巨乳无码 股票简称：正帆科技                                股票代码：688596      上海正帆科技股份有限公司             Shanghai Gentech Co.， Ltd.             （上海市闵行区春永路55号2幢）   向不特定对象刊行可迁移公司债券                 召募说明书               保荐东谈主（主承销商）              （上海市广东路 689 号）                 二〇二五年三月 上海正帆科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                声 明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对苦求 文献及所泄露信息的确切性、准确性、齐备性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利才智、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相悖 的声明均属伪善伪善述说。   根据《证券法》的规定，证券照章刊行后，刊行东谈主研究与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主研究与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                  首要事项领导   公司额外提醒投资者选藏，在作念出投资决策之前，务必仔细阅读本召募说明 书正文内容，并应额外选藏下列首要事项及风险因素：    一、不合乎科创板股票投资者稳妥性要求的投资者所持本次可转 债不成转股的风险   公司为科创板上市公司，本次向不特定对象刊行可迁移公司债券，参与可转 债转股的投资者，应当合乎科创板股票投资者稳妥性管理要求。如可转债持有东谈主 不合乎科创板股票投资者稳妥性管理要求，可转债持有东谈主将不成将其所持的可转 债迁移为公司股票。   公司本次刊行可转债成就了赎回条件，包括到期赎回条件和有条件赎回条件， 到期赎回价钱由股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）根据刊行时商场情况 与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价钱为面值加当期应计利息。如 果公司可转债持有东谈主不合乎科创板股票投资者稳妥性要求，在所持可转债靠近赎 回的情况下，推敲到其所持可转债不成迁移为公司股票，如果公司按事前商定的 赎回条件确定的赎回价钱低于投资者取得可转债的价钱（或成本），投资者存在 因赎回价钱较低而遭受损失的风险。    二、对于公司本次刊行的可转债的信用评级   公司向不特定对象刊行可迁移公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具 的评级论说，评定公司主体信用品级为 AA，评级预计为雄厚，本次刊行的可转 换公司债券信用品级为 AA。   在本次刊行的可转债存续期限内，评级机构将每年至少进行一次如期追踪评 级。如果由于公司外部研究环境、自身或评级圭臬变化等因素，导致本次可转债 的信用评级级别贬低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。    三、对于本次刊行不提供担保的说明   本次向不特定对象刊行可转债不设担保。敬请投资者选藏本次可迁移公司债 券可能因未设定担保而存在兑付风险。 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      四、公司持股 5%以上股东及董事、监事、高等管理东谈主员参与本 次可转债的认购情况及相关承诺      （一）持股 5%以上股东承诺      公司持股 5%以上的股东帆船控股将视情况参与本次可转债认购，并出具承 诺：      “1、如正帆科技启动本次可转债刊行，本企业将按照《证券法》                                  《可迁移公 司债券管理办法》等相关规定，根据本次可转债刊行时的商场情况及资金安排决 定是否参与认购正帆科技本次刊行的可转债，并严格履行相应信息泄露义务。 将以自有或自筹资金参与本次可转债认购；如届时本企业告捷认购取得正帆科技 本次刊行的可转债，本企业将严格盲从《证券法》《可迁移公司债券管理办法》 等法律、法例和范例性文献的规定，在本次刊行的可转债认购后六个月内（含六 个月）不减持正帆科技本次刊行的可转债，并盲从证监会和上海证券交易所的其 他相关规定。 过任何方式（包括集会竞价交易、巨额交易或公约转让等方式）进行违犯《证券 法》第四十四条文定买卖公司股票或可转债的行动，伪善施或变相实施短线交易 等坐法行动。 上述承诺而减持正帆科技股票或可转债的，由此所得收益全部反正帆科技通盘， 本企业将照章承担由此产生的法律职业。”      （二）董事、监事、高等管理东谈主员承诺      公司董事、监事、高等管理东谈主员将视情况参与本次可转债认购，并出具承诺：      “1、如正帆科技启动本次可转债刊行，本东谈主将按照《证券法》                                 《可迁移公司 债券管理办法》等相关规定，根据本次可转债刊行时的商场情况及资金安排决定 是否参与认购正帆科技本次刊行的可转债，并严格履行相应信息泄露义务。 上海正帆科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 自有或自筹资金参与本次可转债认购；如届时本东谈主告捷认购取得正帆科技本次发 行的可转债，本东谈主承诺：本东谈主及本东谈主的鸳侣、父母、子女将严格盲从《证券法》 《可迁移公司债券管理办法》等法律、法例和范例性文献的规定，在本次刊行的 可转债认购后六个月内（含六个月）不减持正帆科技本次刊行的可转债，并盲从 证监会和上海证券交易所的其他相关规定。 任何方式（包括集会竞价交易、巨额交易或公约转让等方式）进行违犯《证券法》 第四十四条文定买卖公司股票或可转债的行动，伪善施或变相实施短线交易等违 法行动。 鸳侣、父母、子女违犯上述承诺而减持正帆科技股票或可转债的，由此所得收益 全部反正帆科技通盘，本东谈主将照章承担由此产生的法律职业。”    五、额外风险领导   公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险因素”全文，并额外 选藏以下风险：   （一）时刻升级迭代风险   刊行东谈主主要为下流泛半导体、光纤通讯、生物医药等行业客户提供制程关键 系统与装备、关键材料和专科服务等详尽服务，其主要业务与下旅客户的细巧化 出产工艺发展相关，刊行东谈主需根据下流商场的工艺发展所在以及发展趋势作出正 确的判断。   刊行东谈主已在工艺介质供应系统微羞辱控制、流体系统遐想与模拟仿真、生命 安全保障与工艺监控、高纯材料合成与分离提纯、材料身分分析与痕量检测、关 键工艺材料再生与轮回等领域形成中枢时刻。跟着下流泛半导体行业发展及升级 迭代，先进制程芯片渐渐成为产物主流，刊行东谈主需要诱骗下流行业发展对于出产 开拓及出产环境的新要求，实时进行研发，以得意下旅客户继续变化的需求。若 刊行东谈主不成实时摆布时刻、商场和政策的变化趋势，不成持续加强研发创新才智 并实时将时刻研发效果与客户需求相诱骗，可能会靠近时刻升级迭代的风险，从 而导致公司商场竞争地位和研究事迹将受到不利影响。 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （二）募投名堂新增产能无法实时消化的风险   本次募投名堂除补充流动资金外，拟投资于“铜陵正帆电子材料有限公司特 气竖扬名堂（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混杂气体 名堂‖、―正帆科技（丽水）有限公司特种气体出产名堂‖、―正帆百泰（苏州）科 技有限公司新建生物医药中枢装备及材料研发出产基地名堂‖，通过在铜陵、丽 水、太仓等地进行名堂竖立，为刊行东谈主新增电子先进材料、电子级混杂气体、特 种气体、生物医药中枢装备及材料的产能。名堂竖立完成后，公司将具备原硅酸 乙酯（TEOS）、亚磷酸三乙酯（TEPO）、硼酸三乙酯（TEB）等千般先驱体材料 的出产才智，完成在浙江丽水地区的特种气体布局，并已毕对现有制药用水开拓 的迭代升级。   上述产物主要客户仍以目下刊行东谈主业务隐秘的泛半导体行业为主，刊行东谈主结 合下流商场规模、行业发展、客户储备等方面进行了产能研究，并进行了充分的 可行性论证。但在名堂实施及后续研究过程中，若下流行业产业政策、商场需求 等发生首要不利变化，或刊行东谈主相关产物导入下旅客户时的审核认证进程不足预 期，可能导致募投名堂新增产能无法实时消化，从而对本次募投名堂效益的已毕 产生不利影响。   （三）募投名堂无法达到预计经济效益的风险   本次召募资金除补充流动资金外，拟投资于“铜陵正帆电子材料有限公司特 气竖扬名堂（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混杂气体 名堂‖、    “正帆科技（丽水）有限公司特种气体出产名堂”、                          “正帆百泰（苏州）科 技有限公司新建生物医药中枢装备及材料研发出产基地名堂”，能够为公司新增 电子先进材料、电子级混杂气、特种气体及生物医药中枢装备及材料的产能，进 一步增强公司 Opex 业务板块的布局。   本次召募资金投资名堂经过刊行东谈主充分的商场调研和可行性论证，根据各项 目可行性研究论说，“铜陵正帆电子材料有限公司特气竖扬名堂（二期）——年 产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混杂气体名堂‖预计在设定的研究期内 年平均营业收入为 59，675.00 万元；                      “正帆科技（丽水）有限公司特种气体出产项 目”预计在设定的研究期内年平均营业收入为 41，997.43 万元；                                  “正帆百泰（苏州） 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 科技有限公司新建生物医药中枢装备及材料研发出产基地名堂”中新式制药用水 装备产物预计年营业收入为 31，460.00 万元，募投名堂举座收益考究无比。但在名堂 实施过程中，可能靠近宏不雅政策和产业政策不利变化、时刻高出、行业竞争加重、 商场供需结构变化等诸多不确定因素，导致募投名堂不成如期、充分实施，或实 施效果、投资周期与预期产生偏离，将可能导致召募资金投资名堂产胜利益的时 间晚于预期或推行效益低于预期的风险。    （四）召募资金投资名堂产物客户考证的风险    公司本次募投名堂中“铜陵正帆电子材料有限公司特气竖扬名堂（二期）— —年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混杂气体名堂”、“正帆科技（丽 水）有限公司特种气体出产名堂”及“正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物 医药中枢装备及材料研发出产基地名堂”中的新产物需通过客户考证才可已毕销 售并产生经济效益。适度本召募说明书签署日，“正帆百泰（苏州）科技有限公 司新建生物医药中枢装备及材料研发出产基地名堂”中的新式制药用水装备产物 已通过部分客户考证，其他本次募投名堂中的新产物尚未通过客户考证，公司后 续将根据募投名堂进展情况积极鼓励相关产物的客户考证经过；如发生客户及市 场需求变化、客户原因导致考证周期延长、客户考证不足预期等情形，将会给本 次募投名堂的实施和产物销售带来不利影响。    （五）应收账款无法实时收回的风险 为 30.56%、33.92%、44.25%和 94.84%，应收账款坏账准备余额分别为 6，303.76 万元、9，595.01 万元、16，034.87 万元和 19，960.08 万元，刊行东谈主在各期末已按企 业司帐准则的规定对应收账款计提了相应的坏账准备。    但由于刊行东谈主客户结构较为分散，2021 年末至 2024 年 6 月末前五大应收账 款客户余额占比分别为 16.04%、23.43%、27.01%和 19.35%，刊行东谈主在应收账款 回收管理方面职业量较大。如果客户因经济费力导致资金垂危，且刊行东谈主未能及 时选藏到相关风险而提前进行应收账款回收安排，则可能产生应收账款无法实时 收回的风险。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    （六）存货跌价的风险    论说期内，刊行东谈主研究规模继续扩大，同期通过主动备货以轻视供应链风险， 导致各期末存货账面价值较高。论说期内，刊行东谈主未发生大额原材料跌价损失及 合同践约成本减值损失。    若改日出现国度金融环境变化、客户研究情况恶化等因素，导致客户资金压 力，而使得名堂规模调整、暂缓或终止等情形，刊行东谈主存货可能发生跌价风险且 大额名堂成本不成得到全额补偿，将对刊行东谈主财务现象和研究效果产生不利影响。    六、向不特定对象刊行可迁移公司债券摊薄即期陈诉的轻视措施 及相关主体的承诺    （一）公司轻视本次刊行摊薄即期陈诉选定的主要措施    为贬低本次刊行摊薄即期陈诉的影响，增强公司持续陈诉的才智，充分保护 中小股东的利益，公司将持续鼓励实施多项措施，具体如下：    本次刊行的召募资金投资名堂在公司现有业务上风的基础上，进一步发展公 司主营业务中的电子气体化学品业务并拓展公司产物下流应用的行业与领域。募 集资金使用研究已管理理层、董事会的详备论证，合乎行业发展趋势和公司计谋 研究。本次募投名堂的实施成心于扩大公司举座规模、扩大商场份额，进一步提 升公司中枢竞争力和持续盈利才智，选藏股东的长久利益。    公司将加速鼓励召募资金投资名堂竖立，提高召募资金使用效率，争取募投 名堂早日完成竖立投产，从而提高公司的盈利水平，增强改日的股东陈诉，以降 低本次刊行对股东即期陈诉摊薄的风险。 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司将严格按照《上市公司监管指引第 2 号—上市公司召募资金管理和使用 的监管要求（2022 年纠正）》                《上海证券交易所科创板股票上市公法》及公司《募 集资金管理轨制》的相关规定，保证召募资金充分有用利用。公司董事会将持续 监督对召募资金进行专户存储、保障召募资金用于规定的用途、配合保荐机构等 对召募资金使用的搜检和监督，以保证召募资金合理范例使用，防御召募资金使 用风险，提高召募资金使用效率。   公司将持续根据国务院《对于进一步加强成本商场中小投资者正当权益保护 职业的意见》、中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成相关事项的告知》 《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现款分成（2022 年纠正）》的相关要求， 严格执行《公司规矩》明确的分成政策，在公司主营业务健康发展的过程中，给 予投资者持续雄厚的陈诉。同期，公司将根据外部环境变化及自身研究步履需求， 详尽推敲中小股东的利益，对现有的利润分派轨制及现款分成政策继续优化，以 强化投资者陈诉机制。   公司将严格遵照《中华东谈主民共和国公司法》                     《中华东谈主民共和国证券法》                                《上市 公司治理准则》等法律法例和范例性文献的要求，继续完善公司治理结构，确保 股东能够充分欺骗权利，确保董事会能够按照法律、法例和公司规矩的规定欺骗 权力并作念出科学、飞速和严慎的决策，确保零丁董事能够发达履行职责，选藏公 司举座利益，尤其是中小股东的正当权益，确保监事会能够零丁有用地欺骗对董 事、总司理和其他高等管理东谈主员及公司财务的监督权和搜检权，为公司发展提供 轨制保障。   公司提醒投资者，以上填补陈诉措施不等于对公司改日利润作念出保证。投资 者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策变成损失的，公司不承担赔 偿职业。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （二）公司的控股股东、推行控制东谈主、董事、高等管理东谈主员对本次刊行摊薄 即期陈诉选定填补措施的承诺   根据中国证监会相关规定，为确保本次刊行填补陈诉措施的切实履行，选藏 公司及全体股东的正当权益，相关主体对填补陈诉措施能够切实履行作出了承诺， 具体如下：   根据相关法律、法例和范例性文献的要求，为确保公司本次向不特定对象发 行可迁移公司债券摊薄即期陈诉选定的填补陈诉措施能够得到切实履行，公司控 股股东帆船控股及推行控制东谈主 YU DONG LEI 和 CUI RONG 作出承诺如下：   “1、本公司/本东谈主承诺不越权阻挠公司研究管理步履，不侵占公司利益； 交易所等监管部门作出对于填补陈诉措施偏激承诺的其他新的监管规定，且上述 承诺不成得意监管部门的该等规定时，本公司/本东谈主承诺届时将按照监管部门的 最新规定出具补充承诺； 出的任何关系填补陈诉措施的承诺，若本东谈主违犯该等承诺并给公司或者投资者造 成损失的，本东谈主甘心照章承担对公司或者投资者的补偿职业。   若违犯上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本东谈主同意中国证监会、上海 证券交易所等监管部门按照其制定或发布的相关规定、公法，对本公司/本东谈主作 出相关处罚或选定相关监管措施。”   根据相关法律、法例和范例性文献的要求，为确保公司本次向不特定对象发 行可迁移公司债券摊薄即期陈诉选定的填补陈诉措施能够得到切实履行，公司董 事及高等管理东谈主员承诺如下：   “1、本东谈主承诺赤诚、勤勉地履行职责，选藏公司和全体股东的正当权益； 用其他方式损伤公司利益； 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 执行情况相挂钩； 填补陈诉措施的执行情况相挂钩； 填补陈诉措施偏激承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不成得意监管部门的该 等规定时，本东谈主承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺； 何关系填补陈诉措施的承诺，若本东谈主违犯该等承诺并给公司或者投资者变成损失 的，本东谈主甘心照章承担对公司或者投资者的补偿职业。   若本东谈主违犯上述承诺或拒不履行上述承诺，本东谈主同意中国证监会、上海证券 交易所等监管部门按照其制定或发布的相关规定、公法，对本东谈主作出相关处罚或 选定相关监管措施。” 上海正帆科技股份有限公司                                                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                            目 录        一、不合乎科创板股票投资者稳妥性要求的投资者所持本次可转债不成转股        四、公司持股5%以上股东及董事、监事、高等管理东谈主员参与本次可转债的        六、向不特定对象刊行可迁移公司债券摊薄即期陈诉的轻视措施及相关主体 上海正帆科技股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 上海正帆科技股份有限公司                                                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书       二、资金占用情况及为控股股东、推行控制东谈主控制的其他企业担保的情况       三、本次召募资金投资于科技创新领域的说明，以及募投名堂实施促进公司 上海正帆科技股份有限公司                                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                       第一节 释义    本召募说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：     一、一般释义                          一般释义 刊行东谈主/正帆科               指   上海正帆科技股份有限公司 技/公司/本公司 YU DONG LEI   指   俞东雷，刊行东谈主推行控制东谈主之一 CUI RONG      指   崔荣，刊行东谈主推行控制东谈主之一 正帆半导体         指   上海正帆半导体开拓有限公司，刊行东谈主子公司 合肥正帆          指   合肥正帆电子材料有限公司，刊行东谈主子公司 正帆超净          指   上海正帆超净时刻有限公司，刊行东谈主子公司 江苏正帆          指   江苏正帆半导体开拓有限公司，刊行东谈主子公司 正帆华东          指   江苏正帆华东净化开拓有限公司，刊行东谈主子公司 香港正帆          指   香港正帆国际贸易有限公司，刊行东谈主子公司 上海正霆          指   上海正霆电子材料有限公司，刊行东谈主子公司 硕之鑫           指   上海硕之鑫工业科技有限公司，刊行东谈主子公司 上海浩舸          指   上海浩舸企业管理扣问有限公司，刊行东谈主子公司 上海徕风          指   上海徕风工业科技有限公司，刊行东谈主子公司 正帆百泰          指   正帆百泰（苏州）科技有限公司，刊行东谈主子公司 正帆丽水          指   正帆科技（丽水）有限公司，刊行东谈主子公司 鸿舸半导体         指   鸿舸半导体开拓（上海）有限公司，刊行东谈主子公司 铜陵正帆          指   铜陵正帆电子材料有限公司，刊行东谈主子公司 正帆潍坊          指   正帆科技（潍坊）有限公司，刊行东谈主子公司 正帆沃泰          指   正帆沃泰（上海）科技有限公司，刊行东谈主子公司 正帆合泰          指   正帆合泰（杭州）生物科技有限公司，刊行东谈主子公司 正帆济宁          指   正帆工业科技（济宁）有限公司，刊行东谈主子公司 凤展鸿图          指   上海凤展鸿图数字科技有限公司，刊行东谈主子公司 芜湖永泰          指   芜湖市永泰特种气体有限公司，刊行东谈主子公司 湖州正帆          指   正帆科技（湖州）有限公司，刊行东谈主子公司 文德半导体         指   文德半导体装备（浙江）有限公司，刊行东谈主子公司 深圳正帆          指   正帆科技半导体装备（深圳）有限公司，刊行东谈主子公司 正帆氦邺          指   上海正帆氦邺科技有限公司，刊行东谈主子公司 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 文德秋径           指   文德秋径半导体（上海）有限公司，刊行东谈主子公司 安徽正帆           指   正帆科技（安徽）有限公司，刊行东谈主子公司 苏州华业           指   苏州华业气体制造有限公司，刊行东谈主子公司 芜湖永兴           指   芜湖永兴气体有限公司，刊行东谈主子公司 正帆洁净           指   正帆洁净半导体（成都）有限公司，刊行东谈主子公司 鸿舸技研           指   上海鸿舸技研科技有限公司，刊行东谈主子公司 帆船控股           指   帆船控股有限公司，刊行东谈主控股股东 通威太阳能          指   通威太阳能（合肥）有限公司偏激关联方 亨通光电           指   江苏亨通光电股份有限公司偏激关联方 中芯国际           指   中芯国际集成电路制造（上海）有限公司偏激关联方 京东方            指   京东方科技集团股份有限公司偏激关联方 三安光电           指   三安光电股份有限公司偏激关联方 恒瑞医药           指   江苏恒瑞医药股份有限公司偏激关联方 SK 海力士         指   SK 海力士半导体（中国）有限公司 惠科集团           指   惠科股份有限公司偏激关联方 至纯科技           指   上海至结拜净系统科技股份有限公司 大阳日酸           指   大阳日酸株式会社 液化空气           指   法国液化空气集团 空气化工           指   空气化工产物有限公司 林德集团           指   The Linde Group，林德集团偏激关联方 SK Materials   指   韩国 SK 集团旗下公司 晶盛机电           指   浙江晶盛机电股份有限公司偏激关联方 拓荆科技           指   拓荆科技股份有限公司偏激关联方 长鑫科技           指   长鑫科技集团股份有限公司偏激关联方 证监会            指   中国证券监督管理委员会 上交所            指   上海证券交易所 保荐机构、主承 销商、受托管理        指   海通证券股份有限公司 东谈主、海通证券 刊行东谈主讼师、国                指   国浩讼师（上海）事务所 浩讼师 刊行东谈主司帐师、                指   容诚司帐师事务所（特殊普通合伙） 容诚司帐师 评级机构、中证                指   中证鹏元资信评估股份有限公司 鹏元 《公司规矩》         指   《上海正帆科技股份有限公司规矩》 《受托管理协         指   《上海正帆科技股份有限公司（刊行东谈主）与海通证券股份有限公司 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 议》             （受托管理东谈主）之上海正帆科技股份有限公司 2023 年向不特定对                象刊行可迁移公司债券受托管理公约》 论说期        指   2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-6 月 元、万元       指   东谈主民币元、东谈主民币万元        二、专科释义                             专科释义 工艺介质供应系        气体、化学品等工艺介质的储存、输送与分派过程的开拓、管谈和            指 统              部件的总称 制程         指   特定的制造工艺偏激遐想公法                Maintenance（选藏）、Repair（维修）                                         、Operation（运营），针对客户 MRO        指                已建成名堂提供技改工程、开拓制造、配件详尽采购及运营等服务 Recycle    指   轮回再利用                Total Gas and Chemical Management Services，是气体供应商为半导 TGCM       指                体制造商提供的一整套气体及化学品详尽服务 电子气体       指   应用于集成电路、平板夸耀等半导体行业的高纯气体                湿电子化学品，是集成电路、分立器件、夸耀面板、太阳能电板等 湿化学品       指                出产湿法工艺制程关键性电子化工材料 砷烷、砷化氢     指   分子式为 AsH3，一种半导体工业中的常用气体 磷烷、磷化氢     指   分子式为 PH3，一种半导体工业中的常用气体                硅烷是指的是碳烷烃的硅取代近似物。硅烷烃的化学式通式为： 硅烷         指                SinH2n+2，一种半导体工业中的常用气体                原料进入合成反应器，在一定温度、压力及催化剂作用下，发生化 合成         指                学反应，得到所需的产物                将低纯度的原料气，聘用精馏、吸附等方式，精制成更高纯度的产 提纯         指                品                将两种或两种以上组分的气体按照一定的比例循序充入钢瓶中，最 混配         指                终混杂在一齐，形成一种均匀的混杂物资                利用专用充装开拓，压缩气体、液化气体等充装在千般气瓶等压力 充装         指                容器内的过程 泛半导体       指   集成电路、平板夸耀、太阳能光伏、半导体照明行业的统称 slpm       指   流量单元，即以圭臬公升单元计量的每分钟流量值                可编程逻辑控制器，工业出产遐想的一种数字运算操作的电子安装，                聘用一类可编程的存储器，用于其里面存储法式、执行逻辑运算、 PLC        指                递次控制、定时，计数与算术操作等面向用户的指示，并通过数字                或模拟式输入/输出控制各式类型的机械或出产过程 焦耳-汤姆逊效        气体通过节流阀的过程中，产生流量、压力突变，进而引起温度改            指 应              变                流体从一种相态改变为另一种相态的过程中产生的体积、热量等的 相变效应       指                变化                对空气洁净度、温度、湿度、压力、噪声等参数根据需要进行控制 洁净室        指                的密闭性较好的空间                通过遐想等技巧使出产开拓或出产系统本人具有安全性，即使在误 实质安全       指                操作或发生故障的情况下亦不会变成事故的功能。 上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 ppb                指   杂质浓度单元，指十亿分之一的杂质体积浓度 ppm                指   杂质浓度单元，指百万分之一的杂质体积浓度 CRU                指   英国商品研究所 SEMI               指   国际半导体产业协会 前瞻产业研究院            指   深圳前瞻资讯股份有限公司旗下的专科产业扣问机构 IC Insights        指   专注于全球半导体商场的专科扣问机构 Frost & Sullivan   指   弗若斯特沙利文扣问公司，又称全球增长扣问公司 QY Research        指   北京恒州博智国际信息扣问有限公司 TECHCET            指   专注于电子和半导体材料商场的专科扣问公司 中电联                指   中国电力企业联合会 WSTS               指   World Semiconductor Trade Statistics，世界半导体贸易统计组织 FAB                指   Fabrication，制造                        药品出产质地管理范例，为保证药品在规定的质地下持续出产的体 GMP                指                        系 晶圆                 指   硅半导体集成电路制作所用的硅晶片                        用物理、化学方法或同期使用两种方法，有取舍地把未被晶片上抗 刻蚀                 指                        蚀剂掩藏的薄膜层去除                        物资分子从高浓度区域向低浓度区域迁移，直到均匀散播的恬逸， 扩散                 指                        其中，扩散的速率与物资的浓度梯度成正比                        将可控数量的所需杂质掺入晶圆的特定区域中，得回精确的杂质分 掺杂                 指                        布，从而改变晶圆的电学性质                        集成电路制造中利用光学、化学反应旨趣和化学、物理刻蚀方法， 光刻                 指   将电路图形传递到单晶名义或介质层上，形成有用图形窗口或功能                        图形的工艺时刻                        chemical vapor deposition，将含有组成薄膜元素的气态反应剂或液态 化学气相千里积、                    指   反应剂的蒸气及反应所需其它气体引入反应室，在衬底名义发生化 CVD                        学反应生成薄膜的过程                        Physical vapor deposition，在真空条件下聘用物理方法将材料源（固 物理气相千里积、                体或液体）名义气化成气态原子或分子，或部分电离成离子，并通                    指 PVD                    过低压气体（或等离子体）过程，在基体名义千里积具有某种特殊功                        能的薄膜的时刻，物理气相千里积是主要的名义处理时刻之一 原子层千里积、                 Atomic layer deposition，一种不错将物资以单原子膜格式一层一层的                    指 ALD                    镀在基底名义的方法                        k 指的是介电常数，权衡材料储存电荷才智。按介电常数的险峻分 high-k、low-k       指                        为低介电（low-k）材料和高介电（high-k）材料 EUV                指   Extreme Ultra Violet，极紫外光                        发光二极管，是一种能够将电能滚动为可见光的固态的半导体器件， LED                指                        它不错径直把电滚动为光                        有机发光二极管，是一种有机半导体材料和发光材料在电场驱动下， OLED               指                        通过载流子注入和复合导致发光的恬逸 TFT-LCD            指   薄膜晶体管液晶夸耀时刻                        动态偶然存取存储器（Dynamic random-access memory）是一种半导 DRAM               指                        体存储器，平方被用作东存储器，用于存储运行中的法式和数据。 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                  flash 存储器的一种，其里面聘用非线性宏单元模式，为固态大容量 NAND Flash   指   内存的已毕提供了廉价有用的措置决议。NAND Flash 存储器具有容                  量较大，改写速率快等优点，适用于多量数据的存储                  在光刻工艺中所形成的图形（包括光刻胶图形或者基有顷蚀后的图 深宽比          指                  形）剖面形貌的一种刻画                  当价钱不变时，集成电路上可容纳的元器件的数量，约每隔 18-24 摩尔定律         指                  个月便会增加一倍，性能也将普及一倍                  即通过射频识别、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器、气体                  感应器等信息传感开拓，按商定的公约，把任何物品与互联网集会 物联网          指                  起来，进行信隔绝换和通讯，以已毕智能化识别、定位、追踪、监                  控和管理的一种汇集                  中好意思双报是指用团结套名堂研究辛苦，同期或分阶段在中好意思两国进 中好意思双报         指   行申报。不错已毕跨国开发，加速药品上市的速率，同期尽量保证                  中好意思上市后的产物在质地上一致。                  Virtual Reality，造谣现实时刻，是一种不错创建和体验造谣世界的 VR           指                  研究机仿真系统                  Augmented Reality，增强现实时刻，在确切环境中增添或者移除由 AR           指                  研究机实时生成的不错交互的造谣物体或信息 痕量检测         指   样品中待测组分含量低于百万分之一的分析方法 热力学          指   从宏不雅角度研究物资的热畅通性质偏激递次的学科                  利用混杂物中各组分蒸发度不同而将各组分加以分离的一种分离过 精馏           指                  程                  在化学反应里能改变反应牺牲学反应速率而不改变化学平衡，且本 催化剂          指                  身的质地和化学性质在化学反应前后都莫得发生改变的物资 吸附剂          指   一种能够有用地从气体或液体中吸附其中某些身分的固体物资             为保证系统安全运行，通过 PLC 法式对不同的工艺阀的动作进行互 安全互锁         指             锁控制             又称层析法，利用不同溶质与固定相和流动相之间的作用劲（分派、 色谱       指 吸附、离子交换等）的死别，当两相作念相对挪动时，各溶质在两相             间进行屡次平衡，使各溶质互相分离             在分子水平上不同粒径分子的混杂物在通过半透膜时已毕取舍性分 膜分离      指             离的时刻             半导体工艺中使用的低蒸气压液态源物资，在使用时时常需要滚动 液态源      指             为气态    注：本召募说明书除额外说明外所罕有值保留 2 位极少，若出现总和与各分项数值之和 余数不符的情况，均为四舍五入原因变成。 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                     第二节 本次刊行概况    一、刊行东谈主概况  公司称号   上海正帆科技股份有限公司  英文称号   Shanghai GenTech Co.，Ltd.  成随即间   2009 年 10 月 10 日  上市时候   2020 年 08 月 20 日 股票上市地   上海证券交易所  股票简称   正帆科技  股票代码   688596  股本总额   29，208.5826 万元（适度 2025 年 3 月 10 日） 法定代表东谈主   YU DONG LEI（俞东雷）  注册地址   上海市闵行区春永路 55 号 2 幢  办公地址   上海市闵行区春永路 55 号  掂量电话   021-54428800  掂量传真   021-54428811  公司网站   www.gentechindustries.com  电子信箱   ir@gentech-online.com 救济社会信  用代码         一般名堂：普通机械开拓安装服务；通用开拓制造（不含特种开拓制造）；         专用开拓制造（不含许可类专科开拓制造）；特种开拓销售；工业工程遐想         服务；工程时刻服务（研究管理、勘测、遐想、监理除外）；机械开拓研发；         机械开拓销售；机械开拓租赁；机械电气开拓销售；电子专用材料研发；电         子专用材料制造；基础化学原料制造（不含危急化学品等许可类化学品的制         造）；电子专用材料销售；金属材料销售；气体、液体分离及纯净开拓制造；         气体、液体分离及纯净开拓销售；电子元器件与机电组件开拓制造；电子元         器件与机电组件开拓销售；半导体器件专用开拓制造；半导体器件专用开拓  研究范围         销售；物联网应用服务；信息系统集成服务；智能控制系统集成；国内贸易         代理；时刻服务、时刻开发、时刻扣问、时刻交流、时刻转让、时刻推广；         收支口代理；时刻收支口；货品收支口。（除照章须经批准的名堂外，凭营         业牌照照章自主开展研究步履）         许可名堂：挪动式压力容器/气瓶充装；危急化学品研究；特种开拓遐想；         特种开拓安装改造修理；竖立工程施工。（照章须经批准的名堂，经相关部         门批准后方可开展研究步履，具体研究名堂以相关部门批准文献粗略可证件         为准） 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    二、本次刊行的布景和目的   （一）本次刊行的布景   电子气体被称为半导体材料的“食粮”，包括电子特种气体和电子巨额气体。 电子特种气体是指用于半导体、夸耀面板偏激它电子产物出产的特种气体。在整 个半导体行业出产过程中，从芯片制造到临了器件的封装，险些每一个关键都离 不开电子特种气体，尤其是千里积、成膜、刻蚀、掺杂等工序都必须有电子特种气 体的参与。电子特种气体具有品种多、纯度和混配精度要求高的特色，有着极高 的工艺时刻壁垒。电子巨额气体主要指得意半导体领域要求的高纯度和超高纯度 巨额气体，包括氮气、氧气、氩气和压缩空气等，在半导体制程顶用量大且隐秘   作为新材料领域的关键性材料之一和我国半导体制造行业“卡脖子”关键之 一，比年回电子气体产业得到国度政策的鼎力援救。比年来国度发改委、科技部、 工信部、财政部等多部门接踵出台指导性文献，均明确说起并部署了电子气体产 业的发展而况对于电子气体确立了其新材料产业属性。其中，工信部发布的《重   电子特种气体是晶圆制造的中枢材料之一。根据 WSTS 数据，2022 年全球 集成电路商场规模为 4，799.88 亿好意思元，同比增长 3.7%，预计到 2026 年全球集成 电路商场规模将增至 7，478.62 亿好意思元。2022 年中国集成电路商场规模为 10，974 亿元，同比增长 20%，远高于全球增速，预计 2026 年中国集成电路商场规模将 达 22，755 亿元，中国已成为全球半导体产业重要的出产和消费基地，产业规模 和产业聚群效应赫然。此外，碳达峰、碳中庸布景下，光伏产业的发展也将持续 拉动国内电子特种气体需求。   根据电子材料商场研究机构 TECHCET 数据，2022 年全球电子特气商场规 模为 50 亿好意思元，陪伴集成电路、夸耀面板、光伏等行业的需求增长，电子特气 作为其出产过程中的重要原材料之一，商场规模也呈稳步增长趋势，预计 2025 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 年电子特气商场容量将高出 60 亿好意思元。全球集成电路用电子特气规模 2021 年为    中国特种气体商场增速赫然高于全球平均，商场后劲大。比年来，全球集成 电路、夸耀面板产业冉冉向国内迁移，打造“中国芯”、已毕入口替代的紧迫性、 重要性继续加强，集成电路方面的自主研发及产业化将得到鼎力推动，同期，显 示面板产业、光伏行业在时刻迭代的大布景下出现新的发展动能，推动电子气体 需求持续保持高速增长。    半导体先驱体是半导体薄膜千里积工艺（包括物理气相千里积 PVD、化学气相 千里积 CVD 及原子层千里积 ALD）和半导体外延滋长、蚀刻、离子注入掺杂以及清 洗等工艺的中枢制造材料，具有高壁垒、高增长的行业特色，是半导体制造的核 心材料之一。按照不同产物类型，半导体先驱体主要不错分为硅先驱体、金属前 驱体、High-k 先驱体、Low-k 先驱体等类别。根据 QY Research 的数据，2022 年半导体先驱体全球商场规模为 23.73 亿好意思元，中国商场规模为 8.73 亿好意思元；预 计 2029 年全球商场规模将达到 54.4 亿好意思元，其中中国商场规模将达到 22.23 亿 好意思元。    从下流应用来看，存储器是集成电路最重要的细分领域之一，DRAM 和 NAND Flash 是最中枢的存储类型。比年，NAND Flash 制造时刻向 3D 时刻发展， 以顺应小体积、大容量的商场需求。跟着堆叠层数渐渐增加，先驱体单元用量将 翻倍增长，此时深宽比也继续加深。高尚宽比的孔谈需要纵向和横向千里积单元价 值量更高的 High-k 先驱体等材料。 Materials 的统统商场份额达到 70.09%。比年来国度各部委先后制定了一系列“新 一代信息时刻领域”及“半导体和集成电路”产业援救政策，其中半导体材料也 为重心援救对象。在此布景下，半导体先驱体等半导体材料产业的国产化发展迫 在眉睫。    生物医药产业的产业秉性和产业集群的竞争上风决定了规模化、系统化的生 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 物制药出产开拓是高端生物医药产业的重要援救。目下，生物制药已成为制药领 域争夺商场的制高点，以单克隆抗体药物为代表，包括疫苗、血液成品、重组蛋 白药物、多肽药物、生物索求物、以及基因颐养等为中枢的生物制药产业链条正 在形成。生物医药的鼎力发展离不开高端先进的生物制药出产开拓。      生物医药产业的水系统、配液系统等各项专用开拓供应及相关系统集成服务 的发展将会松懈国外历久对生物制药开拓的把持，为国内诸多生物制药企业提供 安全可靠、性价比高的中枢装备与耗材，改变因生物制药开拓历久被国外公司垄 断而导致的生物制药企业遐想出产制造用度高、经济包袱重的局面。      （二）本次刊行的目的      目下我国在电子气体及以半导体先驱体为代表的半导体电子先进材料领域 存在依赖国外入口、国产替代率低的近况。同期，我国在水系统、配液系统等生 物制药开拓领域也靠近着国外的历久把持。因此，我国亟需在关键材料及开拓领 域已毕国产替代。      本次募投名堂的竖立将新增年产 890 吨电子先进材料、30 万立方电子级混 合气体、千般电子特种气体及制药用水系统的产能，本次名堂的实施可使名堂实 施区域内企业得到安全、经济合理的电子气体保障，并增强关键电子材料的出产 才智，促进下流相关高新时刻产业的发展。      在电子工艺开拓、生物制药开拓业务中，公司对峙为集成电路、平板夸耀、 太阳能光伏、半导体照明、光纤通讯、生物医药等高端制造业提供装备援救，积 累了较多著明客户。该业务受下流行业景气度及固定金钱投资周期因素的影响较 大。      比年来公司鼎力发展电子气体业务。由于下旅客户更倾向于在一家气体供应 商完成多种产物或服务的采购，公司所处行业竞争趋向于详尽服务才智的竞争。 因此，公司从已有业务作为切入点，拓展气体产物类别及销售规模，增强抗风险 才智。目下铜陵正帆主要出产电子级磷化氢、硅烷、混杂气体等特种气体，其中 磷化氢气体松懈国外把持，告捷已毕了入口替代。但相较于液化空气等国际巨头， 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 公司在产物隐秘面上仍存在一定差距。因此，为得意客户同期对多品类电子气体 品种及服务的需求，公司亟需扩充产物板块布局，蔓延气体中枢时刻，舒适公司 气体业务板块的产物实力及商场面位。   本次募投名堂所拓展的电子气体品类，在中国的半导体产业升级发展中有着 举足轻重的地位。其中，铜陵正帆电子材料有限公司特气竖扬名堂（二期）在原 有高纯磷化氢产物的基础上，新增年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级 混杂气体产能，其中包括四（二甲胺）钛（TDMAT）、四（甲乙胺）锆（TEMAZ）、 四（甲乙胺）铪（TEMAHf）等 High-k 先驱体。正帆丽水特种气体出产名堂主 要波及氢气、氮气、液氮、液氩、液氧、氦气，以及多种电子混杂气、实验室气 体、工业气、消防气体的出产销售。其中高纯氢气是泛半导体工艺中的关键原材 料，可在 EUV 光刻顶用作清洁和保护气体；高纯氦气时常作为光刻制程中的冷 却气体；高纯氧气可在半导体蚀刻工艺中产生氧化物层。   总而言之，本次募投名堂将夯实公司电子气体业务板块的实力，完善业务布 局，摆布国度高端制造业的发展趋势，增强可持续研究才智及抗风险才智。   由于气体业务存在运载半径的限制，地域属性较强，供应商唯有继续拓展业 务区域才可获取更大的商场份额。   铜陵正帆电子材料有限公司特气竖扬名堂（二期）所处的“皖江城市带”已 渐渐相连产业迁移示范区并打变成引颈安徽省转型发展的新援救带，成为“长江 经济带”重要计谋支点。安徽将围绕新一代信息时刻、先进轨谈交通装备、新材 料、节能环保、生物医药和高端医疗器械、当代农业机械等先进制造业，强化龙 头带动，增强创新才智，完善产业配套，促进集群聚集发展。铜陵正帆电子材料 有限公司特气竖扬名堂（二期）将在原有年产 90 吨超高纯磷化氢名堂的基础上， 进一步得意我国泛半导体产业高纯电子特种气体采购的入口替代。   正帆科技（丽水）有限公司特种气体出产名堂所处的华东区作为宇宙经济发 达地区，散播诸多集成电路、平板夸耀、半导体照明、光纤通讯等高新时刻行业 客户及科研院所，对电子气体、实验室气体等具备较大需求。基于该名堂的竖立， 公司除得意当地企业需求除外，还可进一步开拓丽水邻近城市的电子气体商场。 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     综上，公司本次投资名堂的实施将成心于增加公司的业务发射范围，与公司 现有产物、服务产生协同效应，提高公司商场竞争上风及销售规模，有助于公司 的长久发展。     三、本次刊行基本情况     （一）本次刊行的证券类型     本次刊行的证券种类为可迁移为公司 A 股股票的可迁移公司债券。该可转 换公司债券及改日迁移的公司 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。     （二）刊行规模     本次刊行的可迁移公司债券召募资金总额为东谈主民币 104，109.50 万元，刊行数 量 1，041，095 手（10，410，950 张）。     （三）证券面值和刊行价钱     本次刊行的可迁移公司债券每张面值为东谈主民币 100.00 元，按面值刊行。     （四）预计召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额     根据相关法律法例及范例性文献的要求并诱骗公司财务现象和投资研究，本 次可转债预计召募资金总额为东谈主民币 104，109.50 万元，扣除刊行用度后的预计募 集资金净额为 102，636.15 万元。     （五）召募资金管理及存放账户     公司已经制订了召募资金管理相关轨制，本次刊行可迁移公司债券的召募资 金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由 公司董事会确定。     （六）召募资金投向     本次向不特定对象刊行可迁移公司债券的召募资金总额为 104，109.50 万元， 扣除刊行用度后的召募资金净额将用于插足以下名堂： 序                                       投资总额           拟插足召募资金金额               名堂称号 号                                       （万元）             （万元）     铜陵正帆电子材料有限公司特气竖立项     料及 30 万立方电子级混杂气体名堂 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序                               投资总额            拟插足召募资金金额            名堂称号 号                               （万元）              （万元）     正帆科技（丽水）有限公司特种气体生     产名堂     正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生     目            统统                      107，410.00       104，109.50     本次刊行扣除刊行用度后的推行召募资金净额低于名堂投资总额部分由公 司自筹措置。如本次召募资金到位时候与名堂实施进程不一致，公司可根据推行 情况需要以自筹资金先行插足，召募资金到位后给以置换。     （七）刊行方式与刊行对象     本次刊行的正帆转债向刊行东谈主在股权登记日 2025 年 3 月 17 日（T-1 日）收 市后中国证券登记结算有限职业公司上海分公司（以下简称―中国结算上海分公 司‖）登记在册的原股东实行优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东 放胆优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者刊行，余额由主 承销商包销。     向刊行东谈主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日 2025 年 3 月 17 日（T-1 日）收市后登记在册的公司通盘 A 股股东。     原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日 2025 年 3 月 17 日（T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的持有的正帆科技股份数量按每股配售 为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.003564 手可转债。实 际配售比例将根据可配售数量、可参与配售的股本基数确定。若至本次刊行可转 债股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数量发生变化导致优先配售比例 发生变化，刊行东谈主和主承销商将于申购日（T 日）前（含）泄露原股东优先配售 比例调整公告。原股东应按照该公告泄露的推行配售比例确定可转债的可配售数 量。原股东优先配售不足 1 手部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和每个 账户股数研究出可认购数量的整数部分，对于研究出不足 1 手的部分（余数保留 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 三位极少），将通盘账户按照余数从大到小的递次进位（余数一样则偶然排序）， 直至每个账户得回的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。     刊行东谈主现有总股本 292，085，826 股，无回购到专户的库存股，全部可参与原 股东优先配售。按本次刊行优先配售比例研究，原股东可优先认购的可转债上限 总额为 1，041，095 手。     网上刊行：持有中国结算上海分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券投资基 金、合乎法律规定的其他投资者等（国度法律、法例退却者除外）。参与可转债 申购的投资者应当合乎《对于可迁移公司债券稳妥性管理相关事项的告知》（上 证发〔2022〕91 号）的相关要求。     本次刊行的保荐东谈主（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。     （八）承销方式及承销期     本次刊行由保荐机构（主承销商）海通证券以余额包销方式承销。承销期的 起止时候：自 2025 年 3 月 14 日至 2025 年 3 月 24 日。     （九）刊行用度                                                     单元：万元                      名堂                           金额                    保荐及承销用度                             1，155.85                    审计及验资用度                              133.00                     讼师用度                                 80.00                    资信评级用度                                42.45              用于本次刊行的信息泄露用度                               45.28                    刊行手续费等                                16.76                      统统                                1，473.35   注：以上金额为不含税金额，各项刊行用度可能会根据本次刊行的推行情况有所增减。 上述表格数据尾差，系四舍五入所变成。     （十）证券上市的时候安排     本次刊行的主要日程安排如下：      日期                               刊行安排                   刊登召募说明书偏激节录、刊行公告、网出发演公告 （T-2 日） 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      日期                              刊行安排                   网出发演、原 A 股股东优先配售股权登记日 （T-1 日） （T 日）             网上申购（无需缴付申购资金）确定网上申购摇号中签率 （T+1 日）           号抽签 （T+2 日）           纳认购款 （T+3 日）           金额                   刊登《可转债刊行结果公告》 （T+4 日）     以上日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重 大突发事件影响刊行，公司将实时公告并修改刊行日程。本次可转债刊行承销期 间公司股票正常交易，不进行停牌。本次刊行收尾后，公司将尽快苦求本次向不 特定对象刊行的可迁移公司债券在上海证券交易所上市。     （十一）本次刊行证券的上市畅达，包括千般投资者持有期的限制或承诺     本次刊行的可转债不设持有期限制。刊行收尾后，公司将尽快苦求本次刊行 的可转债在上海证券交易所上市，具体上市时候将另行公告。     （十二）本次刊行履行的法式     本次可转债刊行决议于 2023 年 5 月 5 日经公司第三届董事会第二十一次会 议审议通过，并于 2023 年 5 月 26 日经公司 2022 年年度股东大会审议通过；相 关决议纠正稿于 2023 年 12 月 8 日经第三届董事会第二十五次会议根据股东大会 授权审议通过。     公司本次可转债决议的有用期为十二个月，自觉行决议经股东大会审议通过 之日起研究。由于有用期行将届满，本次可转债决议延长有用期的相关议案于 月 24 日经公司 2023 年度股东大会审议通过。 召开第四届董事会第三次会议和第四届董事会第七次会议，审议通过了相关决议 纠正稿。 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    此外，公司于 2025 年 3 月 13 日召开第四届董事会第八次会议，会议审议了 《对于进一步明确公司向不特定对象刊行可迁移公司债券具体决议的议案》，其 中，对于调减 700 元后的刊行规模―本次拟刊行的可转债总额为东谈主民币 104，109.50 万元，刊行数量为 1，041，095 手（10，410，950 张）‖已获审议通过。    四、本次刊行可转债的基本条件    （一）债券期限    本次刊行的可迁移公司债券的期限为自觉行之日起六年，即 2025 年 3 月 18 日（T 日）至 2031 年 3 月 17 日。    （二）票面金额和刊行价钱    本次刊行的可迁移公司债券每张面值为东谈主民币 100.00 元，按面值刊行。    （三）债券利率    本次刊行的可迁移公司债券票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三 年 0.60%、第四年 1.20%、第五年 1.60%、第六年 2.00%。    （四）转股期限    本次刊行的可迁移公司债券转股期自觉行收尾之日（2025 年 3 月 24 日，T+4 日）起满六个月后的第一个交易日（2025 年 9 月 24 日）起至可迁移公司债券到 期日（2031 年 3 月 17 日）止（如遇法定节沐日或休息日则延至自后的第一个工 作日，顺延期间付息款项不另计息）。    （五）评级情况    公司向不特定对象刊行可迁移公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具 的评级论说，本次可迁移公司债券信用品级为 AA，主体信用品级为 AA，评级 预计为雄厚。    在本次刊行的可转债存续期限内，评级机构将每年至少进行一次如期追踪评 级。如果由于公司外部研究环境、自身或评级圭臬变化等因素，导致本次可转债 的信用评级级别贬低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      （六）保护债券持有东谈主权利的办法以及债券持有东谈主会议相关事项      （1）依照法律、行政法例等相关规定参与或者委派代理东谈主参与债券持有东谈主 会议并欺骗表决权；      （2）按商定的期限和方式要求公司偿付可迁移公司债券本金与利息；      （3）根据召募说明书商定的条件将所持有的本次可迁移公司债券转为公司 股票；      （4）根据召募说明书商定的条件欺骗回售权；      （5）依照法律、行政法例及《公司规矩》的规定转让、赠与或质押其所持 有的本次可迁移公司债券；      （6）依照法律、《公司规矩》的规定得回相关信息；      （7）法律、行政法例及《公司规矩》所赋予的其作为公司债权东谈主的其他权 利。      （1）盲从公司所刊行的本次可迁移公司债券条件的相关规定；      （2）依其所认购的可迁移公司债券数额交纳认购资金；      （3）盲从债券持有东谈主会议形成的有用决议；      （4）除法律、法例规定及召募说明书商定之外，不得要求公司提前偿付本 次可迁移公司债券的本金和利息；      （5）法律、行政法例及《公司规矩》规定应当由债券持有东谈主承担的其他义 务。      在本次刊行的可迁移公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之 一的，应召集债券持有东谈主会议：      （1）公司拟变更召募说明书的商定； 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （2）拟纠正公司可迁移公司债券持有东谈主会议公法；   （3）拟变更、解聘债券受托管理东谈主或变更《受托管理公约》的主要内容；   （4）公司不成按期支付本次可迁移公司债券的本息；   （5）公司减资（因实施职工持股研究、股权激励或公司为选藏公司价值及 股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债才智发生首要 不利变化，需要决定或者授权选定相应措施；   （6）公司分立、被托管、结果、苦求破产或者照章进入破产法式；   （7）担保东谈主（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障措施发生首要变化；   （8）公司、单独或统统持有本期债券总额 10%以上的债券持有东谈主书面提议 召开；   （9）公司管理层不成正常履行职责，导致刊行东谈主债务退回才智靠近严重不 确定性，需要照章选定行动的；   （10）公司提议债务重组决议的；   （11）发生其他对债券持有东谈主权益有首要实质影响的事项；   （12）根据法律、行政法例、中国证监会、上海证券交易所及公司可迁移公 司债券持有东谈主会议公法的规定，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错通过书面方式提议召开债券持有东谈主会议：   （1）债券受托管理东谈主；   （2）公司董事会；   （3）单独或统统持有当期未偿还的可迁移公司债券面值总额 10%以上的债 券持有东谈主书面提议；   （4）相关法律法例、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或东谈主士。   （七）转股价钱的确定偏激调整   本次刊行的可迁移公司债券的驱动转股价钱为 38.85 元/股，不低于召募说明 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生 过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除 权、除息调整后的价钱研究）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不得 朝上修正。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易 总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量。   前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额 /该日公司 A 股股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可迁移公司债券转股而增加的股本）或配股、派送现款股利等情况 使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留极少点后两位， 临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）                           ；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转 股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将循序进行转股价钱调整， 并在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上市 公司信息泄露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调 整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可迁移公司债 券持有东谈主转股苦求日或之后，迁移股份登记日之前，则该持有东谈主的转股苦求按公 司调整后的转股价钱执行。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可迁移公司债券持有东谈主的债 权利益或转股生息权益时，公司将视具体情况按照自制、公正、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可迁移公司债券持有东谈主权益的原则调整转股价钱。相关转股 价钱调整内容及操作办法将依据届时国度相关法律法例、证券监督管理部门和上 海证券交易所的相关规定来制订。   （八）转股价钱向下修正条件   在本次刊行的可迁移公司债券存续期间，当公司 A 股股票在职意一语气三十 个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事 会有权提议转股价钱向下修正决议并提交公司股东大会表决。   上述决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可迁移公司债券的股东应当规避。修正后的 转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价 和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价研究，在转股价钱调整日及之后的交易 日按调整后的转股价钱和收盘价研究。   若公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息泄露媒体上刊登相关公告， 公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等相关信息。从股权登记日 后的第一个交易日（即转股价钱修正日），首先复原转股苦求并执行修正后的转 股价钱。若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，且为迁移股份登记日之前，该 类转股苦求应按修正后的转股价钱执行。   （九）转股股数确定方式   债券持有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数量的研究方式为 Q=V/P，并以去 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 尾法取一股的整数倍。其中：Q 指可迁移公司债券的转股数量；V 指可迁移公司 债券持有东谈主苦求转股的可迁移公司债券票面总金额；P 指苦求转股当日有用的转 股价钱。   可迁移公司债券持有东谈主苦求迁移成的公司股份须为整数股。转股时不足迁移 相关规定，在转股日后的五个交易日内以现款兑付该部分可迁移公司债券的票面 余额以及该余额对应确当期应计利息。   （十）赎回条件   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 112%（含 临了一期利息）的价钱赎回未转股的可迁移公司债券。   在本次刊行的可迁移公司债券转股期内，当下述两种情形的纵情一种出当前， 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可 迁移公司债券：   （1）在转股期内，如果公司股票在一语气三十个交易日中至少十五个交易日 的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可迁移公司债券未转股余额不足 3，000 万元时。   上述当期应计利息的研究公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可迁移公司债券持有东谈摆布有的可迁移公司债券票面总金额；   i：指可迁移公司债券以前票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的推行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价钱和收盘价研究，调整日及调整后的交易日按调整后的转股价 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 格和收盘价研究。   （十一）回售条件   在本次刊行的可迁移公司债券临了两个计息年度，如果公司股票在职何一语气 三十个交易日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可迁移公司债券持有东谈主有权 将其持有的全部或部分可迁移公司债券按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给 公司，当期应计利息的研究方式参见“（十）赎回条件”的相关内容。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、 增发新股（不包括因本次刊行的可迁移公司债券转股而增加的股本）、配股以及 派发现款股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和 收盘价钱研究，在调整后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱研究。如果出 现转股价钱向下修正的情况，则上述一语气三十个交易日须从转股价钱调整之后的 第一个交易日起重新研究。   本次刊行的可迁移公司债券临了两个计息年度，可迁移公司债券持有东谈主在每 个计息年度回售条件初次得意后可按上述商定条件欺骗回售权一次，若在初次满 足回售条件而可迁移公司债券持有东谈主未在公司届时公告的回售申报期内申报并 实施回售的，该计息年度不成再欺骗回售权，可迁移公司债券持有东谈主不成屡次行 使部分回售权。   若公司本次刊行的可迁移公司债券召募资金投资名堂的实施情况与公司在 召募说明书中的承诺情况比拟出现首要变化，且该变化被中国证监会或上海证券 交易所认定为改变召募资金用途的，可迁移公司债券持有东谈主享有一次以面值加上 当期应计利息的价钱向公司回售其持有的全部或部分可迁移公司债券的权利，可 迁移公司债券持有东谈主在得意附加回售条件后，不错在附加回售申报期内进行回售， 在该次附加回售申报期内伪善施回售的，不应再欺骗附加回售权。当期应计利息 的研究方式参见“（十）赎回条件”的相关内容。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （十二）还本付息的期限和方式   本次刊行的可迁移公司债券聘用每年付息一次的付息方式，到期反璧通盘未 迁移为公司 A 股股票的可迁移公司债券本金并支付临了一年利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可迁移公司债券持有东谈主按持有的 可迁移公司债券票面总金额自可迁移公司债券刊行首日起每满一年可享受确当 期利息。   年利息的研究公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可迁移公司债券持有东谈主在计息年度（以下简称“以前”或 “每年”）付息债权登记日持有的本次可迁移公司债券票面总金额；   i：指本次可迁移公司债券确以前票面利率。   （1）本次刊行的可迁移公司债券聘用每年付息一次的付息方式，计息肇端 日为本次可迁移公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可迁移公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间 不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度相关利息和股利的包摄等事项，由公司董事会根据相关法律法例及 上海证券交易所的规定确定。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付以前利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）苦求迁移成公司股票的可迁移公司债券，公司不再向其 持有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次可迁移公司债券持有东谈主所得回利息收入的应付税项由持有东谈主承担。 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （十三）转股年度相关股利的包摄   因本次刊行的可迁移公司债券转股而增加的公司股票享有与原有 A 股股票 同等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的通盘普通股股东（含因可 迁移公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。   （十四）向现有股东配售的安排   向公司原股东配售的具体安排参见本节之“三、本次刊行基本情况”之“（七） 刊行方式与刊行对象”。   原股东优先配售后余额（含原股东放胆优先配售部分）通过上交所交易系统 网上向社会公众投资者刊行，余额由保荐机构（主承销商）包销。   （十五）担保事项   本次刊行可转债不提供担保。    五、刊行东谈主负约职业   （一）负约事件   根据《受托管理公约》，             “以下事件组成刊行东谈主在本公约及本次可转债的负约 事件：   （一）刊行东谈主违犯召募说明书或其他相关商定，未能按期足额偿还本次可转 债的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合称还本付息），但增信机构或其他主体 已代为履行偿付义务的除外。   （二）刊行东谈主触发召募说明书中相关商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （三）本次可转债未到期，但有充分把柄证明刊行东谈主不成按期足额支付债券 本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期 足额偿付的。   （四）在债券存续期间，甲方发生其他对本次可转债的按期兑付产生首要不 利影响的情形。” 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      （二）负约职业      根据《受托管理公约》，“债券负约时刊行东谈主的负约职业。      上述负约事件发生时，甲方应当承担相应的负约职业，包括但不限于按照募 集说明书的商定向可转债持有东谈主实时、足额支付本金及/或利息以及踯躅支付本 金及/或利息产生的罚息、负约金等，并就乙方因甲方负约事件承担相关职业造 成的损失给以补偿。”      “甲方违犯召募说明书商定可能导致债券持有东谈主遭受损失的，相应负约情形 与负约职业在召募说明书中商定。”      （三）争议措置机制      根据《受托管理公约》，“本公约适用于中国法律并依其解释。”      “本公约项下所产生的或与本公约相关的任何争议，首先应在争议各方之间 协商措置。如果协商措置不成，任一方均有权朝上海有统辖权的东谈主民法院告状。”      “当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行措置时，除争议事项外，各 方有权连接欺骗本公约项下的其他权利，并应履行本公约项下的其他义务。”      六、本次刊行的相关机构      （一）刊行东谈主 称号        上海正帆科技股份有限公司 法定代表东谈主     YU DONG LEI（俞东雷） 住所        上海市闵行区春永路 55 号 董事会文牍     ZHENG HONG LIANG（郑鸿亮） 掂量电话      021-54428800 传真        021-54428811      （二）保荐机构、主承销商、受托管理东谈主 称号         海通证券股份有限公司 法定代表东谈主      李军 住所         上海市中山南路 888 号海通外滩金融广场 保荐代表东谈主      张一鸣、谭同举 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 名堂协办东谈主     姚翰           赵夏冰、艾明、王乾、黄名涵、阮春煜、康波迩、陈佳炜、徐锴、谢海 其他名堂组成员           涛、王婧儿 掂量电话      021-23187709 传真        021-23187745      （三）讼师事务所 称号        国浩讼师（上海）事务所 负责东谈主       徐晨 住所        上海市北京西路 968 号嘉地中心 23 层 承办讼师      李强、陆伟 掂量电话      021-52341668 传真        021-52431670      （四）司帐师事务所 称号        容诚司帐师事务所（特殊普通合伙） 法定代表东谈主     刘维 住所        北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 承办注册司帐师   宋世林、刘冠男、潘胜国、胡新荣、王辉达、陆俊 掂量电话      010-68784158 传真        010-66001392      （五）资信评级机构 称号        中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东谈主     张剑文 住所        深圳市南山区深湾二路 82 号神州数码国际创新中心东塔 42 楼 承办评级师     徐宁怡、刘书芸 掂量电话      0755-82873114 传真        0755-82872090      （六）苦求上市的证券交易所 称号        上海证券交易所 地址        上海市浦东新区杨高南路388号 掂量电话      021-68808888 传真        021-68804868 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      （七）登记结算公司 称号        中国证券登记结算有限职业公司上海分公司 地址        上海市浦东新区杨高南路 188 号 掂量电话      021-58708888 传真        021-58899400      （八）保荐东谈主、主承销商收款银行 户名        海通证券股份有限公司 账号        03004485897 开户行       上海银行徐汇支行      七、认购东谈主承诺      购买本次可迁移公司债券的投资者（包括本次可迁移公司债券的驱动购买东谈主 和二级商场的购买东谈主及以其他方式正当取得本次可迁移公司债券的东谈主）被视为作 出以下承诺：      （一）接受本召募说明书对本次可迁移公司债券项下权利义务的通盘规定并 受其拘谨。      （二）同意《受托管理公约》《债券持有东谈主会议公法》及债券召募说明书中 其他相关刊行东谈主、债券持有东谈主权利义务的相关商定。      （三）债券持有东谈主会议按照《公司债券刊行与交易管理办法》的规定及《债 券持有东谈主会议公法》的法式要求所形成的决议对全体债券持有东谈主具有拘谨力。      （四）刊行东谈主依相关法律、法例的规定发生正当变更，在经相关主管部门批 准后并照章就该等变更进行信息泄露时，投资者同意并接受该等变更。      八、债券受托管理情况      任何投资者已经通过认购、交易、受让、承袭或者其他正当方式持有本次债 券均视作同意海通证券股份有限公司作为本次债券的债券受托管理东谈主，且视作同 意公司与债券受托管理东谈主签署的本次债券的《受托管理公约》项下的相关规定。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （一）债券受托管理东谈主聘任及受托管理公约坚定情况   称号：海通证券股份有限公司   注册地址：上海市广东路 689 号   通讯地址：上海市中山南路 888 号海通外滩金融广场   法定代表东谈主：李军   掂量东谈主：张一鸣、谭同举   电话：021-23187709 东谈主）与海通证券股份有限公司（受托管理东谈主）之上海正帆科技股份有限公司 2023 年向不特定对象刊行可迁移公司债券受托管理公约》。   （二）债券受托管理公约主要内容   对于本次可转债负约的情形、负约职业偏激承担方式以及可转债发生负约后 的诉讼、仲裁或其他争议措置机制等内容参见本节之“五、刊行东谈主负约职业”， 上述内容仅列示了本次可转债之《受托管理公约》的主要内容，投资者在作出相 关决策时，请查阅《受托管理公约》全文。《受托管理公约》的全文置备于公司 与债券受托管理东谈主的办公场所。    九、刊行东谈主与本次刊行相关中介机构的关系   适度 2025 年 1 月 21 日，保荐东谈主海通证券生息产物与交易部多空互换账户持 有刊行东谈主 5，198 股的股份，保荐东谈主子公司上海海通证券金钱管理有限公司资管业 务持有刊行东谈主 939 股的股份。除此之外，刊行东谈主与本次刊行相关的保荐东谈主、承销 机构、证券服务机构偏激负责东谈主、高等管理东谈主员及承办东谈主员之间不存在其他径直 或辗转的股权关系或其他权益关系。 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                第三节 风险因素   投资东谈主在评价刊行东谈主本次刊行的可迁移公司债券时，除本召募说明书提供的 相关材料外，应额外发达推敲以下风险因素。    一、与刊行东谈主相关的风险   （一）时刻风险   刊行东谈主主要为下流泛半导体、光纤通讯、生物医药等行业客户提供制程关键 系统与装备、关键材料和专科服务等详尽服务，其主要业务与下旅客户的细巧化 出产工艺发展相关，刊行东谈主需根据下流商场的工艺发展所在以及发展趋势作出正 确的判断。   刊行东谈主已在工艺介质供应系统微羞辱控制、流体系统遐想与模拟仿真、生命 安全保障与工艺监控、高纯材料合成与分离提纯、材料身分分析与痕量检测、关 键工艺材料再生与轮回等领域形成中枢时刻。跟着下流泛半导体行业发展及升级 迭代，先进制程芯片渐渐成为产物主流，刊行东谈主需要诱骗下流行业发展对于出产 开拓及出产环境的新要求，实时进行研发，以得意下旅客户继续变化的需求。若 刊行东谈主不成实时摆布时刻、商场和政策的变化趋势，不成持续加强研发创新才智 并实时将时刻研发效果与客户需求相诱骗，可能会靠近时刻升级迭代的风险，从 而导致公司商场竞争地位和研究事迹将受到不利影响。   刊行东谈主自成立以来继续进行时刻及工艺研发，已在工艺介质供应系统微羞辱 控制、流体系统遐想与模拟仿真、生命安全保障与工艺监控、高纯材料合成与分 离提纯、材料身分分析与痕量检测、关键工艺材料再生与轮回等领域形成一系列 中枢时刻，上述中枢时刻是刊行东谈主向客户提供制程关键系统与装备、关键材料和 专科服务等详尽服务的基础。刊行东谈主通过与中枢时刻东谈主员签署守密公约、竞业禁 止公约等方式确保中枢时刻的守密性。但充分推敲东谈主员流失以及守密公约、竞业 退却公约的局限性，刊行东谈主中枢时刻仍存在失密的可能，若发生中枢时刻失密， 将对刊行东谈主出产研究变成不利影响。 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   研发创新东谈主才是公司活命和发展的重要基石，亦然公司持续保持产物创新和 行业领先的关键。刊行东谈主下流行业主要为泛半导体、光纤通讯、生物医药等高科 技产业，下流行业时刻升级及迭代速率较快，对刊行东谈主时刻更新速率实时刻东谈主员 的研发才智均有较高要求，因此训诲丰富的研发东谈主员对于刊行东谈主及同行业竞争对 手均有重要意旨。改日，跟着行业内研发创新水平的继续普及，企业间东谈主才竞争 的日趋浓烈，若公司的薪酬轨制、激励机制不成持续招引中枢时刻东谈主员，公司存 在中枢时刻东谈主员流失的风险。   （二）研究风险   刊行东谈主主要服务于泛半导体、光纤通讯和生物医药等高技术产业，向客户提 供制程关键系统与装备、关键材料和专科服务等详尽服务，并已毕了同源时刻的 多行业应用。   比年来刊行东谈主所处行业竞争较为浓烈，尤其在国产替代的大商场布景下，包 括一批专科化的电子气体出产企业在内的国内同行者成长迅猛，加重了商场竞争。 跟着客户的继续成长，客户需求愈加复杂，若刊行东谈主无法积极轻视目下浓烈的竞 争方式，存在导致商场面位下跌的风险，进而导致客户流失、商场份额贬低，从 而对公司盈利才智带来不利影响。   电子工艺开拓和生物制药开拓的主要原材料和零部件包括阀门、管谈管件、 仪器状貌、电气控制、专用部件等。一方面，刊行东谈主主要服务于对洁净度要求较 高的泛半导体领域，所需原材料的国内商场供应链基础较为薄弱，尚未形成闇练 的零部件供应体系，刊行东谈主所需的高纯气体阀门、输气管谈和接头、真空压力仪 表等中枢零部件较大比例聘用入口品牌。   目下，刊行东谈主上述产物采购暂未发生供应短缺的情形。但改日跟着国际政事 经济步地变化，可能会导致公司的中枢原材料和零部件发生供应短缺、延迟交货、 价钱大幅飞腾，或者供应商所处的国度或地区与他国发生贸易摩擦、发布与执行 相关出口限令等情形，将可能会对公司出产研究及持续发展产生不利影响。 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    （三）财务风险 为 30.56%、33.92%、44.25%和 94.84%，应收账款坏账准备余额分别为 6，303.76 万元、9，595.01 万元、16，034.87 万元和 19，960.08 万元，刊行东谈主在各期末已按企 业司帐准则的规定对应收账款计提了相应的坏账准备。    但由于刊行东谈主客户结构较为分散，2021 年末至 2024 年 6 月末前五大应收账 款客户余额占比分别为 16.04%、23.43%、27.01%和 19.35%，刊行东谈主在应收账款 回收管理方面职业量较大。如果客户因经济费力导致资金垂危，且刊行东谈主未能及 时选藏到相关风险而提前进行应收账款回收安排，则可能产生应收账款无法实时 收回的风险。    论说期内，刊行东谈主研究规模继续扩大，同期通过主动备货以轻视供应链风险， 导致各期末存货账面价值较高。论说期内，刊行东谈主未发生大额原材料跌价损失及 合同践约成本减值损失。    若改日出现国度金融环境变化、客户研究情况恶化等因素，导致客户资金压 力，而使得名堂规模调整、暂缓或终止等情形，刊行东谈主存货可能发生跌价风险且 大额名堂成本不成得到全额补偿，将对刊行东谈主财务现象和研究效果产生不利影响。 倍和 1.33 倍，速动比率分别为 1.04 倍、0.81 倍、0.65 倍和 0.61 倍，合并口径的 金钱欠债率为 46.77%、59.53%、62.13%和 64.50%，刊行东谈主流动比率、速动比率 持续下跌，金钱欠债率持续上升，主要由于刊行东谈主事迹飞速增长，在执行订单备 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 货及营运资金需求增加所致。      由于刊行东谈主召募资金需根据名堂实施进程分阶段插足，为得意刊行东谈主自身日 益增长的业务对营运资金的需求，刊行东谈主增加了信用借款补充流动资金，导致流 动欠债金额持续增加。      若本次可转债刊行完成后短期内未凯旋转股，或者改日公司的研究环境发生 首要不利变化，欠债水平不成保持在合理的范围内，公司将可能出现偿债风险。      论说期内，刊行东谈主及部分子公司享受的税收优惠政策包括高新时刻企业所得 税税率优惠、研究开发费加计扣除等。改日，如果上述税收优惠政策发生变化， 或者刊行东谈主及部分子公司不再具备相关禀赋或不成得意享受以上税收优惠政策 的条件，则企业所得税税率将提高，从而将对刊行东谈主改日的研究事迹产生不利影 响。      （四）管理风险      刊行东谈主从事的制程关键系统业务波及压力管谈等特种开拓的安装施工，存在 发生安全事故的潜在风险，若发生严重的安全事故，刊行东谈主的正常研究将受到不 利影响。      同期工业气体产物大多为危急化学品，国度对危急化学品的出产、储存、提 纯、检测和运载制定了相关规定，并通过商场监督管理、救急管理、运载管理等 相关部门进行监督管理。如果刊行东谈主在出产、储存、提纯、检测和运载等关键管 控不严，或安全出产轨制未能得到有用执行，则刊行东谈主将有发生安全出产事故的 风险，进而影响刊行东谈主的雄厚出产，并对刊行东谈主的研究事迹产生不利影响。      论说期内，刊行东谈主金钱与营收规模快速增长。2021 年末至 2024 年 6 月末， 公司金钱总额分别为 350，765.84 万元、596，432.38 万元、806，522.83 万元和 万元、383，473.55 万元和 185，232.95 万元。刊行东谈主总金钱规模持续增加主要系随 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 业务规模扩大，在执行订单备货及资金需求增加所致。   比年来跟着刊行东谈主研究规模连接扩大，新产物和新业务继续增加，职工东谈主数 持续增长，里面的管理复杂度大幅度上升，对管理职业和管理体系提议了更高的 要求。如果刊行东谈主的管理水平的普及无法与研究规模的扩大相匹配，刊行东谈主将面 临一定的管理风险及改日研究过程中内控轨制不成得到有用执行而导致的内控 风险。    二、与募投名堂相关的风险   （一）募投名堂无法达到预计经济效益的风险   本次召募资金除补充流动资金外，拟投资于“铜陵正帆电子材料有限公司特 气竖扬名堂（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混杂气体 名堂‖、―正帆科技（丽水）有限公司特种气体出产名堂‖、―正帆百泰（苏州）科 技有限公司新建生物医药中枢装备及材料研发出产基地名堂‖，能够为公司新增 电子先进材料、电子级混杂气、特种气体及生物医药中枢装备及材料的产能，进 一步增强公司 Opex 业务板块的布局。   本次召募资金投资名堂经过刊行东谈主充分的商场调研和可行性论证，根据各项 目可行性研究论说，“铜陵正帆电子材料有限公司特气竖扬名堂（二期）——年 产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混杂气体名堂‖预计在设定的研究期内 年平均营业收入为 59，675.00 万元；―正帆科技（丽水）有限公司特种气体出产项 目‖ 预计在设定的研究期内年平均营业收入为 41，997.43 万元；―正帆百泰（苏州） 科技有限公司新建生物医药中枢装备及材料研发出产基地名堂‖中新式制药用水 装备产物预计年营业收入为 31，460.00 万元，募投名堂举座收益考究无比。但在名堂 实施过程中，可能靠近宏不雅政策和产业政策不利变化、时刻高出、行业竞争加重、 商场供需结构变化等诸多不确定因素，导致募投名堂不成如期、充分实施，或实 施效果、投资周期与预期产生偏离，将可能导致召募资金投资名堂产胜利益的时 间晚于预期或推行效益低于预期的风险。   （二）募投名堂新增产能无法实时消化的风险   本次募投名堂除补充流动资金外，拟投资于“铜陵正帆电子材料有限公司特 气竖扬名堂（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混杂气体 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 名堂‖、―正帆科技（丽水）有限公司特种气体出产名堂‖、―正帆百泰（苏州）科 技有限公司新建生物医药中枢装备及材料研发出产基地名堂‖，通过在铜陵、丽 水、太仓等地进行名堂竖立，为刊行东谈主新增电子先进材料、电子级混杂气体、特 种气体、生物医药中枢装备及材料的产能。名堂竖立完成后，公司将具备原硅酸 乙酯（TEOS）、亚磷酸三乙酯（TEPO）、硼酸三乙酯（TEB）等千般先驱体材料 的出产才智，完成在浙江丽水地区的特种气体布局，并已毕对现有制药用水开拓 的迭代升级。   上述产物主要客户仍以目下刊行东谈主业务隐秘的泛半导体行业为主，刊行东谈主结 合下流商场规模、行业发展、客户储备等方面进行了产能研究，并进行了充分的 可行性论证。但在名堂实施及后续研究过程中，若下流行业产业政策、商场需求 等发生首要不利变化，或刊行东谈主相关产物导入下旅客户时的审核认证进程不足预 期，可能导致募投名堂新增产能无法实时消化，从而对本次募投名堂效益的已毕 产生不利影响。   （三）召募资金投资名堂产物客户考证的风险   公司本次募投名堂中“铜陵正帆电子材料有限公司特气竖扬名堂（二期）— —年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混杂气体名堂”、“正帆科技（丽 水）有限公司特种气体出产名堂”及“正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物 医药中枢装备及材料研发出产基地名堂”中的新产物需通过客户考证才可已毕销 售并产生经济效益。适度本召募说明书签署日，“正帆百泰（苏州）科技有限公 司新建生物医药中枢装备及材料研发出产基地名堂”中的新式制药用水装备产物 已通过部分客户考证，其他本次募投名堂中的新产物尚未通过客户考证，公司后 续将根据募投名堂进展情况积极鼓励相关产物的客户考证经过；如发生客户及市 场需求变化、客户原因导致考证周期延长、客户考证不足预期等情形，将会给本 次募投名堂的实施和产物销售带来不利影响。   （四）募投名堂相关禀赋尚未取得的风险   根据《安全出产许可证条例》等相关法律法例的规定，本次募投名堂的部分 业务开展需要取得安全出产许可证等禀赋；根据我国《危急化学品竖扬名堂安全 监督管理办法》等相关法律法例的规定，相关禀赋的办理需在名堂完成安全验收 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 评价及名堂完好意思验收后，向相关发证机关新苦求或换发相关禀赋文凭。   由于本次募投名堂尚未完成竖立，刊行东谈主尚未取得相关禀赋。若刊行东谈主未严 格盲从《危急化学品竖扬名堂安全监督管理办法》等相关法律法例的规定，安全 出产条件或防御措施未落实到位，刊行东谈主存在不成如期取得相关禀赋的风险，从 而对募投名堂的开展变成不利影响。    三、与行业相关的风险   （一）下流行业投资增速下跌的风险   刊行东谈主客户主要波及泛半导体、光纤通讯、生物医药等下流行业。2023 年 度刊行东谈主来自泛半导体与生物医药行业的收入占比较高，刊行东谈主的业务发展依赖 于下流行业景气度及固定金钱投资。下流行业的景气度及固定金钱投资受到国度 产业政策、宏不雅经济政策、产业发展阶段等因素的影响，不确定因素较多。   当前国表里经济环境复杂多变，若宏不雅经济环境出现首要波动，导致刊行东谈主 下流行业景气度下行并暂时性进入低谷期，进而导致需求复原冷静，投资增长乏 力，对刊行东谈主业务开展将产生不利影响。    四、与本次可迁移公司债券刊行相关的风险   （一）可转债利息摊薄即期陈诉的风险   由于本次召募资金投资名堂竖立需要一定周期，本次刊行召募资金使用效益 可能需要一定时候才能得以体现。本次可转债刊行完成后、转股前，刊行东谈主需按 照商定的票面利率对未转股的可转债支付利息，若刊行东谈主对可转债召募资金运用 带来的盈利增长无法隐秘需支付的债券利息，则将使刊行东谈主的税后利润靠近下跌 的风险，进而导致刊行东谈主即期陈诉靠近被摊薄的风险。   （二）可转债刊行导致金钱欠债率提高的风险   本次可转债刊行完成后，刊行东谈主货币资金、总金钱和总欠债规模将相应增加， 金钱欠债率将进一步普及。若改日可迁移公司债券持有东谈主未能凯旋转股，则刊行 东谈主金钱欠债率将持续处于高位。 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （三）可转债本息足额兑付的风险   在可转债存续期限内，刊行东谈主需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本 金。此外，在可转债触发还售条件时，若投资者提议回售，刊行东谈主将在短时候内 靠近较大的现款开销压力，将对企业出产研究产生负面影响。若刊行东谈主研究步履 出现未达到预期陈诉的情况，可能影响刊行东谈主对可转债本息的按时足额兑付，以 及在投资者回售时的承兑才智。   （四）可转债价钱波动的风险   可转债是一种具有债券秉性且附有股票期权的混杂型证券，其商场价钱受市 场利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条件、向下修正条件、 投资者的预期等诸多因素的影响。   可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价钱可能会出现波动，从而影 响投资者的投资收益。为此，本公司额外提醒投资者必须充分意志到债券商场和 股票商场中可能遭受的风险，以便作出正确的投资决策。   （五）本次可转债转股的相关风险   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要靠近以下与转股相关的风险： 如果达到赎回条件，刊行东谈主有权按照面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分 未转股的可转债。如果刊行东谈主欺骗有条件赎回的条件，可能促使可转债投资者提 前转股，从而导致投资者靠近可转债存续期裁减、改日利息收入减少的风险。 迁移公司债券存续期间，当刊行东谈主 A 股股票在职意一语气三十个交易日中至少有 十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，刊行东谈主董事会有权提议转股 价钱向下修正决议并提交公司股东大会表决。刊行东谈主董事会将在本次可转债触及 向下修正条件时，诱骗股票商场情况、业务发展和财务现象等因素，详尽分析并 决定是否向股东大会提交转股价钱向下修正决议，刊行东谈主董事会并不势必向股东 大会提议转股价钱向下修正决议。因此，改日在可转债达到转股价钱向下修正条 件时，本次可转债的投资者可能靠近刊行东谈主董事会未实时提议或不提议转股价钱 向下修正议案的风险。 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 大的风险。在本次刊行的可迁移公司债券存续期间，当公司 A 股股票在职意连 续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，发 行东谈主董事会有权提议转股价钱向下修正决议并提交公司股东大会表决。可转债存 续期内，若刊行东谈主股票触发上述条件，刊行东谈主可能苦求向下修正转股价钱，导致 因本次可迁移公司债券转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次向不特定对象 刊行的可迁移公司债券转股对刊行东谈主原普通股股东的潜在摊薄作用。因此，存续 期内刊行东谈主原有股东可能靠近转股价钱向下修正条件实施导致的股本摊薄程度 扩大的风险。 股价钱、公司股票价钱、投资者偏好等因素。如果本次可转债未能在转股期内转 股，刊行东谈主需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加刊行东谈主的财务用度负 担和资金压力。此外，在本次可转债存续期间，如果发生可转债赎回、回售等情 况，刊行东谈主将靠近较大的资金压力。   （六）信用评级变化的风险   刊行东谈主本次向不特定对象刊行可迁移公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏 元出具的评级论说，本次可迁移公司债券信用品级为 AA，主体信用品级为 AA， 评级预计为雄厚。   在本次刊行的可转债存续期限内，评级机构将每年至少进行一次如期追踪评 级。如果由于刊行东谈主外部研究环境、自身或评级圭臬变化等因素，导致本次可转 债的信用评级级别贬低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                    第四节 刊行东谈主基本情况      一、公司刊行前股本总额及前十名股东持股情况      适度 2024 年 6 月 30 日，公司股本总和为 286，998，654 股，公司前十名股东 及持股情况如下：                                                             单元：股                                                              持有限 序                                                            售条件            股东称号         股东性质         持股数量         持股比例 号                                                            的股份                                                              数量      中国农业银行股份有限公司      证券投资基金      永安财产保障股份有限公司      －传统保障产物      中国银行股份有限公司－华      基金      中国东谈主寿保障股份有限公司      百年东谈主寿保障股份有限公司      －自有资金      中国工商银行股份有限公司      合型证券投资基金      祥瑞基金－中国祥瑞东谈主寿保      险股份有限公司－分成－个      金权益委派投资 2 号单一资      产管理研究                   统统                109，094，618    38.01%      -     注：原前 10 名股东中存在回购专户，未纳入上表前 10 名股东列示；适度 2024 年 6 月      二、科技创新水平以及保持科技创新才智的机制或措施      （一）公司科技创新水平      在时刻快速创新迭代的时间，公司持续在东谈主才、时刻、资金上插足，建立了 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 中枢时刻体系，同期从组织创新和研发方式创新方面快速普及公司在流体系统及 新材料方面的研发才智。在组织创新方面，公司通过搭建更绽放的研发体系，建 设继续滋长的多维度研发生态，一方面能更横蛮地获取最新的科技领域的时刻突 破，另一方面能捕捉到应用领域最新的材料需求。这种针对性的组织研发资源会 让新产物的研发周期大大裁减。在研发方式创新方面，公司通过聘用研究机仿真 和数字化模拟试验，减少无效实验的次数从而普及试验效率。同期，公司通过与 国表里专科院校和实验室建立横向课题合作的方式，已毕产学研的合作与互动。   公司依托原有中枢时刻，在中枢时刻基础上持续已毕深度和广度上的新进展， 公司中枢时刻的泛用性不错产生同源时刻跨行业外溢效应，冉冉向先进制造业、 新能源等新兴商场拓展。目下公司业务已隐秘泛半导体、光纤通讯、生物医药等 高技术行业，跟着公司对已有中枢时刻的应用扩展，继续开发新产物和业务，报 告期内，公司业务已经蔓延到先进制造业、新能源、先进材料和生物医药等多个 国度重心发展的行业。   论说期内，公司围绕主营业务，加大相关研发插足和新产物的研究开发力度， 适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主偏激子公司在中国境内领有的专利共计 259 项， 其中发明专利 38 项，实用新式 200 项，外不雅遐想 21 项。   （二）公司保持科技创新才智的机制和措施   公司尽头喜欢东谈主才储备、培养和激励。论说期内，公司持续优化东谈主才队列的 培养和激励方法，为公司已毕中历久计谋主张持续吸纳高端专科东谈主才，同期持续 完善职工培养和激励机制，激勉职工的创造力和积极性，普及公司中枢竞争力。 公司持续推广和完善包括期权研究在内的各项激励机制，已毕公司与职工为共同 的主张而欣喜。公司的激励机制，不仅助推了多量里面职工的成长，还招引了大 量外部高等东谈主才的加入，为公司持续创新和快速发展带来不休的泉源。   公司于 2021 年 3 月和 12 月分别向 55 名激励对象授予的 1，828 万份股票期 权和向 10 名激励对象授予的 922 万份股票期权，两期期权本论说期内均已首先 行权，职工激励效果赫然。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      三、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况      （一）公司组织结构图      公司依照《公司法》《证券法》等相关法律法例以及《公司规矩》的规定建 立了完善的法东谈主治理结构（包括股东大会、董事会、监事会、高等管理东谈主员等） 和出产研究管理机构。适度本召募说明书签署日，公司组织结构图如下：      （二）公司重要子公司情况      适度 2024 年 6 月 30 日，公司控股子公司基本情况如下： 序号      公司称号                     关联关系 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号      公司称号                       关联关系                 刊行东谈主全资子公司上海徕风持股 75%，香港正帆持股 25%，刊行                           东谈主辗转持股 100%                 刊行东谈主全资子公司上海徕风持股 55%，香港正帆持股 45%，刊行                           东谈主辗转持股 100%    注：2024 年 6 月 30 日后至本召募说明书签署日，刊行东谈主纳入合并范围的子公司包括上 海米特林特种气体有限公司、科诺赛（山东）生物科技有限公司、青岛科诺赛生物科技有限 公司、日照科百达管理扣问企业合伙企业（有限合伙）、芜湖正帆新材料科技有限公司、 GENTECH SDN. BHD.（马来西亚正帆），不再纳入合并范围的子公司包括正帆济宁、文德 半导体、文德秋径。       刊行东谈主详尽推敲下属子公司的营业收入、净利润、总金钱、净金钱等财务指 标占合并报表相关方针的比例情况（任一比例在 5%以上），以及下属子公司研究 业务、改日发展计谋、持有禀赋或证照等对公司的影响、募投名堂实施等因素， 将江苏正帆、合肥正帆、鸿舸半导体、铜陵正帆、正帆潍坊、正帆丽水、正帆百 泰、上海徕风、凤展宏图 9 家子公司作为重要子公司。 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司称号     江苏正帆半导体开拓有限公司 救济社会信用代码   91321204MA1MXTMWXA  法定代表东谈主     杨琦   注册成本     1，000 万元   实收获本     1，000 万元   成立日期     2016 年 10 月 28 日    住所      泰州市姜堰区罗塘街谈当代科技产业园区兴唐路 129 号            半导体开拓偏激配件、电力电子元器件的出产、销售；集成电路时刻领            域内时刻研究、时刻开发、时刻服务、时刻扣问；自营和代理千般商品            实时刻的收支口业务；货品仓储（不含危急品）。                                 （照章须经批准的名堂，            经相关部门批准后方可开展研究步履）许可名堂：千般工程竖立步履；            施工专科功课（照章须经批准的名堂，经相关部门批准后方可开展研究            步履，具体研究名堂以审批结果为准）一般名堂：物料搬运装备制造；   研究范围     物料搬运装备销售；环境保护专用开拓制造；环境保护专用开拓销售；            电子专用开拓制造；电子专用开拓销售；时刻服务、时刻开发、时刻咨            询、时刻交流、时刻转让、时刻推广；金属成品销售；塑料成品销售；            日用玻璃成品销售；时刻玻璃成品销售；金属材料销售；仪器状貌销售；            半导体器件专用开拓销售；光伏开拓及元器件销售；配电开关控制开拓            研发；配电开关控制开拓制造；配电开关控制开拓销售（除照章须经批            准的名堂外，凭营业牌照照章自主开展研究步履）   股权结构     刊行东谈摆布股 100.00%   江苏正帆最近一年主要财务数据如下：                                                            单元：万元    名堂                     2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总金钱                                                     58，439.40    净金钱                                                     15，877.41   营业收入                                                     50，694.80    净利润                                                      4，419.86   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。 公司称号       合肥正帆电子材料有限公司 救济社会信用代码   91340122594273638C 法定代表东谈主      史可成 注册成本       22，000 万元 实收获本       22，000 万元 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 公司称号          合肥正帆电子材料有限公司 成立日期          2012 年 4 月 11 日 住所            合肥市肥东县合肥轮回经济示范园宏图大路与四顶山路交叉口西南               一般名堂：电子专用材料销售；电子专用材料研发；气体、液体分离               及纯净开拓销售；机械开拓租赁；光伏开拓及元器件销售；半导体器               件专用开拓销售；新材料时刻研发；时刻服务、时刻开发、时刻扣问、               时刻交流、时刻转让、时刻推广；专用化学产物销售（不含危急化学               品）；化工产物销售（不含许可类化工产物）；工程和时刻研究和试验 研究范围               发展；第一类医疗器械销售；电子专用开拓销售；电气开拓销售（除               许可业务外，可自主照章研究法律法例非退却或限制的名堂）许可项               目：危急化学品研究；危急化学品出产（照章须经批准的名堂，经相               关部门批准后方可开展研究步履，具体研究名堂以相关部门批准文献               粗略可证件为准） 股权结构          刊行东谈主辗转持股 100.00%      合肥正帆最近一年主要财务数据如下：                                                                 单元：万元       名堂                       2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月      总金钱                                                        51，602.22      净金钱                                                        25，216.74      营业收入                                                       39，852.40      净利润                                                         3，595.25      注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。      公司称号     鸿舸半导体开拓（上海）有限公司 救济社会信用代码      91310000MA1H3RMW6K   法定代表东谈主       CUI RONG      注册成本     15，794.8718 万元      实收获本     10，790 万元      成立日期     2021 年 5 月 21 日       住所      中国（上海）目田贸易试验区临港新片区天骄路 399 号 2 号多层厂房               一般名堂：节能、集成电路时刻领域内时刻服务、时刻开发、时刻咨               询、时刻交流、时刻转让；电子专用开拓、光电子器件、半导体分立               器件、半导体器件专用开拓的制造、销售；机械电气开拓销售；通用      研究范围     开拓制造（不含特种开拓制造）；机械开拓的研发、销售；普通货品               仓储服务（不含危急化学品等需许可审批的名堂）；工程和时刻研究               和试验发展；货品收支口；时刻收支口。（除照章须经批准的名堂外，               凭营业牌照照章自主开展研究步履）      股权结构     刊行东谈摆布股 60.00%      注：公司董事会及监事会审议于 2024 年 12 月 3 日分别召开会议审议通过了《对于收购 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 控股子公司少数股东股权暨关联交易的议案》，收购鸿舸半导体的少数股东股权；适度 2025 年 1 月 22 日已完成收购和工商变更登记，公司收购完成后的持股比例为 90.5032%。   鸿舸半导体最近一年主要财务数据如下：                                                           单元：万元    名堂                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总金钱                                                    67，981.22    净金钱                                                    18，709.05   营业收入                                                    47，281.13    净利润                                                     6，802.51   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。   公司称号     铜陵正帆电子材料有限公司 救济社会信用代码   91340700MA2WMKQ69A   法定代表东谈主    史可成   注册成本     20，000 万元   实收获本     20，000 万元   成立日期     2021 年 1 月 26 日    住所      安徽省铜陵市经济开发区东部园区黄浦江大路与桐国路交叉口            一般名堂：电子专用材料制造；气体、液体分离及纯净开拓制造；气            体、液体分离及纯净开拓销售；机械开拓租赁；特种开拓出租；特种            开拓销售；包装材料及成品销售；时刻服务、时刻开发、时刻扣问、            时刻交流、时刻转让、时刻推广；时刻收支口（除许可业务外，可自   研究范围            主照章研究法律法例非退却或限制的名堂）许可名堂：危急化学品经            营；挪动式压力容器/气瓶充装（照章须经批准的名堂，经相关部门批            准后方可开展研究步履，具体研究名堂以相关部门批准文献粗略可证            件为准）   股权结构     刊行东谈主辗转持股 100.00%   铜陵正帆最近一年主要财务数据如下：                                                           单元：万元    名堂                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总金钱                                                    16，323.91    净金钱                                                     9，321.92   营业收入                                                       74.93    净利润                                                       -28.80   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司称号     正帆科技（潍坊）有限公司 救济社会信用代码   91370700MA9485PT0D   法定代表东谈主    史可成   注册成本     2，000 万好意思元   实收获本     500 万好意思元   成立日期     2021 年 6 月 3 日    住所      潍坊滨海经济时刻开发区大家洼街谈黄海路以西、研究歧路以南            一般名堂：工程和时刻研究和试验发展；基础化学原料制造（不含危            险化学品等许可类化学品的制造）；特种开拓出租；机械开拓租赁；            陆地管谈运载；气体、液体分离及纯净开拓销售；电子专用材料制造；            电子专用材料销售；仪器状貌销售；半导体器件专用开拓销售；机械            电气开拓销售；光伏开拓及元器件销售；电子产物销售；时刻服务、   研究范围     时刻开发、时刻扣问、时刻交流、时刻转让、时刻推广。（除照章须            经批准的名堂外，凭营业牌照照章自主开展研究步履）许可名堂：谈            路货品运载（含危急货品）；水路危急货品运载；挪动式压力容器/气            瓶充装；药品批发；药品零卖。（照章须经批准的名堂，经相关部门            批准后方可开展研究步履，具体研究名堂以相关部门批准文献粗略可            证件为准）   股权结构     刊行东谈主辗转持股 100.00%   正帆潍坊最近一年主要财务数据如下：                                                              单元：万元    名堂                       2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总金钱                                                       19，653.47    净金钱                                                        2，639.52   营业收入                                                            5.19    净利润                                                         -385.49   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。   公司称号     正帆科技（丽水）有限公司 救济社会信用代码   91331100MA7EN9HB0F   法定代表东谈主    史可成   注册成本     10，000 万元   实收获本     4，000 万元   成立日期     2021 年 12 月 16 日            浙江省丽水市莲都区南明山街谈浙西南工贸城商铺 C 区 14 幢一单元    住所 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书            一般名堂：时刻服务、时刻开发、时刻扣问、时刻交流、时刻转让、            时刻推广；电子专用材料研发；新兴能源时刻研发；碳减排、碳滚动、            碳捕捉、碳封存时刻研发；气体、液体分离及纯净开拓销售；电子专            用材料销售；仪器状貌销售；工业自动控制系统安装销售；特种开拓            销售；特种开拓出租；机械开拓租赁；储能时刻服务；新材料时刻推            广服务；基础化学原料制造（不含危急化学品等许可类化学品的制            造）；专用化学产物销售（不含危急化学品）；食物添加剂销售；陆地            管谈运载；工程管理服务；实验分析仪器销售；阀门和旋塞销售；气            体压缩机械销售；管谈运载开拓销售；国内贸易代理；货品收支口；   研究范围            时刻收支口；收支口代理；普通机械开拓安装服务；工程时刻服务（规            划管理、勘测、遐想、监理除外）；机械开拓销售；电子专用材料制            造（除照章须经批准的名堂外，凭营业牌照照章自主开展研究步履）。            许可名堂：挪动式压力容器/气瓶充装；特种开拓安装改造修理；谈路            危急货品运载；谈路货品运载（不含危急货品）；特种开拓测验检测；            电气安装服务；竖立工程施工；药品出产；食物添加剂出产；有毒化            学品收支口；新化学物资入口；危急化学品研究（照章须经批准的项            目，经相关部门批准后方可开展研究步履，具体研究名堂以审批结果            为准）。   股权结构     刊行东谈摆布股 100.00%   正帆丽水最近一年主要财务数据如下：                                                           单元：万元    名堂                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总金钱                                                     8，993.83    净金钱                                                     3，672.02   营业收入                                                       66.37    净利润                                                     -207.57   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。   公司称号     正帆百泰（苏州）科技有限公司 救济社会信用代码   91320585MA7DPRT498   法定代表东谈主    黄勇   注册成本     10，000 万元   实收获本     1，300 万元   成立日期     2021 年 11 月 30 日    住所      江苏省苏州市太仓市沙溪镇百花南路 178 号第 4 号厂房            许可名堂：竖立工程施工；测验检测服务；特种开拓遐想（照章须经            批准的名堂，经相关部门批准后方可开展研究步履，具体研究名堂以            审批结果为准）一般名堂：时刻服务、时刻开发、时刻扣问、时刻交   研究范围            流、时刻转让、时刻推广；工程和时刻研究和试验发展；气体、液体            分离及纯净开拓制造；气体、液体分离及纯净开拓销售；制药专用设            备制造；制药专用开拓销售；仪器状貌制造；通用开拓制造（不含特 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司称号     正帆百泰（苏州）科技有限公司            种开拓制造）；其他通用仪器制造；专用化学产物销售（不含危急化            学品）；生牺牲工产物时刻研发；药品委派出产；医学研究和试验发            展；资源再生利用时刻研发；工业工程遐想服务；工程时刻服务（规            划管理、勘测、遐想、监理除外）（除照章须经批准的名堂外，凭营            业牌照照章自主开展研究步履）   股权结构     刊行东谈摆布股 100.00%   正帆百泰最近一年主要财务数据如下：                                                              单元：万元       名堂                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总金钱                                                         4，715.41    净金钱                                                          105.94   营业收入                                                         3，145.99    净利润                                                         -693.43   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。   公司称号     上海徕风工业科技有限公司 救济社会信用代码   91310112MA1GD10A92   法定代表东谈主    YU DONG LEI   注册成本     24，000 万元   实收获本     24，000 万元   成立日期     2020 年 5 月 7 日       住所   上海市闵行区春永路 55 号 1 幢            一般名堂：从事工业科技领域内的时刻服务、时刻开发、时刻扣问、            时刻交流、时刻转让、时刻推广，信息扣问服务（不含许可类信息咨            询服务），化工产物销售（除危急化学品、监控化学品、烟花炮竹、   研究范围     民用爆炸物品、易制毒化学品），处事保护用品销售，特种处事防护            用品销售，专用化学产物销售（危急化学品、民用爆炸物品除外），            企业管理。（除照章须经批准的名堂外，凭营业牌照照章自主开展经            营步履）   股权结构     刊行东谈摆布股 100.00%   上海徕风最近一年主要财务数据如下：                                                              单元：万元       名堂                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月 总金钱                                                           33，911.75 净金钱                                                          22，152.61 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书       名堂                 2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月 营业收入                                                              - 净利润                                                         271.17   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。   公司称号     上海凤展鸿图数字科技有限公司 救济社会信用代码   91310000MACFW1MW17   法定代表东谈主    陈越   注册成本     1，000 万元   实收获本     1，000 万元   成立日期     2023 年 4 月 21 日       住所   上海市金山区廊下镇金廊公路 41 号 14 幢（廊下经济小区）            一般名堂：信息系统集成服务；软件开发；企业管理扣问；电子产物            销售；时刻服务、时刻开发、时刻扣问、时刻交流、时刻转让、时刻            推广；电气开拓修理；软件销售；信息系统运行选藏服务；汇集开拓            销售；销售代理；软件外包服务；研究机及通讯开拓租赁；研究机软   研究范围     硬件及辅助开拓零卖；专科遐想服务；汇集与信息安全软件开发。                                        （除            照章须经批准的名堂外，凭营业牌照照章自主开展研究步履）许可项            目：竖立工程施工（除核电站竖立研究、民用机场竖立）；电气安装            服务。              （照章须经批准的名堂，经相关部门批准后方可开展研究步履，            具体研究名堂以相关部门批准文献粗略可证件为准）   股权结构     刊行东谈主径直持股 100%的控股公司   凤展鸿图为刊行东谈主 2023 年 4 月新竖立子公司，最近一年主要财务数据如下：                                                           单元：万元       名堂                 2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月 总金钱                                                        7，609.31 净金钱                                                        6，729.28 营业收入                                                      12，014.68 净利润                                                        5，678.18   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。    四、控股股东和推行控制东谈主基本情况及上市以来变化情况   （一）控股股东及推行控制情面况   适度 2024 年 6 月 30 日，帆船控股持有刊行东谈主 50，789，260 股股份，占刊行东谈主 总股本的 17.70%，为刊行东谈主控股股东，基本情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     公司称号          帆船控股有限公司     成随即间          2011 年 2 月 17 日     注册成本          10，000 元港币      注册地          香港九龙旺角花坛街 2-16 号好景买卖中心 5 楼 504 室     业务性质          投资管理     最近一年，帆船控股的主要财务数据如下：                                                                      单元：万好意思元        名堂                           2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月       总金钱                                                              2，598.02       净金钱                                                              2，466.05      营业收入                                                                     -       净利润                                                              1，140.31     适度 2024 年 6 月 30 日，YU DONG LEI 先生与 CUI RONG 女士通过帆船控 股（两东谈主分别持股 49.51%、49.50%）辗转持有刊行东谈主 50，286，447 股股份（占发 行东谈主总股本的 17.52%），两东谈主系佳偶关系，同期 YU DONG LEI 先生通过公司员 工持股研究持有刊行东谈主 1.5 万股股份（占刊行东谈主总股本的 0.00%），YU DONG LEI 与 CUI RONG 为刊行东谈主的推行控制东谈主，基本情况如下：        姓名                           国籍                        护照号     YU DONG LEI                     好意思国                      56646XXXX      CUI RONG                       好意思国                      56564XXXX     公司推行控制东谈主 YU DONG LEI 先生与 CUI RONG 女士的详备简历详见本 节“六、董事、监事、高等管理东谈主员及中枢时刻东谈主员”之“（一）董事、监事、 高等管理东谈主员及中枢时刻东谈主员的基本情况”之“1、董事简介”。     公司自上市以来，控股股东、推行控制东谈主均未发生变化。     （二）控股股东及推行控制东谈主所持有公司股份被质押、冻结或潜在纠纷的情 况     适度本召募说明书签署日，公司控股股东、推行控制东谈主所持公司股份不存在 质押、冻结或潜在纠纷的情况。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书       五、承诺事项及履行情况      （一）论说期内刊行东谈主及相关东谈主员作出的重要承诺及履行情况      论说期内，刊行东谈主偏激控股股东、推行控制东谈主、董事、监事和高等管理东谈主员 偏激他中枢东谈主员所作出的重要承诺及承诺的履行情况如下：                                                       是否                                                承诺 承诺    承诺                                              实时                        承诺内容                    有用 布景     方                                              严格                                                期限                                                       履行            自公司股票上市之日起 36 个月内，本企业不转让或者委派他            东谈主管理本企业径直和辗转持有的或控制的公司初次公开刊行            股票前已刊行股份，也不由公司回购该部分股份。本企业所            持股票在锁如期满后两年内减持的，其减持价钱不低于刊行            价。公司上市后 6 个月内，如果公司股票一语气 20 个交易日的            收盘价均低于初次公开刊行的价钱，或者上市后 6 个月期末            （如该日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价            低于本次刊行的刊行价，本企业持有的公司股票将在上述锁            如期限届满后自动延长 6 个月的锁如期；在延长锁如期内，                                                年8            不转让或者委派他东谈主管理本企业径直或者辗转持有的公司首                                                月 20            次公开刊行股票前已刊行的股份，也不由公司回购该部分股       控股                                       日至            份。若公司股票在上述期间发生派息、送股、成本公积转增                 是       股东                                       2023            股本等除权除息事项的，刊行价钱相应调整。本企业将严格          年8            盲从法律、法例、范例性文献对于公司控股股东的持股及股          月 19            份变动的相关规定并同意承担并补偿因违犯上述承诺而给公          日            司偏激控制的企业变成的一切损失。本企业将严格盲从《上            市公司股东、董监高减持股份的些许规定》    《上海证券交易所 与初次        科创板股票上市公法》《上海证券交易所上市公司股东及董 公开发        事、监事、高等管理东谈主员减持股份实施细目》等法律、法例、 行相关        范例性文献的相关规定。在本企业持股期间，若股份锁定和 的承诺        减持的法律、法例、范例性文献、政策及证券监管机构的要            求发生变化，则本企业甘心自动适用变更后的法律、法例、            范例性文献、政策及证券监管机构的要求。            自公司股票上市之日起 36 个月内，本东谈主不转让或者委派他东谈主            管理本东谈主径直和辗转持有的或控制的公司初次公开刊行股票            前已刊行股份，也不由公司回购该部分股份。本东谈主所持股票            在锁如期满后两年内减持的，其减持价钱不低于刊行价。公            司上市后 6 个月内，如果公司股票一语气 20 个交易日的收盘价                                                年8            均低于初次公开刊行的价钱，或者上市后 6 个月期末（如该                                                月 20       推行   日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价低于本                                                日至       控制   次刊行的刊行价，本东谈摆布有的公司股票将在上述锁如期限届                 是       东谈主    满后自动延长 6 个月的锁如期；在延长锁如期内，不转让或                                                年8            者委派他东谈主管理本东谈主径直或者辗转持有的公司初次公开刊行                                                月 19            股票前已刊行的股份，也不由公司回购该部分股份。若公司                                                日            股票在上述期间发生派息、送股、成本公积转增股本等除权            除息事项的，刊行价钱相应调整。上述股份锁如期届满后，            在担任公司董事、监事、高等管理东谈主员期间，在得意股份锁            定承诺的前提下，本东谈主每年径直或迂反转让持有的公司股份 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                 是否                                            承诺 承诺   承诺                                         实时                     承诺内容                   有用 布景    方                                         严格                                            期限                                                 履行          不高出本东谈主径直或辗转所持有公司股份总和的 25%。如本东谈主          出于任何原因去职，则在去职后半年内，亦不转让或者委派          他东谈主管理本东谈主通过径直或辗转方式持有的公司的股份。本东谈主          将严格盲从法律、法例、范例性文献对于公司推行控制东谈主、          董事、监事、高等管理东谈主员的持股及股份变动的相关规定并          同意承担并补偿因违犯上述承诺而给公司偏激控制的企业造          成的一切损失。在担任公司董事、监事、高等管理东谈主员期间，          本东谈主将严格盲从法律、法例、范例性文献对于董事、监事、          高等管理东谈主员的持股及股份变动的相关规定，范例诚信履行          董事、监事、高等管理东谈主员的义务，着实并实时申报本东谈主直          接或辗转持有的公司股份偏激变动情况。本东谈主不会因职务变          更、去职等原因而断绝履行上述承诺。本东谈主同意承担并补偿          因违犯上述承诺而给公司偏激控制的企业变成的一切损失。          本东谈主将严格盲从《上市公司股东、董监高减持股份的些许规          定》《上海证券交易所科创板股票上市公法》《上海证券交易          所上市公司股东及董事、监事、高等管理东谈主员减持股份实施          细目》等法律、法例、范例性文献的相关规定。在本东谈摆布股          期间，若股份锁定和减持的法律、法例、范例性文献、政策          及证券监管机构的要求发生变化，则本东谈主甘心自动适用变更          后的法律、法例、范例性文献、政策及证券监管机构的要求。          本企业/本东谈摆布续看好公司业务长进，全力援救公司发展，拟          历久持有其股票。如本企业/本东谈主所持有的公司股份在锁如期          届满后两年内减持的，减持价钱不低于公司初次公开刊行股          票的刊行价钱。若在减持公司股票前，正帆科技已发生派息、          送股、成本公积转增股本等除权除息事项，则减持价钱不低      控股          于公司初次公开刊行股票的刊行价钱经相应调整后的价钱。      股东、          减持方式包括集会竞价交易、巨额交易、公约转让偏激他符        历久      推行                                         是          合中国证监会及证券交易所规定的方式。本企业/本东谈主在锁定       有用      控制          期满后减持公司首发前股份的，将严格按照《公司法》 《证券      东谈主          法》《中国证监会对于进一步鼓励新股刊行体制更动的意见》          《上市公司股东、董监高减持股份的些许规定》 《上海证券交          易所上市公司股东及董事、监事、高等管理东谈主员减持股份实          施细目》《上海证券交易所科创板股票上市公法》等相关法律          法例和上海证券交易所的相关规定执行。          本企业/本东谈主承诺不无偿或以不自制条件向其他单元或者个东谈主      控股  输送利益，也不聘用其他方式损伤公司利益；本企业/本东谈主承      股东、 诺拘谨并控制本企业/本东谈主在公司的职务消费行动；本企业/      推行  本东谈主承诺不动用公司金钱从事与本企业/本东谈主履行职责无关的      控制  投资、消费步履；本企业/本东谈主同意，由董事会或薪酬与窥探      东谈主及  委员会制定的薪酬轨制与公司填补陈诉措施的执行情况相挂        历久                                                 是      公司  钩；本企业/本东谈主同意，如公司改日拟对本企业/本东谈主实施股权      有用      董事、 激励，公司股权激励的行权条件与公司填补陈诉措施的执行      高等  情况相挂钩；本企业/本东谈主将根据改日中国证券监督管理委员      管理  会、上海证券交易所等证券监督管理机构出台的相关规定，      东谈主员  积极选定一切必要、合理措施，使上述公司填补陈诉措施能          够得到有用的实施。本企业/本东谈主承诺切实履行公司制定的有 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                    是否                                               承诺 承诺   承诺                                            实时                        承诺内容                   有用 布景    方                                            严格                                               期限                                                    履行            关填补陈诉措施以及本企业/本东谈主对此作出的任何关系填补回            报措施的承诺，若本企业/本东谈主违犯前述承诺或拒不履行前述            承诺的，本企业/本东谈主将在股东大会及中国证监会指定报刊公            开作出解释并谈歉，并接受中国证监会和证券交易所对本企            业/本东谈主作出相关处罚或选定相关管理措施；对公司或股东造            成损失的，本企业/本东谈主将照章给予补偿。若上述承诺适用的            法律、法例、范例性文献、政策及证券监管机构的要求发生            变化，则本承诺东谈主甘心自动适用变更后的法律、法例、范例            性文献、政策及证券监管机构的要求。            述说或首要遗漏，亦不存在以糊弄技巧骗取刊行注册的情形，            本企业/本东谈主对招股说明书偏激他信息泄露辛苦所载内容之真            实性、准确性和齐备性承担相应的法律职业。2、若中国证监            会、上交所或其他有权部门认定招股说明书偏激他信息泄露      控股            辛苦所载内容存在职何伪善纪录、误导性述说或者首要遗漏      股东、            之情形，且该情形对判断本公司是否合乎法律、法例、范例      推行            性文献规定的初次公开刊行股票并在科创板上市的刊行及上      控制            市条件组成首要且实质影响的，则本企业/本东谈主承诺将戮力于促      东谈主及            使公司照章回购其初次公开刊行的全部新股，并购回已转让         历久      全体                                            是            的原限售股。3、若招股说明书偏激他信息泄露辛苦存在伪善        有用      董事、            纪录、误导性述说或者首要遗漏，或存在以糊弄技巧骗取发      监事、            行注册的情形，致使投资者在买卖本公司股票的证券交易中      高等            遭受损失的，本企业/本东谈主将照章补偿投资者的损失。若未履      管理            行上述承诺的，本企业/本东谈主将在公司股东大会及中国证监会      东谈主员            指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因，并向公司股东            和社会投资者谈歉。同期本企业/本东谈主将自前述有权部门认定            发生之日起罢手领取现款分成，且不转让或委派他东谈主管理本            企业/本东谈主所持有的公司股份，直至依据上述承诺的补偿措施            实施完结为止。      控股    本企业/本东谈主保证公司本次公开刊行股票并在科创板上市不存      股东、   在职何诓骗刊行的情形。如公司不合乎刊行上市条件，以欺                                               历久      推行    诈技巧骗取刊行注册并已经刊行上市的，本企业/本东谈主将在中             是                                               有用      控制    国证监会等有权部门说明后 5 个职业日内启动股份购回法式，      东谈主     购回公司本次公开刊行的全部新股。            （1）本企业/本东谈主保证将严格履行在公司上市招股说明书中所            泄露的全部公开承诺事项中的各项义务和职业。  （2）若本企      控股    业/本东谈主非因不可抗力原因导致未能完全或有用地履行前述承      股东、   诺事项中的各项义务或职业，则本企业/本东谈主承诺将视具体情      推行    况选定以下措施给以拘谨：A、本企业/本东谈主将在公司股东大      控制    会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因         历久                                                    是      东谈主及    并向股东和社会投资者谈歉；B、本企业/本东谈主将按影相关法        有用      黄勇、   律法例的规定及监管部门的要求承担相应职业；C、在证券监      周明    管部门或相关政府机构认定前述承诺被违犯或未得到推行履      峥     行之日起 30 日内，或者司法机关认定因前述承诺被违犯或未            得到推行履行而致使投资者在证券交易中遭受损失之日起 30            日内，本企业/本东谈主自愿将本企业/本东谈主在公司上市以前从公司 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                 是否                                            承诺 承诺   承诺                                         实时                     承诺内容                   有用 布景    方                                         严格                                            期限                                                 履行          所领取的全部薪酬和/或津贴对投资者先行进行补偿，且本企          业/本东谈主完全甩掉未履行相关承诺事项所产生的不利影响之          前，本企业/本东谈主不得以任何方式减持所持有的公司股份（如          有）或以任何方式要求公司为本企业/本东谈主增加薪资或津贴；          D、在本企业/本东谈主完全甩掉因本企业/本东谈主未履行相关承诺事          项所导致的通盘不利影响之前，本企业/本东谈主将不径直或辗转          收取公司所分派之红利或派发之红股（如适用） ；E、如本企          业/本东谈主因未能完全且有用地履行承诺事项而得回收益的，该          等收益归公司通盘，本企业/本东谈主应当在得回该等收益之日起          五个职业日内将其支付给公司指定账户。（3）如因相关法律          法例、政策变化、当然灾害偏激他不可抗力等本企业/本东谈主无          法控制的客不雅原因导致本企业/本东谈主承诺未能履行、确已无法          履行或无法按期履行的，则本企业/本东谈主承诺将视具体情况采          取以下措施给以拘谨：A、通过公司实时、充分泄露本企业/          本东谈主承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；B、          向公司偏激投资者提议补充承诺或替代承诺，以尽可能保护          公司偏激投资者的权益。          或辗转控制的其他企业莫得径直或辗转从事任何与公司偏激          下属公司研究业务组成竞争或潜在竞争关系的业务与研究活          动，亦莫得投资任何与公司偏激下属公司研究业务组成竞争          或潜在竞争关系的其他企业；2、本承诺函签署后，本企业/          本东谈主及本企业/本东谈主径直或辗转控制的其他企业不会径直或间      控股  接从事任何与公司偏激下属公司研究业务组成竞争或潜在竞      股东、 争关系的业务与研究步履，亦不会投资任何与公司偏激下属                                            历久      推行  公司研究业务组成竞争或潜在竞争关系的其他企业；3、本企            是                                            有用      控制  业/本东谈主保证有权签署本承诺函，且本承诺函已经本企业/本东谈主      东谈主   签署即对本企业/本东谈主组成有用的、正当的、具有拘谨力的责          任，且在本企业/本东谈主作为公司控股股东/推行控制东谈主期间持续          有用，不可破除；4、本企业/本东谈主保证严格履行本承诺函中的          各项承诺，如本企业/本东谈主或本企业/本东谈主径直或辗转控制的其          他企业因违犯相关承诺并因此给公司或其他股东变成损失          的，本企业/本东谈主将承担相应的法律职业，并承担相应的损失          补偿职业。          在分歧公司及股东的利益组成不利影响的前提下，本企业/本          东谈主及本企业/本东谈主控制的其他企业将选定措施范例并尽量减少          与公司发生关联交易。对于正常研究范围内、或存在其他合          理原因无法幸免的关联交易，本企业/本东谈主及本企业/本东谈主控制      控股          的企业与公司将根据自制、公允、等价有偿等原则，照章签      股东、          署正当有用的公约文献，并将按影相关法律、法例和范例性        历久      推行                                         是          文献以及公司规矩之规定，履行关联交易审批决策法式，并        有用      控制          保证该等关联交易均将基于交易公允的原则订价及开展。本      东谈主          企业/本东谈主及本企业/本东谈主控制的其他企业将严格按影相关规          定履行必要的关联董事/关联股东规避表决等义务，盲从批准          关联交易的法定法式和信息泄露义务。保证不利用关联交易          罪犯迁移公司的资金、利润，不利用关联交易损伤公司及股 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                             是否                                                      承诺 承诺   承诺                                                     实时                            承诺内容                      有用 布景    方                                                     严格                                                      期限                                                             履行            东的利益。本企业/本东谈主甘心承担由于违犯上述承诺给公司造            成的径直、辗转的经济损失及产生的法律职业。            自觉行东谈主股票上市之日起 12 个月内和去职后 6 个月内，本东谈主            不转让或者委派他东谈主管理本东谈摆布有的刊行东谈主初次公开刊行股            票前已刊行股份，也不由刊行东谈主回购该部分股份，在职职期            间每年转让的股份不得高出所持有本公司股份总和的 25%。            同期，本东谈主作为公司中枢时刻东谈主员在所持首发前股份限售期            届满之日起四年内，每年转让的首发前股份不高出上市时所      李东            持公司首发前股份总和的 25%。                          2020      升（高            刊行东谈主上市后 6 个月内，如果刊行东谈主股票一语气 20 个交易日的           年8      级管            收盘价均低于初次公开刊行的价钱，或者上市后 6 个月期末              月 20      理东谈主            （如该日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价                日至      员、核                                                    是            低于本次刊行的刊行价，本东谈摆布有的刊行东谈主股票将在上述锁                2021      心技            如期限届满后自动延长 6 个月的锁如期；在延长锁如期内，              年8      术东谈主            不转让或者委派他东谈主管理本东谈摆布有的刊行东谈主初次公开刊行股                月 19      员、股            票前已刊行的股份，也不由刊行东谈主回购该部分股份。若刊行                日      东）            东谈主股票在上述期间发生派息、送股、成本公积转增股本等除            权除息事项的，刊行价钱相应调整。            如中国证监会及/或证券交易所等监管部门对于上述股份锁定            期限安排有不同意见，同意按照监管部门的意见对上述锁定            期安排进行纠正并给以执行。            本东谈主甘心承担抵触上述承诺而产生的法律职业。            自觉行东谈主股票上市之日起 12 个月内和去职后 6 个月内，本东谈主            不转让或者委派他东谈主管理本东谈摆布有的刊行东谈主初次公开刊行股            票前已刊行股份，也不由刊行东谈主回购该部分股份。同期，在            所持首发前股份限售期届满之日起四年内，本东谈主作为刊行东谈主            中枢时刻东谈主员，每年转让的首发前股份不高出上市时所持公            司首发前股份总和的 25%（减持比例不错累积使用）。            刊行东谈主上市后 6 个月内，如果刊行东谈主股票一语气 20 个交易日的            收盘价均低于初次公开刊行的价钱，或者上市后 6 个月期末            （如该日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价                2020      周明    低于本次刊行的刊行价，本东谈摆布有的刊行东谈主股票将在上述锁                年8      峥（核   如期限届满后自动延长 6 个月的锁如期；在延长锁如期内，              月 20      心技    不转让或者委派他东谈主管理本东谈摆布有的刊行东谈主初次公开刊行股                日至                                                             是      术东谈主    票前已刊行的股份，也不由刊行东谈主回购该部分股份。若刊行                2022      员股    东谈主股票在上述期间发生派息、送股、成本公积转增股本等除                年2      东）    权除息事项的，刊行价钱相应调整。                          月 19            如中国证监会及/或证券交易所等监管部门对于上述股份锁定               日            期限安排有不同意见，同意按照监管部门的意见对上述锁定            期安排进行纠正并给以执行。            本东谈主甘心承担抵触上述承诺而产生的法律职业。            注：公司于 2021 年 8 月 13 日在上海证券交易所网站            （www.sse.com.cn）泄露公告《正帆科技初次公开刊行部分限            售股上市畅达公告》       （公告编号：2021-038）：基于对公司改日            发展长进的信心，公司股东黄勇、周明峥自愿在原有锁如期            的基础上，再延长 6 个月至 2022 年 2 月 19 日。锁如期限内， 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                             是否                                                      承诺 承诺   承诺                                                     实时                            承诺内容                      有用 布景    方                                                     严格                                                      期限                                                             履行            不转让或者委派他东谈主管理持有的公司股份，亦不要求由公司            收购该等股份。若在股份锁如期间发生成本公积转增股本、            派送股票红利等使股份数量发生变动的事项，上述锁定股份            数量相应给以调整，具体内容详见公司于 2021 年 8 月 13 日披            露的《上海正帆科技股份有限公司对于股东自愿延长限售股            锁如期的公告》（公告编号：2021-039）。            自公司股票上市之日起 12 个月内和去职后 6 个月内，本东谈主不            转让或者委派他东谈主管理本东谈摆布有的公司初次公开刊行股票前            已刊行股份，也不由公司回购该部分股份，在职职期间每年            转让的股份不得高出所持有本公司股份总和的 25%。本东谈主所            持股票在锁如期满后两年内减持的，其减持价钱不低于刊行            价。公司上市后 6 个月内，如果公司股票一语气 20 个交易日的            收盘价均低于初次公开刊行的价钱，或者上市后 6 个月期末            （如该日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价            低于本次刊行的刊行价，本东谈摆布有的公司股票将在上述锁定            期限届满后自动延长 6 个月的锁如期；在延长锁如期内，不            转让或者委派他东谈主管理本东谈摆布有的公司初次公开刊行股票前            已刊行的股份，也不由公司回购该部分股份。若公司股票在            上述期间发生派息、送股、成本公积转增股本等除权除息事            项的，刊行价钱相应调整。在担任公司董事、监事、高等管            理东谈主员期间，本东谈主将严格盲从法律、法例、范例性文献对于            董事、监事、高等管理东谈主员的持股及股份变动的相关规定，            范例诚信履行董事、监事、高等管理东谈主员的义务，着实并及                                                      年8            时申报本东谈主径直或辗转持有的公司股份偏激变动情况。本东谈主      黄勇                                              月 20            不会因职务变更、去职等原因而断绝履行上述承诺。本东谈主同      （董                                              日至            意承担并补偿因违犯上述承诺而给公司偏激控制的企业变成                       是      事、股                                             2022            的一切损失。本东谈主将严格盲从《上市公司股东、董监高减持      东）                                              年2            股份的些许规定》      《上海证券交易所科创板股票上市公法》     《上                                                      月 19            海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高等管理东谈主员减                                                      日            持股份实施细目》等法律、法例、范例性文献的相关规定。            在本东谈摆布股期间，若股份锁定和减持的法律、法例、范例性            文献、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本东谈主甘心自            动适用变更后的法律、法例、范例性文献、政策及证券监管            机构的要求。            注：公司于 2021 年 8 月 13 日在上海证券交易所网站            （www.sse.com.cn）泄露公告《正帆科技初次公开刊行部分限            售股上市畅达公告》       （公告编号：2021-038）：基于对公司改日            发展长进的信心，公司股东黄勇、周明峥自愿在原有锁如期            的基础上，再延长 6 个月至 2022 年 2 月 19 日。锁如期限内，            不转让或者委派他东谈主管理持有的公司股份，亦不要求由公司            收购该等股份。若在股份锁如期间发生成本公积转增股本、            派送股票红利等使股份数量发生变动的事项，上述锁定股份            数量相应给以调整，具体内容详见公司于 2021 年 8 月 13 日披            露的《上海正帆科技股份有限公司对于股东自愿延长限售股            锁如期的公告》（公告编号：2021-039）。      周明    本东谈主改日持续看好正帆科技偏激所处行业的发展长进，甘心                历久     是 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                   是否                                              承诺 承诺   承诺                                           实时                      承诺内容                    有用 布景    方                                           严格                                              期限                                                   履行      峥、黄 历久持有其股票。本东谈主将在不抵触相关法律法例规定及本东谈主 有用      勇（股 作出的相关股份锁定承诺的前提下，根据本东谈主推行情况给以      东）  稳妥减持。本东谈主在股份锁如期满后两年内减持正帆科技股份          的，减持法式将严格按照《中华东谈主民共和国公司法》  《中华东谈主          民共和国证券法》 《中国证监会对于进一步鼓励新股刊行体制          更动的意见》《上市公司股东、董监高减持股份的些许规定》          《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高等管理东谈主          员减持股份实施细目》《上海证券交易所科创板股票上市规          则》等相关法律法例和上海证券交易所的相关规定执行。本          东谈主减持所持有正帆科技股份的方式应当合乎届时适用的相关          法律、法例及规章的规定，包括但不限于竞价交易、巨额交          易、公约转让以偏激他合乎中国证监会及上海证券交易所认          可的方式。          部公开承诺事项中的各项义务和职业。2、若本东谈主非因不可抗          力原因导致未能完全或有用地履行前述承诺事项中的各项义          务或职业，则本东谈主承诺将视具体情况选定以下措施给以拘谨：          （1）本东谈主将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说          明未履行承诺的具体原因并向股东和社会投资者谈歉；（2）          本东谈主将按影相关法律法例的规定及监管部门的要求承担相应          职业；（3）在证券监管部门或相关政府机构认定前述承诺被          违犯或未得到推行履行之日起 30 日内，或者司法机关认定因          前述承诺被违犯或未得到推行履行而致使投资者在证券交易      全体  中遭受损失之日起 30 日内，本东谈主自愿将本东谈主在公司上市以前      董事、 从公司所领取的全部薪酬和/或津贴对投资者先行进行补偿，      监事  且本东谈主完全甩掉未履行相关承诺事项所产生的不利影响之                                        历久      和高  前，本东谈主不得以任何方式减持所持有的公司股份（如有）或               是                                        有用      级管  以任何方式要求公司为本东谈主增加薪资或津贴；（4）在本东谈主完      理东谈主  全甩掉因本东谈主未履行相关承诺事项所导致的通盘不利影响之      员   前，本东谈主将不径直或辗转收取公司所分派之红利或派发之红          股（如适用）；（5）如本东谈主因未能完全且有用地履行承诺事项          而得回收益的，该等收益归公司通盘，本东谈主应当在得回该等          收益之日起五个职业日内将其支付给公司指定账户。3、如因          相关法律法例、政策变化、当然灾害偏激他不可抗力等本东谈主          无法控制的客不雅原因导致本东谈主承诺未能履行、确已无法履行          或无法按期履行的，则本东谈主承诺将视具体情况选定以下措施          给以拘谨：（1）通过公司实时、充分泄露本东谈主承诺未能履行、          无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）向公司偏激投资          者提议补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司偏激投资者          的权益。      正帆  （一）雄厚股价的具体措施公司雄厚股价的具体措施包括公                                        年8      科技、 司回购公司股票、控股股东增持公司股票、公司董事及高等                                        月 20      控股  管理东谈主员增持公司股票。当公司某一交易日的股票收盘价触                                        日至         是      股东、 发雄厚股价预案的启动条件时，公司将视股票商场情况、公      推行  司推行情况，按如下优先递次选定以下措施中的一项或多项 年 8      控制  以雄厚公司股价：（1）公司回购股票；（2）控股股东增持股                                        月 19 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                    是否                                               承诺 承诺   承诺                                            实时                       承诺内容                    有用 布景    方                                            严格                                               期限                                                    履行      东谈主、董   票；（3）董事、高等管理东谈主员增持股票。公司制定雄厚股价 日      事（独   的具体实施决议时，应当在合乎相关法律法例规定的情况下      立董    详尽推敲那时的推行情况及各式雄厚股价措施的影响及作      事以    用，经各方协商确定后实时告知实施股价雄厚预案的主体并      及不    实时公告具体实施决议。若实施雄厚股价决议前公司股价已      在公    不得意启动条件，则不再连接实施该决议。1、公司回购股票      司领    （1）公司为雄厚股价之目的回购股份的，应合乎相关法律法      取薪    规的规定，且不应导致公司股权散播不合乎上市条件。（2）      酬的    公司应当在雄厚股价措施触发日起十五个交易日内召开董事      董事    会，审议雄厚股价具体决议（决议内容应包括但不限于拟回      除     购本公司股份的种类、数量区间、价钱区间、实施期限等内      外）、   容）。公司董事承诺就该等回购事宜在董事会上投唱和票。 （3）      高等    公司股东大会对回购股份作念出决议，须经出席会议的股东所      管理    持表决权的三分之二以上通过，公司控股股东及刊行前担任      东谈主员    董事、高等管理东谈主员的股东承诺就该等回购事宜在股东大会            上投唱和票。（4）在股东大会审议通过股份回购决议后，公            司应照章告知债权东谈主，向证券监督管理部门、证券交易所等            主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续。在完成必需            的审批、备案、信息泄露等法式后，公司方可实施相应的股            份回购决议。（5）除合乎上述要求外，公司为雄厚股价之目            的回购股份还应合乎下列各项要求：A、公司单次用于回购股            份的资金总额累计不高于上一个司帐年度经审计的包摄于母            公司股东净利润的 20%；B、公司单一司帐年度用于回购股份            的资金总额累计不高出上一个司帐年度经审计的包摄于母公            司股东净利润的 50%；（6）公司通过交易所集会竞价交易方            式、要约方式或证券监督管理部门认同的其他方式回购公司            股票。高出上述圭臬的，本项股价雄厚措施在以前度不再继            续实施，但如下一年度连接出现雄厚股价情形的，公司将继            续按照上述原则执行。2、控股股东增持股票若公司一次或多            次实施回购后―启动条件‖再次被触发，且公司用于回购股份            的资金总额累计已经达到最近一个司帐年度经审计的包摄于            母公司股东净利润 50%的，则公司不再实施回购，而由公司            控股股东进行增持。公司控股股东增持股票的措施如下：  （1）            公司控股股东应在合乎相关法律、行政法例和范例性文献的            条件和要求且不应导致公司股权散播不合乎上市条件的前提            下，通过交易所集会竞价交易方式或者中国证监会、证券交            易所认同的其他方式增持公司股票。  （2）公司控股股东应在            雄厚股价措施触发日起十五个交易日内，将其拟增持股票的            具体研究（内容包括但不限于增持股数区间、研究的增持价            格上限、完成时效等）以书面方式告知公司并由公司进行公            告。（3）公司控股股东为雄厚股价之目的进行股份增持的，            除应合乎相关法律、行政法例和范例性文献之要求外，还应            合乎下列各项：A、单次用于增持公司股票的资金不少于控股            股东最近一次从公司获取税后现款分成统统金额的 20%。B、            单一司帐年度内用于增持公司股票的资金总额累计不高出其            最近一次从公司获取税后现款分成金额的 50%。高出上述标            准的，本项股价雄厚措施在以前度不再连接实施，但如下一 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                   是否                                              承诺 承诺   承诺                                           实时                       承诺内容                   有用 布景    方                                           严格                                              期限                                                   履行           司帐年度连接出现雄厚股价情形的，控股股东将连接按照上           述原则执行。3、公司董事及高等管理东谈主员增持公司股票若公           司控股股东一次或屡次实施增持后―启动条件‖再次被触发，           且控股股东用于增持公司股份的资金总额累计已经达到其最           近一次从公司获取税后现款分成统统金额的 50%，则控股股           东不再进行增持，而由各董事、高等管理东谈主员进行增持。公           司董事、高等管理东谈主员增持股票的措施如下：  （1）公司董事、           高等管理东谈主员应在合乎相关法律、行政法例和范例性文献的           条件和要求且不应导致公司股权散播不合乎上市条件的前提           下，通过交易所集会竞价交易方式或者中国证监会、证券交           易所认同的其他方式增持公司股票。 （2）公司董事、高等管           理东谈主员应在雄厚股价措施触发日起 15 个交易日内，将其拟增           持股票的具体研究（内容包括但不限于增持股数区间、研究           的增持价钱上限、完成时效等）以书面方式告知公司并由公           司进行公告。（3）公司董事、高等管理东谈主员单次用于增持公           司股票的资金不高出该等董事、高等管理东谈主员最近一个司帐           年度自公司推行领取的税后薪酬的 20%，单一司帐年度各自           增持公司股票的资金累计不高出其上一年度从公司推行领取           税后薪酬的 50%。                    （二）未履行股价雄厚预案的拘谨措施在启           动股价雄厚措施的条件得意时，如公司、控股股东、负有增           持义务的董事、高等管理东谈主员均未选定上述雄厚股价的具体           措施或经协商应由相关主体选定雄厚公司股价措施但相关主           体未履行增持/回购义务以及无正当合理旨趣对公司股份回购           决议投反对票或弃权票并导致股份回购决议未得回公司董事           会/股东大和会过的，公司、控股股东、负有增持义务的董事、           高等管理东谈主员或未履行承诺的相关主体承诺接受以下拘谨措           施：1、对公司的拘谨措施公司将在公司股东大会及中国证监           会指定报刊上公开说明未选定雄厚股价措施的具体原因并向           公司股东和社会公众投资者谈歉。如非因不可抗力而导致投           资者损失的，公司将根据中国证监会或其他有权机关的认定           向投资者进行补偿。若公司董事会未履行相关公告义务、未           制定股份回购研究并召开股东大会审议，公司将暂停向董事           披发薪酬或津贴，直至其履行相关承诺为止。2、对控股股东           的拘谨措施控股股东增持研究完成后 6 个月内不得转让所增           持的公司股份。公司可监禁其下一年度与履行增持股份义务           所需金额相对应的应得现款分成。如下一年度其应得现款分           红不足用于监禁，该监禁义务将顺延至以后年度，直至累计           监禁金额与其应履行增持股份义务所需金额额外或控股股东           选定相应的股价雄厚措施并实施完结为止。如非因不可抗力           导致，给投资者变成损失的，控股股东将按中国证监会或其           他有权机关的认定向投资者照章承担补偿职业。3、对负有增           持义务的董事、高等管理东谈主员的拘谨措施负有增持义务的董           事、高等管理东谈主员在增持研究完成后 6 个月内不得转让所增           持的公司股份。如未选定上述雄厚股价措施，董事、高等管           理东谈主员将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明           具体原因并向公司股东和社会公众投资者谈歉。同期，公司           将监禁该董事或高等管理东谈主员与履行上述增持股份义务所需 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                   是否                                              承诺 承诺   承诺                                           实时                      承诺内容                    有用 布景    方                                           严格                                              期限                                                   履行           金额相对应的薪酬，直至该等东谈主员选定相应的股价雄厚措施           并实施完结为止。如非因不可抗力导致，给投资者变成损失           的，董事、高等管理东谈主员将按中国证监会或其他有权机关的           认定向投资者照章承担补偿职业。（三）其他公司在改日聘任           新的董事、高等管理东谈主员之前，将要求其签署承诺书，保证           其履行公司初次公开刊行上市时董事、高等管理东谈主员已作出           的雄厚股价承诺，并要求其按照公司初次公开刊行上市时董           事、高等管理东谈主员的承诺提议未履行承诺的拘谨措施。任何           对本预案的纠正均应经股东大会审议通过，且需经出席股东           大会的股东所持有表决权股份总和的三分之二以上同意方可           通过。           在合乎利润分派条件的情况下，公司每年度进行一次分成，           公司董事会不错根据公司的资金需求现象提议公司进行现      正帆                                      历久           金、股票或现款和股票相诱骗等方式的中期利润分派。如无              是      科技                                      有用           首要投资研究或首要资金开销，公司每年以现款方式分派的           利润不少于以前已毕的可分派利润的 20%。           公司承诺如下：1、加强研发、拓展业务，提高公司持续盈利           才智公司将连接舒适和解析自身研发、销售等上风，继续丰           富和完善产物，普及研发时刻水平，持续拓展国内和国外市           场，增强公司的持续盈利才智，已毕公司持续、雄厚发展。2、           加强里面管理、普及运营效率、贬低运营成本公司将积极推           进产物工艺的优化、工艺经过的改进、时刻开拓的改造升级，           加强细巧化管理，持续普及出产运营效率，继续贬低出产损           耗。同期，公司将加强预算管理，控制公司用度率，普及盈           利水平。3、强化召募资金管理，加速募投名堂竖立，提高募           集资金使用效率公司已按照法律法例、范例性文献及《公司           规矩（草案）》的规定制定了《召募资金管理轨制》，对召募           资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督等进行了明           确的规定。为保障公司范例、有用地使用召募资金，本次募      正帆   集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对召募资金进行         历久                                                   是      科技   专项存储、保障召募资金用于前述名堂的竖立，配合监管银         有用           行和保荐机构对召募资金使用的搜检和监督，确保召募资金           合理范例使用，合理防御召募资金使用风险。同期，公司也           将统筹合理安排名堂的投资竖立，力图裁减名堂竖立期，实           现募投名堂的早日投产。跟着募投名堂冉冉实施、产能的逐           步提高及商场的进一步拓展，公司的盈利才智将进一步增强，           研究事迹将会权贵普及，有助于填补本次刊行对股东即期回           报的摊薄。4、完善利润分派机制、强化投资陈诉机制公司已           根据中国证监会的相关规定，制定了股东分成陈诉研究，并           在《公司规矩（草案）》中对分成政策进行了明确，确保公司           股东额外是中小股东的利益得到保护，强化投资者陈诉。公           司承诺将严格盲从上市后适用的《公司规矩（草案）》、股东           分成陈诉研究，以及公司股东大会审议通过的其他利润分派           政策的安排。      正帆   1、招股说明书偏激他信息泄露辛苦不存在伪善纪录、误导性        历久                                                   是      科技   述说或首要遗漏，亦不存在以糊弄技巧骗取刊行注册的情形，        有用 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                   是否                                              承诺 承诺   承诺                                           实时                       承诺内容                   有用 布景    方                                           严格                                              期限                                                   履行           本公司对招股说明书偏激他信息泄露辛苦所载内容之确切           性、准确性和齐备性承担相应的法律职业。2、若中国证监会、           上交所或其他有权部门认定招股说明书偏激他信息泄露辛苦           所载内容存在职何伪善纪录、误导性述说或者首要遗漏之情           形，且该情形对判断本公司是否合乎法律、法例、范例性文           件规定的初次公开刊行股票并在科创板上市的刊行及上市条           件组成首要且实质影响的，则本公司承诺将按如下方式照章           回购本公司初次公开刊行的全部新股，具体措施为：（1）在           法律允许的情形下，若上述情形发生于本公司初次公开刊行           的新股已完成刊行但未上市交易之阶段内，自中国证监会、           上海证券交易所或其他有权机关认定本公司存在上述情形之           日起 30 个职业日内，本公司将按照刊行价并加算银行同期存           款利息向网上中签投资者及网下配售投资者回购本公司初次           公开刊行的全部新股；（2）在法律允许的情形下，若上述情           形发生于本公司初次公开刊行的新股已完成上市交易之后，           自中国证监会、上海证券交易所或其他有权机关认定本公司           存在上述情形之日起 5 个职业日内制订股份回购决议并提交           股东大会审议批准，通过上海证券交易所交易系统回购本公           司初次公开刊行的全部新股，回购价钱将以刊行价为基础并           参考相关商场因素确定。本公司上市后发生派息、送股、资           本公积转增股本等除权除息事项的，上述刊行价钱作念相应调           整。若违犯以上承诺，不足时进行回购或补偿投资者损失的，           本公司将在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履           行承诺的具体原因，并向股东和社会投资者谈歉；股东及社           会公众投资者有权通过法律途径要求本公司履行承诺；同期           因不履行承诺变成股东及社会公众投资者损失的，本公司将           照章进行补偿。（3）若招股说明书偏激他信息泄露辛苦存在           伪善纪录、误导性述说或者首要遗漏，或存在以糊弄技巧骗           取刊行注册的情形，致使投资者在买卖本公司股票的证券交           易中遭受损失的，本公司将照章补偿投资者的损失。具体措           施为：在中国证监会对本公司作出矜重的行政处罚决定书并           认定本公司存在上述坐法行动后，本公司将安排对提议索赔           要求的公众投资者进行登记，并在查实其主体经验及损失金           额后实时支付补偿金。           本公司保证本次公开刊行股票并在科创板上市不存在职何欺           诈刊行的情形。如本公司不合乎刊行上市条件，以诓骗技巧      正帆                                      历久           骗取刊行注册并已经刊行上市的，本公司将在中国证监会等              是      科技                                      有用           有权部门说明后 5 个职业日内启动股份购回法式，购回本公           司本次公开刊行的全部新股。           全部公开承诺事项中的各项义务和职业。2、若本公司非因不           可抗力原因导致未能完全或有用地履行前述承诺事项中的各      正帆                                      历久           项义务或职业，则本公司承诺将视具体情况选定以下措施予              是      科技                                      有用           以拘谨：（1）本公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上           公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会投资者谈           歉；（2）本公司将按影相关法律法例的规定及监管部门的要 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                       是否                                                  承诺 承诺     承诺                                             实时                          承诺内容                    有用 布景      方                                             严格                                                  期限                                                       履行              求承担相应职业；（3）若因本公司未能履行上述承诺事项导              致投资者在证券交易中遭受损失，本公司将照章向投资者赔              偿损失；投资者损失根据证券监管部门、司法机关认定的方              式及金额确定或根据本公司与投资者协商确定。本公司将自              愿按影相应的补偿金额苦求冻结自有资金，从而为本公司根              据法律法例的规定及监管部门要求补偿投资者的损失提供保              障；（4）本公司未完全甩掉未履行相关承诺事项所产生的不              利影响之前，本公司不得以任何格式向本公司之董事、监事、              高等管理东谈主员增加薪资或津贴。3、如因相关法律法例、政策              变化、当然灾害偏激他不可抗力等无法控制的客不雅原因导致              本企业未能完全或有用地履行前述承诺事项中的各项义务或              职业，本企业将选定以下措施：（1）实时、充分泄露本企业              承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）              向投资者提议补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司偏激              投资者的权益。        控股        股东、        推行              公司控股股东、推行控制东谈主、董事、高等管理东谈主员对于本次        控制              刊行摊薄即期陈诉选定填补措施的承诺，具体内容详见公司          历久        东谈主、董                                            是              于上海证券交易所网站泄露的 2022 年度以通俗法式向特定对      有用  与     事、高              象刊行股票证券召募说明书（注册稿）。 年度以    理东谈主 通俗程    员 序向特    控股 定对象    股东、 刊行股    推行              公司控股股东、推行控制东谈主、董事、监事、高等管理东谈主员关 票相关    控制              于本次刊行的召募说明书内容确切、准确、齐备，不存在虚 的承诺    东谈主、董                                       历久              假纪录、误导性述说或首要遗漏；且公司本次刊行上市，符               是        事、监                                       有用              合刊行条件、上市条件和信息泄露要求，合乎适用通俗法式        事、高              的要求。        级管        理东谈主        员                                          公司                                          股票 与股权          公司承诺不为激励对象依本激励研究获取相关股票期权提供                                          期权 激励相    正帆    贷款以偏激他任何格式的财务资助，包括为其贷款提供担保。                                          激励           是 关的承    科技    本激励研究相关信息泄露文献不存在伪善纪录、误导性述说                                          研究  诺           或者首要遗漏。                                          存续                                          期内              帆船控股承诺自上述减持研究实施完成后一年内不减持其持                                          年 12              有的公司股票，包括承诺期间通过二级商场或中国证监会和 股份减    控股                                月6              上海证券交易所允许的方式得回的公司股份。若违犯上述承               是  持     股东                                日              诺，减持股份所得的收益全部归公司通盘，并照章承担由此                                          -2024              产生的法律职业。                                          年 12 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                   是否                                                            承诺 承诺    承诺                                                          实时                                 承诺内容                       有用 布景     方                                                          严格                                                            期限                                                                   履行                                                            月5                                                            日      （二）本次刊行所作出的承诺事项      本次刊行相关主体所作出的重要承诺详见“首要事项领导”之“四、公司持 股 5%以上股东及董事、监事、高等管理东谈主员参与本次可转债的认购情况及相关 承诺”和“六、向不特定对象刊行可迁移公司债券摊薄即期陈诉的轻视措施及相 关主体的承诺”之“（二）公司的控股股东、推行控制东谈主、董事、高等管理东谈主员 对本次刊行摊薄即期陈诉选定填补措施的承诺”。本次刊行相关主体严格履行上 述承诺。      六、董事、监事、高等管理东谈主员及中枢时刻东谈主员      （一）董事、监事、高等管理东谈主员及中枢时刻东谈主员的基本情况 序号         姓名              职务             性别   年岁      任期肇端日期                                                      -2027 年 5 月 23 日                                                      -2027 年 5 月 23 日                                                      -2027 年 5 月 23 日                                                      -2027 年 5 月 23 日                                                      -2027 年 5 月 23 日                                                      -2027 年 5 月 23 日                                                      -2027 年 5 月 23 日                     监事会主席                             2024 年 5 月 24 日                     （中枢时刻东谈主员）                         -2027 年 5 月 23 日                                                      -2027 年 5 月 23 日                                                      -2027 年 5 月 23 日       ZHENG HONG 副总司理、财务负责东谈主、                          2024 年 5 月 27 日       LIANG（郑鸿亮） 董事会文牍                               -2027 年 5 月 23 日                  时刻总监                  （中枢时刻东谈主员） 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      YU DONG LEI，男，1959 年降生，好意思国国籍，领有境外永久居留权，毕业 于 Newcastle University， England 农业机械专科，博士研究生学历。1987-1993 年 在好意思国 Cargill Inc 公司，任出产主管；1993-1997 年在好意思国国际通用时刻公司， 任中国部司理；1997-2000 年在好意思国 IBP Inc 公司，任中国区营运总监；2000-2004 年在上海新帜纯超净时刻有限公司，任总司理；2004-2009 年在上海正帆超净技 术有限公司，任总司理；自 2009 年起在刊行东谈主任职，现任刊行东谈主董事长，同期 兼任帆船控股董事、上海徕风执行董事、上海浩舸执行董事、扬州文德投资控股 有限公司执行董事、上海文德升平企业管理有限公司执行董事、文德昌潍半导体 （上海）有限公司董事长、香港文德投资有限公司董事、香港文德科服有限公司 董事、华太真空时刻（香港）有限公司董事、香港文德泰科投资控股有限公司董 事。      CUI RONG，女，1954 年降生，好意思国国籍，领有境外永久居留权，毕业于西 安电子科技大学无线电通讯专科，本科学历。1978-1985 年在中国航天科技集团 公司第五研究院任工程师；1986-1990 年在德国西门子北京总部任工程师； （USA）Inc.担任客服部司理；2002-2004 年任上海新帜纯超净时刻有限公司副总 司理；2004 年至 2009 年，在上海正帆超净时刻有限公司，任销售司理、副总经 理；自 2009 年起在刊行东谈主任职，现任刊行东谈主董事，并兼任帆船控股董事、香港 风舸有限公司董事、正帆半导体执行董事、鸿舸半导体董事长、上海鸿舸技研科 技有限公司总司理。      黄勇，男，1970 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于四川联合 大学（现四川大学）过程装备专科，硕士研究生学历。1995-1999 年任中国成达 化学工程公司工程师；1999-2003 年任好意思国空气化工产物公司高等名堂开发工程 师；2003-2004 年任上海新帜纯超净时刻有限公司副总司理；2004-2009 年任正 帆超净副总司理；自 2009 年起在刊行东谈主任职，现任刊行东谈主董事，并兼任正帆百 泰执行董事兼总司理、正帆半导体执行董事、正帆沃泰执行董事、正帆合泰董事 长兼总司理、科诺赛（山东）生物科技有限公司董事、青岛科诺赛生物科技有限 公司执行董事。 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   史可成，男，1974 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，本科毕业于天 津大学化学工程系，工学学士学位，MBA 就读于法国桥路大学-上海同济大学， 硕士学位。1998-2001 年在中石化（天津）有限公司，任工程师；2001-2004 年 在液化空气（天津）有限公司，任客户名堂及服务部门主管；2004-2005 年在孚 宝（天津）乙烯仓储有限公司，任施工司理；2005-2012 年在液化空气（上海） 有限公司，历任客户名堂及服务部门司理、产物司理；2012-2014 年在液化空气 （山东区域），任总司理；2014-2020 年在液化空气（中国）投资有限公司，历任 客户安装及服务总监、PAG 及并购业务副总裁；2020 年首先任刊行东谈主子公司上 海徕风总裁，全面负责开发电子气体、实验室气体、工业气体和工业服务业务； 执行董事、铜陵正帆执行董事兼总司理、正帆潍坊执行董事、正帆丽水执行董事、 硕之鑫执行董事、正帆氦邺执行董事、芜湖永泰执行董事兼总司理、芜湖永兴气 体有限公司执行董事兼总司理、上海米特林特种气体有限公司董事长、湖州正帆 执行董事、芜湖正帆新材料科技有限公司董事。   余显财，男，1974 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，上海财经大学 国度重心学科财政学博士，复旦大学经济学院副耕作，复旦大学经济学院税务硕 士名堂主任，入选国度税务总局宇宙税务领军东谈主才，上海市财政局绩效评审大家， 上海市财政局政府采购评审大家。1997-1999 年任职于核工业部第六研究所， 域为企业财务、税务等。现任公司零丁董事，兼任上海摩恩电气股份有限公司独 立董事。   程家茂，男，1973 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学 历，毕业于西南政法大学民事诉讼法专科，中欧国际工商管理学院 EMBA，执业 讼师。1994-1998 年任东风汽车集团有限公司时刻中心工程师，2001-2002 年任 富友证券经纪有限职业公司法务主管，2002-2004 年任上海市毅石讼师事务所律 师，2004-2007 年任上海市邦信阳讼师事务所合伙东谈主，2004-2014 年任上海汇衡 讼师事务所合伙东谈主；自 2015 年 1 月起，担任北京大成（上海）讼师事务所高等 合伙东谈主。现任刊行东谈主零丁董事，兼任泛微汇集科技股份有限公司零丁董事。   刘越，女，1961 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于北京大学， 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 硕士研究生学历。高等工程师，中国半导体行业协会理事、中国半导体行业协会 集成电路遐想分会副文牍长、北京半导体行业协会监事长、中国管理科学研究院 学术委员会特约研究员。曾任北大青鸟集团副总裁，北大青鸟环宇科技股份有限 公司执行董事及副总裁，中芯国际集成电路制造有限公司副总裁。2011 年至 2014 年，在风险投资公司华登国际任副总裁，负责中国是务与集成电路产业的投资。 （苏州）投资管理有限公司董事及总司理。现任刊行东谈主零丁董事，并兼任宁波市 虞仁荣耕作基金会理事、苏州同华企业管理有限公司执行董事、苏州致芯华创企 业管理有限公司执行董事、苏州荃越企业管理有限公司执行董事兼总司理、北京 清源华信投资管理有限公司执行董事兼司理、北京青鸟元芯微系统科技有限职业 公司董事、重庆璞悦芯企业管理扣问有限公司执行董事兼总司理、苏州致芯远创 企业管理有限公司执行董事、苏州致芯宏成投资管理合伙企业（普通合伙）执行 事务合伙东谈主、北京北大宇环微电子系统有限公司董事兼总司理、宁波泰睿念念微电 子有限公司董事、北京矽成半导体有限公司董事、荣芯半导体（宁波）有限公司 董事、恒玄科技（上海）股份有限公司董事、瑞芯微电子股份有限公司董事、元 禾璞华（苏州）投资管理有限公司董事兼总司理、元禾璞华同芯（苏州）投资管 理有限公司董事兼总司理、北京清芯华创投资管理有限公司董事长兼司理。   周明峥，男，1973 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于上海交 通大学工商管理专科，硕士研究生学历。1995-1998 年在上海电力安装第二工程 公司名堂部，任工程师；1998-2000 年在液化空气上海有限公司名堂部，任名堂 工程师；2000-2002 年在法特上海工程有限公司工程部，任名堂司理；2002-2004 年在上海新帜纯超净时刻有限公司工程部，任司理；2004-2009 年在上海正帆超 净时刻有限公司工程部任司理；自 2009 年起在刊行东谈主任职，现任刊行东谈主监事会 主席，并兼任正帆华东执行董事兼总司理、正帆合泰董事、正帆沃泰监事、正帆 半导体监事、正帆百泰监事。   潘俊勇，男，1991 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于北京大 学软件工程专科，硕士研究生学历。2014-2017 年任盼愿（北京）有限公司产物 司理主管；2017 年于今历任北京友财投资管理有限公司投资司理、投资总监； 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 现任刊行东谈主监事，并兼任山东友和生物科技集团股份有限公司董事、苏州新火网 络科技有限公司董事、杭州鲲通电子科技有限公司监事。    房妹，女，1989 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于复旦大学 工商管理专科，硕士研究生学历。2011-2013 年在中石化镇海真金不怕火葬分公司真金不怕火油四 部，任助理工程师；2013-2015 年在安徽鑫特宝医药有限公司销售部，任销售代 表；2015-2019 年在科大智能科技股份有限公司行政详尽部，任行政司理； 在盼愿汽车行政部，任行政司理；2023 年起在刊行东谈主行政管理部，任行政高等 司理，现任刊行东谈主监事。    史可成，简历参见本节“六、（一）董事、监事、高等管理东谈主员及中枢时刻 东谈主员的基本情况”之“1、董事简介”部分。    ZHENG HONG LIANG（郑鸿亮），男，1974 年降生，好意思国籍，领有境外永 久居留权，毕业于好意思国伊利诺伊大学香槟分校金融专科，硕士研究生学历。 Company 任司理；2008-2010 年在 Caterpillar Inc.任司理；2010-2016 年在山推工 程机械股份有限公司任财务总监、副总司理；2016-2018 年在好意思国汉能集团任副 总裁；2019-2020 年在上海车享家汽车科技服务有限公司任财务总监。自 2021 年起在刊行东谈主任职，现任刊行东谈主副总司理、财务负责东谈主、董事会文牍。    李东升，男，1968 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于清华大 学核工程专科，本科学历，具有高等工程师、二级建造师禀赋。1990-1999 年历 任核工业第五研究遐想院助理工程师，工程师；2000-2001 年任上海纳式真空设 备有限公司高等工程师；2001-2004 年任空气化工产物（上海）有限公司高等工 程师及遐想主管；2004-2009 年任上海正帆超净时刻有限公司时刻总监；自 2009 年起在刊行东谈主任职，现任刊行东谈主时刻总监。    周明峥，简历参见本节“六、（一）董事、监事、高等管理东谈主员及中枢时刻 东谈主员的基本情况”之“2、监事简介”部分。 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      （二）董事、监事、高等管理东谈主员及中枢时刻东谈主员的薪酬情况 况如下：                                                              单元：万元                                                  从公司得回       是否在公司                         任期肇端         任期终止      姓名       职务（注）                              的税前薪金       关联方获取                          日期           日期                                                   总额           薪金 YU DONG LEI   董事长       2015/6/30    2027/5/23     211.02      否 CUI RONG      董事        2015/6/30    2027/5/23     182.26      否 黄勇            董事        2015/6/30    2027/5/23     122.31      否 史可成           董事、总司理    2021/11/8    2027/5/23     272.31      否 朱德宇           原董事       2018/6/4     2024/5/23       30.4      否 朱鹥佳           原董事       2016/5/31    2024/5/23           -     是 谢海闻           原董事       2020/3/10    2024/5/23           -     是 费忠新           原零丁董事     2019/5/26    2024/5/23      12.00      否 胡文言           原零丁董事     2021/6/7     2024/5/23      12.00      否 余显财           零丁董事      2024/5/24    2027/5/23           -     - 程家茂           零丁董事      2024/5/24    2027/5/23           -     - 刘越            零丁董事      2022/9/13    2027/5/23      12.00      否               监事会主席、核 周明峥                     2021/6/15    2027/5/23     122.81      否               心时刻东谈主员 于锋            原监事       2016/5/31    2024/5/23     119.49      否 王俊珺           原职工监事     2021/6/7     2024/5/23      80.15      否 潘俊勇           监事        2024/5/24    2027/5/23           -     - 房妹            职工监事      2024/5/24    2027/5/23           -     -            副总司理、财务 ZHENG HONG            负责东谈主、董事会      2021/6/15    2027/5/23     184.51      否 LIANG（郑鸿亮）            文牍            原副总司理、原 陈越                      2021/6/15    2024/5/27     182.31      否            董事会文牍 李东升           中枢时刻东谈主员    2015/6/30        /         105.15      否               原中枢时刻东谈主 曾庆腾                     2015/6/30    2024/5/27      90.81      否               员      统统             /       /            /        1，739.51     /   注 1：薪酬包括公司承担的五险一金；任期未满一年的，按在职期间薪金统计；   注 2：由于刊行东谈主于 2024 年 5 月进行董事、监事、高等管理东谈主员换届及中枢时刻东谈主员 调整，现任东谈主员与 2023 年期间的任职东谈主员存在各别，表中仅研究 2023 年担任上述职务的东谈主 员在刊行东谈主领取薪酬情况。史可成任刊行东谈主董事的任期为 2024 年 5 月 24 日至 2027 年 5 月  上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书  至 2027 年 5 月 23 日，曾庆腾于 2024 年 5 月 27 日不再被认定为中枢时刻东谈主员。      除零丁董事外，在刊行东谈主领取薪酬的董事、监事、高等管理东谈主员及中枢时刻  东谈主员，刊行东谈主按照国度和地方的相关规定，照章为其办理公积金、养老、工伤、  医疗等保障。除此之外，上述东谈主员未在刊行东谈主偏激关联企业享受其他待遇和退休  金研究。      （三）董事、监事、高等管理东谈主员及中枢时刻东谈主员的兼职情况      刊行东谈主董事、监事、高等管理东谈主员和中枢时刻东谈主员的兼职（刊行东谈主控股股东、  子公司之外）情况如下： 任职东谈主员       在刊行东谈主                                        兼职企业与刊行东谈主                    投资公司称号         持股比例          兼职职务  姓名        所任职务                                           的关联关系                                                        YU DONG LEI 持                   扬州文德投资控股有                   限公司                                                             行董事                   上海文德升平企业管                            YU DONG LEI 任                                          -      执行董事                   理有限公司                                   其执行董事                   文德昌潍半导体（上                            YU DONG LEI 任                                          -      董事长                   海）有限公司                                   其董事长                                                        YU DONG LEI 持                   香港文德投资有限公 YU DONG           司            董事长                                               董事   LEI                                                        YU DONG LEI 间                   香港文德科服有限公                   司                                                            任其董事                                                        YU DONG LEI 间                   华太真空时刻（香港）                   有限公司                                                            任其董事                                                        YU DONG LEI 间                   香港文德泰科投资控                   股有限公司                                                             其董事                                                         CUI RONG 持股 CUI RONG    董事    香港风舸有限公司            100.00%    董事    100.00%并任其董                                                               事                   上海摩恩电气股份有  余显财       零丁董事                          -      零丁董事        无                   限公司                   泛微汇集科技股份有  程家茂       零丁董事                          -      零丁董事        无                   限公司                   宁波泰睿念念微电子有                                          -       董事         无                   限公司                   北京矽成半导体有限   刘越       零丁董事                          -       董事         无                   公司                   荣芯半导体（宁波）                                          -       董事         无                   有限公司 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 任职东谈主员   在刊行东谈主                                         兼职企业与刊行东谈主                 投资公司称号        持股比例          兼职职务  姓名    所任职务                                           的关联关系                恒玄科技（上海）股                                      -       董事         无                份有限公司                瑞芯微电子股份有限                                      -       董事         无                公司                元禾璞华同芯（苏州）                   董事、总经                                      -                  无                投资管理有限公司                       理                元禾璞华（苏州）投                    董事、总经                                      -                  无                资管理有限公司                        理                苏州同华企业管理有                限公司                北京清芯华创投资管                    董事长、经                                      -                  无                理有限公司                          理                                                       刘越统统持股                苏州致芯华创企业管                理有限公司                                                           董事                苏州致芯远创企业管                            刘越持股 60%并担                理有限公司                                    任执行董事                苏州致芯宏成投资管                                             执行事务合   刘越持股 47%并担                理合伙企业（普通合          47.00%                                              伙东谈主     任执行事务合伙东谈主                伙）                北京青鸟元芯微系统                科技有限职业公司                北京北大宇环微电子                    董事、总经                系统有限公司                         理                重庆璞悦芯企业管理                    执行董事兼                扣问有限公司                        总司理                北京清源华信投资管                    执行董事、                                      -                  无                理有限公司                         司理                宁波市虞仁荣耕作基                                      -       理事         无                金会                                                     刘越持股 100%并                苏州荃越企业管理有                    执行董事、                限公司                           总司理                                                        司理                山东友和生物科技集                                      -       董事         无                团股份有限公司                苏州新火汇集科技有 潘俊勇     监事                           -       董事         无                限公司                杭州鲲通电子科技有                                      -       监事         无                限公司   （四）董事、监事、高等管理东谈主员及中枢时刻东谈主员持有刊行东谈主股份情况   适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主现任董事、监事、高等管理东谈主员、中枢时刻 东谈主员径直持有刊行东谈主股份的情况： 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书          姓名                        职务       径直持股数（股）      YU DONG LEI               董事长                        -        CUI RONG                    董事                     -          黄勇                        董事            13，671，394         史可成                董事、总司理                 2，178，000         余显财                   零丁董事                        -         程家茂                   零丁董事                        -          刘越                   零丁董事                        -         周明峥             监事会主席、中枢时刻东谈主员             12，671，394         潘俊勇                        监事                     -          房妹                   职工监事                        -                         副总司理、财务负责东谈主、董事 ZHENG HONG LIANG（郑鸿亮）                             1，452，000                              会文牍         李东升                中枢时刻东谈主员                 3，601，531                    统统                            33，574，319    适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主现任董事、监事、高等管理东谈主员、中枢时刻 东谈主员辗转持有刊行东谈主股份的情况：          姓名                        职务       辗转持股数（股）      YU DONG LEI               董事长               25，160，763        CUI RONG                    董事            25，140，684          黄勇                        董事                     -         史可成                董事、总司理                   20，000         余显财                   零丁董事                        -         程家茂                   零丁董事                        -          刘越                   零丁董事                        -         周明峥             监事会主席、中枢时刻东谈主员                      -         潘俊勇                        监事                     -          房妹                   职工监事                        -                         副总司理、财务负责东谈主、董事 ZHENG HONG LIANG（郑鸿亮）                               16，500                              会文牍         李东升                中枢时刻东谈主员                         -          统统                        /             50，337，947 上海正帆科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      （五）董事、监事、高等管理东谈主员及中枢时刻东谈主员论说期内的变动情况      论说期内，公司董事的变化情况如下： 时候        离任董事           新任董事               变动原因     变动后董事会成员情况                                    第二届董事会任期          YU DONG LEI、CUI                       零丁董事：LIU ER  期满，股东大会重新         RONG、黄勇、朱德宇、                       ZHUANG（刘二    选举 LIU ER         朱鷖佳、费忠新、谢海 年6月       清、石瑛                        壮）、胡文言      ZHUANG（刘二壮）、      闻、LIU ER ZHUANG                                    胡文言为零丁董事          （刘二壮）、胡文言                                    LIU ER ZHUANG     YU DONG LEI、CUI          零丁董事：LIU                  （刘二壮）因个东谈主原         RONG、黄勇、朱德宇、          ER ZHUANG                 因辞职，补选 JAY        朱鷖佳、费忠新、谢海 年9月                   JIE CHEN（陈捷）           （刘二壮）                    JIE CHEN（陈捷）作     闻、JAY JIE CHEN（陈                                    为零丁董事             捷）、胡文言                                    JAY JIE CHEN（陈    YU DONG LEI、CUI          零丁董事：JAY          JIE CHEN（陈    零丁董事：刘越 年9月                                职，补选刘越作为独         朱鷖佳、费忠新、谢海               捷）                                    立董事               闻、刘越、胡文言          零丁董事：费忠                  零丁董事：余显          新、胡文言；                       第三届董事会任期       YU DONG LEI、CUI          非零丁董事：朱                      届满，股东大会选举      RONG、黄勇、史可成、 年5月              非零丁董事：史可          德宇、谢海闻、                      新一届董事会成员       余显财、程家茂、刘越                     成            朱鷖佳      论说期内，公司监事的变化情况如下：            离任     新任                                    变动后监事会成  时候                                   变动原因            监事     监事                                      员情况                         曹晓芳到达法定退休年岁，股东大会选举周               周明        明峥作为新任监事；王蓓蓓任期届满，2021               峥、王       年 4 月召开的职工代表大会选举王俊珺作 年6月      王蓓蓓                                              王俊珺               俊珺        为新任职工代表监事（与新一届非职工监事                         于 2021 年 6 月同期履职）                  潘俊     第三届监事会任期届满，股东大会选举新的                  勇、房    非职工代表监事与职工代表大会选举出的 年5月       俊珺                                               房妹                   妹     新职工代表监事共同组成新一届监事会      论说期内，公司高等管理东谈主员的变化情况如下：  时候        离任高管        新任高管                 变动原因     变动后高管成员情况 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书  时候      离任高管       新任高管                 变动原因     变动后高管成员情况                    （郑鸿亮）        东谈主虞健海因到达法定退       LIANG（郑鸿亮）、                                 休年岁而任职至任期结             虞文颖                                 束；原副总司理李东升任                                 期届满后不再担任高等                                 管理东谈主员；第三届董事会                                 第一次会议聘任 ZHENG                                 HONGLIANG（郑鸿亮）                                 为公司财务负责东谈主、副总                                 司理，聘任陈越为公司副                                 总司理                                 YU DONG LEI 因职业调   史可成、陈越、                      史可成                                 成为公司总司理                虞文颖                                 虞文颖因职业调整辞任                                                    史可成、陈越、           虞文颖         陈越                            ZHENG HONG                                                   LIANG（郑鸿亮）                                 事会文牍                                 陈越因任期届满不再担                      ZHENG      任公司董事会文牍职务，        史可成、ZHENG           陈越       HONG LIANG   董事会聘任为 ZHENG     HONG LIANG（郑鸿                                 公司董事会文牍     适度本召募说明书签署日，公司中枢时刻东谈主员发生如下变化：  时候       变动前       变动东谈主员                 变动原因        变动后                                 曾庆腾因职业内容调整                      曾庆腾                           李东升、周明峥                                 员 时刻东谈主员调整的议案》，原中枢时刻东谈主员曾庆腾因职业内容调整为子公司时刻管 理，不再认定为公司中枢时刻东谈主员。本次中枢时刻东谈主员调整后，曾庆腾仍在公司 任职其在职职期间参与的常识产权均包摄公司通盘，不存在波及专利或软件著述 权等常识产权的纠纷或潜在纠纷，不再认定其为中枢时刻东谈主员并不会影响公司知 识产权的齐备性，其对瞻念察的公司买卖玄妙仍负有守密义务。公司高度喜欢研发 职业，建立了完备的研发体系和闇练的研发团队，不存在对特定中枢时刻东谈主员单 一依赖的情形；本次中枢时刻东谈主员调整后，其他中枢时刻东谈主员仍正常履行职业职 责，不存在对公司业务发展、时刻研发、名堂进程等产生不利影响的情况。 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     综上，本次中枢时刻东谈主员调整不会影响公司的时刻上风、不会对公司的业务 及产物创新才智产生不利影响。     （六）公司对董事、高等管理东谈主员偏激他东谈主员的激励情况     论说期内，公司共实施了两期股票期权激励研究。适度论说期末，公司董事、 高等管理东谈主员偏激他中枢东谈主员得回股票期权及行权情况如下：                        股票期权授予数                           已行权得回股票   姓名            职务                       行权价钱（元/股）                         量（份）                              数量（股）  YU DONG                 董事长                  -               -              -    LEI CUI RONG         董事                  -               -              -   黄勇             董事                  -               -              -   史可成       董事、总司理        3，300，000              21.87      2，178，000   余显财           零丁董事                 -               -              -   程家茂           零丁董事                 -               -              -   刘越            零丁董事                 -               -              -             监事会主席、核   周明峥                                -               -              -              心时刻东谈主员   潘俊勇            监事                  -               -              -   房妹            职工监事                 -               -              -    ZHENG             副总司理、财务    HONG LIANG（郑鸿    负责东谈主、董事会       2，200，000              21.87      1，452，000     亮）         文牍   李东升       中枢时刻东谈主员                   -               -              -            统统             5，500，000                  /      3，630，000     公司分别于 2023 年 1 月 3 日、2023 年 1 月 19 日召开第三届董事会第十九 次会议、第三届监事会第十五次会议、2023 年第一次临时股东大会审议通过了 《对于偏激节录的议案》等相关议案，同意 公司实施第一期职工持股研究。     本职工持股研究波及的标的股票数量不高出 80 万股（股份开始为公司回购 专用账户的正帆科技 A 股普通股股份），约占当前公司股本总额的 0.29%（以公 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 司 2022 年 12 月 27 日总股本 272，890，992 股研究）。本职工持股研究实施后，公 司全部有用的职工持股研究所持有的股票总和累计未高出公司股本总额的 10%， 单个职工所持持股研究份额所对应的股票总和累计未高出公司股本总额的 1%。 标的股票总和不包括持有东谈主在公司初次公开刊行股票上市前得回的股份、通过二 级商场自行购买及通过股权激励研究得回的股份。      拟参加本次职工持股研究的职工总东谈主数不高出 450 东谈主（职工自愿参加，具体 参加东谈主数根据推行情况确定），其中董事（不含零丁董事）、高等管理东谈主员为 4 东谈主， 其他东谈主员为公司中层管理东谈主员及中枢业务主干。本职工持股研究的存续期为 36 个月，锁如期 12 个月（设定有公司层面事迹窥探和个东谈主层面绩效窥探），自公司 公告临了一笔标的股票过户至本职工持股研究名下之日起算。本职工持股研究设 立后聘用自行管理模式，里面管理权力机构为持有东谈主会议，持有东谈主会议设管理委 员会，并授权管理委员会作为职工持股研究的日常管理机构，代表职工持股研究 持有东谈主欺骗股东权利，切实选藏职工持股研究持有东谈主的正当权益。 至公司第一期职工持股研究，授予日的股票价钱为 32.46 元/股。其中，公司董事、 高等管理东谈主员偏激他中枢东谈主员在公司第一期职工持股研究中持有的份额情况如 下：                                            授予日股票                                 持股数量                 股票公允价值（万       姓名            职务                     价钱（元/                                 （万股）                    元）                                             股）  YU DONG LEI        董事长             1.50     32.46        48.69   CUI RONG           董事                -         -            -       黄勇             董事                -         -            -       史可成         董事、总司理            2.00     32.46        64.92       余显财          零丁董事                -         -            -       程家茂          零丁董事                -         -            -       刘越           零丁董事                -         -            -                监事会主席、中枢时刻       周明峥                              -         -            -                    东谈主员       潘俊勇            监事                -         -            -       房妹           职工监事                -         -            -   ZHENG HONG   副总司理、财务负责东谈主、 LIANG（郑鸿亮）        董事会文牍 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                         授予日股票                              持股数量               股票公允价值（万     姓名          职务                      价钱（元/                              （万股）                  元）                                          股）    李东升         中枢时刻东谈主员               -       -             -           统统                     5.15       /        167.17    七、公司所处行业的基本情况   （一）刊行东谈主所处行业   刊行东谈主主要向下流高端制造业客户提供制程关键系统与装备、关键材料和专 业服务，产物的商场需求主要来自于泛半导体、光纤通讯以及生物制药等高端制 造产业的固定金钱投资开销和运营开销，其中下流的集成电路、太阳能光伏和生 物医药行业是国度产业政策重心荧惑和援救发展的行业。根据《国民经济行业分 类》（GB/T4754-2017），刊行东谈主主营业务属于“C35 专用开拓制造业”。   刊行东谈主以制程关键系统与装备业务为中枢，提供电子工艺开拓、生物制药设 备产物，前端集会工艺介质存储安装，后端集会客户工艺出产开拓，已毕特种气 体、化学品安全雄厚输送，为泛半导体行业客户提供关键工艺援救。刊行东谈主通过 对工艺介质的输送分派、混杂分离、蒸发冷凝等关键进行功能遐想和开拓开发， 同期配置智能化软硬件监控平台，对气体、化学品的运行信息进行采集和处理， 已毕下旅客户对物料输送过程的纯度控制、工艺控制以及安全控制，并匡助客户 从开拓到举座系统进行智能化管控。制程关键系统与装备业务属于“高端装备” 行业领域。   刊行东谈主向下旅客户提供电子气体等工艺介质材料，已具备合成、提纯、混配、 充装、分析与检测等工艺才智，并经上述关键的组合开展出产步履，主要产物包 括多种特种电子气体和混杂气体，应用于集成电路、半导体和功率器件等领域的 工艺中。刊行东谈主出产的电子气体具备纯度高、关键杂质含量低、品性质地雄厚等 特色，为下流产业细巧化出产步履提供关键材料援救。电子气体业务属于“新材 料”行业领域。   （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   刊行东谈主行业的宏不雅管理职能部门为国度发改委，主要负责制订产业政策、指 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 导时刻改造及审批和管理投资名堂。      刊行东谈主的产物和服务所波及的下流行业主管部门主要包括工业和信息化部、 住房和城乡竖立部、救急管理部、国度商场监督管理总局等。公司的产物和服务 所波及的下流行业自律组织主要包括中国电子学会洁净时刻分会、中国建筑业协 会建筑安全分会、中国光伏行业协会、中国 LED 夸耀应用行业协会、中国生化 制药工业协会、中国半导体行业协会等。      下流行业主管部门负责研究拟定产业发展计谋、总体研究、方针政策及法律 法例，发布行政规章。各行业协会在行业主管部门的指导下进行产业和商场研究、 行业息争、为会员提供大家服务并完成政府及相关部门委派和授权的各项职业。      （1）主要法律法例      刊行东谈主业务波及行业领域较多，所波及的主要法律法例情况如下：  序号     颁布机构                     政策法例  序号     颁布机构                     政策法例  序号     颁布机构                     政策法例 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书  序号     颁布机构                         政策法例      （2）主要援救政策      制程关键系统与装备系泛半导体、光纤通讯、生物医药等先进制造业出产工 艺过程的重要组成部分。电子工艺开拓、生物制药开拓系跟着制造业的发展而分 化出来的多学科交叉的新兴行业。下流行业的发展现象、政策援救力度径直决定 着本行业的发展趋势。      目下国内尚无有意针对制程关键系统与装备的援救政策，国度制定的与刊行 东谈主下流泛半导体、光纤通讯、生物医药等先进制造业相关的主要宏不雅研究政策如 下： 序号     颁布机构       政策称号                      主要内容                                   加速鼓励制造强国、质地强国竖立，促进                                   先进制造业和当代服务业深度交融，强化                                   基础设施援救引颈作用。                《中华东谈主民共和国           对峙自主可控、安全高效，鼓励产业基础                国民经济和社会发           高等化、产业链当代化，保持制造业比重       中共中央、国       务院                划和 2035 年远景目       造业高质地发展。                标摘要》               着眼于霸占改日产业发展先机，培育先导                                   性和援救性产业，推动计谋性新兴产业融                                   合化、集群化、生态化发展，计谋性新兴                                   产业增加值占 GDP 比重高出 17%。                                   根据计谋性新兴产业的特征，安身我国国                《国务院对于加速           情和科技、产业基础，现阶段重心培育和                新兴产业的决定》           高端装备制造、新能源、新材料、新能源                                   汽车等产业。                《计谋性新兴产业                                   将集成电路、生物医药、新式夸耀面板、                                   安徽省：“半导体照明材料险峻游产物及                《中西部地区外商           相关开拓的研发、制造”、“集成电路材                （2022 年纠正）》        器件研发、制造”、“平板夸耀屏及险峻                                   游材料、零部件、装备的研发、制造”。 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号      颁布机构        政策称号                   主要内容                               下模拟、数模集成电路制造，掩膜版制造，                               MEMS 和化合物半导体集成电路制造及                               BGA、PGA、CSP、MCM、LGA、SIP、                               FC、WLP 等先进封装与测试”、“超大规                               模集成电路制造用关键装备开发、制造”、                               “集成电路封装及测试开拓制造”、“集                               成电路材料、装备、芯片制造及化合物半                               导体材料、器件研发、制造”。      新材料产业的发展是我国加速实施制造强国计谋的基础，其中，电子气体及 电子先进材料对泛半导体等领域至关重要。为鼎力鼓励电子气体的发展和国产化， 相关部门出台了具体的荧惑和援手政策，具体如下： 序号     颁布机构        政策称号                   主要内容                                 加速壮大新一代信息时刻、生物时刻、新能                                 源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色                                 环保以及航空航天、海洋装备等产业。                 《 中 华东谈主 民共 和 国   聚焦新一代信息时刻、新能源、新材料、高                 国 民 经济 和社 会 发   端装备、新能源汽车等计谋性新兴产业，加       中共中央、国务       院                 划和 2035 年远景目    力，培育壮大产业发展新动能。在事关国度                 标摘要》            安全和发展全局的基础中枢领域，制定实施                                 计谋性科学研究和科学工程，对准集成电路                                 等前沿领域，实施一批具有前瞻性、计谋性                                 的国度首要科技名堂。                 《 新 时期 促进 集 成   在先进存储、先进研究、先进制造、高端封                 电 路 产业 和软 件 产   装测试、关键装备材料、新一代半导体时刻                 业 高 质地 发展 的 若   等领域，诱骗行业特色推动千般创新平台建                 干政策》            设。       工信部、国度发                   在重心任务中提议“加速高纯特种电子气               《 新 材料 产业 发 展               指南》       财政部                       料制约”。               《 战 略性 新兴 产 业                             在“1.3.5 关键电子材料”中包括“超高纯                             度气体等外延材料”。                             在重心产物和服务中包括了“超高纯度气               《 战 略性 新兴 产 业               分类（2018）》                             种气体”。               《 重 点新 材料 首 批 （HCDS）、高介电常数有机铪先驱体材料、               录（2024 年版）》   气、四甲基硅烷、八甲基环四硅氧烷                             （OMCTS） 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号     颁布机构          政策称号                    主要内容                                    聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺时刻、                 《 新 时期 促进 集 成                                    集成电路关键材料、集成电路遐想用具、基                 电 路 产业 和软 件 产                 业 高 质地 发展 若 干                                    术研发，继续探索构建社会主义商场经济条                 政策的告知》                                    件下关键中枢时刻攻关新式举国体制。      刊行东谈主下流行业政策变化情况如下： 序号    发布年度     颁布机构         政策称号                主要内容 集成电路：                                         集会上风资源攻关中枢时刻，其中                                         集成电路领域包括集成电路遐想                          《中华东谈主民共和                                         用具、重心装备和高纯靶材，集成                          国国民经济和社                宇宙东谈主民代                    电路先进工艺和绝缘栅双极晶体                表大会                      管（IGBT）、微机电系统（MEMS）                          五 年 规 划 和 2035                                         等特色工艺突破，先进存储时刻升                          年远景主张摘要》                                         级，碳化硅、氮化镓等宽禁带半导                                         体发展。                                         为进一步优化集成电路产业和软                                         件产业发展环境，深化产业国际合                          《新时期促进集                                         作，普及产业创新才智和发展质                          成电路产业和软                          件产业高质地发                                         开发、收支口、东谈主才、常识产权、                          展的些许政策》                                         商场应用、国际合作等八个方面政                                         策措施。                                         规定了不同纳米级别、研究期限和                财政部、税     《对于集成电路                                         投资规模的集成电路出产企业的                务总局、国     出产企业相关企                家发改委、     业所得税政策问                                         策上援救集成电路出产企业的发                工信部       题的告知》                                         展。                          《 国 务 院 办 公 厅 提议解析财政性资金带动作用，通                          关 于 进 一 步 激 发 过投资补助、成本金注入、竖立基                国务院办公     民 间 有 效 投 资 活 金等多种方式，平淡吸纳千般社会                厅         力 促 进 经 济 持 续 成本，援救企业加大时刻改造力                          健 康 发 展 的 指 导 度，加大对集成电路等关键领域和                          意见》            薄弱关键重心名堂的插足。 平板夸耀：                                        对新式夸耀产业的关键原材料、零                          《 关 于 2021-2030                                        配件（靶材、光刻胶、掩模版、偏                财政部、海                          年援救新式夸耀       光片、彩色滤光片）出产企业入口                          产业发展入口税       国内不成出产或性能不成得意需                务总局                          收政策的告知》       求的私用出产性原材料、破钞品，                                        免征入口关税                国 家 发 改   《 饱读 励 外 商 投 资 将TFT-LCD、AMOLED等时刻列 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号   发布年度      颁布机构       政策称号               主要内容                                      按照“4K先行、兼顾8K”的总体              工信部、国                                      时刻路子，鼎力鼓励超高清视频产              家播送电视     《超高清视频产                                      业发展和相关领域的应用。2022                                      年，4K产业生态体系基本完善，              播送电视总     （2019-2022年）》              台                                      得突破。 太阳能光伏：                                         因地制宜推动农村地区光伏、风电                        《“十四五”推                                         发展，鼓励农村生物资能源多元化                                         利用，加速构建以可再生能源为基                        化研究》                                         础的农村清洁能源利用体系。                        《对于完善能源          完善建筑可再生能源应用圭臬，饱读              国 家 发 改                        绿色低碳转型体          励光伏建筑一体化应用，援救利用                        制机制和政策措          太阳能等竖立可再生能源建筑供              源局                        施的意见》            能系统。                        《对于落实好                                         明确对2021年纳入以前中央财政                        网电价政策相关                                         名堂，补贴0.03元/千瓦时                        事项的函》                        《对于疏导加大                        金融援救力度促          对于可再生能源企业，通过九大措                        电等行业健康有          光伏发电等行业健康有序发展。                        序发展的告知》                        《国度发展更动                        委对于完善光伏          完善集会式光伏发电上网电价形                        制相关问题的通          发电补贴圭臬。                        知》 半导体照明：                                         将“半导体照明衬底、外延、芯片、                        《产业结构调整          封装及材料（含高效散热覆铜板、                        本）》              导体照明开拓”等列入荧惑类产                                         业                                         对光通讯器件、光夸耀器件（包括                        《中国光电子器                                         发光二极管夸耀器件）等光电子器                        件产业时刻发展                        路子图（2018-2022                                         理和分析，并提议了产业主张、发                        年）》                                         展念念路、结构调整等指导意见。                                         拓展新兴领域应用，加强LED产物              国 家 发 改 《半导体照明产            在贤人城市、贤人家居、农业、健              科技部等    展研究》               光通讯、汽车等领域推广，开展100                                         项示范应用。                        《“十三五”节          推动半导体照明节能产业发展水                        研究》              集成封装等关键时刻研发，加速硅 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号   发布年度      颁布机构     政策称号                主要内容                                       衬底LED时刻产业化，鼓励高纯金                                       属有机化合物（MO源）、出产型                                       金属有机源化学气相千里积开拓                                       （MOCVD）等关键材料和开拓产                                       业化，援救LED智能系统时刻发                                       展。 光纤通讯：                                     施，疏导中小城市适度超前储备网                                     络才智，有序鼓励区域内千兆光网                       《 关 于 促 进 云 网 等汇集基础设施部署。2）到2025              工信部、国    融 合 加 快 中 小 城 年底，东部地区和中西部及东北大              家发改委     市 信 息 基 础 设 施 部分地区基本建成隐秘中小城市                       竖立的告知》        的云网基础设施，已毕“千城千                                     兆”和“千城千池”竖立主张，即                                     千兆接入才智和云资源池隐秘超                                     过1000个中小城市。                                     到2023年，已毕千兆光网隐秘家庭                       《“双千兆”协                                     （10G-PON）端口1000万个，千兆                       （2021-2023年）》                                     宽带用户3000万户                                     市及重心州里区域规模部署                                     镇老旧小区光分派网千兆接入能                                     力改造。2）丰富千兆光纤应用场                       《“十四五”信                                     景。开展千兆宽带应用试点示范，                                     推动云化造谣现实（Cloud VR）、                       研究》                                     超高清视频等新业务发展，疏导用                                     户向千兆速率宽带升级。3）到2025                                     年底，万兆无源光汇集（10G-PON）                                     及以上端口规模1200万个，千兆宽                                     带用户6000万户。                                     加速工业级5G芯片和模组、网关，                                     以及工业多接入旯旮研究等通讯                       《“5G+工业互联 开拓的研发与产业化，促进5G技                       决议》           制系统等工业控制系统的交融创                                     新，培育“5G+工业互联网”特色                                     产业。                       《 中 国 光 电 子 器 25Gb/s及以上DFB激光器芯片规              中国电子元    件 产 业 技 术 发 展 模出产，200G、400G产物规模化              件行业协会    路子图（2018-2022 出产，提高中枢光电子芯片国产                       年）》           化。 医药制造：                       《“十四五”生         推动生物时刻和时刻交融创新，加                       研究》             生物经济；聚焦生物医药等首要创 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    发布年度     颁布机构         政策称号                 主要内容                                           新领域组建一批国度实验室，重组                                           国度重心实验室，形成结构合理、                                           运行高效的实验室体系。                                           要求推动宇宙住户健康修养水平                                           到2022年不低于22%，到2030年不                          《国务院对于实          低于30%。咱们觉得，有望促进大                          的意见》             疗服务、创新药等板块，改日药品                                           临床效果好且研发才智强的药企                                           将受益。                                           为加强药品注册管理，加速具有临                          《国度食物药品                                           床价值的新药和临床急需仿制药                          监督管理总局关                                           的研发上市，措置药品注册苦求积                                           压的矛盾，轨则优先审评审批的范                          实行优先审评审                                           围，规定优先审评审批的法式和优                          批的意见》                                           先审评审批职业要求。                工信部、国                家发改委、                科技部、商                      指出重心发展化学新药，紧跟国际                务部、国度                      医药时刻发展趋势，开展首要疾病                          《医药工业发展                          研究指南》                生 育 委 员                    瘤的创新药物，额外是聘用新靶                会、国度食                      点、新作用机制的新药。                品药品监督                管理总局                                           加强专利药、中药新药、新式制剂、                                           高端医疗器械等创新才智竖立，推                                           动颐养首要疾病的专利到期药物                          《 健 康 中 国 2030   已毕仿制上市。鼎力发展生物药、                          研究摘要》            化学药新品种、优质中药、高性能                                           医疗器械、新式辅料包材和制药设                                           备，推动首要药物产业化，加速医                                           疗器械转型升级。      （三）行业近三年在科技创新方面的发展情况和改日发展趋势      跟着集成电路、太阳能光伏行业的快速发展，以新能源、大数据、东谈主工智能、 品的半导体含量持续普及，带动刚劲需求。同期，跟着各行业时刻的普及，导致 芯片的集成度也在继续普及，这期间催生了以氮化镓、碳化硅为代表的第三代半 导体以偏激他半导体新材料和新时刻，为国内供应商企业提供了新的机遇。      （1）行业规模日益扩大 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      在国度政策、国际步地、商场需求、时刻升级等因素的共同驱动下，我国高 科技产业将得回广博的增漫空间。以集成电路产业为例，根据《国度集成电路产 业发展鼓励摘要》提议的发展重心，在“十四五”期间，我国将加速发展集成电 路制造业，增强芯片制造详尽才智，以工艺才智普及带动遐想水平普及，以出产 线竖立带动关键装备和材料配套发展。在发展硬科技、保障供应链安全的主张下， 集成电路产业坚韧普及至国度计谋层面，改日中国商场将加大固定金钱投资，提 升国产化率。下流行业固定金钱投资的增长将带动电子工艺开拓行业规模日益扩 大。      （2）国产替代成为硬需求      电子工艺开拓行业下流涵盖的泛半导体领域，是我国改日经济增长的重要源 泉。然则，中国新兴产业的上游装备系统和材料严重依赖入口，尤其所以集成电 路为代表的半导体行业。国外对中国半导体产业的持续制裁，将进一步胁制中国 半导体产业安全。因此，上游装备系统和材料的国产替代已经形成产业的首要压 力，原土公司必须通过自主研发、吸纳专科东谈主才等方式，快速普实时刻水仁和实 现产物迭代，创新业务模式，以跟上国产替代的大潮。      （3）产业集会度正在继续提高      我国泛半导体行业正呈现行业时刻领先企业的竞争上风越来越杰出，商场份 额渐渐扩大，产业集会度将继续提高的局面。头部原土供应商领有的渐渐丰富的 大名堂训诲更成心于其舒适行业头部地位，产业集会度的提高使得上风企业有足 够的利润空间和更大的能源进行前沿时刻研究和新产物开发，成心于行业举座发 展和壮大。      （4）向全产业链发展      跟着以好意思国为首的半导体发达国度对中国半导体行业的扼制和制裁，中国泛 半导体行业以及高端制造行业均呈现全产业链发展的态势。从 FAB 制造厂的扩 建蔓延到工艺开拓的自主开发和制造、再到上游的零部件、材料和软件。这个变 化给公司横向扩展计谋带来了前所未有的发展机遇。      （1）行业竞争方式向好 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   目下国内生物制药耗材供应商产物性量已经冉冉接近国外头部企业水平。当 下全球供应链垂危，药企愈发喜欢供应链安全，给上游开拓和材料的国产化带来 发展机会。跟着我国医药行业的发展，更多的药企首先开拓国际商场，更多药品 种类实行“中好意思双报”等轨制，都对制药装备的自动化和智能化提议了更高的要 求。国度陆续出台多项产业政策，对我国制药装备行业改日的发展提供了难得的 机遇，并指明了朝自动化、智能化转型升级的所在。在商场需求愈增加元、要求 日趋严格的大环境下，生物医药业务也朝着愈增加元化的所在发展，制药装备行 业竞争方式向好。   （2）高性能、高可靠性   由于生物医药制造投资大，出产批次原辅料成本高，唯有要求严格的出产工 艺质地圭臬，高效的收获率，出产过程高度可靠，才能贬低成本。由于药品的服 务商场平方需要合乎好意思国 FDA（好意思国食物药品监督管理局）、EMA（欧洲药品管 理局）和 WHO（世界卫生组织）等圭臬，高端装备需求日益刚劲，要求供应商 具有更高的时刻水平，更严格的质地保证体系。   （3）节能减排   节能环保是目下世界的主旋律，不妥的资源开发和利用对地球资源变成了较 大的破钞，洁净流体工艺制药开拓仍然存在能耗高，废除物排放量大，出产成本 高等问题，急需研发节能减排、耗材使用寿命更长的替代开拓。   （1）行业规模日益扩大   跟着我国泛半导体产业的飞速发展，电子气体和先进材料商场需求量赫然增 长，其商场规模将保持高速增长。跟着先进材料制备时刻继续高出、气体分离与 提纯、混配等时刻的继续发展，更多品类的电子气体和先进材料产物将冉冉走向 商场。   （2）原土供应商竞争地位继续增强   比年来，跟着国内一批专科化的电子气体出产企业的快速发展，国内电子气 体商场渐渐已毕了部分国产化替代。同期巨额气体的发展也尽头迅猛，跟着国产 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 化趋势的日益浮现，原土供应商的竞争地位正在继续提高。公司作为国内为数不 多能够量产电子特种气体、电子巨额气体和先进材料的厂商，通过多年的研发和 时刻齐集，已经得到了下旅客户的认同并冉冉提高商场份额。   （3）行业竞争将渐渐趋向于多元化竞争   在半导体制程中，掺杂、刻蚀、化学气相千里积等关键均需使用多量的电子气 体和先进材料。商场上新的行业进入者继续出现，行业内出现多种业务类型的企 业，举例以制备电子气体为中枢才智、以巨额气和混配领域为中枢才智等的企业， 各自形成不同的竞争上风。客户出于对供应雄厚、成本控制、安全管理等方面的 推敲，冉冉更倾向于由一家供应商完成多种产物或服务的采购，这对电子气体公 司所隐秘的产物种类、服务模式等详尽服务才智提议了更全面的要求。   （1）行业规模日益扩大   跟着泛半导体和高端制造产业持续加大固定金钱投资，下流行业新建名堂的 投产运营带动了强大的运营商场，MRO 业务的举座商场将会同步快速开释。   （2）客户对 MRO 的需求在增大   跟着下旅客户的工艺越来越复杂，客户会愈加关注自身的中枢时刻、工艺和 运营，而对辅助性的系统运营和维保会渐渐倾向于交给专科的供应商，专科服务 外包的需求正在冉冉增大。   （四）行业举座竞争方式、刊行东谈主的商场面位、竞争上风及主要竞争敌手 一流的系统供应商。这些供应商不仅领有先进的时刻，而且和下流行业中的跨国 企业建立了考究无比的合作关系。跟着下流行业在中国的发展，工艺介质供应系统的 国际供应商也随之将业务扩展至中国，主要以液化空气、帆宣系统科技股份有限 公司为代表。   国内工艺介质供应系统行业，包括刊行东谈主在内的少数供应商进入行业的时候 较早，伴跟着国内工艺介质供应系统起步而发展，在发展中形成了齐备的遐想、 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 出产、服务才智，齐集了丰富的训诲并领有相对雄厚的优质客户群，具备服务本 土企业和拓展国际客户的才智。行业内的其他企业主如果小规模的供应商，受限 于遐想、出产水平、东谈主才、管理等因素，业务范围以袖珍系统安装、配套工程劳 务服务为主，无法为以集成电路企业为代表的高端客户提供详尽措置决议。   刊行东谈主是我国工艺介质供应系统领域的先驱，曾参与《特种气体系统工程 时刻范例 GB50646-2011》《电子工场化学品系统工程时刻范例 GB50781-2012》 《巨额气体纯化及输送系统工程时刻范例 GB50724-2011》等国度圭臬的制定， 是行业内少数能够全所在隐秘工艺介质供应系统全经过服务并辅以电子气体业 务的创新式企业。   刊行东谈主在泛半导体、光纤通讯、生物医药等领域均齐集了健硕的客户资源， 客户包括中芯国际、京东方、三安光电、亨通光电、恒瑞医药等国内著明客户以 及 SK 海力士等国际品牌客户。以集成电路、平板夸耀领域为例，目下刊行东谈主已 经能够与国外同行业著明品牌同台竞争，并为客户提供中枢措置决议。   （1）制程关键系统装备之电子工艺开拓   公司是国内最早进入电子工艺开拓领域的原土厂商。作为细分领域先驱， 公司累计参与编写了 8 项国度和行业圭臬，跟着国度集成电路等计谋新兴产业的 迅猛发展，电子工艺开拓需求迅猛增大。跟着国内泛半导体行业的继续成长，加 之国际环境因素的影响，国内企业正在快速成长，国产高纯介质供应系统的商场 占有率大幅普及。公司电子工艺开拓业务已经隐秘繁密国内一线客户，客户包括 中芯国际、京东方、三安光电、亨通光电、恒瑞医药等国内著明客户以及 SK 海 力士等国际品牌客户。   由于中国半导体行业受到以好意思国为主的半导体时刻发达国度的扼制，国内产 业供应链受到首要影响，保证高技术产业供应链安全、快速普及国产化成为最强 需求。由于半导体的制造工艺品性要牺牲到工艺开拓上，而工艺开拓品性的普及 又强烈依赖于上游的材料和零部件、组件和子系统。公司顺应商场需求，开发了 “泛半导体工艺开拓模组”业务，较早进入到工艺开拓的上游国产替代行列，产 品已经冉冉被国产工艺开拓头部厂商朔方华创、拓荆科技、晶盛机电等聘用。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （2）制程关键系统装备之生物制药开拓   公司在 2013 年进入生物制药开拓领域，经过持续的创新和发展，传统主营 的制药用水系统业务已经得回国表里主要企业订单，比年来聚焦在生物制药领域， 快速开发和拓展了流体工艺系统，已毕了从辅助系统向工艺系统的首要改变，并 快速进入抗体卵白药、新一代胰岛素、新式疫苗、细胞与基因颐养的头部应用领 域。公司曾参与一系列具有象征性的名堂，已经进入行业一流供应商行列。为了 追踪生物制药的更新的发展和商场机会，公司还创立了“创新药孵化服务”平台， 并因此而时刻掌持生物制药领域的最新动态和商场发展情况，为早期切入新商场 创造了条件。   （3）电子气体和先进材料   公司向下旅客户销售电子特种气体、电子巨额气和电子先进材料等工艺介质， 已具备合成、提纯、混配、充装、分析和检测等中枢才智，公司是国内为数未几 能雄厚量产电子级砷烷、磷烷的企业之一；同期公司“合肥高纯氢气名堂”、                                  “潍 坊高纯巨额名堂”的实施，蔓延开展了电子巨额气业务；跟着公司比年回电子先 进材料业务冉冉开发落地，公司已经稳步成为了电子气体和电子先进材料业务的 详尽供应商和服务商。   公司电子气体业务比年来发展考究无比，砷烷、磷烷产物逐年起量并已毕入口替 代。2019 年，刊行东谈主被中国电子材料行业协会评为第三届中国电子材料行业电 子化工材料专科十强企业；2021 年被中国电子材料行业协会评为第四届中国电 子材料行业详尽排序前五十企业。   （4）专科服务   客户对于提供 MRO 服务的供应商有较高的名堂训诲和时刻要求，公司是国 内为数未几能为客户提供关键系统、中枢材料、专科服务三位一体的原土厂商， 固然有时刻受限、起步较晚等现实情况，然则跟着国内泛半导体行业近几年的长 足高出，MRO 商场正在快速形成，公司与国外供应商比拟，正在冉冉缩小差距。 且跟着 Capex 投资建成的产线冉冉插足运营，公司 MRO 业务将会有更大的普及。   （1）电子工艺开拓和生物制药开拓 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    电子工艺开拓和生物制药开拓需得意客户三大方面的中枢诉求，即纯度控制、 工艺控制以及安全控制，不同行业的客户均有侧重心。刊行东谈主的主要产物呈现以 下特色：    ①纯度控制    刊行东谈主能够应用介质供应系统微羞辱控制时刻，对各关键工艺进行有用改良， 诱骗下旅客户的工艺特色开发出对应纯度级别的产物。    刊行东谈主产物的洁净程度能够通过行业内通用的五项测试来响应，其中正压测 试和氦检测试是对管路的密封性进行测验，颗粒、水分、氧分的测试则是对不纯 物的数量或浓度进行度量。以刊行东谈主开发的高纯特气柜系列产物为例，刊行东谈主所 出产的开拓能够得意《中华东谈主民共和国国度圭臬特种气体系统工程时刻范例 GB-50646-2011》以及下流先进制造业的要求。    ②工艺控制    工艺控制指的是对气体和化学品的压力、流量以及雄厚性等方面的控制。依 托模拟仿真时刻并诱骗自动化控制方法，刊行东谈主能够根据不同的工艺介质秉性、 用量要求为客户提供最优决议，措置千般流体控制问题，确保客户持续雄厚的气 液供应。    在气体方面，为得意客户大流量特种气体雄厚输送的需求，刊行东谈主自主遐想 的加热安装和时刻决议，能够贬低气体输送过程中相变效应和焦耳-汤姆逊效应 的影响，普及供应的雄厚性。举例，刊行东谈主所开发的氨气供应系统流量可达到    在湿化学品方面，刊行东谈主运用高精度混配工艺，通过传感器的实时监控以及 PLC 闭环控制，已毕对湿化学品高精度混配。举例，刊行东谈主开发了针对平板夸耀 客户的定制化学品混配与输送系统，浓度误差范围在+/-0.002%以内，混配才智 可达 3，000m3/天。    ③安全控制    刊行东谈主将安全控制方法运用于电子工艺开拓和生物制药开拓的通盘生命周 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 期，为客户提供可靠的安全保障。      针对具体名堂，刊行东谈主获取对于工艺环境和工艺介质的安全信息，对工艺危 害进行分析研究，识别评估可能存在的风险，并将措置决议落实在遐想决议中， 已毕装备的实质安全，举例，通过钢瓶自动防呆遐想，防御客户因误拆钢瓶导致 危急气体泄漏；通过多重冗余部件遐想，确保关键部件故障时系统不错自动切换 至备份部件从而保管安全运转等。      系统安装完成后，刊行东谈主将定制的操作规程提交给客户，指导供应系统的安 全运行。同期，系统决议中的气体、化学品监控平台可对工艺介质输送和使用过 程进行监控和预警，感知和分析工艺介质的状态参数、开拓的寿命以及外部环境 的变化，判断是否高出预设的极限值，实时给予客户智能化的安全会诊及操作提 示。      电子工艺开拓和生物制药开拓属于定制化产物。基于纯度控制、工艺控制以 及安全控制三大诉求，各个行业均有匹配自身工艺的时刻要点。详尽来看，集成 电路和平板夸耀属于时刻壁垒较高的行业。在集成电路行业中，由于芯片是由数 以百万计的器件和互联通晓组成，因此对微羞辱物控制要求高，同期集成电路行 业所用到的气体、化学品种类更为皆全，包括千般剧毒、易燃易爆、腐蚀性的特 种气体以及酸碱性溶剂、有机溶剂、研磨液等化学品，使得电子工艺开拓和生物 制药开拓从遐想、选材、制造再到现场安装及安全运行均有着严格的要求；在平 板夸耀行业中，客户工艺对化学品用量需求相对较大，同期对化学品混配精度提 出较高要求。      刊行东谈主详尽运用介质供应系统微羞辱控制、流体系统遐想与模拟仿真、生命 安全保障与工艺监控等中枢时刻，继续普及电子工艺开拓和生物制药开拓对介质 纯度、温度、压力、流量等参数的控制才智以及安全防护才智，产物时刻水平符 合国内集成电路、平板夸耀行业优质客户的需求。      （2）电子气体      在电子气体业务中，刊行东谈主中枢产物主要包括砷烷、磷烷等。其中，砷烷从 合成、提纯、充装、分析与检测的工艺均为自主开发形成，磷烷聘用外购粗磷烷 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 原料进行提纯、充装、分析与检测的格式出产。刊行东谈主所出产的砷烷、磷烷纯度 以及关键杂质含量能够得意半导体照明、砷化镓太阳能电板等行业的使用要求， 产物性量优于《中华东谈主民共和国国度圭臬电子工业用气体-砷化氢 GBT26250-2010 》《 中 华 东谈主 民 共 和 国 国 家 标 准 电 子 工 业 用 气 体 - 磷 化 氢 GBT14851-2009》中的相关规定，具体情况如下：                          砷烷                              磷烷     测试名堂               国度圭臬            正帆科技            国度圭臬            正帆科技      纯度       ≥99.999%        ≥99.9999%      ≥99.9997%        ≥99.9999%      N2        ＜3ppm          ＜0.25ppm        ＜1ppm           ＜0.25ppm     O2+Ar      ＜1ppm          ＜0.05ppm        ＜0.5ppm         ＜0.10ppm      CO        ＜1ppm          ＜0.05ppm        ＜0.5ppm         ＜0.10ppm      CO2       ＜1ppm          ＜0.05ppm        ＜0.5ppm         ＜0.05ppm      CH4       ＜1ppm          ＜0.05ppm        ＜0.2ppm         ＜0.10ppm      H2O       ＜3ppm          ＜0.10ppm        ＜1ppm           ＜0.10ppm     （1）流体系统及新材料研发才智     流体系统遐想和仿真时刻、先进材料的合成与提纯时刻，是公司多年来形成 的中枢时刻。在先进材料时刻的快速创新迭代的时间，公司不仅在东谈主才、时刻、 资金上增加插足，而且从组织创新和研发方式创新方面快速普及公司在流体系统 及新材料的研发才智。在组织创新方面，通过搭建更绽放的研发体系，竖立继续 滋长的多维度研发生态，一方面能更横蛮地获取最新的科技领域的时刻突破，另 一方面能捕捉到最新材料需求。这种针对性的组织研发资源会让新产物的研发周 期大大裁减。在研发方式创新方面，通过聘用研究机仿真和数字化模拟试验，可 以减少无效实验的次数从而普及试验效率。另外公司还通过与国表里专科院校和 实验室建立横向课题合作，以得回前沿产物开发的东谈主才和时刻上风。     （2）制程关键系统、中枢工艺材料和专科服务“三位一体”的特有业务定 位     公司是国内较早开展为泛半导体行业客户提供超高纯工艺介质供应系统的 专科供应商，具有微羞辱控制、流体时刻、工艺安全等时刻的独到上风，由此延 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 伸发展了流体系统装备、高纯气体等产物和业务，并在相关领域对客户的工艺流 程、关键开拓和运营管理有深远相识的基础上，公司持续为客户提供 MRO 详尽 服务。公司各项业务的客户高度重迭，因此公司能进一步以更深远的明察、更具 创新性和实用性的念念路为客户提供装备、材料、服务三位一体的详尽措置决议。 公司各业务板块紧密配合，为公司新业务的开拓带来客户基础上风，进而继续增 强客户粘性。“三位一体”的业务定位带来公司详尽服务才智和品牌影响力的上 升。      （3）多行业应用形成公司新的竞争上风      泛半导体行业时刻迭代速率快，行业周期性特色杰出，因此行业内从业企业 的研究时常随之产生较大周期性波动。公司多年来受益于中枢时刻的泛用性带来 的同源时刻跨行业外溢效应，使得公司的业务呈现跨多行业应用的方式，公司业 务横跨泛半导体、光纤通讯、生物医药等高技术制造业，下流商场包含先进制造 业、新能源等新兴商场。同源时刻的多行业应用，一定程度上有用平抑了单个行 业的周期性波动对公司研究的影响，而况有用将公司从发展初期所处相对细分的、 体量较小的商场继续带入新的商场，在新的商场又形成新的时刻和才智齐集。      （1）电子工艺开拓和生物制药开拓      帆宣系统科技股份有限公司（6196.TW，以下简称“帆宣科技”）成立于 1988 年，主要研究业务包含洁净室的研究、遐想、施工等服务，并可提供气体、化学、 纯废水处理、弱电及自动控制系统等专科服务。帆宣科技于 2003 年在中国大陆 成立全资子公司上海吉威电子系统工程有限公司，主要从事中国大陆地区的相关 业务。      适度 2024 年 6 月 30 日，帆宣科技总金钱、净金钱分别为 4，803，325.10 万新 台币、1，103，438.20 万新台币，2024 年 1-6 月营业收入、净利润分别为 3，001，441.20 万新台币、83，677.50 万新台币。 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    汉唐集成股份有限公司（2404.TW，以下简称“汉唐集成”）成立于 1982 年， 主要研究业务包括半导体、光电等高技术厂房整厂、无尘室、控制、机电、特殊 制程系统建造、遐想、研究照管人职业及选藏运转服务。    适度 2024 年 6 月 30 日，汉唐集成总金钱、净金钱分别为 5，199，972.40 万新 台币、1，090，891.40 万新台币，2024 年 1-6 月营业收入、净利润分别为 2，362，514.90 万新台币、248，098.90 万新台币。    东横化学株式会社成立于 1953 年，主营业务包括气体销售及供气开拓制造、 气体管谈安装等。东京化学株式会社于 2002 年在上海成立了全资子公司东横气 体开拓（上海）有限公司，主要从事大陆地区的相关业务。    至纯科技（603690.SH）成立于 2000 年，为先进制造业的高技术企业提供高 纯工艺系统的措置决议，业务包括高纯工艺系统与高纯工艺开拓的遐想、加工制 造、安装以及配套工程、检测、厂务托管、标定和选藏发达等升值服务。    适度 2024 年 6 月末，至纯科技总金钱、净金钱分别为 1，290，810.59 万元、    （2）电子气体    法国液化空气集团（0NWF.L）成立于 1902 年，是全球领先的工业气体和医 用气体以及相关服务的跨国集团公司。液化空气（中国）投资有限公司是法国液 化空气集团在中国注册的全资子公司，负责管理在中国通盘的投资名堂，对外投 资的公司数量已达 70 余家，主要散播于华北、华东地区。    根据法国液化空气集团 2024 年半年报，法国液化空气集团 2024 年 1-6 月营 业总收入、净利润分别为 133.79 亿欧元、16.81 亿欧元。    江苏南大光电材料股份有限公司（300346.SZ）成立于 2000 年，其全资子公 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 司全椒南大光电材料有限公司主要从事高纯砷烷、磷烷产物的出产与销售，并在 LED 等行业中进行商场推广。全椒南大光电材料有限公司所出产的气体种类与 合肥正帆的主要产物一致。    适度 2024 年 6 月 30 日，江苏南大光电材料股份有限公司的总金钱、净金钱 分别为 635，182.91 万元、295，787.94 万元；2024 年 1-6 月营业总收入、净利润分 别为 112，249.50 万元、23，776.25 万元。    （五）行业靠近的机遇与挑战    （1）靠近的机遇    电子工艺开拓和生物制药开拓业务下流服务的行业包括集成电路、平板夸耀、 半导体照明、太阳能光伏、光纤通讯以及医药制造等行业，下流行业的发展与公 司业务开拓骨血相连。主要以集成电路行业发展为例，为刊行东谈主业务发展带来的 机遇如下：    固然以集成电路为代表的半导体产业在历史上会出现一定程度的周期性波 动，但举座增长的趋势未发生变化。下流应用商场的时刻变革生息出不同的需求， 亦然驱动行业持续增长的主要能源。短期而言，以个东谈主电脑和智高手机为主要推 能源量的消费电子商场，其浸透率接近高位且消费者更新速率放缓，在一定程度 上影响了半导体行业的持续快速发展。然则，以物联网为代表的新需求带动了如 云研究、东谈主工智能、大数据、自动驾驶等新应用的兴起，渐渐成为半导体行业新 一代时刻的变革力量。    因此，长久看来，新应用将推动商场需求的持续昌盛，以集成电路为代表的 半导体行业景气度仍将保持增长态势。在上述趋势的推动下，半导体企业纷繁提 出了加大成人性开销的研究，或开启新一轮的半导体投资周期。刊行东谈主电子工艺 开拓作为泛半导体产业出产制造的重要关键，将受益于改日下流产业的持续扩张。    集成电路时刻发展遵照摩尔定律，而元器件集成度的继续提高要求集成电路 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 尺寸和线宽继续缩小，同期器件结构愈加复杂，如从单层结构向多层堆叠的所在 发展，导致集成电路制造工序复杂度普及。此外，推敲到成本等因素，出产制造 所用的晶圆片则渐渐向尺寸更大的所在演变。工艺时刻的立异也将促使制造厂商 继续加大成人性插足，开建新的工场或者对原有产线进行更新换代，使电子工艺 开拓产业得到进一步发展。   作为全球最大的半导体消费商场，我国对半导体器件产物的需求持续昌盛， 商场需求带动全球产能中心冉冉向中国大陆迁移，带动了大陆半导体举座产业规 模和时刻水平的提高。根据 SEMI 于 2024 年 1 月发布的《世界晶圆厂预测论说》， 预计全球半导体行业将在 2022 至 2024 年间开建 82 座大规模芯片制造工场，其 中 2024 年全球预计新建 42 座晶圆厂，我国将在新晶圆厂竖立方面处于领先地位。   中国大陆晶圆建厂潮，将为电子工艺开拓和生物制药开拓业务提供强大的业 务机会。同期，需乞降投资的昌盛也必将促进我国半导体通盘产业的东谈主才培养和 配套行业的发展。来自行业下流的茁壮发展能源，将推动产业链的良性发展，也 终将使刊行东谈主所处的行业收益。   跟着《国度集成电路产业发展鼓励摘要》等政策的接踵出台，半导体产业逐 步普及至重要计谋地位。国度集成电路产业基金的竖立进一步完善了半导体产业 发展的政策环境，措置了产业发展的资金瓶颈，大陆集成电路发展靠近前所未有 的发展机遇。在国度集成电路产业基金以及地方配套产业基金的带动下，大陆集 成电路产业在 2018 年飞速发展，大陆晶圆厂首先大规模投建。在国度政策的激 励下，我国半导体产业迎来了历史性的发展机遇，为电子工艺开拓产业的发展创 造强大的业务空间。   （2）靠近的挑战   电子工艺开拓和生物制药开拓业务商场规模受下流行业固定金钱投资影响 较大，若下流行业处于规模扩张期，客户有较大的可能性进行产能扩张、系统升 级和改建扩建，对电子工艺开拓和生物制药开拓的需求普及；若下流行业景气度 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 下行并进入暂时性低谷期，电子工艺开拓和生物制药开拓的订单数量可能随之减 少。而下流行业的景气度同期受宏不雅经济、政策、产业发展阶段等因素的影响， 不确定因素较多。   电子工艺开拓和生物制药开拓主要以名堂格式开展业务，大客户的业务存在 规模大、周期长的特色，业主一般不会在名堂实施前支付全款，而聘用分阶段的 支付模式，其中一定比例的资金将在名堂验收后支付。因此，工艺介质供应系统 行业的现款流情况易受客户付款进程的影响，存在一定的回款周期、前期垫付资 金较多等情况；另一方面，工艺介质供应系统行业依赖优质的东谈主力资源，在系统 的遐想、制造、施工等阶段均需要训诲丰富的专科东谈主员，东谈主才的匮乏可能成为行 业快速发展受限的因素之一。   工艺介质供应系统行业在国内尚无明确的行业分类、行业协会、政府主管部 门及行业政策。此外，工艺介质供应系统行业的客户主如果先进制造业，对出产 过程的工艺要求较高。目下，行业内的企业主要系根据客户的不同时刻要求、相 关所处行业的时刻范例等开展业务。因此，行业内的企业所提供的产物和服务在 质地上杂沓不皆，为名堂实施、验收、检测、工艺改进带来了一定的费力，不利 于本行业的发展，也不利于客户的质地控制。   （1）靠近的机遇   比年来，国度发改委、科技部、工信部等一语气出台了《计谋性新兴产业重心                  《新材料产业发展指南》                            《重心新材料首批次应 电子气体产业的发展。   电子气体是我国电子工业重要的原材料之一，其应用领域波及我国诸多计谋 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 新兴产业，如集成电路、平板夸耀、太阳能光伏、半导体照明等。下流产业的迅 速发展在规模上增加了对电子气体的需求，同期下流产业的新工艺、新产物将进 一步拓展电子气体的应用领域，继续产生新的电子气体产物需求。   电子气体被称为我国电子工业的“食粮”，是我国计谋性新兴产业发展中必 不可少的关键援救材料。关联词，我国电子气体产业历久严重依赖入口所导致的产 品价钱昂贵、交期不确定等问题日益杰出，且存在限售的风险，严重制约了我国 计谋新兴产业的健康雄厚发展。我国计谋性新兴产业要已毕从“随从”走向“引 领”的跨跃，电子气体的突破将是重要一环。因此，电子气体国产化是改日行业 发展的势必趋势，这给国内专科的气体出产企业带来了强大的机遇。   （2）靠近的挑战   国际上从事电子气体业务的公司主要散播在好意思国、日本、欧洲、韩国等，其 中空气化工、林德集团、液化空气和大阳日酸四家厂商控制了全球 90%以上的电 子气体商场份额，且高端领域商场基本是由国外企业占据。在全球寡头把持的竞 争态势下，国内特种气体企业规模较小，成本实力不足，在商场竞争中可能处于 相对弱势地位。此外，特种气体行业具有研发插足大的特色，资金实力的匮乏不 利于企业进行创新性研究，导致与国际先进水平差距更大。   国内的特种气体出产公司存在产能重置恬逸，同质化问题严重。产物品种和 时刻水平的同质化导致行业内公司采恪守价的技巧来赢得商场进入机会。廉价竞 争会引发恶性轮回，导致行业内公司难以从产物出产中得回历久利益，无力积蓄 改日发展所需的资金和时刻。   电子气体在合成、提纯、充装、分析与检测等关键都领有较高的时刻含量， 需要从业东谈主员具备较强的时刻才智和职业训诲。目下，国内短少电子气体相应学 科和基础研究援救体系，大学、科研院所中从事电子气体行业研发的高端东谈主才较 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 少，导致行业举座的专科教会难以得意产业创新发展的需要。   （六）进入行业的主要壁垒   （1）制程关键系统与装备   公司所处行业属于典型的时刻密集型、学科交叉型行业，波及流膂力学、热 力学、传热学等基础科学和电子、机械、化工、材料、自动化、信息时刻、生物 化工等多种工程学科，是多门类跨学科常识的详尽应用，具有较高的时刻门槛。 下旅客户大多用高精度装备和仪器，对制程羞辱控制、工业安全、雄厚性、操作 性等方面提议了详尽严格时刻要求。为确保系统举座的质地，这些时刻演进在设 备的精度与雄厚性方面，对供应商在遐想、制造、安装、调试等关键提议了更高 的要求。此外，不同行业客户对工艺的要求均有各别，因此需要其供应商根据客 户推行情况为其定制决议，提供非圭臬化的定制产物。这就要求供应商领有深厚 的时刻底蕴，有才智轻视不同的条件，措置实践中的时刻难题。同期，电子工艺 开拓和生物制药开拓对参与者的入行时候以及名堂训诲具有较高的要求，该行业 需根据客户的不同需务实施个性化的决议。改日，跟着高端制造行业时刻迭代的 快速发展，本行业的时刻门槛亦随之提高。   （2）关键材料   鄙人游应用领域中，泛半导体行业对气体、化学品的纯度和质地雄厚性要求 尽头高，气体、化学品的纯度和雄厚性径直影响了下旅客户产物的良率。比年来 伴跟着下流产业时刻的快速迭代，先进制程的继续突破，作为关键材料的电子气 体对纯度和精度的要求持续提高。先进制程的集成电路行业作为对气体质地和稳 定性要求最高的代表行业，气体纯度要求平方在 99.9999%（6N）以上，对电子 气体供应商的出产工艺要求提议了更高的挑战。   （3）专科服务   公司的专科服务包括 MRO 和 Recycle 业务。国内 MRO 业务目下仍以国外 供应商为主，国外供应商的名堂训诲实时刻水平比较闇练，MRO 业务对供应商 的名堂管理训诲和团队成员的专科度有较高的要求，需要对客户已有的介质输送 系统的工艺参数和各式工艺介质的秉性深入了解，对替换的零部件也有指定要求， 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 目下国内客户大多数还所以国外供应商为主，跟着客户制程工艺的普及改进， MRO 业务时刻门槛要求亦随之提高。   本行业下旅客户对电子工艺开拓和生物制药开拓供应商取舍严格，以幸免工 艺上任何关键出现诞妄导致强大的经济损失。客户通过严格的招标经过，详尽评 判竞标者的品牌声誉、详尽实力与过往名堂训诲，最终取舍合作方。因此，下流 客户对已具备合作关系的优质供应商具有较高的诚意度，易形成历久的业务合作。 相悖，频繁更换供应商不利于客户在操作民风与产出质地上的延续性，迁移成本 较高。上述因素对短少客户基础的新企业组成了较大的进入约束。   工艺介质供应系统行业具备较高的东谈主才壁垒。首先，电子工艺开拓和生物制 药开拓需要多元化的专科东谈主才，隐秘工艺遐想、电控遐想、机械遐想、开拓制造、 现场管理等。各大名堂需配备齐备的团队架构，全所在保障名堂的凯旋执行，确 保名堂进程与质地控制。其次，该行业需根据客户的不同需务实施个性化的决议， 因此需要兼具专科常识和行业训诲的复合型东谈主才。此外，名堂东谈主员是否具备相关 部门认定的从业经验，包括注册建造师、注册造价师、压力管谈焊合操作证等， 是企业告捷参与行业竞争的主要因素之一。   由于电子工艺开拓和生物制药开拓名堂的竖立投资较大、竖立周期较长，其 对行业内公司的资金插足要求较高。一般在名堂前期的投标阶段和遐想阶段，行 业内公司需要自行垫付一定的运营用度和东谈主工成本；在名堂后期的开拓制造、安 装调试等关键中，行业内公司需要朝上游材料部件和开拓供应商支付采购资金。 下旅客户大多聘用分阶段付款的结算方式，在名堂托福并终验收后还需要保留一 定比例的名堂质保金。上述行业结算支付方式会对电子工艺开拓和生物制药开拓 供应商提议较高的资金盘活才智要求。   综上，行业内的正常运营与改日的可持续发展必须领有多量资金保障，该行 业具有较高的资金壁垒。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    （七）刊行东谈主所处行业与险峻游行业之间的关联性及发展现象    制程关键系统与装备业务的上游为阀门、管谈管件、仪器状貌、电气控制等 原材料及元器件制造业，下流为泛半导体、光纤通讯、生物医药等行业。刊行东谈主 处于产业链的中游位置，通过采购上游廉明净应用材料，经遐想、制造、安装等 具体才智，形成最终的电子工艺开拓和生物制药开拓，得意下旅客户在出产过程 中对高纯介质的供应需求。    公司电子特气、电子巨额气和高纯工业气体和电子先进材料业务上游行业包 括气体分离及纯化开拓制造业、基础化学原料行业、压力容器开拓制造业等。经 过多年发展，我国基础化工行业、专科开拓制造行业已建立了较为完善的产业体 系，基础产物具备国产才智，但如氦气等关键材料仍主要依赖入口。根据中国半 导体工业协会数据，2021 年我国电子特气商场规模约 196 亿元，2022 年有望达 到 221 亿元，2010-2022 年 CAGR 为 16%，行业持续稳健增长；目下电子特气市 场高度集会，由国外企业主导，空气化工、林德集团、液化空气、大阳日酸统统 占据全球 91%的商场份额，原土企业仍处于起步阶段。    公司产物的商场需求主要来自于泛半导体、光纤通讯以及生物制药等高端制 造产业的固定金钱投资开销和运营开销，其中下流的集成电路、太阳能光伏和生 物医药行业是国度产业政策重心荧惑和援救发展的行业。因此，下流产业的商场 需求及固定金钱投资情况能够响应公司所处行业的商场需求与变化趋势。    （1）泛半导体产业    跟着消费电子、汽车、工业、通讯等行业的茁壮发展，泛半导体行业作为其 重要基础，行业发展飞速，成人性开销持续增加。我国泛半导体产业集群效应明 显，在全球泛半导体行业发展中承担留意要变装。    根据 IC Insights 的论说，2021 年全球半导体成本开销同比增长 36%，达到 此外，根据 WSTS 的数据，2022 年全球半导体销售额达 5，735 亿好意思元，相较 2021 年的 5，559 亿好意思元增长 3.2%。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   集成电路是信息产业的基础，一直以来占据全球半导体产物高出 80%的销售 额，被誉为“工业食粮”。集成电路波及研究机、服务器、挪动智能末端、汇集 通讯、消费电子、工业控制等多种应用商场，在险些通盘的电子开拓中均有使用。 对于改日社会的发展所在，包括 5G、物联网、东谈主工智能、自动驾驶等，集成电 路是必不可少的基础。   我国很早首先就以产业政策及税收优惠等格式，荧惑集成电路产业的发展。 国度计谋层面的有劲援救使得通盘集成电路产业链得以快速发展。根据中国半导 体行业协会统计，2021 年中国集成电路产业销售额达到 10，458.3 亿元，同比增 长 18.2%。其中，集成电路制造业销售额为 3，176 亿元，相较于 2020 年同比增长   在我国集成电路产业销售额飞速增长的布景下，固定金钱投资规模亦在比年 来持续上升。中国凭借其强大的消费商场、相对便宜的劳能源成本以及较好的优 惠招商引资政策等上风，招引了全球各泰半导体制造商在大陆投资设厂。跟着半 导体产业迁移至我国，预计改日制造商在固定金钱投资方面会进一步加鼎力度。 此外，国度集成电路产业投资基金（二期）已经召募完结，并陆续首先投资，将 有用疏导与促进集成电路全产业链的协同发展。   我国平板夸耀行业起步较晚，但自 2009 年国内企业首先布局高世代面板生 产线的出产制造后，我国的平板夸耀产业进入了高速发展阶段。   平板夸耀的主要应用领域为液晶电视夸耀屏、智高手机夸耀屏等。目下电视 夸耀屏是 TFT-LCD 为主，OLED 在电视领域的应用尚在发展中；而在智高手机 夸耀屏方面，OLED 时刻坚韧闇练，首先对 TFT-LCD 形成替代。   根据群智扣问（Sigmaintell），2021 年全球新式夸耀面板行业营收规模创造 了历史新高的 1，366 亿好意思元，同比增长约 18.2%。改日，跟着 5G 通讯、东谈主工智 能、新能源汽车等新兴产业的深度交融，“万物夸耀”的趋势渐渐成为现实，液 晶面板的需求也将得到充分的保障。 上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书       辛苦开始：Frost & Sullivan       光伏发电作为 21 世纪世界能源消费重要的组成部分，承担着替代部分老例 能源的变装，具有较好发展长进。据国度统计局、国度能源局、中电联数据，在 仅 25.42%。         根据国度能源局数据， 占宇宙新增发电装机的 76.2%，其中太阳能发电新增 8，741 万千瓦；2022 年我国 风电、光伏发电量达到 1.19 万亿千瓦时，较 2021 年增加 2，073 亿千瓦时，同比 增长 21%，占全社会用电量的 13.8%。       在政策疏导及商场驱动下，我国光伏产业发展趋稳。根据国度能源局数据， 量分别为 36.29GW、51.11GW；累计光伏并网装机容量达到 392GW，新增和累 计装机容量均为全球第一。根据中国电力企业联合会发布的《2023 年度宇宙电 力供需花样分析预测论说》，2022 年宇宙全社会用电量 8.64 万亿千瓦时，同比增 长 3.6%；适度 2022 年底，宇宙全口径发电装机容量 25.6 亿千瓦，同比增长 7.8%。       比年来，我国 LED 产业出产才智继续普及。根据 Wind 宏不雅数据库，2008-2020 年国内统统 LED 年度产值（包含 LED 芯片、LED 封装、LED 应用）从 651 亿 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 元增长至 5，512 亿元，年复合增速高达 19.48%，高于同期全球平均水平。从产业 链关键看，我国 LED 产业从中下流的封装和应用关键起步，并冉冉朝上游芯片 领域拓展，各关键在全球 LED 产业链中均处于上风地位。    在应用层面，跟着时刻的继续闇练以及价钱的进一步贬低，LED 将在家居 照明、买卖照明、工业照明等领域冉冉浸透，形成后劲强大的应用商场。根据前 瞻产业研究院数据，2021 年，受国内经济持续复苏及出口迁移替代效应持续的 影响，全年 LED 照明行业产值规模达到 7，773 亿元的历史高点，同比增长了 10.8%。 为 6，750 亿元，同比下跌 13.16%。    总体而言，在政策的援救以及改日植物照明、Mini-LED、Micro-LED、车用 照明等行业发展的援救下，我国 LED 企业因规模与成本上风，招引的订单持续 增加。为了轻视继续增长的业务需求，我国 LED 企业预计将持续增加固定金钱 投资。    （2）光纤通讯    受列国政府对光纤光缆行业持续的政策援救、挪动互联网高速增长和 5G 技 术实施应用以及光纤到户等因素的影响，行业将迎来新一轮发展机遇。根据扣问 机构 CRU 的数据，预计到 2025 年，全球光缆需求量将达到 6.1 亿芯公里，全球 光缆需求量复合增长率为 5.1%。在 5G 时间的布景下，光纤光缆作为基础设施仍 将是竖立的重心之一。改日中国光纤光缆商场在全球占据重要的比重，并将成为 全球光纤光缆需求的主要推动因素。    改日，5G 的投资波澜可能带动光纤光缆的扩产需求。跟着 5G 竖立的继续 鼓励，汇集基础设施竖立的持续高出将为 VR、AR、资料办公、超高清视频、物 联网等新应用的发展提供泥土，而应用的发展也将带动流量的高速增长，从而使 得光纤光缆的需求跟着汇集流量和带宽的需求提高而增长。    （3）生物医药    比年来，我国生物医药发展举座花样向好。根据前瞻产业研究院数据，中国 生物产业规模近 10 年来持续增长，从 2012 年的 2.3 万亿元增加到 2021 年的 6.1 万亿元，年均复合增速高出 15%，2021 年生物产业 GDP 占比达到 5.3%。跟着 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 健康中国 2030 计谋全面实施，国内健康消费升级加速，医药工业将呈现企业创 新愈加活跃的趋势。      根据艾昆纬（IQVIA）预测，预计到 2027 年，全球药品商场将以 3%-6%的 速率增长，商场总规模将达到 1.9 万亿好意思元。同期，根据国度统计局数据，我国 医药行业的固定金钱投资规模继续普及，2016 年至 2021 年我国医药制造业固定 金钱投资完成额自 6，299 亿元增长至 9，584 亿元，2022 年医药制造业固定金钱投 资较上年增长 5.9%。      跟着千般荧惑创新政策影响的加深，改日创新药物带来的产业升级以及行业 圭臬的继续普及，预计医药制造行业固定金钱投资额仍将保持较高水平。      八、公司主营业务及主要产物情况      （一）公司主营业务概况      刊行东谈主戮力于服务泛半导体、光纤通讯和生物医药等高技术产业，向客户提 供制程关键系统与装备、关键材料和专科服务等详尽服务。公司安身于向高技术 产业及先进制造业提供气体化学品供应系统，同期上前端拓展电子气体、工业气 体和先进材料业务及泛半导体开拓配套子系统业务，向后端布局减排及轮回再利 用业务，继续夯实关键系统、中枢材料和专科服务“三位一体”的业务定位。      公司制程关键系统与装备业务主要分为电子工艺开拓和生物制药开拓两大 类。      （1）电子工艺开拓      公司的电子工艺开拓主要应用于泛半导体行业，包括高纯气体和湿化学品供 应系统（简称：高纯介质供应系统）和泛半导体工艺开拓模块与子系统两块业务。 泛半导体行业等高技术制造业在出产过程中，存在多种特殊制程，对工艺精度、 工艺介质和工艺环境都有较高要求，工艺中会用到多量高纯、超高纯的干湿化学 品或先进材料，对介质输送系统的要求极其严格。      公司电子工艺开拓业务中的高纯介质供应系统是公司传统主营业务，亦然公 司目下体量最大的业务。论说期内，公司电子工艺开拓业务占公司举座营业收入 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 的比例为 70%傍边；2022 年，公司新开发了泛半导体工艺开拓模块与子系统业 务，已已毕向国内头部半导体开拓和光伏电板片工艺开拓厂商批量供货。 统是将客户出产过程中所需的高纯气体、湿化学品和先进材料供应至客户的工艺 机台开拓。该系统中的中枢产物是供应过程中已毕“输送分派、蒸发冷凝、混配 稀释”等基本功能的零丁开拓/单元，以得意客户在纯度控制、工艺控制以及安 全控制三大方面的中枢诉求。高纯介质供应系统的中枢时刻在于遐想、制造和严 格的品控。该系统中目下主要产物包括特气柜、化学品中央供应柜、分流箱、化 学品稀释混配单元、液态源输送开拓等。   公司的高纯介质供应系统在国内处于领先地位，客户群体已隐秘诸多下流行 业的领军企业，如中芯国际、京东方、三安光电、亨通光电、恒瑞医药等国内知 名客户以及 SK 海力士等国际品牌客户。                高纯工艺介质供应系统线路图 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                典型气体供应系统线路图   泛半导体工艺开拓模块与子系统是公司 2022 年新开发插足商场的业务。泛 半导体工艺开拓产业的特色之一便是开拓品牌商自行开发制造中枢模块，而通用 模块/子系救济般由专科第三方制造。GAS BOX 是一种在半导体工艺开拓侧的模 组化气体供应系统，是半导体干法工艺开拓中极为重要的通用子系统。GAS BOX 在为开拓制程精密供气的同期还需要防御各式毒性、可燃性气体的泄漏，具体包 含手动/气动截止阀、逆止阀、质地流量控制器、压力调整控制器、高精密过滤 器、垫片、镀银螺帽/螺丝等组件。因极高的安全气密性、耐蚀性、袖珍化和控 制精度要求，故具有较高时刻门槛和行业壁垒。目下公司 GAS BOX 产物适用于 头部半导体开拓和光伏电板片工艺开拓厂商批量供货。目下 GAS BOX 的国际供 应商在国内的商场占有率依然在 90%以上，公司目下以更雄厚的供应、更专科的 遐想、更快速的响应、更专科的服务等上风位于国内供应商的前线。                  电子工艺开拓 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                    电子工艺开拓                                    分流箱：将气体、化学品分派                 化学品中央供应柜：对多台 特气柜：对特种气体的密闭                       至各使用点，并对各歧路进行                 工艺开拓的大流量化学品供 式安全储存以及继续绝输送                       零丁调压，得意不同工况的要                 给                                    求 化学品稀释混配单元：稀释、   液态源输送开拓：提供液态                                    泛半导体开拓流体配套模组： 混配不同浓度的化学品，满    源汽化时所需要的实足的热                                    平方称为 Gas Box，系为泛半 足半导体工艺出产中需要多    能，保管液态源蒸汽供应压                                    导体工艺开拓客户提供配套 种不同浓度的同类化学品的    力，将液态源蒸发并以气态                                    子系统 需求              格式雄厚输送至工艺机台   （2）生物制药开拓   公司的生物制药开拓是为医药制造产业提供洁净出产所需的制药用水、流体 工艺等关键系统措置决议，从单元装备、材猜测系统集成及运维，助力抗体卵白 等生物药、疫苗、细胞与基因颐养、体外会诊时刻研发及产业化。公司通过整合 国际先进时刻，竖立土产货研发、制造及配套服务才智，得意用户对名堂竖立及运 行的高品性服务需求。主要产物和服务有： 应用实绩齐集，跟着 GMP 等法例对制药用水的更高要求，打造清新的研发、制 造和服务平台，加速产物的升级换代，为行业提供性能佳、操作可靠、能耗低、 合乎严格药品出产质地管理范例的制药用水和相关系列产物，制药用水系统主要 包括：纯化水制备系统、打针用水制备系统、纯蒸汽发生器、储存与分派模组设  上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书  备等系列产物；  出产线，基因/单抗出产线，酶制剂出产线，主要产物包括生物发酵反应器、超  滤纯化开拓；②高端制剂系统，主要用于脂肪乳，脂质体，微球，无菌混悬剂，  腐蚀性系统，培养基与缓冲液、灭活开拓、配剂制液系统等系列产物；  的实验室级别设施租赁、质地文献体系、考证培训及出产运维托管的专科服务，  提供客户定制工艺属性的流体系统、超滤系统、扯后腿系统等联合定制的关键开拓  及耗材，得意用户从科学研究到买卖化出产各阶段的出产设施遐想及竖立需求。    公司的生物制药开拓业务是从公司的流体系统和微羞辱控制时刻外溢到有  近似应用要求的生物制药领域，从生物制药行业的制药用水系统首先，冉冉发展  到生物制药工艺装备，并冉冉在生物制药领域占据了雄厚的商场面位。公司生物  制药开拓业务经过 10 年发展，隐秘了国内生物制药领域的多家行业主要客户。  公司生物制药业务子公司正帆百泰在深耕围绕生物制药行业的 Capex 业务-生物  制药开拓业务的同期，也首先布局进入生物医药的 Opex 业务-原辅料耗材领域。                    生物制药开拓 纯化水制备系统：全新智能无                                纯蒸汽发生器：先进独到的蒸 东谈主值守，集成多种先进工艺技   打针用水开拓：主要包含制备系                                发与预热遐想，提供干燥无热 术，可得意生物制药对超高水   统、分宗派统、用水滴三部分，                                原的纯蒸汽，合乎严格的灭菌 质、高雄厚性、合规性等严苛   每一个部分均解析留意要作用                                工艺要求 要求  上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 疫苗抗体出产线：提供东谈主用及                     超滤纯化开拓：提供生物制药                   高端制剂出产线：脂质体、微球、 兽用疫苗、抗体、胰岛素、激                     及化学制药中关键的超滤纯                   脂肪乳等高端制剂的工艺及全 素类等生物制药 I 出产线，包                   化单元开拓。通过控制跨膜                   自动化开拓。包含出产工艺及调 含发酵、纯化、配液、灭活、                     压，恒压/恒流等方式进行自动                   试服务 制剂全经过工艺及开拓                        化出产       公司关键材料业务主要包括：电子特气、电子巨额气和高纯工业气体及电子  先进材料业务。       （1）电子特气：电子特气是泛半导体企业加工制造过程中的关键材料，其  质地径直影响下旅客户的良率和性能，刊行东谈主已具备合成、提纯、混配、充装、  分析与检测等中枢才智。电子特气产物中的砷烷、磷烷属于公司自研自产产物，  已告捷已毕了国产替代，是国内为数未几能雄厚量产电子级砷烷、磷烷的企业之  一。       （2）电子巨额气和高纯工业气体：电子巨额气属于工业气体范围。公司开  发了包括高纯氮、氧、氩气、高纯氢气等泛半导体行业工艺中作为载气使用的各  种巨额气体。公司通过冉冉插足电子巨额气的出产供应才智，稳步成为电子气体  业务详尽供应商和服务商。       （3）电子先进材料：电子先进材料是指应用于电子制造及相关产业的特殊  材料，如半导体材料、各式薄膜、高纯度金属材料等，平淡应用于光电子、化合  物半导体、太阳能光伏电板、液晶夸耀器、光导纤维制造等诸多领域。集成电路  制造的前谈工序如外延、化学气相千里积、离子注入、掺杂、刻蚀、清洗、掩藏膜  生成等工艺险些都需要不同种类和不同纯度的电子先进材料和电子气体通过不  同的工艺使硅片具有半导体性能。公司比年继续加大在电子先进材料领域的研发  力度，从前期贸易销售电子先进材料正冉冉走向自研自产。  上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    公司依托自身中枢时刻，以电子特气为基础，加持电子巨额气的冉冉投产和  销售，加速研发电子先进材料的进程，继续扩大销售半径、拓展产物品类，并在  安全管理方面作念到严格把控出产、储存、提纯、检测和运载等关键。关键材料业  务已经冉冉成为公司的主要业务之一。                 电子特气、电子巨额气和电子先进材料                                         混杂气体：混杂气体是指两种 砷烷：砷烷是集成电路掺杂                 磷烷：磷烷是集成电路掺杂工艺、半        或以上的气体产物按照一定 工艺、半导体照明、功率器                 导体照明、功率器件以及砷化镓太阳        的比例均匀混杂后形成的产 件以及砷化镓太阳能电板                 能电板领域的化学气相千里积工艺所需        品，应用于集成电路、平板显 领域的化学气相千里积工艺                 的重要原材料，平方与砷烷配套使用        示、半导体照明、光伏等领域 所需的重要原材料                                         的多种工艺 硅烷：硅烷是集成电路、平                            三甲基铝：三甲基铝平淡应用                 氨气：氨气平淡应用于集成电路、平 板夸耀以及光伏行业中气                             于集成电路、半导体照明、太                 板夸耀、光伏、半导体照明等领域 相千里积工艺的重要原材料                             阳能电板等领域    公司的专科服务指的是 MRO 和 Recycle 业务。MRO 系针对客户已建成的电  子工艺开拓、生物制药开拓提供后续配套服务，包括技改工程、开拓销售、配件  详尽采购、维修发达及运营等服务，其服务对象主要为由公司提供电子工艺开拓、  生物制药开拓的已有客户。公司在泛半导体、光纤制造和生物医药等高端制造业  深耕了二十余年，齐集了丰富的服务训诲，对客户的工艺经过、关键开拓和运营 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 管理有了深远的相识，并形成快速响应机制，公司已经具备为客户提供 MRO 一 站式服务的详尽才智。   Recycle 业务是公司为减少半导体制程的排放，为客户开发出对部分气体和 湿化学品提供工艺介质轮回再利用服务，举例氦气回收纯化及轮回系统、VOC 回收纯化及轮回系统等。                   MRO MRO：时刻改造、快速响应、 TGCM 等专科服务   （二）刊行东谈主主要研究模式   公司开拓类业务所需的原材料和零部件主要包括阀门、管谈管件、仪器状貌、 电气控制等类别。公司聘用名堂采购和集会采购并行的采购模式，根据具体名堂 的遐想决议与材料需求执行名堂采购。同期，公司如期根据安全库存情况执行集 中采购，已毕提前备货，幸免原材料不足的风险。由于国际贸易因素变成的部分 原材料供应链供给不畅的情况，公司加大了原材料备货规模。通用性较强或关键 的原材料由供应链管理部负责采购，便于公司对材料价钱以及质地进行管控，其 他辅助性或荒芜材料主要由各行状部属属的采购部执行采购。此外，公司依据项 目需要以及分包采购经过将名堂中的部单干作对外专科分包。电子气体方面，通 过外采化工原料、辅助材料，利用自主中枢时刻（即：分离、吸附、纯化等）实 现出产，公司也外购部分电子特种气体用以开展贸易类业务。跟着电子巨额气业 务继续成长，公司将建立自产电子巨额气的供应链体系。   公司开拓类产物的出产经过包括系统遐想、开拓制造、现场安装、调试验收 等关键。由于客户的工艺要求不同，因此公司主要聘用定制化的出产模式。公司 电子气体业务主要聘用以销定产的出产模式，根据销量预测与库存情况安排电子 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 气体的出产。为轻视伏击订单，公司按照安全库存量设定了最低库存点并储备存 货，以便能够按照客户要求实时供货。   公司的开拓类业务主要通过投标、议价等方式已毕销售。公司通过参加展会、 网站宣传、口碑营销、征集公开招标信息等方式获取名堂信息，对客户禀赋与项 目预审通事后，制作标书并投标。若告捷中标，公司得回客户发出的中标告知书， 并与客户签署合同。公司电子气体业务和服务类业务主要聘用直销的模式，行将 产物径直销售给末端客户，或者与客户坚定短期或者历久服务公约。   公司主要聘用自主研发模式，深耕流体和流体系统相关时刻，聚焦以集成电 路、太阳能光伏、平板夸耀等为代表的特殊制程和超高纯介质需求，建立了以市 场和客户需求为导向的研创中心，并在最逼近客户的各业务行状部成就研发团队。 以公司中枢时刻为基础，重心插足在电子特气和先进材料开发、数字化运营平台 竖立、高纯流体系统中枢装备研制。   公司凭借多年齐集的名堂训诲、中枢时刻和产物上风，根据客户需求，为泛 半导体、光纤通讯、生物医药等行业客户提供制程关键系统与装备、关键材料和 专科服务，并得回收入和利润。   （三）出产、销售情况和主要客户   （1）制程关键系统与装备、专科服务   论说期内，刊行东谈主所从事的制程关键系统与装备、专科服务业务具有定制化 的特色。根据下流行业及客户的不同需求，系统结构存在较大各别，不适用于传 统的产能、产量和销量主张。   （2）关键材料   论说期内，刊行东谈主砷烷、磷烷产物波及合成或提纯等较为齐备的出产工艺， 其产销量情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                             单元：千克 名堂         名堂         2024 年 1-6 月         2023 年度            2022 年度       2021 年度       产能                   10，000.00             20，000.00      20，000.00       20，000.00       产量                    5，721.53             10，065.82      15，838.73       17，824.00 砷烷    销量                    6，465.27             11，421.66      13，372.00       17，403.00       产能利用率                  57.22%                50.33%          79.19%         89.12%       产销率                   113.00%               113.47%          84.43%         97.64%       产能                   15，000.00             30，000.00      30，000.00       30，000.00       产量                   10，337.65             17，780.50      20，104.35       22，156.50 磷烷    销量                    8，598.79             16，543.94      16，607.93       20，826.00       产能利用率                  68.92%                59.27%          67.01%         73.86%       产销率                    83.18%                93.05%          82.61%         93.99%   注：适度 2024 年 6 月 30 日，公司上次募投名堂均已达到预定可使用状态，目下出产线 处于调试及试出产阶段，因此未计入新增产能。      论说期内，公司上前五名客户销售的情况如下：                                                                           单元：万元            序                                                           主要销售商品或  年度               前五大客户称号                         销售额         比例            号                                                             服务                 阿特斯阳光电力集团股份有                                          特气、化学品系统                 限公司                                                   等                        统统                        55，312.13   29.86%         -                 信息产业电子第十一遐想研                                          化学品供应系统                 究院科技工程股份有限公司                                          等 度               中国电子信息产业集团有限                                          特气、化学品系统                 公司                                                    等                                                                       氩气配盘、气体柜                                                                       等                        统统                        95，163.65   24.82%         -                 信息产业电子第十一遐想研                                          特气系统及巨额 度                                                                     气体分宗派统工                                                                       程等      上海正帆科技股份有限公司                                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                   序                                                             主要销售商品或       年度                       前五大客户称号                    销售额          比例                   号                                                                服务                                                                                 特气模块、气体柜                                                                                 组件等                                                                                 化学品及研磨液                                                                                 供应系统等                        中国电子工程遐想院有限公                        司                                 统统                       79，686.56   29.46%           -                                                                                 巨额气体系统扩                                                                                 充等      度                 中国电子信息产业集团有限                                             气体、化学品输送                        公司                                                       柜等                                 统统                       50，802.28   27.66%           -        注：上述客户按集团合并口径统计。         论说期内，刊行东谈主不存在上前五大客户的销售占比高出 50%或向单个客户的      销售占比高出 30%的情形；刊行东谈主新增前五大客户系早期建立合作关系，跟着与      公司的深入合作，对刊行东谈主产物需求增长。适度本召募说明书签署日，公司董事、      监事、高等管理东谈主员和中枢时刻东谈主员、主要关联方、持有公司 5%以上股份的股      东均未在上述客户中占有权益。         （四）采购情况和主要供应商         （1）开拓类         论说期内，刊行东谈主开拓类采购的情况如下：                                                                                      单元：万元 名堂        金额             占比         金额         占比              金额            占比        金额          占比 阀门    24，878.04       21.80%    67，152.87   24.58%         43，229.90      22.61%   27，979.80    25.95% 管路 管件 仪器 状貌 专用 部件      上海正帆科技股份有限公司                                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 名堂          金额               占比             金额           占比              金额          占比             金额           占比 电气 控制 其他       2，506.19         2.20%          3，632.14      1.33%           961.14      0.50%         5，002.60      4.64% 统统    114，124.35     100.00%        273，199.76       100.00%     191，156.12      100.00%       107，837.06    100.00%          （2）气体类          论说期内，刊行东谈主气体类采购的情况如下：                                                                                                   单元：万元  名堂             金额             占比              金额          占比              金额         占比             金额          占比 砷化锌          208.42         1.27%           181.75      0.62%          601.77      3.57%         123.97       1.08% 粗磷烷        1，124.66         6.87%         1，552.14      5.30%         2，401.43    14.24%        1，935.84     16.85%  硅烷       11，422.73        69.75%        21，382.68     72.95%         9，395.04    55.71%        4，320.14     37.60% 三甲基  铝  氨气           10.57         0.06%           252.74      0.86%          174.14      1.03%         676.99       5.89%  其他        2，507.20        15.31%         2，819.16      9.62%         1，681.15     9.97%        2，604.62     22.67%  统统       16，375.54       100.00%        29，312.88    100.00%        16，864.09   100.00%       11，490.44    100.00%          论说期内，刊行东谈主能源采购的情况如下：                                                                                  单元：万元、元/度、元/吨 名堂            金额             平均单价             金额         平均单价             金额        平均单价            金额         平均单价  电        1，769.21             0.73       1，153.13          0.87       549.11        0.84        492.56         0.73  水           29.53             4.95          36.77          4.19        35.00        4.29         29.85         3.97 统统        1，798.74                  -     1，189.91               -     584.11              -     522.41            -          论说期内，公司上前五名供应商采购的情况如下：                                                                                                  单元：万元                      序                                                                         主要采购商品         年度                        前五大供应商称号                            采购额         比例                      号                                                                          或服务 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书           序                                              主要采购商品     年度          前五大供应商称号             采购额         比例           号                                               或服务 月         2   供应商二                   5，130.98    2.75%   阀门、接头等               四川中达领航工程科技有限               公司                                                          金属管路及附                                                          件等                                                          阀门、管路和附                                                          件等                      统统             30，502.19   16.33%      -                                                          金属管路及附                                                          件等                                                          塑料管路及附                                                          件等                      统统             64，369.70   15.55%      -                                                          金属管路及附                                                          件等               上海拓峰自动化系统有限公               司                      统统             46，911.87   17.22%      -                                                          金属管路及附                                                          件等                      统统             23，874.03   15.73%      -     论说期内，刊行东谈主主要供应商较为雄厚，新增前五大供应商主要系以去年度 已建立合作掂量，跟着与公司的深入合作和公司业务发展，采购需求增长导致。 公司不存在向单个供应商的采购比例高出 50%或严重依赖于少数供应商的情况。 适度本召募说明书签署日，公司的董事、监事、高等管理东谈主员、中枢时刻东谈主员、 主要关联方及持股 5%以上的股东未径直或辗转领有上述供应商权益。      上海正帆科技股份有限公司                                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         （五）境表里采购销售业务情况         论说期内，公司境表里采购的金额及占比情况如下：                                                                                      单元：万元 地区        金额           占比           金额          占比            金额          占比          金额          占比 境内     94，377.15    72.32%     228，139.57     75.45%     146，833.29     70.50%    84，207.83    70.57% 境外     36，122.73    27.68%      74，231.84     24.55%      61，433.82     29.50%    35，119.67    29.43% 统统    130，499.88 100.00%       302，371.41    100.00%     208，267.11    100.00%   119，327.50   100.00%         论说期内，公司主营业务境表里销售的金额及占比情况如下：                                                                                      单元：万元 地区          金额           比例           金额          比例           金额          比例         金额          比例 境内     184，464.19    99.59%     379，505.34     98.97%    264，710.16     97.88%   181，800.05    99.00% 境外         755.33      0.41%      3，951.62      1.03%       5，743.52     2.12%     1，833.44     1.00% 统统     185，219.51 100.00%       383，456.96   100.00%     270，453.68    100.00%   183，633.50   100.00%         刊行东谈主原材料采购国对相关产物出口的管理轨制主要包括国度许可证轨制、      配额轨制等。目下，公司波及的入口国政策主如果好意思国商务部的“实体清单”相      关核查规定，好意思国商务部可通过将某些实体或个东谈主列入“实体清单”的方式，对      该实体或个东谈主发出“出口限令”，要求任何东谈主在向实体清单上的实体或个东谈主出口      被管制货品前，均需预先从好意思国商务部得回相关出口许可。刊行东谈主的原材料由进      口方配合出口方所在地监管部门，进行出口商品审查注册后方可入口。刊行东谈主境      外采购主要集会在日本和好意思国等地区，如因入口政策收缩、贸易摩擦、关税壁垒      等因素影响，导致公司的中枢原材料和零部件发生供应短缺、延迟交货、价钱大      幅飞腾等情况，而公司未能选定有用轻视措施，将可能会对公司出产研究及持续      发展产生不利影响。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （六）安全出产和环境保护情况   论说期内，公司在安全管理方面作念到严格把控出产、储存、提纯、检测和运 输等关键，作念好日常安全培训与救急措施演练，安全出产相关轨制及法式得到严 格、有用地落实，安全出产情况总体现象考究无比，未发生首要安全出产事故，安全 保障落实到位。公司的出产过程控制严格盲从安全出产许可证相关内容，并取得 质地管理体系、环境管理体系和职业健康安全管理体系等认证文凭。   公司及子公司严格盲从安全出产相关法律法例，在出产研究过程中未发生过 首要安全出产事故和坐法违法行动，也未受到过安全出产相关的首要行政处罚。   （1）刊行东谈主出产研究中波及的环境保护情况   刊行东谈主永远喜欢环境保护，盲从国度和地方政府对于环境保护的法律法例， 履行了环评批复、验收等手续，论说期内不存在因环境保护问题而遭受首要行政 处罚的情况。刊行东谈主配备了相应的羞辱物处理设施，具体情况如下： 羞辱源      主要羞辱物                     处理方式       微量粉尘、试剂蒸发     集会网罗后高空排放，合乎排放圭臬。 废气                  经净化处理后，通过专用烟谈引至楼顶排放，合乎排       食堂油烟                     放圭臬。 废水    生活废水          排入市政浑水系统，废水总排涎水质合乎排放圭臬。       生活垃圾、包装材料     由环卫部门如期集会清运处置。 固废    研发实验产生的废液、废   分类存放于危急废料专用储存仓库，交由具备相关资       弃化学品包装材料      质的单元进行处置。 羞辱源      主要羞辱物                      处理方式                      引入喷淋塔进行处理，达标后通过高排气筒进行       砷烷废气                      排放。                      引入点燃水洗式的尾气处理器预先处理，尾气再 废气    磷烷废气           接入喷淋塔内进行处理，达标后通过高排气筒进                      行排放。                      引入径直点燃安装，粉尘网罗后，经高排气筒进       硅烷废气                      行排放。 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 羞辱源         主要羞辱物                             处理方式                           作为危急废料，含砷废液交由具备相关禀赋的单       含砷废液                           位进行处置。                           经废水处理站进行预处理，随后排入市政浑水管       含磷废水 废水                        网，最终经浑水处理厂进行处理、排放。                           设有初期雨水网罗池、雨污分流管网、化粪池以       雨水、生活废水             及救急处理安装，预处理后进入浑水处理厂进行                           处理、排放。       废除化学品包装材料、废吸        分类存放于危急废料专用储存仓库，交由具备相 固废    附剂、废分子筛、含砷废料        关禀赋的单元进行处置。       生活垃圾、包装材料           运输至垃圾填埋场进行处理。   在电子工艺开拓、生物制药开拓业务中，刊行东谈主出产过程中的羞辱物主要为 微量粉尘、试剂蒸发，通过大楼排气管谈征集后高空排放，不波及羞辱物的处理 才智；在电子气体业务中，刊行东谈主主要环境羞辱物的处理才智如下： 排放物    主要羞辱物称号        主要环保设施           数量（套）           最大处理才智                          喷淋塔                  1          砷烷废气                                        20，000 立方米/小时                     点燃水洗式尾气处                        理器  废气      磷烷废气            喷淋塔                  1     102，000 立方米/小时                         点燃安装                  1          硅烷废气                                        20，000 立方米/小时          含砷废液              -                  -                -  废水      含磷废水       含磷废水处理系统                  1              5 吨/天             雨水      初期雨水处理安装                  1            5 吨/小时       废除化学品包装材  固废   料、废吸附剂、废分            -                  -                -        子筛、含砷废料   （2）环保插足   论说期内，刊行东谈主各期环保投资和相关用度成本开销情况如下表所示：                                                               单元：万元        名堂           2024 年 1-6 月     2023 年       2022 年           2021 年 电子工艺开拓、生物制药开拓              108.09      223.44       156.90            43.60       电子气体业务               201.43      446.30       370.47           338.55   论说期内，刊行东谈主电子工艺开拓和生物制药开拓业务的环保插足主要为垃圾 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 处理费、环评费等，电子气体业务的环保插足主要为羞辱物排放及处置费、环境 监测费等。      （3）排污许可取得情况      适度本召募说明书签署日，公司及子公司取得的有用的排污许可情况如下： 序      公司称号       文凭称号               文凭编号           有用期截止日 号             城镇浑水排入排水管             网许可      论说期内，公司偏激子公司日常出产运营步履基本合乎环境保护的要求与标 准，公司及子公司严格盲从环境保护相关法律法例，在出产研究过程中未发生过 首要环保坐法违法行动，也未受到过环境保护相关的首要行政处罚。      （七）现有业务发展安排及改日发展计谋      公司将连接戮力于为泛半导体、光纤通讯和生物医药等高端制造业客户提供 关键系统、中枢材料和专科服务，连接戮力于依托系统和装备类固定金钱投资 （CAPEX）业务，积极开拓服务运营开销类（OPEX）业务的发展策略，已毕公 司研究事迹持续雄厚增长。      （1）持续开发气体产物仁爱体开拓      公司的 OPEX 业务发展计谋集会在泛半导体客户的气体和化学品需求。改日 公司将在现有气体业务基础上开发和扩充高纯特种气体品类，进一步开发巨额气 体出产设施、出产开拓以及开展新的出产基地竖立，继续普及气体产能和保供能 力。      （2）持续开发先进材料      陪伴半导体、新能源时刻和制造工艺的发展，高端客户对先进材料的创新需 求在突飞猛进。公司凭借多年来对半导体和新能源客户应用需求的深远相识，以 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 及在电子材料、湿化学品和先进材料领域的深耕齐集和比年来研发才智的普及， 改日公司将加大先进材料领域的开发，继续得意高端客户的需求。   （3）持续开发工艺开拓模组与子系统   国内的泛半导体工艺开拓产业正处于高速上升期，供应链的国产替代需求极 为昌盛，泛半导体工艺开拓通用模组/子系统的业务体量强大。然则该业务领域 目下高出 90%的商场份额由国外厂商占有。刊行东谈主子公司鸿舸半导体将会持续围 绕泛半导体工艺开拓开发通用模组与子系统，勤勉成为泛半导体工艺开拓制造商 的配套模组/子系统制造的专科合作伙伴。   （4）持续开发流体系统中枢开拓   由于公司的下旅客户工艺关键复杂、工艺链条较长，其所需求的配套产物和 服务也比较多，这为公司的横向扩张带来了强大空间。在中好意思高技术领域的竞争 的布景下，供应链安全、国产替代是下旅客户的强烈需求，公司将连接解析 Capex 业务领域高纯流体系统的时刻上风，持续开发流体系统中枢装备，以得意客户对 供应链国产替代的需求。   （5）公司将连接加强专科队列竖立和高端东谈主才引进，持续优化激励机制， 以保证公司持续创新具备不休能源。   公司依托系统和装备类固定金钱投资（Capex）业务，积极开拓服务运营支 出类（Opex）业务，向高技术产业及先进制造业提供关键系统、中枢材料和专 业服务，戮力于通过模块化、集簇式的组织扩张和业务发展模式，成为中国高科 技产业和先进制造业配套与服务领域各细分商场的带领者。    九、时刻水平及研发情况   （一）研发插足情况   论说期内，公司研发插足情况如下：                                                          单元：万元        名堂      2024 年 1-6 月      2023 年      2022 年      2021 年 研发用度               15，616.85     25，102.39   14，990.81    7，822.10 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         名堂          2024 年 1-6 月           2023 年       2022 年          2021 年 营业收入                    185，232.95        383，473.55    270，474.26     183，676.44 研发开销占营业收入的比重                   8.43%          6.55%         5.54%          4.26%   （二）研发东谈主员情况        名堂                     日               31 日               31 日             31 日 研发东谈主员（东谈主）                 544                  535            306              191 职工东谈主数（东谈主）                1，847               1，647           1，324            1，075 研发东谈主员占比               29.45%               32.48%         23.11%           17.77%   刊行东谈主中枢时刻东谈主员的认定依据主要包括：                     （1）是否为研发负责东谈主；                                （2）在 公司的时刻研发及产物研发方面的孝敬程度；                    （3）在职业布景、时刻训诲、名堂 经历、常识储备方面的杰出因素；（4）在耕作布景、学历方面的杰出因素。   适度本召募说明书签署日，公司中枢时刻东谈主员为周明峥、李东升。   公司中枢时刻东谈主员的学历布景及变动情况等参见本节之“六、董事、监事、 高等管理东谈主员及中枢时刻东谈主员”之“（一）董事、监事、高等管理东谈主员及中枢技 术东谈主员的基本情况”之“4、中枢时刻东谈主员简介”和“（五）董事、监事、高等管 理东谈主员及中枢时刻东谈主员论说期内的变动情况”之“4、中枢时刻东谈主员的变化”。   （三）中枢时刻情况   公司自成立以来永远对峙自主研发的发展谈路，专注于为下旅客户提供关键 材料从出产、储存、输配到轮回利用的全经过详尽措置决议，以电子工艺开拓和 生物制药开拓的研发、遐想和制造为切入点，上前端拓展以电子气体为中枢的气 体业务，向后端布局减排及资源再利用业务，已毕产业链闭环。公司经过自主研 发，围绕下流行业对电子气体和化学品的使用需求，形成了六项底层中枢时刻， 即介质供应系统微羞辱控制时刻、流体系统遐想与模拟仿真时刻、生命安全保障 与工艺监控时刻、高纯材料合成与分离提纯时刻、材料身分分析与痕量检测时刻 以及关键工艺材料再生与轮回时刻。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书  中枢时刻    开始               形成过程与论说期内变化                自成立以来，公司对流体、材料、机械之间的相容性进行表面                研究，渐渐掌持微羞辱物析出旨趣，同期在实践中齐集客户在                微羞辱控制方面的时刻要点，在系统遐想、材料选型、开拓制 介质供应                造与安装、检测等关键建立自有工艺及装备，形成体系化的微 系统微污    自主研发                羞辱控制时刻，并持续舒适和优化。应用上述中枢时刻，公司 染控制                自产高纯供应开拓于 2008 年矜重投产，并持续普及纯度水平。                升中枢零部件的国产化率。                自成立以来，公司运用流体相关表面，对气体、化学品在供应                系统中的畅通现象进行研究，通过建立研究机仿真模子，渐渐 流体系统                掌持输送过程中能量变化、相态变化、阻力变化、温度变化等 遐想与模    自主研发                控制要点，研发出合乎下流行业需求的流体系统决议。同期， 拟仿真                公司在实践中通过范围条件数据修正，进一步强化遐想与仿真                才智。                自成立以来，公司历久对气体、化学品危害性和可操作性进行 生命安全           研究。诱骗自动化控制旨趣，公司于 2010 年起初先掌持气体、 保障与工    自主研发   化学品监控的软硬件平台的中枢时刻，同期在实践中继续升级 艺监控            控制法式中的安全互锁，舒适生命安全保障与工艺监控中枢技                术，提高产物的安全防护才智。                自 2010 年首先，公司对化学反应的机理进行研究，渐渐掌持                影响化学反应速率及产率的因素，如物料晶体结构、反应温度                等；同期，公司通过膜分离、催化吸附、低温吸附等提纯方法                的实验，齐集气体中关键杂质去除的时刻要点，并建立纯化数 先进材料                学模子，开发出关键提纯系统。公司渐渐掌持合成与分离提纯 合成与分    自主研发                时刻，并分别于 2014 年和 2017 年得回砷烷、磷烷出产相关的 离提纯                专利授权，并用以出产砷烷、磷烷产物。                产考证，为进一步开发更先进电子材料累积了丰富的实验数据                和研究仿的确数据基础。                自 2010 年首先，公司运用化学分析和仪器分析表面，在实验                室对羞辱杂质的秉性进行研究，渐渐掌持杂质辨别的关键因 材料身分                素，并利用色谱分离柱等检测开拓，建立分析测试方法。同期， 分析与痕    自主研发                公司在实验室聘用圭臬样品进行反复考证，在实践中建立圭臬 量检测                测试经过。运用上述中枢时刻，公司于 2014 年建立完结合肥                分析实验室，并于以前插足运行。                自 2015 年以来，公司通过对接纳、精馏、膜分离、吸附等三                废净化机理进行研究，掌持影响净化速率及经济性的因素，如                开拓结构、填料类型等，并通过建立数学模子，提供工程化放 关键工艺                大决议。公司已于 2019 年告捷开发针对氦气的回收轮回系统， 材料再生    自主研发                主要为光纤客户提供关键原材料保障。 与轮回                收，提纯以及再利用的时刻决议以及应用论证，为下一步的新                产物开发和推广奠定了坚实的时刻基础。   （四）主要在研名堂   适度 2024 年 6 月 30 日，公司目下正在从事的主要研发名堂及进展情况具体 如下： 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                        单元：万元                  预计总投       进展或阶段 序号    名堂称号                                     拟达到主张                   资规模        性效果                                        完成六氯乙硅烷吸附、精馏提纯工艺，杂      六氯乙硅烷纯化        时刻研究                                        置、产物取样安装                             系统决议优      举座系统的回收率达到 60%以上，回收后                              化阶段       的氢气纯度达到国标 5N 的要求                                        完成硅碳 CVD 千里积系统的开发与研究、                                        硅碳负极材料制备小试、硅碳负极材料性      硅碳 CVD 千里积              决议调研阶         系统                    段                                        积的性能和雄厚性，提高硅碳负极材料的                                        品性                                        高纯钢瓶清洗系统主如果对盛装高纯工                                        艺物料的储罐或气瓶（上游工序已经聘用      钢瓶清洗处理                            惰性气体进行了充分置换）进行清洗、吹                                        瓶或气瓶里面残留的各项方针合乎高纯                                        充装产物的要求      磁浮泵在化学系                           开发一种供应流量大、压力波动小、自动        统的应用                            调整、安全雄厚的化学品供应系统                                        开发一种带溶剂清洗置换功能的铪锆钛                                        先驱体输送系统，清洁效率比传统方法提      铪锆钛先驱体输                系统测试验        送系统                   证阶段                                        常换罐的自动溶剂清洗置换功能；一语气供                                        应，已毕 100%在线时候                                        开发一种半导体制程用酸桶更换全自动      化学品全自动物                           控制系统，可加强对原物料的管理，视觉       料更换系统                            系统的加入可确保酸桶更换安全可靠性，                                        幸免酸桶更换诞妄的恬逸发生                                        开发基于模块化的 GDS 系统结构，已毕      GDS 模块化管        理系统                                        间；圭臬化经过，确保系统雄厚可靠                                        基于厂务不同化学品系统运维要求，已毕      土产货化学品供应         系统                                        化学品输送需求                                        一种用于半导体、泛半导体行业厂务端大      巨额气体管路预                           宗气管路预制工艺，已毕巨额气管路预制        制工艺                             过程中质地监控、安全管控、出产周期减                                        少等主张                                        开发一种用于光伏、半导体行业厂务端气      半导体气体在线      混配开拓及系统                                        于不同种混配比例气体工艺要求                                        开发一种自动安装系统用于细巧化工领      灌装线自动寻口      安装及配套系统                                        的桶口精确寻找定位。                                        一种吨桶全自动灌装系统用于电子材料      全自动吨桶液面                                        行业，分装电子级化学品液体，已毕高精                                        度，高效率灌装系统。降稚童耗、东谈主力，         统                                        提高系统产能 上海正帆科技股份有限公司                                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                      预计总投       进展或阶段 序号      名堂称号                                                     拟达到主张                       资规模        性效果       氢氟酸 HF 100:1                                  已毕电子级氢氟酸的高精度在线混配输        自动混配系统                                       送系统       化学品储罐自动                                       一种适用于化学品输送行业的安全，高         充填系统                                        效，精确的储罐充填系统       化学品输送开拓                                       适用于化学品输送开拓的换桶防呆安装        软件配套系统                                       作                                                     本名堂的主要内容是研发司好意思格鲁肽生                                                     产小试安装，高端的硬件配合上智能化的       司好意思格鲁肽的生                                       操作系统，全自动的控制温度，pH，DO，       产系统试验安装                                       使得出产的职业变得方便，减少东谈主员的操                                                     作，贬低了操作诞妄的风险，自动化系统                                                     也使得产量愈加雄厚                                                     开发一种快速无菌检测开拓，愈加智能的                                                     操作系统，能够全自动检测微生物的生       CGT 行业新式       微生物检测系统                                                     不错检测嗜低温菌，不错供企业已毕更为                                                     简便和快速的微生物检测决议。                                                     开发一种系统溶出物极低，产水 TOC 及       超纯水中枢材料         部件开发                                                     纯水仪                                                     旨在研发具有可替换性快、兼容性强、应       DCE 供应控制          系统                                                     点的功能的 DCE 供应控制系统开拓                                                     开发得意半导体出产工艺需求，提高出产       半导体气体用混         合安装                                                     保需求的半导体气体混杂安装      十、公司主要固定金钱、无形金钱及主要研究禀赋情况      （一）主要固定金钱      论说期各期末，公司固定金钱情况如下：                                                                               单元：万元        名堂              2024/6/30          2023/12/31         2022/12/31       2021/12/31 固定金钱原值                  129，730.68               89，934.52      71，715.42        48，769.95 累计折旧                      32，907.61              24，744.73      19，327.17        15，690.22 减值准备                               -                     -                -                - 固定金钱清理                             -                     -                -                - 固定金钱账面价值                  96，823.07              65，189.79      52，388.25        33，079.73 成新率                         74.63%                 72.49%         73.05%           67.83% 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书       适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主偏激控股公司领有的房屋通盘权情况如下：                                                                规    他         通盘                建筑面积                                 划    项 序号              坐落                            权证号         权东谈主                 （㎡）                                 用    权                                                                途    利         刊行                             沪（2019）闵字不动产         东谈主                                权第 057398 号         正帆              松江区华哲路 260                沪房地松字（2011）第                弄 10 号                     007334 号         体                                         西安市房权证高新区              高新区科技路海星         正帆                                     字第         超净                             1075104022-52-1-11704                                                 号                                         西安市房权证高新区              高新区科技路海星         正帆                                     字第         超净                             1075104022-52-1-11705                                                 号         合肥   合肥轮回经济示范                  皖（2018）肥东县不动         正帆   园宏图大路南侧                     产权第 0014004 号         合肥   合肥轮回经济示范                  皖（2018）肥东县不动         正帆   园宏图大路南侧                     产权第 0014005 号         合肥   合肥轮回经济示范                  皖（2018）肥东县不动         正帆   园宏图大路南侧                     产权第 0014006 号         合肥   合肥轮回经济示范                  皖（2018）肥东县不动         正帆   园宏图大路南侧                     产权第 0014007 号         合肥   合肥轮回经济示范                  皖（2018）肥东县不动         正帆   园宏图大路南侧                     产权第 0014008 号         合肥   合肥轮回经济示范                  皖（2018）肥东县不动         正帆   园宏图大路南侧                     产权第 0014009 号         合肥   合肥轮回经济示范                  皖（2018）肥东县不动         正帆   园宏图大路南侧                     产权第 0014010 号         合肥   合肥轮回经济示范                  皖（2018）肥东县不动                 -         正帆   园宏图大路南侧                     产权第 0014011 号         合肥   合肥轮回经济示范                  皖（2018）肥东县不动         正帆   园宏图大路南侧                     产权第 0014012 号         合肥   合肥轮回经济示范                  皖（2018）肥东县不动         正帆   园宏图大路南侧                     产权第 0014013 号         合肥   合肥轮回经济示范                  皖（2018）肥东县不动         正帆   园宏图大路南侧                     产权第 0014014 号                                                                工业              合肥轮回经济示范         合肥                             皖（2022）肥东县不动            用地         正帆                              产权第 0150303 号          /办              帆电子 1 幢详尽楼                                                                公              合肥轮回经济示范                                          工业         合肥                             皖（2022）肥东县不动         正帆                              产权第 0150302 号               幢中央控制室                                           /办 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                            规    他         通盘                   建筑面积                          划    项  序号              坐落                            权证号         权东谈主                    （㎡）                          用    权                                                            途    利                                                            公                                                            厂         正帆   皆心村后周组（现款                     宝房权证安宜字第         华东    宝西路北侧）                        2012814236 号                                                            办公                                                            食         正帆   皆心村后周组（现款                     宝房权证安宜字第         华东    宝西路北侧）                        2012814237 号                                                            厂房         芜湖   繁昌县经济开发区                     皖（2016）繁昌县不动         永泰   （三元口）等 5 套                    产权第 0006923 号                                                                 （注         芜湖   繁昌经济开发区（永                    皖（2023）繁昌区不动         永泰     泰）实验楼                       产权第 0161879 号         鸿舸                                                      典质              天骄路 399 号 2 幢                沪（2024）市字不动产              （除 1 层变电所）                     权第 000024 号         体                                                       2）                                                            厂    典质         苏州   太仓市双凤镇新卫                     苏（2018）太仓市不动         华业   村十二组 198 号                    产权第 0008885 号                                                            办公   3）               芜湖市湾沚区六郎         芜湖                             皖（2017）芜湖县不动         永兴                               产权第 0004721 号               永兴路 8 号 01 幢               芜湖市湾沚区六郎       芜湖                               皖（2017）芜湖县不动       永兴                                 产权第 0004722 号               永兴路 8 号 02 幢               芜湖市湾沚区六郎       芜湖       永兴                永兴路 8 号仓库   注 1：2024 年 3 月 11 日，芜湖永泰与徽商银行股份有限公司芜湖繁昌支行坚定《最高 额典质合同》 ，商定以其权证号为“皖（2016）繁昌县不动产权第 0006923 号”和“皖（2023） 繁昌区不动产权第 0161879 号”的不动产权作为典质物，为芜湖永泰与徽商银行股份有限公 司芜湖繁昌支行于 2024 年 3 月 11 日至 2029 年 3 月 11 日期间坚定的详尽授信公约、借款合 同、保理合同、银行承兑公约、出具保函公约书、进/出口押汇公约等贸易融资类合同或其 他形成债权债务关系的法律性文献偏激纠正或补充，提供最高额为东谈主民币 605.84 万元的抵 押担保。   注2：2024年2月8日，鸿舸半导体与交通银行股份有限公司上海自贸试验区新片区分行 坚定《典质合同》，商定以其权属编号为―沪（2024）市字不动产权第000024号‖的房屋及土 地使用权作为典质物，为鸿舸半导体与交通银行股份有限公司上海自贸试验区新片区分行签 订的《固定金钱贷款合同》（合同编号：Z2311LN15612785）提供东谈主民币9，926.85万元的抵 押担保。   注3：2021年7月27日，苏州华业与中原银行股份有限公司太仓支行坚定《最高额典质合 同》，商定以其权属编号为―苏（2018）太仓市不动产权第0008885号‖的房屋及地盘使用权 作为典质物，为苏州华业与中原银行股份有限公司太仓支行于2021年7月27日至2031年7月27 日期间坚定的多个《流动资金借款合同》提供最高额为3，507.27万元的典质担保。   注4：适度本召募说明书签署日，芜湖永兴位于六郎镇殷港工业集会区永兴路8号的仓库 产权登记手续尚在办理过程中。       除已泄露的情况外，刊行东谈主偏激子公司领有的上述房产通盘权，不存在担保 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 或其他权利受到限制的情况，相关金钱均已经取得完备的权属文凭，不存在权属 纠纷。     （二）无形金钱     刊行东谈主业务及出产研究所必需的地盘使用权、商标、专利等无形金钱的使用 和权属情况如下：     适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主偏激控股公司领有的地盘使用权情况如下： 序   使用                   取得     面积                                     他项           坐落       用途                        文凭编号          终止日期 号   权东谈主                   方式    （㎡）                                     权利                                            沪（2019）闵字     刊行   春永路       工业用                                    2063 年 09     东谈主    55 号       地                                      月 12 日     正帆   松江区华                               沪房地松字                    一类工                                    2054 年 12                    业用地                                     月 15 日     体    弄 10 号                             007334 号          合肥轮回     合肥   经济示范                                             2062 年 08     正帆   园宏图大                                              月 16 日          谈南侧          宝应县安     正帆             工业用                     宝国用（2012）      2060 年 11     华东              地                       第 06079 号      月 19 日          村后周组                                            皖（2021）铜陵     铜陵   东联镇境      工业用                                    2071 年 10     正帆    内         地                                      月 21 日          浙江省丽          水市莲都                              浙（2022）丽水                   典质     正帆             工业用                                    2060 年 06     丽水              地                                      月 06 日          街谈缙青                                0026491 号                 2）          路 549 号          潍坊滨海          经济时刻                                            鲁（2022）潍坊     正帆   开发区规      工业用                                    2072 年 03     潍坊   划谈路以       地                                      月 28 日                                            权第 0013398 号          南、黄海          路以西          沙溪镇纬                              苏（2023）太仓                   典质     正帆             工业用                                    2073 年 02     百泰              地                                      月 05 日          昭溪路东                                1013416 号                 3）          繁昌经济                                            皖（2023）繁昌                   典质     芜湖   开发区       工业用                                    2060 年 6 月     永泰   （县繁阳       地                                        11 日          镇三元 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序   使用                  取得      面积                              他项           坐落      用途                       文凭编号       终止日期 号   权东谈主                  方式     （㎡）                              权利           村）             天骄路     鸿舸     399 号 2                         沪（2024）市字              典质                     工业用                                2070 年 7 月                       地                                   20 日     体       层变电                               000024 号            5）              所）            太仓市双                                            苏（2018）太仓              典质     苏州 凤镇新卫 工业用                                         2058 年 12     华业 村十二组           地                                  月 09 日            芜湖市湾            沚区六郎     芜湖 镇殷港工 工业用                                         2066 年 07     永兴 业集会区           地                                  月 24 日            永兴路 8            号 01 幢      注 1：皖（2018）肥东县不动产权第 0014004 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014005  号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014006 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014007 号、  皖（2018）肥东县不动产权第 0014008 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014009 号、皖（2018）  肥东县不动产权第 0014010 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014011 号、皖（2018）肥东  县不动产权第 0014012 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014013 号、皖（2018）肥东县不  动产权第 0014014 号、皖（2022）肥东县不动产权第 0150303 号、皖（2022）肥东县不动产  权第 0150302 号。      注 2：2023 年 4 月 18 日，正帆丽水与中国竖立银行股份有限公司丽水开发区支行坚定  《最高额典质合同》，商定以其权属文凭编号为“浙（2022）丽水市不动产权第 0026491 号”  的地盘使用权作为典质物，为正帆丽水与中国竖立银行股份有限公司丽水开发区支行于  同、出具保函公约等法律性文献提供最高额为东谈主民币 1，650 万元的典质担保。      注 3：2024 年 5 月 29 日，正帆百泰与中国竖立银行股份有限公司太仓分行坚定《最高  额典质合同》     ，商定以其权属文凭编号为―苏（2023）太仓市不动产权第 1013416 号‖对应的  地盘使用权作为典质物，为正帆百泰与中国竖立银行股份有限公司太仓分行于 2024 年 5 月  公约、信用证开证合同、出具保函公约等法律性文献提供最高额为东谈主民币 12，000 万元的抵  押担保。      注 4： 2024 年 3 月 11 日，芜湖永泰与徽商银行股份有限公司芜湖繁昌支行坚定《最高  额典质合同》     ，商定以其权属文凭编号为“皖（2023）繁昌区不动产权第 0161879 号”对应  的地盘使用权产作为典质物，为芜湖永泰与徽商银行股份有限公司芜湖繁昌支行于 2024 年  公约、出具保函公约书、进/出口押汇公约等贸易融资类合同或其他形成债权债务关系的法  律性文献偏激纠正或补充，提供最高额为东谈主民币 605.84 万元的典质担保。      注 5：2024 年 2 月 8 日，鸿舸半导体与交通银行股份有限公司上海自贸试验区新片区分  行坚定《典质合同》，商定以其权属编号为―沪（2024）市字不动产权第 000024 号‖对应的房  屋及地盘使用权作为典质物，为鸿舸半导体与交通银行股份有限公司上海自贸试验区新片区  分行坚定的《固定金钱贷款合同》（合同编号：Z2311LN15612785）提供东谈主民币 9，926.85 万  元的典质担保。      注 6：2021 年 7 月 27 日，苏州华业与中原银行股份有限公司太仓支行坚定《最高额抵  押合同》，商定以其权属编号为―苏（2018）太仓市不动产权第 0008885 号‖对应的地盘使用  权作为典质物，为苏州华业与中原银行股份有限公司太仓支行于 2021 年 7 月 27 日至 2031     上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     年 7 月 27 日期间坚定的多个《流动资金借款合同》提供最高额为 3，507.27 万元的典质担保。         注 7：皖（2017）芜湖县不动产权第 0004721 号、皖（2017）芜湖县不动产权第 0004722     号。        刊行东谈主偏激子公司领有的上述地盘使用权，除已泄露的情况外不存在担保或     其他权利受到限制的情况，金钱均已经取得完备的权属文凭，该等地盘使用权不     存在权属纠纷。        适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主偏激境内控股公司于中国境内领有注册商标     共计 100 项，具体情况参见本召募说明书“附表一：刊行东谈主商标情况”。        刊行东谈主偏激子公司领有的注册商标的取得合乎中国法律的规定，且已取得完     备的权属文凭，不存在产权纠纷或潜在法律纠纷。        适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主偏激子公司在中国境内领有的专利共计 259     项，其中发明专利 38 项，实用新式 200 项，外不雅遐想 21 项，具体情况参见本募     集说明书“附表二：刊行东谈主专利情况”。        刊行东谈主偏激子公司领有的专利的取得合乎中国法律的规定，且已取得完备的     权属文凭，不存在法律纠纷。        适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主偏激子公司在中国境内领有已登记的软件著     作权共计 40 项，具体情况如下： 序     著述                                   开发完成        初次发表                他项             软件称号            登符号                                     取得方式 号     权东谈主                                    日期          日期                 权利            正帆尾气管             系统 V1.0            正帆气体输            送管谈优化             遐想软件                V1.0            模拟量领路            Analog_proc             essing1.1      上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序     著述                                   开发完成        初次发表                他项              软件称号           登符号                                     取得方式 号     权东谈主                                    日期          日期                 权利               操作平台                V2.4.29             网上订单处                V1.7.70             采购系十足               V13.24.0             银企径直接                V2.6.5             高纯材料部             件纯度分析             及机械性能             研发测试服                务平台                V1.0.0             供应商主数                V11.0.0             卧式储罐实             时液位体积               领路软件                 V1.0             气柜报警功             能软件 V1.1             气柜气动阀                 V1.1             气柜三层三             色塔灯控制              SFB_Tower             Lamp_SCL                 V1.1             呆处理软件             简称：防呆               处理V1.0             客户反馈响                V2.6.0             化学品输送                件 V1.0             纯蒸汽发生       正帆百   器自控时刻        泰    法式简称：             PSG 自控技      上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序     著述                                   开发完成        初次发表                他项              软件称号           登符号                                     取得方式 号     权东谈主                                    日期          日期                 权利             术法式V1.0             纯化水制备             系统自控技       正帆百    术法式简        泰    称：PWG 自              控时刻程               序V1.0             打针用水制             备系统自控       正帆百   时刻法式简        泰    称：MED 自             控时刻法式                 V1.0             凤展化学品       凤展鸿        图               件 V1.0             凤展气体项       凤展鸿   目管理集成        图     平台软件                 V1.0             凤展电子数       凤展鸿   据分析集成        图     平台软件                 V1.0             凤展特种气       凤展鸿   体输送开拓        图    状态监控软               件 V1.0             凤展特种气       凤展鸿   体智控监控        图     平台软件                 V1.0             气体输送系       凤展鸿        图              软件 V1.0             凤展一种高       凤展鸿   浓度稀释成        图    低浓度的软               件 V1.0             凤展特种气             体装备负载       凤展鸿        图             barcode 管理              软件 V1.0             凤展气柜盘       凤展鸿        图              软件 V1.0     上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序    著述                            开发完成     初次发表            他项            软件称号       登符号                           取得方式 号    权东谈主                             日期       日期             权利       图    体输送能耗            及温度监控             软件 V1.0            凤展特种气      凤展鸿 体输送生命        图   安全监控软             件 V1.0            凤展多种化      凤展鸿        图             软件 V1.0            凤展采购发      凤展鸿        图             软件 V1.0            凤展采购订      凤展鸿 单收货协同        图    系统软件              V1.0            凤展供应商      凤展鸿        图            台软件 V1.0            凤展工程变      凤展鸿        图             软件 V1.0            凤展出产主      凤展鸿        图            统软件 V1.0            凤展工业智      凤展鸿 能开拓数据        图   采集系统软             件 V1.0            凤展仓库管      凤展鸿        图             软件 V1.0            凤展财务数      凤展鸿 据分析集成        图    平台软件              V1.0            适用于电子      正帆湖 材料行业的        州   槽车自动充            填软件 V1.0        注：正帆湖州开发的《适用于电子材料行业的槽车自动充填软件 V1.0》于 2024 年 04    月 29 日登记并取得研究机软件著述权登记文凭。       刊行东谈主领有的上述研究机软件著述权的取得合乎中国法律的规定，且已取得     完备的权属文凭，不存在法律纠纷。     上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主偏激子公司在中国境内领有已备案的域名共     计 2 项，具体情况如下：     序 主办单元     网站备案/许可证                                        网站域名               审核通过日期       备案状态     号  称号             号                沪 ICP 备 11009426                      号-1                沪 ICP 备 11009426                      号-3         鸿舸半导       沪 ICP 备           体    2024042067 号-1                皖 ICP 备 12005393                      号-1         刊行东谈主偏激子公司领有的上述域名的取得合乎中国法律的规定，且已取得完     备的权属文凭，不存在法律纠纷。         （三）主要研究禀赋情况         适度 2024 年 6 月 30 日，公司及下属子公司已取得的主要研究禀赋情况如下： 序                                                          颁发/备案/批准机      有用期/         持有东谈主     禀赋称号                  文凭编号 号                                                              关         有用期至                                                            上海市住房和城       2024 年 12                安全出产许                 可证                                                                会            1）                                                            上海市住房和城                建筑业企业                                                     2025 年 12                禀赋文凭                                                       月 20 日                                                                会                特种开拓生                                       上海市商场监督       2027 年 06                产许可证                                           管理局         月 26 日                特种开拓生                                       上海市商场监督                产许可证                                          管理局                固定羞辱源                                       中华东谈主民共和国       2026 年 06                排污登记                                         生态环境部         月 08 日                海关收支口                            海关注册编码：3111930920；检             中华东谈主民共和国                             验检疫备案号：3100636499              海关莘庄海关                东谈主备案回执                固定羞辱源                                       中华东谈主民共和国       2025 年 05                排污登记                                         生态环境部         月 19 日                城镇浑水排                                                            上海市松江区水       2027 年 11                                                              务局           月 10 日                 许可                海关收支口       海关编码：311866000S；测验检             中华东谈主民共和国                货品收发货         疫备案号：3100623516               上海海关上海松      上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序                                               颁发/备案/批准机   有用期/       持有东谈主    禀赋称号            文凭编号 号                                                   关       有用期至              东谈主备案回执                              江详尽保税区 A                                                     区              固定羞辱源                              中华东谈主民共和国     2025 年 04              排污登记                                生态环境部       月 14 日              气瓶充装许                              安徽省商场监督     2027 年 10               可证                                   管理局       月 26 日              安全出产许   （皖）WH 安许证字2023Y013       安徽省救急管理     2027 年 01               可证            号                       厅        月 28 日              宇宙工业产                                                 安徽省商场监督     2025 年 04                                                   管理局        月 19 日                证                                                 救急管理部化学              危急化学品                              品登记中心、安徽    2027 年 01               登记证                               省危急化学品登      月 16 日                                                   记中心              危急化学品                              合肥市救急管理     2027 年 01              研究许可证                                 局         月 28 日              安全出产标                              合肥市救急管理     2026 年 12              准化文凭                                  局           月              发射安全许                              扬州市环境保护     2028 年 01               可证                                   局         月 09 日              特种开拓生              产许可证                               江苏省商场监督     2026 年 10              （压力容                                 管理局        月 31 日               器）                                          扬州市生态环境            2028 年 12                                              局               月2日                                          上海市住房和城              建筑业企业                                          2025 年 12              禀赋文凭                                            月 22 日                                              会              海关收支口                       中华东谈主民共和国                      海关注册编码：3122261A8H；                      测验检疫备案号：3158100442               东谈主备案                           区）              危急化学品     沪（浦）救急管危经许        上海市浦东新区            2027 年 03              研究许可证       2024200836     救急管理局              月 10 日              海关收支口                       中华东谈主民共和国                      海关注册编码：3122460CF1；检                       验检疫备案号：3175100023               东谈主备案                            关              危急化学品   沪（闵）救急管危经许（2023） 上海市闵行区应               2026 年 01              研究许可证          200177         急管理局              月 16 日                                          救急管理部化学              危急化学品                       品登记中心、上海           2027 年 01               登记证                        市化学品登记注             月 22 日                                            册办公室              危急化学品     沪（闵）救急管危经许        上海市闵行区应            2026 年 08              研究许可证       2023204194      急管理局              月 16 日              危急化学品                       救急管理部化学            2026 年 10               登记证                        品登记中心、上海            月 18 日      上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序                                             颁发/备案/批准机             有用期/           持有东谈主     禀赋称号           文凭编号 号                                                 关                 有用期至                                               市化学品登记注                                                 册办公室                   安全出产许   （皖 B）WH 安许证字（2022）  安徽省救急管理               2025 年 06                    可证             G09 号           厅                  月 02 日                   危急化学品                       芜湖市繁昌区应               2026 年 03                   研究许可证                         急管理局                 月 19 日                                               救急管理部化学                   危急化学品                       品登记中心、安徽              2026 年 08                    登记证                        省危急化学品登                月 09 日                                                  记中心                   安全出产许                       江苏省救急管理              2025 年 04                    可证                             厅                 月 08 日                   危急化学品                       太仓市救急管理              2026 年 04                   研究许可证                           局                 月 03 日                   气瓶充装许                             江苏省商场监督                    可证                                 管理局                                               救急管理部化学                   危急化学品                       品登记中心、江苏                     登记证                       省化学品登记中                                                   心                   危急化学品                       芜湖市湾沚区应  2026 年 02                   研究许可证                         急管理局    月 14 日          注 1：刊行东谈主已办理更新该项安全出产许可证，文凭编号为（沪）JZ 安许证字2013040586，      有用期至 2027 年 09 月 22 日；          注 2：刊行东谈主已办理更新该项特种开拓出产许可证，文凭编号为 TS1831A57-2028，有      效期至 2028 年 12 月 22 日；          注 3：苏州华业已办理更新该项气瓶充装许可证，文凭编号为 TS4232T95-2029，有用      期至 2029 年 1 月 12 日；          注 4：苏州华业已办理更新该项危急化学品登记证，文凭编号为 32052500361，有用期      至 2028 年 3 月 9 日。           刊行东谈主及境内控股公司已经取得从事其目下业务所需的出产研究许可，而况      该等出产研究许可均在有用期限内。           （四）租赁地盘、房产情况           适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主偏激控股公司租赁的地盘及房产情况如下：      序                                       租赁面积             出租方    承租方        租赁地址                      用途     租赁期限      号                                       （㎡）                           上海市闵行区都会            上海捷报                                               2022 年 11 月                           路 1835 号、1815 号，              工业厂                           上海捷报科技园第                       房            有限公司                                               年 10 月 31 日                               一幢厂房            上海市莘           上海市闵行区金都             厂房       研发、   2021 年 02 月            庄工业区           路 3679 弄 36 号（45 1，255.21、场   出产和   01 日至 2026 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序                                       租赁面积      出租方    承租方        租赁地址                         用途     租赁期限 号                                       （㎡）      社区股份          幢东半幢及 46 幢）          地 960.00    办公    年 01 月 31 日      合作社             和从属设施                                  （注 1）      上海松芝                                           办公用   2020 年 12 月                    上海市闵行区春光                      路 588 号      有限公司                                            房    年 03 月 07 日      上海市莘                                                 2020 年 03 月                                            厂房      庄工业区          上海市闵行区春中                         仓储、   15 日至 2025      社区股份          路 66 号 1 幢厂房                     加工    年 03 月 14 日                                        地 2，148.57      合作社                                                    （注 3）      上海市莘                                                 2020 年 01 月                                            厂房      庄工业区          上海市闵行区春中                         仓储、   01 日至 2024      社区股份           路 56 号厂房                        加工    年 12 月 31 日                                        地 1，514.00      合作社                                                    （注 2）      太仓市祥                                                     工业制   2022 年 05 月      平实业发          江苏省太仓市沙溪      展有限公          镇百花南路 178 号                                                     产研究   年 04 月 30 日       司                    中国（上海）目田贸                              2024 年 05 月      上海垚鋆                                           办公用      有限公司                                            房                     号 4 层 4030 室                          年 05 月 16 日                    浙江省杭州市余杭                    区余杭塘路与荆长                               2022 年 12 月                                                     办公用                                                      房                    科改日天外中心云                               年 12 月 08 日                     空城 9 幢 606 室                    无锡市新吴区新达      无锡创源                                                 2023 年 12 月                     路 33-1-1101-05                  办公用                     （IC 遐想大厦                         房      有限公司                                                 年 12 月 17 日                        B1105）                    武汉市东湖新时刻      武汉长江                     开发区高新大路                               2023 年 11 月      国际贸易                                           办公用      集团有限                                            房                    层办公号华翔 11-14                           年 03 月 31 日       公司                           层      西安一亿                    西安市高新区天谷      中流数字                                                 2023 年 12 月                    六路 789 号一亿中                      办公用                    流数智产业加速器                          房      管理有限                                                 年 12 月 14 日       公司                    中国（四川）目田贸      成都科杏          易试验区成都市双                               2023 年 11 月                                                     办公用                                                      房      有限公司          济开发区黄甲街谈                               年 11 月 09 日                     物联一齐 8 号                    中国（四川）目田贸      成都亚昂                                                 2023 年 11 月                    易试验区成都市双                         办公用                    流区西南航空港经                          房      有限公司                                                 年 11 月 09 日                    济开发区黄甲街谈 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序                                    租赁面积       出租方   承租方       租赁地址                     用途     租赁期限 号                                    （㎡）                      双兴大路 1 号      上海优大          上海市闵行区华西                          2023 年 10 月                                                办公用                                                 房      有限公司           B608、B609 室                      年 10 月 9 日      青岛沧海          青岛市崂山区株洲                          2023 年 12 月                                                办公用                                                 房      有限公司               501 室                        年 11 月 30 日      深圳市龙                    深圳市龙华区数字                          2023 年 07 月      华竖立发                                      办公用      展集团有                                       房      限公司      上海润安          上海市浦东新区新                          2023 年 12 月             文德半导                               办公用              体                                  房      有限公司            B3 栋 101 室                      年 11 月 30 日                    北京市北京经济技      北京弹谈                                            2024 年 1 月 1                    术开发区（通州）区                   办公用                    枢密院名堂 1 号楼                   房       公司                                               月 31 日      厦门市城      市竖立发          厦门银城智谷 I-8 地                办公用      展投资有          块 1 号楼 503 单元                房                                                      年 5 月 31 日      限公司      成都海康                    成都市天府新区群                          2024 年 6 月 1      威视数字                                      办公用      时刻有限                                       房                    层 R204、S202 号                       月 31 日       公司                  中国（四川）目田贸             正帆洁净 易试验区成都市双     成都科杏                                             2024 年 6 月 2             半导体  流区西南航空港经                 办公用             （成都） 济开发区黄甲街谈                  房     有限公司                                                月1日             有限公司 物联一齐 8 号五期 B                  区 13 栋 17 层 2 号房    注 1、注 2：刊行东谈主的该两处租赁房产已于 2024 年 7 月 31 日退租；    注 3：刊行东谈主该处租赁房产已于 2024 年 9 月 30 日退租。      （五）特准研究权      适度本召募说明书签署日，公司不存在特准研究权情况。      十一、上市以来的首要金钱重组情况      适度论说期末，公司自初次公开刊行股票并在科创板上市以来，未发生首要 金钱重组情况，但存在如下金钱收购行动： 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （一）收购芜湖永泰 70%股权   为了实时响应商场需求、达成业务协同，尽快拓展公司主营业务，经过前期 访问停火判，刊行东谈主与主营特种气体业务的芜湖永泰原股东朱鸿飞、张伟峰达成 股权收购公约，正帆科技通过全资子公司上海徕风收购了芜湖永泰公司 70%股权。 本次收购为非团结控制下企业合并，购买日为 2023 年 6 月 30 日，刊行东谈主合并成 本为 2，870 万元，所取得的芜湖永泰可鉴别净金钱公允价值份额为 974.95 万元， 形成商誉 1，895.05 万元，占刊行东谈主论说期末总金钱、包摄于母公司股东净金钱的 比例分别为 0.21%、0.61%。根据《上市公司首要金钱重组管理办法》                                    （证监会令 第 214 号），刊行东谈主收购芜湖永泰 70%股权不组成首要金钱重组。   （二）收购苏州华业 70%股权   为了实时响应商场需求、达成业务协同，尽快拓展公司主营业务，刊行东谈主与 主营气体业务的苏州华业原股东赵利忠达成股权收购公约，正帆科技通过全资子 公司上海徕风收购了其持有的苏州华业公司 70%股权。本次收购为非团结控制下 企业合并，购买日为 2024 年 1 月 31 日，刊行东谈主合并成本为 5，426.79 万元，所取 得的苏州华业可鉴别净金钱公允价值份额为 3，393.80 万元，形成商誉 2，032.99 万 元，占刊行东谈主论说期末总金钱、包摄于母公司股东净金钱的比例分别为 0.22%、 收购苏州华业 70%股权不组成首要金钱重组。   （三）收购芜湖永兴 70%股权   为了实时响应商场需求、达成业务协同，尽快拓展公司主营业务，刊行东谈主与 主营气体业务的芜湖永兴原股东伍建忠、张斌、陈兆武、黄必华达成股权收购协 议，正帆科技通过全资子公司上海徕风收购了其持有的芜湖永兴公司 70%股权。 本次收购为非团结控制下企业合并，购买日为 2024 年 4 月 30 日，刊行东谈主合并成 本为 3，010.00 万元，所取得的芜湖永兴可鉴别净金钱公允价值份额为 655.18 万 元，形成商誉 2，354.82 万元，占刊行东谈主论说期末总金钱、包摄于母公司股东净资 产的比例分别为 0.26%、0.75%。根据《上市公司首要金钱重组管理办法》                                      （证监 会令第 214 号），刊行东谈主收购芜湖永兴 70%股权不组成首要金钱重组。 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      十二、境外研究情况      适度本召募说明书签署日，公司领有的境外机构为香港正帆，其基本情况如 下：      公司称号   香港正帆国际贸易有限公司 救济社会信用代码    59135898（买卖登符号码）   法定代表东谈主     YU DONG LEI      注册成本   4，000 万元港币      成立日期   2011 年 11 月 8 日       住所    香港九龙旺角花坛街 2-16 号好景买卖中心 5 楼 504 室      研究范围   机电，不锈钢，仪器状貌，塑胶，化工，环保产物及开拓等      股权结构   刊行东谈摆布股 100.00%      香港正帆最近一年主要财务数据如下：                                                            单元：万元       名堂                  2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月      总金钱                                                   36，814.23      净金钱                                                    11，023.40      营业收入                                                    3，391.60      净利润                                                     1，859.68   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。      十三、论说期内的分成情况      （一）利润分派政策      根据《公司规矩》，公司的利润分派政策具体如下：      “第一百五十一条 公司分派以前税后利润时，应当索求利润的 10%列入公 司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册成本的 50%以上的，不错不再 索求。      公司的法定公积金不足以弥补以去年度耗损的，在依照前款规定索求法定公 积金之前，应最初用以前利润弥补耗损。      公司从税后利润中索求法定公积金后，经股东大会决议，还不错从税后利润 中索求纵情公积金。 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司弥补耗损和索求公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分派， 但本规矩规定不按持股比例分派的除外。   股东大会违犯前款规定，在公司弥补耗损和索求法定公积金之前向股东分派 利润的，股东必须将违犯规定分派的利润退还公司。   公司持有的本公司股份不参与分派利润。   公司不错选定现款、股票或者现款与股票相诱骗的方式分派股利。具备现款 分成条件的，应当优先聘用现款分成进行分派利润。公司选定股票股利进行利润 分派的，应当具有公司现款流现象、业务成长性、每股净金钱的摊薄等确切合理 因素。   公司利润分派不得高出累计可分派利润的范围，不得损伤公司的可持续发展 才智。公司利润分派预案由董事会提议，但需事前征求零丁董事和监事会的意见， 零丁董事轻视利润分派预案发表零丁意见，监事会轻视利润分派预案提议审核意 见。利润分派预案经二分之一以上零丁董事及监事会审核同意，并经董事会审议 通事后提请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分派政策的决 策和论证过程中应当充分推敲零丁董事、外部监事和公众投资者的意见。   在公司以前盈利且得意公司正常出产研究资金需求的情况下，公司应当选定 现款方式分派利润。公司单一年度分派的利润不少于以前度已毕的可分派利润的   公司董事会应详尽推敲所处行业特色、发展阶段、自身研究模式、盈利水平 以及是否有首要资金开销安排等因素，区分下列情形，并按照本规矩规定的法式， 提议各别化的现款分成政策：   （一）公司发展阶段属闇练期且无首要资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   （二）公司发展阶段属闇练期且有首要资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；   （三）公司发展阶段属成历久且有首要资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司发展阶段不易区分但有首要资金开销安排的，不错按照前项规定处理。   除特殊情况外，公司在以前盈利且累计未分派利润为正的情况下，优先选定 现款方式分派股利。特殊情况是指： 现款开销是指：公司拟对外投资、收购金钱或购买开拓等累计开销达到或高出公 司最近一期经审计净金钱的 50%以上；   公司实行一语气、雄厚的利润分派政策，公司利润分派应喜欢对投资者的合理 投资陈诉并兼顾公司的可持续发展。   公司将严格执行本规矩确定的利润分派政策以及股东大会审议批准的现款 分成具体决议。如因外部研究环境或者自身研究现象发生较大变化而需要调整利 润分派政策尤其现款分成政策的，应以股东权益保护为起点，在股东大会提案 中详备论证和说明原因；调整后的利润分派政策不得违犯中国证监会和证券交易 所的相关规定；相关调整利润分派政策的议案，须经董事会、监事会审议通事后 提交股东大会批准，零丁董事应当对该议案发表零丁意见，股东大会审议该议案 时应当经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。股东大会进行审议时， 应当通过多种渠谈主动与股东额外是中小股东进行相易和交流，充分听取中小股 东的意见和诉求，并实时修起中小股东关切的问题。”   “第一百五十三条 公司的公积金用于弥补公司的耗损、扩大公司出产研究 或者转为增加公司成本。然则，成本公积金将不必于弥补公司的耗损。法定公积 金转为成本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册成本的 25%。   第一百五十四条 公司股东大会对利润分派决议作出决议后，公司董事会须 在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。”   （二）最近三年利润分派情况   刊行东谈主最近三年现款分成情况统计如下： 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                          单元：万元         名堂             2023 年度           2022 年度        2021 年度 现款分成（含税）                   8，093.89          8，000.27       3，385.86 包摄于母公司通盘者的净利润             40，134.22         25，876.57      16，840.28 现款分成/包摄于母公司通盘者 的净利润 最近三年以现款方式累计分派的利润占最近三年年均包摄于母公司净 利润的比例    公司推行分成情况合乎《公司规矩》规定，与公司的成本开销需求较匹配。    （三）现款分成的才智及影响因素    最近三年一期，公司已毕营业收入分别为 183，676.44 万元、270，474.26 万元、 入规模的扩大，利润水平的继续增加，公司具有较强的现款分成才智。    公司基于推行研究情况及改日发展需要，依据《公司法》及《公司规矩》， 制定利润分派决议，影响公司现款分成的因素主要包括公司的收入规模、事迹情 况、现款流现象、发展所处阶段、成人性开销需求、改日发展研究、银行信贷及 债权融资环境等。    十四、最近三年刊行的债券情况    最近三年内，公司未刊行过任何格式的公司债券。适度本召募说明书签署日， 公司不存在职何格式的公司债券。  上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书            第五节 财务司帐信息与管理层分析    本节的财务司帐数据响应了公司最近三年一期的财务现象、研究事迹与现款  流量；如无额外说明，本节援用的财务数据均引自公司经审计的 2021 年度、2022  年度、2023 年度财务论说及公司泄露的未经审计的 2024 年半年度论说。    公司领导投资者关注本召募说明书所附财务论说和审计论说全文，以获取全  部的财务辛苦。        一、司帐师事务所的审计意见类型及重要性水平    （一）审计意见类型    容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度和 2023  年度财务论说分别出具了容诚审字2022200Z0068 号、容诚审字2023200Z0192  号和容诚审字2024200Z0238 号圭臬无保属意见的审计论说。公司 2024 年 1-6  月的财务数据未经审计。    （二）与财务司帐信息相关的重要性水平的判断圭臬    公司根据自身所处的行业和发展阶段，从名堂的性质和金额两方面判断财务  信息的重要性。在判断名堂性质的重要性时，公司主要推敲该名堂在性质上是否  属于日常步履、是否权贵影响公司的财务现象、研究效果和现款流量。在判断项  目金额大小的重要性时，首要事项圭臬为以前利润总额的 5%，或金额虽未达到  以前利润总额的 5%但公司觉得较为重要的相关事项。        二、最近三年一期财务报表    （一）合并金钱欠债表                                                                         单元：元     名堂          2024-6-30          2023-12-31         2022-12-31       2021-12-31 流动金钱： 货币资金            883，596，060.75    605，556，875.87    1，223，732，814.35   620，852，044.74 交易性金融金钱          60，041，260.28     30，059，178.08      30，202，652.05     20，036，986.30 应收单据            179，172，488.61    261，404，017.80     225，259，129.39    137，039，305.93 应收账款         1，557，185，057.91    1，536，343，053.84    821，384，591.04    498，217，301.64  上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      名堂         2024-6-30          2023-12-31          2022-12-31         2021-12-31 应收款项融资          146，516，832.03    138，878，712.72       69，251，202.39      89，301，942.08 预支款项            118，591，982.61    154，788，294.06      140，870，944.86      90，491，343.43 其他应收款            34，293，147.05     42，815，172.35        27，111，508.76     22，890，442.29 存货          3，906，483，825.94     3，376，622，490.98    1，983，413，951.44   1，062，061，920.00 合同金钱            195，144，442.08    156，051，414.31      123，182，627.84     104，970，630.09 其他流动金钱          109，910，893.69    122，362，755.45      102，735，114.31      52，186，236.53 流动金钱统统      7，190，935，990.95     6，424，881，965.46    4，747，144，536.43   2，698，048，153.03 非流动金钱： 历久股权投资             149，456.02          178，818.63                   -                  - 其他权益用具投资         57，446，000.00     27，446，000.00       22，252，000.00      20，000，000.00 其他非流动金融金钱       240，664，000.00    319，407，000.00      244，056，000.00     162，557，604.60 固定金钱            968，230，734.53    651，897，904.89      523，882，477.00     330，797，275.83 在建工程            197，085，600.42    211，234，363.09       44，057，005.80      65，485，726.45 使用权金钱            50，492，338.73     56，996，960.77       62，942，793.35      56，844，599.77 无形金钱            170，330，128.09    161，879，448.46      148，863，018.12      71，071，153.05 商誉               62，828，613.83     18，950，462.68                    -                  - 历久待摊用度           55，746，030.40     59，874，808.01       65，188，676.57       5，852，019.95 递延所得税金钱          72，891，834.87     59，199，564.62       40，441，976.03      27，062，558.72 其他非流动金钱          87，053，088.07     73，280，992.51       65，495，355.39      69，939，302.10 非流动金钱统统     1，962，917，824.96     1，640，346，323.66    1，217，179，302.26    809，610，240.47 金钱统统        9，153，853，815.91     8，065，228，289.12    5，964，323，838.69   3，507，658，393.50 流动欠债： 短期借款            555，726，022.47    255，522，991.36      932，203，393.69      80，083，083.32 应付单据            307，674，359.43    479，405，258.28      116，816，985.40      13，561，646.19 应付账款        1，585，025，525.94     1，383，817，721.69    1，051，783，584.76    640，641，133.38 合同欠债        2，608，237，535.61     2，333，809，906.88    1，111，451，343.24    721，238，442.77 应付职工薪酬           73，915，104.64     96，443，034.60       76，401，613.90      58，788，039.41 应交税费             29，676，641.17     30，337，057.88       26，128，910.15      11，278，470.49 其他应付款            44，215，804.11     20，345，957.17       70，857，897.01       7，051，444.73 其中：应付利息                      -                   -                  -                  - 应付股利               110，213.98               244.32            244.32             100.00 一年内到期的非流动 欠债   上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         名堂           2024-6-30          2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31  其他流动欠债               6，474，989.94        9，422，325.07      3，353，763.92      27，487，317.17  流动欠债统统           5，404，695，240.96    4，716，115，870.55   3，423，302，252.11   1，567，824，406.81  非流动欠债：  历久借款               387，038，275.04      188，312，562.65     40，054，666.67                   -  租赁欠债                37，273，064.80       42，048，201.43     51，382，918.98      51，304，510.19  历久应付款               23，486，130.73       10，989，140.42                  -                  -  递延收益                19，425，510.36       20，068，960.41     13，568，535.53      15，534，710.65  递延所得税欠债             32，023，209.18       33，163，187.89     22，503，628.65       5，865，688.64  非流动欠债统统            499，246，190.11      294，582，052.80    127，509，749.83      72，704，909.48  欠债统统             5，903，941，431.07    5，010，697，923.35   3，550，812，001.94   1，640，529，316.29  通盘者权益（或股东权  益）：  实收获本（或股本）          286，998，654.00      280，615，621.00    273，710，606.00     256，500，000.00  成本公积             1，755，520，536.93    1，652，723，230.76   1，479，331，195.11   1，097，237，908.39  减：库存股               99，340，996.39       80，002，693.41     80，002，693.41                   -  其他详尽收益               -9，904，088.59     -10，126，100.64      -8，755，509.41      -1，021，117.31  专项储备                42，184，246.34       38，143，689.77     24，800，978.54      17，774，251.78  盈余公积                86，510，822.23       86，510，822.23     58，367，642.89      44，131，183.49  未分派利润            1，058，027，303.86    1，034，022，224.78    660，823，468.69     449，778，020.51  包摄于母公司通盘者  权益（或股东权益）合       3，119，996，478.38    3，001，886，794.49   2，408，275，688.41   1，864，400，246.86  计  少数股东权益             129，915，906.46       52，643，571.28      5，236，148.34       2，728，830.35  通盘者权益（或股东权  益）统统  欠债和通盘者权益（或  股东权益）统统         （二）合并利润表                                                                                单元：元   名堂         2024 年 1-6 月             2023 年度             2022 年度               2021 年度 一、营业总收入      1，852，329，471.27     3，834，735，535.09       2，704，742，573.87      1，836，764，431.27 其中：营业收入      1，852，329，471.27     3，834，735，535.09       2，704，742，573.87      1，836，764，431.27 二、营业总成本      1，699，120，445.95     3，424，971，156.82       2，444，205，658.07      1，663，788，279.00 其中：营业成本      1，353，881，159.11     2，804，313，480.48       1，970，039，794.71      1，360，635，797.82 税金及附加           7，875，232.71          13，272，673.03         11，187，497.42         11，022，965.72    上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    名堂       2024 年 1-6 月       2023 年度          2022 年度          2021 年度 销售用度           32，161，018.66    57，030，534.26    39，795，517.52    36，122，219.87 管理用度         138，118，199.26    285，303，226.20   265，703，765.04   181，372，349.04 研发用度         156，168，491.52    251，023，869.41   149，908，102.97    78，221，015.55 财务用度           10，916，344.69    14，027，373.44     7，570，980.41    -3，586，069.00 其中：利息用度        12，828，529.72    25，930，748.20    18，245，032.93     3，679，979.57 利息收入            5，096，740.38    20，005，191.21    13，370，772.45     8，537，613.06 加：其他收益         28，420，296.00    41，412，332.52    19，979，939.51    16，132，639.98 投资收益（损失以                -2，304，596.00     2，918，003.24      697，252.05      1，646，802.12 ―－‖号填列） 其中：对子营企业 和互助企业的投           -29，362.61       -71，181.37                -                - 资收益 公允价值变动收 益（损失以―－‖号     -26，003，175.95    53，680，178.08    25，701，047.45    16，294，669.44 填列） 信用减值损失（损               -30，842，608.85   -63，352，935.42   -33，173，520.24   -15，257，093.96 失以―－‖号填列） 金钱减值损失（损                -2，696，170.56    -4，049，913.51    -7，893，309.30    -8，807，369.96 失以―－‖号填列） 金钱处置收益（损 失以―－‖号填列） 三、营业利润（亏 损以“－”号填列） 加：营业外收入            11，120.61       795，523.28     2，421，005.30      513，936.72 减：营业外开销         1，068，501.88       666，751.06      252，348.20       286，198.99 四、利润总额（亏 损总额以“－”号      118，828，327.40   440，532，094.05   268，003，154.72   183，341，425.38 填列） 减：所得税用度        -5，586，808.01    17，144，066.21     6，730，122.96    15，209，786.44 五、净利润（净亏 损以“－”号填列） （一）按研究持续 性分类 （净耗损以―－‖号    124，415，135.41    423，388，027.84   261，273，031.76   168，131，638.94 填列） （净耗损以―－‖号                  -                -                -                - 填列） （二）按通盘权归 属分类 东的净利润（净亏     104，944，006.07    401，342，163.20   258，765，713.77   168，402，808.59 损以―－‖号填列）    上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    名堂        2024 年 1-6 月             2023 年度               2022 年度               2021 年度 （净耗损以―－‖号      19，471，129.34           22，045，864.64          2，507，317.99           -271，169.65 填列） 六、其他详尽收益 的税后净额 （一）包摄母公司 通盘者的其他综 合收益的税后净 额 损益的其他详尽                     -          -2，538，738.50         -6，553，700.00                       - 收益 益的其他详尽收           222，012.05            1，168，147.27         -1，180，692.10           -686，736.51 益 （二）包摄于少数 股东的其他详尽                     -                        -                   -                       - 收益的税后净额 七、详尽收益总额      124，637，147.46          422，017，436.61        253，538，639.66        167，444，902.43 （一）包摄于母公 司通盘者的详尽       105，166，018.12          399，971，571.97        251，031，321.67        167，716，072.08 收益总额 （二）包摄于少数 股东的详尽收益        19，471，129.34           22，045，864.64          2，507，317.99           -271，169.65 总额 八、每股收益： （一）基本每股收 益（元/股） （二）稀释每股收 益（元/股）         （三）合并现款流量表                                                                                 单元：元         名堂         2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度            2021 年度  一、研究步履产生的现款  流量：  销售商品、提供劳务收到  的现款  收到的税费返还             24，303，008.12          1，448，592.20     33，746，948.11                   -  收到其他与研究步履有  关的现款  研究步履现款流入小计        1，644，171，784.16    3，576，034，074.36    2，449，657，129.79   1，336，547，950.75  购买商品、接受劳务支付  的现款  上海正帆科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     名堂          2024 年 1-6 月          2023 年度            2022 年度            2021 年度 支付给职工及为职工支 付的现款 支付的各项税费          59，553，495.94      112，157，228.13      87，737，532.23      88，810，468.34 支付其他与研究步履有 关的现款 研究步履现款流出小计    1，766，500，529.24     3，460，493，927.11   2，611，983，502.52   1，356，184，702.07 研究步履产生的现款流                 -122，328，745.08     115，540，147.25    -162，326，372.73      -19，636，751.32 量净额 二、投资步履产生的现款 流量： 收回投资收到的现款       339，844，360.51      927，000，000.00     100，000，000.00     253，000，000.00 取得投资收益收到的现 金 处置固定金钱、无形金钱 和其他历久金钱收回的          161，331.00         2，253，097.40           1，500.00      1，196，665.74 现款净额 收到其他与投资步履有                                -     22，797，822.03      13，319，997.82       6，587，315.08 关的现款 投资步履现款流入小计      340，643，839.46      955，183，578.04     114，018，749.87     263，347，922.67 购建固定金钱、无形金钱 和其他历久金钱支付的      169，637，522.57      360，180，174.61     259，628，348.22     187，162，863.31 现款 投资支付的现款         352，684，245.01      957，161，810.00     183，940，433.84     292，490，000.00 取得子公司偏激他营业 单元支付的现款净额 投资步履现款流出小计      538，302，500.32     1，344，968，439.25    443，568，782.06     479，652，863.31 投资步履产生的现款流                 -197，658，660.86    -389，784，861.21    -329，550，032.19    -216，304，940.64 量净额 三、筹资步履产生的现款 流量： 接纳投资收到的现款       174，911，262.41      166，738，763.00     330，824，123.00       3，000，000.00 其中：子公司接纳少数股 东投资收到的现款 取得借款收到的现款       779，243，806.40      557，142，371.95    1，035，647，387.73     80，000，000.00 收到其他与筹资步履有                                -         968，798.81      1，067，872.00      14，505，944.59 关的现款 筹资步履现款流入小计      954，155，068.81      724，849，933.76    1，367，539，382.73     97，505，944.59 偿还债务支付的现款       216，302，371.95     1，018，420，000.00    125，247，387.73                   - 分派股利、利润或偿付利 息支付的现款 支付其他与筹资步履有 关的现款 筹资步履现款流出小计      350，304，137.24     1，061，413，156.29    269，927，558.16      39，359，755.51      上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         名堂          2024 年 1-6 月         2023 年度            2022 年度               2021 年度 筹资步履产生的现款流 量净额 四、汇率变动对现款及现                       -2，376，443.52      -3，606，572.36      -1，837，552.67          -927，346.02 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净 增加额 加：期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等价 物余额         三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况        （一）合并财务报表的编制基础        公司以持续研究为基础，根据推行发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企      业司帐准则——基本准则》和各项具体司帐准则、企业司帐准则应用指南、企业      司帐准则解释偏激他相关规定（以下合称“企业司帐准则”），以及中国证监会《公      开刊行证券的公司信息泄露编报公法第 15 号——财务论说的一般规定》的泄露      规定编制财务报表。        （二）合并财务报表的范围        适度 2024 年 6 月末，纳入公司合并报表范围的主体情况如下：                                                                   持股比例 序                               主要经                                （%）              称号                           注册地      业务性质                             取得方式 号                               营地                                                                 径直      辗转                                                                                    非团结控制                                                                                    下企业合并                                                                                    团结控制下                                                                                    企业合并      上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                    持股比例 序                      主要经                          （%）              称号              注册地      业务性质                           取得方式 号                      营地                                                   径直        辗转       鸿舸半导体开拓（上海）有限公       司       正帆合泰（杭州）生物科技有限       公司       正帆科技半导体装备（深圳）有       限公司                                                                    非团结控制                                                                    下企业合并       文德半导体装备（浙江）有限公       司       文德秋径半导体（上海）有限公       司                                                                    非团结控制                                                                    下企业合并       正帆洁净半导体（成都）有限公       司                                                                    非团结控制                                                                    下企业合并        （三）合并财务报表范围的变化情况        论说期内，公司合并财务报表范围变化情况如下：                                        是否纳入合并范围              称号          2024 年 6 月   2023 年 12   2022 年 12       2021 年 12      上海正帆半导体开拓有限公司           是           是              是            是      合肥正帆电子材料有限公司            是           是              是            是 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                   是否纳入合并范围         称号          2024 年 6 月   2023 年 12   2022 年 12   2021 年 12 上海正帆超净时刻有限公司            是           是           是           是 江苏正帆半导体开拓有限公司           是           是           是           是 江苏正帆华东净化开拓有限公司          是           是           是           是 香港正帆国际贸易有限公司            是           是           是           是 上海正霆电子材料有限公司            是           是           是           是 上海硕之鑫工业科技有限公司           是           是           是           是 上海浩舸企业管理扣问有限公司          是           是           是           是 上海徕风工业科技有限公司            是           是           是           是 铜陵正帆电子材料有限公司            是           是           是           是 鸿舸半导体开拓（上海）有限公司         是           是           是           是 正帆科技（潍坊）有限公司            是           是           是           是 正帆工业科技（济宁）有限公司          是           是           是           否 正帆百泰（苏州）科技有限公司          是           是           是           是 正帆合泰（杭州）生物科技有限公司        是           是           是           否 正帆科技（丽水）有限公司            是           是           是           是 正帆沃泰（上海）科技有限公司          是           是           是           否 上海凤展鸿图数字科技有限公司          是           是           否           否 正帆科技（湖州）有限公司            是           是           否           否 正帆科技半导体装备（深圳）有限公司       是           是           否           否 芜湖市永泰特种气体有限公司           是           是           否           否 文德半导体装备（浙江）有限公司         是           是           否           否 上海正帆氦邺科技有限公司            是           是           否           否 文德秋径半导体（上海）有限公司         是           是           否           否 正帆科技（安徽）有限公司            是           是           否           否 苏州华业气体制造有限公司            是           否           否           否 正帆洁净半导体（成都）有限公司         是           否           否           否 芜湖永兴气体有限公司              是           否           否           否 上海鸿舸技研科技有限公司            是           否           否           否 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    四、最近三年一期的财务方针及非时常性损益明细表   （一）主要财务方针   论说期内，公司主要财务方针如下表：     财务方针 流动比率（倍）                     1.33                1.36            1.39            1.72 速动比率（倍）                     0.61                0.65            0.81            1.04 金钱欠债率（母公司）                64.72%          62.18%             58.93%          47.68% 金钱欠债率（合并）                 64.50%          62.13%             59.53%          46.77% 应收账款盘活率（次）                  1.07                2.93            3.66            3.91 存货盘活率（次）                    0.37                1.04            1.28            1.58 每股研究步履现款流量                            -0.43                0.41           -0.59           -0.08 （元） 每股现款流量净额（元）                 0.98                -2.19           2.21           -0.70 研发插足占营业收入的比 例   注：上述方针中除母公司金钱欠债率外，其他均依据合并报表口径研究。除另有说明， 上述各方针的具体研究方法如下：   （1）流动比率＝流动金钱/流动欠债   （2）速动比率＝（流动金钱–存货）/流动欠债   （3）金钱欠债率＝（欠债总额/金钱总额）×100%   （4）应收账款盘活率＝营业收入/应收账款平均余额，2024 年 1-6 月应收账款盘活率未 年化处理。   （5）存货盘活率＝营业成本/存货平均余额，2024 年 1-6 月存货盘活率未年化处理。   （6）每股研究步履产生的现款流量净额＝研究步履的现款流量净额/期末普通股份总和   （7）每股净现款流量＝现款及现款等价物净增加额/期末普通股份总和   （8）研发插足占营业收入的比例=研发用度／营业收入   （二）加权平均净金钱收益率和每股收益   公司按照中国证券监督管理委员会《公开刊行证券的公司信息泄露编报公法 第 9 号—净金钱收益率和每股收益的研究及泄露（2010 年纠正）》（中国证券监 督管理委员会公告20102 号）、《公开刊行证券的公司信息泄露解释性公告第 1 号——非时常性损益（2023 年纠正）》（中国证券监督管理委员会公告202365 号）要求研究的净金钱收益率和每股收益如下：                            加权平均净金钱                       每股收益（元/股）  论说期利润       论说期间                            收益率（%）                  基本每股收益              稀释每股收益 包摄于公司普通    2024 年 1-6 月                  3.41                0.38               0.37 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                            加权平均净金钱               每股收益（元/股）  论说期利润        论说期间                            收益率（%）              基本每股收益     稀释每股收益 股股东的净利润      2023 年度                   14.88       1.47       1.43 扣除非时常性损 益后包摄于公司      2023 年度                   12.59       1.25       1.21 普通股股东的净      2022 年度                   10.68       0.84       0.81 利润     注：研究公式     （1）加权平均净金钱收益率     加权平均净金钱收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）     其中：P0 分别对应包摄于公司普通股股东的净利润、扣除非时常性损益后包摄于公司 普通股股东的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0 为包摄于公司普通股股东 的期初净金钱；Ei 为论说期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司普通股股东的净金钱； Ej 为论说期回购或现款分成等减少的、包摄于公司普通股股东的净金钱；M0 为论说期月份 数；Mi 为新增净金钱次月起至论说期期末的累计月数；Mj 为减少净金钱次月起至论说期期 末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、包摄于公司普通股股东的净金钱增减变动； Mk 为发生其他净金钱增减变动次月起至论说期期末的累计月数。     （2）基本每股收益=P0÷S     S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk     其中：P0 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非时常性损益后包摄于普通股股东 的净利润；S 为刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总和；S1 为论说期因公积金 转增股本或股票股利分派等增加股份数；Si 为论说期因刊行新股或债转股等增加股份数； Sj 为论说期因回购等减少股份数；Sk 为论说期缩股数；M0 论说期月份数；Mi 为增加股份 次月起至论说期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至论说期期末的累计月数。     （3）稀释每股收益     稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可迁移 债券等增加的普通股加权平均数）     其中，P1 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非时常性损益后包摄于公司普通股 股东的净利润，并推敲稀释性潜在普通股对其影响，按《企业司帐准则》及相关规定进行调 整。公司在研究稀释每股收益时，推敲通盘稀释性潜在普通股对包摄于公司普通股股东的净 利润或扣除非时常性损益后包摄于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其 稀释程度从大到小的递次计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。    （三）非时常性损益明细表    公司根据《公开刊行证券的公司信息泄露解释性公告第 1 号——非时常性损 益（2023 年纠正）》（证监会公告202365 号）的要求编制了最近三年一期的非 时常性损益明细表，具体情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                            单元：万元          名堂                                        2023 年度     2022 年度     2021 年度 非流动金钱处置损益                              -32.56           3.13       -1.25       10.63 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国度救济圭臬定额或定量享                  1，646.62        1，711.73    1，997.99     1，613.26 受的政府补助除外） 除同公司正常研究业务相关的有用套期 保值业务外，持有交易性金融金钱、生息 金融金钱、交易性金融欠债、生息金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交                 -2，827.84        5，666.94    2，639.83     1，794.15 易性金融金钱、生息金融金钱、交易性金 融欠债、生息金融欠债和其他债权投资取 得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同金钱 减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支                                        -62.88          12.88     216.74        24.94 出 减：所得税影响额                             -385.78        1，153.80     409.94       532.14 少数股东权益影响额                               30.62          58.30        0.23            - 非时常性损益净额                             -911.98        6，184.21    4，443.88     3，095.32 包摄于公司普通股股东的净利润                     10，494.40       40，134.22   25，876.57    16，840.28 扣除非时常性损益后包摄于公司普通股 股东的净利润    五、司帐政策变更、司帐揣测变更以及司帐舛讹更正   （一）司帐政策变更   财政部于 2024 年 3 月发布了《企业司帐准则应用指南汇编 2024》，规定保 证类质保用度应计入营业成本，不再计入销售用度。公司聘用追念调整法进行会 计处理，并重述了 2021 年至 2023 年合并财务报表及母公司财务报表，具体影响 列示如下：                          合并金钱欠债表                                                                             单元：元 利润表名堂                调整前                          调整金额                     调整后 营业成本           2，795，009，651.23                9，303，829.25         2，804，313，480.48 销售用度             66，334，363.51                -9，303，829.25            57，030，534.26 上海正帆科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 利润表名堂                调整前                          调整金额            调整后 营业成本           1，962，056，484.78              7，983，309.93   1，970，039，794.71 销售用度             47，778，827.45              -7，983，309.93     39，795，517.52 利润表名堂                调整前                          调整金额            调整后 营业成本           1，356，011，764.37              4，624，033.45   1，360，635，797.82 销售用度             40，746，253.32              -4，624，033.45     36，122，219.87                          母公司金钱欠债表                                                                   单元：元 利润表名堂                调整前                          调整金额            调整后 营业成本           2，374，839，470.63              8，448，143.84   2，383，287，614.47 销售用度             43，738，194.54              -8，448，143.84     35，290，050.70 利润表名堂                调整前                          调整金额            调整后 营业成本           1，889，163，403.25              7，983，309.93   1，897，146，713.18 销售用度             37，318，533.00              -7，983，309.93     29，335，223.07 利润表名堂                调整前                          调整金额            调整后 营业成本           1，308，291，583.55              4，624，033.45   1，312，915，617.00 销售用度             29，018，246.53              -4，624，033.45     24，394，213.08                                         （财会202231 号，以下简称解释 16 号），其中“对于单项交易产生的金钱和欠债相关的递延所 得税不适用驱动说明豁免的司帐处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起推广。   本公司于 2023 年 1 月 1 日执行解释 16 号的该项规定，对于在初次推广解释 日之间发生的适用解释 16 号的单项交易，本公司按照解释 16 号的规定进行调整。 对于 2022 年 1 月 1 日因适用解释 16 号的单项交易而说明的租赁欠债和使用权资 产，产生应纳税暂时性各别和可抵扣暂时性各别的，本公司按照解释 16 号和《企 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 业司帐准则第 18 号——所得税》的规定，将累积影响数调整 2022 年 1 月 1 日的 留存收益偏激他相关财务报表名堂。   本公司对 2023 年度合并比较财务报表及母公司比较财务报表的相关名堂追 溯调整如下：                                                                      单元：元                                   （合            2022 年 12 月 31 日/2022 年度（母 受影响的报表名堂               并）                                  公司）                  调整前              调整后              调整前             调整后 金钱欠债表名堂： 递延所得税金钱        30，119，156.15    40，441，976.03    24，159，854.22    32，881，726.32 递延所得税欠债        12，640，630.31    22，503，628.65    12，589，959.92    20，725，166.15 盈余公积           58，308，976.30    58，367，642.89    56，555，857.12    56，614，523.71 未分派利润       660，417，338.29     660，823，468.69   438，035，804.00   438，563，803.28 少数股东权益          5，241，123.79     5，236，148.34                -                - 利润表名堂： 少数股东损益          2，512，293.44     2，507，317.99                -                - 所得税用度           6，815，194.79     6，730，122.96    -6，756，893.14    -6，968，809.30                                         （财会202135 号）（以下简称“解释 15 号”），其中“对于企业将固定金钱达到预定可使用状 态前或者研发过程中产出的产物或副产物对外售售的司帐处理”（以下简称“试 运行销售的司帐处理规定”）和“对于耗损合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日起推广。执行解释 15 号的相关规定对公司论说期内财务报表未产生影响。                                         （财会202231 号，以下简称解释 16 号），其中“对于刊行方分类为权益用具的金融用具相关股 利的所得税影响的司帐处理”、“对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权 益结算的股份支付的司帐处理”内容自公布之日起推广。执行解释 16 号的相关 规定对公司论说期内财务报表未产生影响。                                          （以下 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 简称“新租赁准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日执行新租赁准则，对司帐政策 的相关内容进行调整。   对于初次执行日前已存在的合同，本公司在初次执行日取舍不重新评估其是 否为租赁或者包含租赁。   对于初次执行日之后坚定或变更的合同，本公司按照新租赁准则中租赁的定 义评估合同是否为租赁或者包含租赁。   （1）本公司作为承租东谈主   本公司取舍初次执行新租赁准则的累积影响数调整初次执行以前岁首（即 予调整：   ①对于初次执行日前的融资租赁，本公司在初次执行日按照融资租入金钱和 应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权金钱和租赁欠债；   ②对于初次执行日前的研究租赁，本公司在初次执行日根据剩余租赁付款额 按初次执行日承租东谈主增量借款利率折现的现值计量租赁欠债，并根据每项租赁按 照与租赁欠债额外的金额及预支房钱进行必要调整计量使用权金钱；   ③在初次执行日，本公司对使用权金钱进行减值测试并进行相应司帐处理。   本公司初次执行日之前租赁金钱属于廉价值金钱的研究租赁，聘用简化处理， 未说明使用权金钱和租赁欠债。除此之外，本公司对于初次执行日前的研究租赁， 聘用下列一项或多项简化处理：   •   将于初次执行日后 12 个月内完成的租赁，作为短期租赁处理；   •   计量租赁欠债时，具有相似特征的租赁聘用团结折现率；   •   使用权金钱的计量不包含驱动径直用度；   •   存在续租取舍权或终止租赁取舍权的，本公司根据初次执行日前取舍权 的推行欺骗偏激他最新情况确定租赁期；   •   作为使用权金钱减值测试的替代，本公司根据《企业司帐准则第 13 号— —或有事项》评估包含租赁的合同在初次执行日前是否为耗损合同，并根据初次 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 执行日前计入金钱欠债表的耗损准备金额调整使用权金钱；   •    初次执行日之前发生租赁变更的，本公司根据租赁变更的最终安排进行 司帐处理。   （2）本公司作为出租东谈主   对于初次执行日前远隔为研究租赁且在初次执行日后仍存续的转租赁，本公 司作为转租赁租东谈主在初次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条件进 行重新评估并作念出分类。除此之外，本公司未对作为出租东谈主的租赁按照衔尾规定 进行调整，而是自初次执行日起按照新租赁准则进行司帐处理。   （3）售后租回交易   对于初次执行日前已存在的售后租回交易，本公司在初次执行日不重新评估 金钱转让是否合乎收入说明原则和计量方法作为销售进行司帐处理的规定。对于 初次执行日前应动作为销售和融资租赁进行司帐处理的售后租回交易，本公司作 为卖方（承租东谈主）按照与其他融资租赁一样的方法对租回进行司帐处理，并连接 在租赁期内摊销相关递延收益或损失。对于初次执行日前作为销售和研究租赁进 行司帐处理的售后租回交易，本公司作为卖方上海正帆科技股份有限公司（承租 东谈主）应当按照与其他研究租赁一样的方法对租回进行司帐处理，并根据初次执行 日前计入金钱欠债表的相关递延收益或损失调整使用权金钱。 情况如下：                   合并金钱欠债表                                                            单元：元         名堂     2020 年 12 月 31 日      2021 年 1 月 1 日      调整数 使用权金钱                            -      62，995，145.90   62，995，145.90 一年内到期的非流动欠债                      -       6，303，843.59    6，303，843.59 租赁欠债                             -      56，691，302.31   56，691，302.31                  母公司金钱欠债表                                                            单元：元         名堂     2020 年 12 月 31 日      2021 年 1 月 1 日      调整数 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         名堂        2020 年 12 月 31 日      2021 年 1 月 1 日       调整数 使用权金钱                               -      62，995，145.90    62，995，145.90 一年内到期的非流动欠债                         -       6，303，843.59     6，303，843.59 租赁欠债                                -      56，691，302.31    56，691，302.31   （二）司帐揣测变更   论说期内，公司不存在首要司帐揣测变更。   （三）司帐舛讹更正   论说期内，公司不存在首要司帐舛讹更正。    六、纳税税种及税收优惠情况   （一）主要税种及税率    税种                 计税依据                                  税率              按税法例定研究的销售货品和应税劳务收入   升值税        为基础研究销项税额，在扣除当期允许抵扣的                  6%、9%、13%（注）               进项税额后，差额部分为应交升值税。 城市选藏竖立税              应缴流转税                                 7%、5%  企业所得税              应纳税所得额                           15%、25%、16.5%  耕作费附加               应缴流转税                                  3% 地方耕作费附加              应缴流转税                                  2%   注：从事开拓运维服务等适用税率 6%；从事工程和安装服务等适用税率 9%；从事销 售开拓等适用税率 13%。   （二）重要税收优惠政策偏激依据   根据财政部、国度税务总局、海关总署 2011 年 10 月 13 日下发的《对于软 件产物升值税政策的告知》(财税2011100 号)，凤展鸿图销售自行开发出产的计 算机软件产物，按法定税率 13%征收升值税后，对其升值税推行税负高出 3%的 部分实行即征即退政策。   正帆科技于 2019 年 10 月 28 日通过高新时刻企业重新认定，取得高新时刻 企业文凭，文凭号 GRD201931001888，有用期 3 年。根据相关规定，公司自 2019 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 年起一语气三年享受高新时刻企业 15%的优惠税率。公司于 2022 年 10 月 12 日通 过高新时刻企业复审，公司自 2022 年起一语气三年享受高新时刻企业 15%的优惠 税率。本公司论说期内适用高新时刻企业 15%的所得税税率。   合肥正帆于 2019 年 11 月 20 日通过高新时刻企业重新认定，取得高新时刻 企业文凭，文凭号 GR201934002072，有用期 3 年。根据相关规定，合肥正帆自 月 18 日通过高新时刻企业复审。根据相关规定，合肥正帆自 2022 年起一语气三年 享受高新时刻企业 15%的优惠税率。合肥正帆论说期内适用高新时刻企业 15% 的所得税税率。   江苏正帆分别于 2018 年 11 月 30 日、2021 年 11 月 3 日取得高新时刻企业 文凭，文凭编号分别为 GR201832005640、GR202132002369，有用期均为 3 年。 根据相关规定，江苏正帆分别自 2018 年、2021 年起一语气三年享受高新时刻企业   香港正帆的注册地在香港，根据中华东谈主民共和国香港额外行政区相关税务规 定，香港聘用地域开始原则纳税，离岸业务豁免利得税。   鸿舸半导体合乎《财政部税务总局对于中国（上海）自贸试验区临港新片区 重心产业企业所得税政策的告知》（财税202038 号）和《中国（上海）自贸试 验区临港新片区重心产业企业所得税优惠经验认定管理办法》（沪财发202012 号）相关要求，自竖立之日起 5 年内减按 15%的税率征收企业所得税。   根据《财政部税务总局科技部公告 2022 年第 28 号》等税收优惠政策，高新 时刻企业在 2022 年 10 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期间新购置的开拓、器具， 允许以前一次性全额在研究应纳税所得额时扣除，并允许在税前实行 100%加计 扣除。现行适用研发用度税前加计扣除比例 75%的企业，在 2022 年 10 月 1 日至   凤展鸿图根据财政部、税务总局、发展更动委、工业和信息化部公告 2020 年第 45 号《对于促进集成电路产业和软件产业高质地发展企业所得税政策的公 告》第三条:国度荧惑的软件企业，自赚钱年度起，第一年至第二年免征企业所  上海正帆科技股份有限公司                                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书  得税，第三年至第五年按照 25%的法定税率减半征收企业所得税。今年度免征企  业所得税。        七、财务现象分析        （一）金钱现象分析        论说期各期末，公司金钱组成情况如下表所示：                                                                                     单元：万元、%  名堂           金额         占比              金额           占比          金额           占比         金额           占比 流动资 产统统 非流动 资 产 合 196，291.78         21.44    164，034.63      20.34    121，717.93      20.41    80，961.02      23.08 计 金钱总   计        论说期各期末，公司金钱总额分别为 350，765.84 万元、596，432.38 万元、  看，公司金钱主要为流动金钱，占比分别为 76.92%、79.59%、79.66%和 78.56%。  论说期各期末，公司总金钱规模持续增加主要系随公司业务规模扩大，在执行订  单备货及资金需求增加所致。        论说期各期末，公司流动金钱组成情况如下：                                                                                     单元：万元、%   名堂            金额        占比            金额           占比          金额          占比          金额          占比  货币资  金  交易性  金融资      6，004.13      0.83       3，005.92       0.47      3，020.27       0.64     2，003.70       0.74  产  应收票  据  应收账  款 上海正帆科技股份有限公司                                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 名堂            金额      占比            金额          占比            金额           占比              金额          占比 应收款 项融资 预支款 项 其他应 收款 存货    390，648.38    54.33      337，662.25    52.56       198，341.40     41.78      106，206.19        39.36 合同资 产 其他流 动金钱 统统    719，093.60   100.00      642，488.20   100.00       474，714.45    100.00      269，804.82      100.00      论说期各期末，公司流动金钱分别为 269，804.82 万元、474，714.45 万元、 公司流动金钱主要由货币资金、应收账款、应收单据、应收款项融资、存货等构 成。2023 年末，公司的流动金钱同比增加 167，773.74 万元，增幅 35.34%，主要 系跟着公司业务规模扩大，原材料和未完工名堂备货及执行增加、销售应收款项 增加以及增加信用借款补充流动资金所致。      （1）货币资金      论说期各期末，公司货币资金情况如下：                                                                                             单元：万元       名堂               2024/6/30              2023/12/31              2022/12/31           2021/12/31 库存现款                             12.21                    10.82                  0.32                1.88 银行进款                          88，347.21                60，199.68       121，651.56             61，260.36 其他货币资金                             0.03                     0.16             97.12                 203.75 应收利息                               0.15                  345.02            624.29                  619.21       统统                      88，359.61                60，555.69       122，373.28             62，085.20      论说期各期末，公司货币资金余额分别为 62，085.20 万元、122，373.28 万元、 末货币资金较 2022 年末减少 50.52%，主要系公司偿还到期借款所致。      （2）交易性金融金钱 上海正帆科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    交易性金融金钱系公司使用闲置资金购买的稳健型答应产物，主要为结构性 进款产物。论说期各期末，公司交易性金融金钱金额分别为 2，003.70 万元、    （3）应收单据与应收款项融资    论说期各期末，公司应收单据情况如下：                                                                            单元：万元     名堂           2024/6/30            2023/12/31          2022/12/31      2021/12/31 银行承兑单据                 16，964.36              25，669.74      20，844.03       12，372.56 买卖承兑单据                     952.89               470.66        1，681.88        1，331.37     统统                 17，917.25              26，140.40      22，525.91       13，703.93    论说期各期末，公司应收单据金额分别为 13，703.93 万元、22，525.91 万元、 和 2.49%。公司应收单据主要为银行承兑汇票，不可回收风险以及发生坏账损失 的风险较小。跟着销售收款增加，使用单据结算金额同步增长。    论说期各期末，应收款项融资期末余额及组成情况如下：                                                                            单元：万元   名堂       2024/6/30           2023/12/31            2022/12/31          2021/12/31 应收单据           14，651.68            13，887.87             6，925.12            8，930.19   统统           14，651.68            13，887.87             6，925.12            8，930.19    论说期内，公司与部分客户聘用承兑汇票结算货款。根据财政部颁布的《企 业司帐准则第 22 号——金融用具说明和计量（纠正）》及《企业司帐准则第 37 号——金融用具列报（纠正）》，公司在日常资金管理中将部分应收单据中的银行 承兑汇票背书或贴现，公司管理上述应收单据的业务模式既以收取合同现款流量 为主张又以出售为主张，故将其列报为应收款项融资。论说期各期末，公司应收 款项融资分别为 8，930.19 万元、6，925.12 万元、13，887.87 万元和 14，651.68 万元， 占流动金钱的比例分别为 3.31%、1.46%、2.16%和 2.04%，占比较小。    （4）应收账款         上海正帆科技股份有限公司                                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书            论说期各期末，公司应收账款余额及占营业收入比重情况如下：                                                                                              单元：万元                名堂                     2024/6/30              2023/12/31       2022/12/31      2021/12/31         应收账款余额                           175，678.59            169，669.17       91，733.47      56，125.50         坏账准备                              19，960.08              16，034.87       9，595.01         6，303.76         应收账款净额                           155，718.51            153，634.31       82，138.46      49，821.73         应收账款余额/营业收入                         47.42%                 44.25%         33.92%          30.56%           注：2024 年 6 月末营业收入余额/营业收入数据中，营业收入按半年度数据*2 进行年化         处理。            论说期各期末，公司应收账款余额分别为 56，125.50 万元、91，733.47 万元、         体保持雄厚。            论说期各期末，公司应收账款净额分别为 49，821.73 万元、82，138.46 万元、            论说期各期末，公司通盘应收账款按账龄散播情况如下：                                                                                         单元：万元、%   名堂            账面余额          比例           账面余额            比例       账面余额          比例       账面余额          比例   统统      175，678.59         100.00   169，669.17    100.00     91，733.47     100.00   56，125.50    100.00            论说期各期末，公司应收账款余额账龄主要在 1 年以内，账龄 1 年以内的占         比分别为 74.31%、75.60%、76.65%和 67.49%。 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   论说期各期末，公司应收账款余额分类及应收账款损失准备计提情况如下：                                                                单元：万元      类别             账面余额                      坏账准备                                                                账面价值                  金额            占比         金额         计提比例  按单项计提坏账准备       1，053.62       0.60%    1，053.62    100.00%            - 按账龄组统统提坏账准备    174，624.97      99.40%   18，906.46     10.83%   155，718.51    其中：1 年以内    118，565.00      67.49%    5，928.25     5.00%    112，636.75      统统        175，678.59    100.00%    19，960.08    11.36%    155，718.51      类别             账面余额                      坏账准备                                                                账面价值                  金额            占比         金额         计提比例  按单项计提坏账准备       1，012.64       0.60%    1，012.64    100.00%            - 按账龄组统统提坏账准备    168，656.54      99.40%   15，022.23     8.91%    153，634.31    其中：1 年以内    130，058.01      76.65%    6，505.11     5.00%    123，552.89      统统        169，669.17    100.00%    16，034.87     9.45%    153，634.31      类别             账面余额                      坏账准备                                                                账面价值                  金额            占比         金额         计提比例  按单项计提坏账准备        860.73        0.94%      860.73    100.00%            - 按账龄组统统提坏账准备     90，872.74      99.06%    8，734.28     9.61%     82，138.46    其中：1 年以内     69，354.04      75.60%    3，467.70     5.00%     65，886.34 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         统统     91，733.47     100.00%        9，595.01     10.46%      82，138.46         类别          账面余额                        坏账准备                                                                     账面价值                  金额            占比           金额         计提比例  按单项计提坏账准备        876.47        1.56%        876.47     100.00%              - 按账龄组统统提坏账准备    55，249.02       98.44%       5，427.29       9.82%     49，821.73    其中：1 年以内    41，705.71       74.31%       2，085.29       5.00%     39，620.42         统统     56，125.50     100.00%        6，303.76     11.23%      49，821.73   公司应收账款坏账准备主要为按账龄组统统提的坏账准备。除此之外，公司 对于存在客不雅把柄（如诉讼、破产等）标明对客户的应收账款存在回收风险的， 计栈单项减值准备。论说期内，公司应收账款单项计提减值准备的情况如下：                                                                     单元：万元         客户称号         2024/6/30          2023/12/31     2022/12/31   2021/12/31 广西盛和电子科技股份有限公司              318.99           318.99        318.99       318.99 蚌埠三颐半导体有限公司                 225.91           225.91        225.91       225.91 芜湖德豪润达光电科技有限公司              170.26           170.26        170.26       170.26 其他单元                        338.47           297.48        145.57       161.32           统统            1，053.62           1，012.64        860.73       876.47   论说期内，公司应收账款回款情况考究无比，不存在应收账款首要逾期的情况。 公司诱骗自身业务特色、行业惯例和客户资信等情况，遵照严慎性原则，对应收 账款计提了充分的坏账准备。   论说期各期末，公司应收账款余额前五名情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                          单元：万元                                                       占应收账款统统数  年份       排行         客户称号                 应收账款                                                         的比例                信息产业电子第十一遐想研究院科技                工程股份有限公司 日         4    扬州阿特斯太阳能电板有限公司              4，723.08        2.69%                      统统                   33，998.10       19.35%                信息产业电子第十一遐想研究院科技                工程股份有限公司 日         4    江苏科铭电力发展有限公司                3，340.00        1.97%                      统统                   45，819.77       27.01%                信息产业电子第十一遐想研究院科技                工程股份有限公司 日         4    客户三                         3，123.67        3.41%                      统统                   21，496.12       23.43%                信息产业电子第十一遐想研究院科技                工程股份有限公司 日         4    东方日升（安徽）新能源有限公司             1，575.00        2.81%                      统统                    9，005.41       16.04%    注：表中列示的数据仅包括对客户的应收账款数据，不含合同金钱     论说期各期末，公司应收账款余额前五名统统占比分别为 16.04%、23.43%、 期末应收账款前五名客户中，不存在公司关联方。    上海正帆科技股份有限公司                                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         （5）预支款项                                                                                         单元：万元、%  账龄           金额              比例          金额          比例             金额        比例           金额        比例  统统      11，859.20         100.00   15，478.83    100.00        14，087.09   100.00    9，049.13    100.00         论说期内，公司预支款项主要为预支材料采购款，各期末预支款项余额分别    为 9，049.13 万元、14，087.09 万元、15，478.83 万元和 11，859.20 万元，占流动金钱    的比例分别为 3.35%、2.97%、2.41%和 1.65%。公司账龄在 1 年以内的预支账款    占比较高，分别为 95.13%、94.86%、94.17%和 92.42%。         论说期各期末，公司预支款项余额前五名情况如下：                                                                                            单元：万元                       排                                                                  占预支款项合         年份                             供应商称号                               预支款项                       名                                                                   计数的比例                            阿特拉斯·科普柯（上海）贸易有限公                            司    日                                         统统                                  3，293.03             27.76%                            阿特拉斯·科普柯（上海）贸易有限公                            司                                         统统                                  3，772.42             24.38% 上海正帆科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书               排                                                        占预支款项合     年份                      供应商称号                         预支款项               名                                                         计数的比例                             统统                             5，042.63        35.79%                             统统                             1，980.36        21.89%     论说期各期末，公司预支账款余额前五名统统占比分别为 21.89%、35.79%、     （6）其他应收款     论说期各期末，其他应收款期末余额及组成情况如下：                                                                         单元：万元        名堂           2024/6/30           2023/12/31       2022/12/31    2021/12/31 保证金                      3，354.07             3，690.62      2，862.31      2，508.45 交游款                             -              970.00         200.00                - 盘活备用金偏激他                  518.39                76.72          29.26         88.20 账面余额统统                   3，872.46             4，737.34      3，091.57      2，596.65 坏账准备                      443.14               455.83         380.42        307.61 账面价值统统                   3，429.31             4，281.52      2，711.15      2，289.04     论说期各期末，公司其他应收款净额分别为 2，289.04 万元、2，711.15 万元、         上海正帆科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书            （7）存货            论说期各期末，公司的存货账面价值组成情况如下表所示：                                                                                 单元：万元、%  名堂            账面价值           占比       账面价值            占比        账面价值            占比      账面价值         占比 原材料         93，262.19      23.87   101，377.33       30.02     85，365.91      43.04    23，509.93       22.14 在产物              5.83       0.00      417.57          0.12      473.15        0.24      227.84         0.21 库存商品         1，266.08       0.32     1，515.83         0.45     2，772.16       1.40     1，044.16        0.98 合同践约成 本   统统       390，648.38     100.00   337，662.25      100.00    198，341.40   100.00     106，206.19   100.00            论说期内，存货账面价值呈逐年上升趋势。            论说期各期末，公司存货账面价值分别为 106，206.19 万元、198，341.40 万元、         较 2021 年末增加 86.75%，2023 年末，公司存货账面价值较 2022 年末增加 70.24%，         与公司出产规模扩大、事迹水平提高密切相关。            存货名堂中占主要部分的为原材料及合同践约成本。            ① 原材料            论说期内，公司原材料主要包括系统类业务外购的开拓、管谈、阀配件、仪         表和电气控制等原材料以及千般高纯特种气体原材料。论说期内，公司原材料账         面价值分别为 23，509.93 万元、85，365.91 万元、101，377.33 万元和 93，262.19 万元。         球供应链垂危，那时部分需国外入口的原材料及零部件在国表里商场上出现紧缺         导致采购交货期延长较多，公司在 2022 年傍边加大了部分入口原材料备货规模         以备业务快速发展需要；因大家卫惹事件等不可抗力因素收尾，刊行东谈主为主要项         目备货而外采的阀门、管谈管件等金额下跌，导致 2024 年 6 月末原材料账面价         值下跌。 上海正帆科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    ② 合同践约成本    合同践约成本系公司为履行合同而发生的成本在得意一定条件时说明的一 项金钱。说明为金钱的合同践约成本，驱动说明时摊销期限不高出一年或一个正 常营业周期，在“存货”名堂中列示。论说期内，公司合同践约成本是指已经按 照名堂进行归集的成本，包括已经按照名堂进行归集的原材料、东谈主工、制造用度 及分包等出产成本，待名堂完工验收后结转至营业成本的一项金钱，其账面价值 分别为 81，424.26 万元、109，730.17 万元、234，351.52 万元和 296，114.28 万元，呈 持续上升趋势，其变动主要与公司规模体量增长相关，论说期内公司营业收入逐 年增长，已毕收入的名堂规模与数量逐年上升，导致相关的合同践约成本呈持续 上升趋势。    论说期各期末，公司存货跌价准备/合同践约成本减值准备计提情况如下：                                                                      单元：万元   名堂                    跌价/减值准        计提比                     跌价/减值准        计提比            账面余额                                  账面余额                           备            例                        备            例  原材料        93，417.23       155.03      0.17%    101，552.72      175.39     0.17%  在产物             5.83             -          -      417.57             -        -  库存商品        1，411.43       145.35     10.30%      1，556.43       40.59     2.61% 合同践约成本     297，017.62       903.35      0.30%    235，290.24      938.72     0.40%   统统       391，852.12      1，203.73     0.31%    338，816.95     1，154.70    0.34%   名堂                    跌价/减值准        计提比                     跌价/减值准        计提比            账面余额                                  账面余额                           备            例                        备            例  原材料        85，515.17       149.26      0.17%     23，574.12       64.19     0.27%  在产物          473.15              -          -      227.84             -        -  库存商品        2，850.70        78.54      2.76%      1，140.36        96.2     8.44% 合同践约成本     111，251.18      1，521.01     1.37%     82，398.34      974.08     1.18%   统统       200，090.20      1，748.81     0.87%    107，340.65     1，134.46    1.06%    论说期各期末，公司存货跌价准备/合同践约成本减值准备金额分别为 额的 1.06%、0.87%、0.34%和 0.31%。 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 计提金额和比例较 2023 年末增加较多，主要原因系子公司正帆潍坊在 2024 年上 半年投产时候较短，变成产出的高纯巨额气体产物（主如果氮气、液氧、液氮等） 核算成本较高，与商场价钱比拟存在预计耗损，从而计提存货跌价准备 133.31 万元所致。      公司与同行业可比公司存货跌价准备/合同践约成本减值准备计提比举例下 所示： 计提比例       2024/6/30      2023/12/31             2022/12/31              2021/12/31 至纯科技              1.09%           0.85%                     0.74%                0.98% 公司                0.31%           0.34%                     0.87%                1.06%      公司与同行业公司比拟，存货跌价准备/合同践约成本减值准备计提比例存 在一定各别。2023 年末，公司存货跌价准备/合同践约成本减值准备计提比例下 降，主要由于合同践约成本转销减值准备 628.75 万元所致。公司已经充分计提 了存货跌价准备，合乎《企业司帐准则》的相关规定。      （8）合同金钱      公司合同金钱主要核算未到期的质保金。论说期各期末，公司合同金钱金额 分别为 10，497.06 万元、12，318.26 万元、15，605.14 万元和 19，514.44 万元，占流 动金钱的比例分别为 3.89%、2.59%、2.43%和 2.71%，占比较小。      （9）其他流动金钱      论说期各期末，公司其他流动金钱组成如下：                                                                              单元：万元           名堂                2024/6/30         2023/12/31     2022/12/31      2021/12/31 升值税留抵税额                      10，468.92           9，531.80      7，142.95        5，207.36 因股份支付事项形成的成本公积的                                          -       1，978.87      2，233.78               - 影响 上海中登备付金（行权款）                             -        273.81            758.71            - 预缴企业所得税                         125.83             55.46            138.07        11.26 碳排放权金钱                          396.34            396.34                 -            -           统统                 10，991.09         12，236.28      10，273.51        5，218.62      注：因股份支付事项形成的成本公积的影响为公司股票期权行权的可抵扣金额（行权时        上海正帆科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书        的股票公允价值与激励对象支付的行权金额之间的差额）的所得税影响。           公司其他流动金钱主要为升值税留抵税额、因股票期权行权的可抵扣金额的        所得税影响等名堂。           论说期各期末，公司非流动金钱结构如下表所示：                                                                                 单元：万元、%      名堂                金额            比例         金额            比例         金额         比例          金额         比例 历久股权投资           14.95         0.01       17.88         0.01            -          -           -          - 其他权益用具投 资 其他非流动金融 金钱 固定金钱          96，823.07       49.33    65，189.79       39.74    52，388.25      43.04   33，079.73    40.86 在建工程          19，708.56       10.04    21，123.44       12.88     4，405.70       3.62    6，548.57       8.09 使用权金钱          5，049.23        2.57     5，699.70        3.47     6，294.28       5.17    5，684.46       7.02 无形金钱          17，033.01        8.68    16，187.94        9.87    14，886.30      12.23    7，107.12       8.78 商誉             6，282.86        3.20     1，895.05        1.16            -          -           -          - 历久待摊用度         5，574.60        2.84     5，987.48        3.65     6，518.87       5.36     585.20        0.72 递延所得税金钱        7，289.18        3.71     5，919.96        3.61     4，044.20       3.32    2，706.26       3.34 其他非流动金钱        8，705.31        4.43     7，328.10        4.47     6，549.54       5.38    6，993.93       8.64      统统      196，291.78      100.00   164，034.63      100.00   121，717.93   100.00     80，961.02   100.00           论说期各期末，公司非流动金钱分别为 80，961.02 万元、121，717.93 万元、        融金钱和在建工程等组成。公司非流动金钱各期末保持雄厚增长。           （1）历久股权投资           论说期各期末，公司历久股权投资分别为 0.00 万元、0.00 万元、17.88 万元        和 14.95 万元，占非流动金钱的比例分别为 0.00%、0.00%、0.01%和 0.01%，系        公司对上海百舸扬帆扣问管理有限公司的历久股权投资。           （2）其他权益用具投资           论说期各期末，公司其他权益用具投资分别为 2，000.00 万元、2，225.20 万元、        和 2.93%，主要系公司对上海镭利电子材料有限公司等公司的权益性投资。其他    上海正帆科技股份有限公司                                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    权益用具投资明细情况详见本节之“七、财务现象分析”之“（五）财务性投资    情况”。        （3）其他非流动金融金钱        论说期各期末，公司其他非流动金融金钱投资分别为 16，255.76 万元、    取时刻、原料或渠谈为目的的投资，合乎公司主营业务及计谋发展所在的权益性    投资，主要包括青岛聚源银芯股权投资合伙企业（有限合伙）等股权类基金。其    他非流动金融金钱明细情况本节之“七、财务现象分析”之“（五）财务性投资    情况”。        （4）固定金钱        论说期各期末，公司固定金钱情况如下：                                                                                             单元：万元          名堂                   2024/6/30               2023/12/31           2022/12/31       2021/12/31    固定金钱原值                        129，730.68                 89，934.52           71，715.42     48，769.95    累计折旧                              32，907.61              24，744.73           19，327.17     15，690.22    减值准备                                      -                      -                   -                -    固定金钱清理                                    -                      -                   -                -    固定金钱账面价值                          96，823.07              65，189.79           52，388.25     33，079.73        论说期各期末，公司固定金钱账面价值组成情况如下：                                                                                         单元：万元、%   名堂           账面价值              占比        账面价值            占比          账面价值             占比       账面价值             占比 房屋及建筑物    43，486.17         44.91      37，166.98       57.01      36，878.25        70.39    21，280.40         64.33 机器开拓      50，955.21         52.63      25，820.36       39.61      13，842.94        26.42    10，562.68         31.93 运载用具           551.48        0.57         445.32           0.68     312.27           0.60     357.29           1.08 电子偏激他设 备 固定金钱清理               -           -               -            -             -           -           -             -   统统      96，823.07      100.00        65，189.79      100.00      52，388.25       100.00    33，079.73        100.00        论说期各期末，公司固定金钱价值分别为 33，079.73 万元、52，388.25 万元、 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 适度 2024 年 6 月末，刊行东谈主房屋建筑物与机器开拓账面价值分别为 43，486.17 万 元和 50，955.21 万元，占固定金钱账面价值总额的比例分别为 44.91%和 52.63%， 与公司的主营业务和行业特征相符。2022 年末，公司固定金钱账面价值大幅增 长 58.37%，主要系公司购买厂房以及在建工程转固所致。2024 年 6 月末，公司 固定金钱账面价值大幅增长 48.52%，主要系公司潍坊高纯巨额名堂、合肥高纯 氢气名堂等在建工程转固所致。    （5）在建工程    论说期各期末，公司在建工程账面价值分别为 6，548.57 万元、4，405.70 万元、    （6）使用权金钱    论说期各期末，公司使用权金钱金额分别为 5，684.46 万元、6，294.28 万元、 和 2.57%，为公司于 2021 年起执行新租赁准则，将租赁的房屋建筑物调整至使 用权金钱列报。    （7）无形金钱    论说期各期末，公司无形金钱账面价值组成情况如下：                                                                  单元：万元    名堂        2024/6/30       2023/12/31           2022/12/31     2021/12/31 地盘使用权            15，159.11         14，206.52         13，184.55       5，701.04 研究机软件             1，873.91             1，981.43       1，701.76       1，406.07    统统            17，033.01         16，187.94         14，886.30       7，107.12    论说期各期末，公司无形金钱账面价值分别为 7，107.12 万元、14，886.30 万 元、16，187.94 万元和 17，033.01 万元，占公司非流动金钱的比例分别为 8.78%、 购置的地盘使用权，主要包括潍坊高纯巨额名堂竖立购置的地盘使用权 4，637.27 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 万元及正帆科技（丽水）有限公司特种气体出产名堂购置的地盘使用权 3，120.51 万元。    （8）商誉    论说期各期末，公司商誉账面价值分别为 0.00 万元、0.00 万元、1，895.05 万 元和 6，282.86 万元，占公司非流动金钱的比例分别为 0.00%、0.00%、1.16%和 月末新增商誉系非团结控制下企业合并芜湖永兴、苏州华业所致。 试，包含商誉的金钱组可收回金额高于其账面价值，无需计提商誉减值准备。    刊行东谈主收购的芜湖永兴形成商誉的购买日为 2024 年 4 月 30 日，收购苏州华 业形成商誉的购买日为 2024 年 1 月 31 日，适度 2024 年 6 月末，相关金钱不存 在减值迹象，因此刊行东谈主未对其进行减值测试。    刊行东谈主将持续关注相关金钱现象，并将在 2024 年末对收购形成的商誉进行 减值测试。    （9）历久待摊用度    论说期各期末，公司历久待摊用度主要为租赁厂房改造开销，账面价值分别 为 585.20 万元、6，518.87 万元、5，987.48 万元和 5，574.60 万元，占公司非流动资 产的比例分别为 0.72%、5.36%、3.65%和 2.84%。    （10）递延所得税金钱    论说期各期末，公司递延所得税金钱的组成情况如下表：                                                                  单元：万元        名堂         2024/6/30        2023/12/31      2022/12/31    2021/12/31 里面交易未已毕利润             2，662.72          1，981.70        954.92      1，191.50 坏账准备                  2，939.47          2，328.65      1，500.36      1，030.40 存货跌价准备                 160.57            167.12         259.18        164.71 递延收益                   225.12            170.92         160.92        154.15 未行权的股份支付               326.99            216.56          25.13        165.50 公允价值变动                 164.34            164.34         111.41                -       上海正帆科技股份有限公司                                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                 名堂                     2024/6/30             2023/12/31        2022/12/31          2021/12/31       租赁欠债                                      809.97              890.67          1，032.28                     -                 统统                         7，289.18               5，919.96          4，044.20            2，706.26            论说期各期末，公司递延所得税金钱账面价值分别为 2，706.26 万元、4，044.20       万元、5，919.96 万元和 7，289.18 万元，占公司非流动金钱的比例分别为 3.34%、            论说期各期末，公司递延所得税金钱呈飞腾趋势，主要系跟着业务规模扩大，       坏账准备、里面交易未已毕利润等增加所致。            （11）其他非流动金钱            论说期各期末，公司其他非流动金钱情况如下：                                                                                                     单元：万元               名堂                    2024/6/30              2023/12/31         2022/12/31           2021/12/31       预支工程开拓款                           8，197.05                 6，321.65          5，501.40             1，882.83       预支股权转让款                             268.42                  794.04             794.04                      -       预支房屋地盘款                                     -                     -            192.00             5，111.10       其他                                  239.84                  212.41                 62.10                   -               统统                        8，705.31                 7，328.10          6，549.54             6，993.93            论说期各期末，公司其他非流动金钱余额分别为 6，993.93 万元、6，549.54 万       元、7，328.10 万元和 8，705.31 万元，占公司非流动金钱的比例分别为 8.64%、5.38%、       区经济发展有限公司房屋地盘款。            （二）欠债现象分析            论说期各期末，公司欠债组成情况如下表所示：                                                                                                  单元：万元、%  名堂             金额          比例              金额            比例           金额          比例            金额           比例 流动欠债    540，469.52          91.54     471，611.59         94.12   342，330.23    96.41       156，782.44     95.57 非流动负 债        上海正帆科技股份有限公司                                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书  名堂            金额          比例             金额         比例           金额         比例           金额         比例  统统      590，394.14        100.00   501，069.79   100.00     355，081.20   100.00     164，052.93   100.00           论说期各期末，公司欠债总额分别为 164，052.93 万元、355，081.20 万元、        占论说期各期欠债总额的比例分别为 95.57%、96.41%、94.12%和 91.54%。欠债        金额举座呈增长趋势。           论说期各期末，公司流动欠债的具体组成情况如下表所示：                                                                                        单元：万元、%  名堂             金额         比例             金额         比例           金额         比例           金额         比例 短期借款      55，572.60         10.28    25，552.30       5.42    93，220.34    27.23       8，008.31       5.11 应付单据      30，767.44          5.69    47，940.53    10.17      11，681.70       3.41     1，356.16       0.86 应付账款     158，502.55         29.33   138，381.77    29.34     105，178.36    30.72      64，064.11    40.86 合同欠债     260，823.75         48.26   233，380.99    49.49     111，145.13    32.47      72，123.84    46.00 应付职工 薪酬 应交税费       2，967.66          0.55     3，033.71       0.64     2，612.89       0.76     1，127.85       0.72 其他应付 款 一年内到 期的非流      19，374.93          3.58    10，701.16       2.27     3，430.48       1.00      769.48        0.49 动欠债 其他流动 欠债  统统      540，469.52        100.00   471，611.59   100.00     342，330.23   100.00     156，782.44   100.00           论说期各期末，公司流动欠债分别为 156，782.44 万元、342，330.23 万元、        应付单据、合同欠债和应付职工薪酬等组成。           （1）短期借款           论说期各期末，公司短期借款的具体组成情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                                 单元：万元  名堂       2024/6/30          2023/12/31               2022/12/31              2021/12/31 信用借款         47，720.00              24，124.24               93，040.00               8，000.00 保证借款          7，500.00               1，400.00                          -                    - 典质借款            300.00                      -                          -                    - 应计利息             52.60                 28.06                  180.34                    8.31  统统          55，572.60              25，552.30               93，220.34               8，008.31      论说期各期末，公司短期借款余额分别为 8，008.31 万元、93，220.34 万元、 要系公司新增信用借款补充流动资金用于出产研究步履；2023 年末信用借款余 额下跌，系将部分借款反璧所致。      （2）应付单据      论说期各期末，公司应付单据均为银行承兑汇票，金额分别为 1，356.16 万元、 系公司以单据方式支付货款增加所致。      （3）应付账款      论说期各期末，公司应付账款情况如下：                                                                                 单元：万元      名堂          2024/6/30              2023/12/31         2022/12/31          2021/12/31 货款及分包款                146，132.05           133，434.11        100，822.41           62，623.44 工程开拓款                    9，639.32               3，894.65           3，954.06          938.04 其他                       2，731.18               1，053.01            401.89           502.64      统统               158，502.55           138，381.77        105，178.36            64，064.11      论说期各期末，公司应付账款余额分别为 64，064.11 万元、105，178.36 万元、 包款。应付账款呈现逐年上升趋势，主要系论说期内公司业务规模飞速增长，相 应的原材料等采购增加所致。      （4）合同欠债 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    公司合同负借主要核算预收名堂款。论说期各期末，合同欠债余额分别为 动欠债的比例分别为 46.00%、32.47%、49.49%和 48.26%。合同欠债雄厚增长， 主要由于业务规模增长，新签合同增加导致预收货款增加所致。    （5）应付职工薪酬    论说期各期末，公司应付职工薪酬分别为 5，878.80 万元、7，640.16 万元、    （6）应交税费    论说期各期末，公司应交税费情况如下：                                                                        单元：万元       名堂         2024/6/30          2023/12/31          2022/12/31     2021/12/31 升值税                   1，666.49             1，098.56        1，505.08          47.52 企业所得税                  384.21              1，403.60          549.17         533.65 个东谈主所得税                  590.60               186.70           148.34         111.21 城市选藏竖立税                 39.50                53.97           108.69         158.50 耕作费附加                   42.70                57.79           101.23         162.48 房产税                    114.73                72.17            69.38          65.22 地盘使用税                   44.07                51.39            39.28          11.29 其他税费                    85.36               109.53            91.71          37.97       统统              2，967.66             3，033.71        2，612.89       1，127.85    论说期各期末，公司应交税费分别为 1，127.85 万元、2，612.89 万元、3，033.71 万元和 2，967.66 万元，占各期末流动欠债的比例分别为 0.72%、0.76%、0.64%和    （7）其他应付款    论说期各期末，公司其他应付款组成如下：                                                                        单元：万元       名堂         2024/6/30          2023/12/31          2022/12/31     2021/12/31 应付股利                     11.02                   0.02           0.02          0.01 上海正帆科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书       名堂        2024/6/30           2023/12/31            2022/12/31       2021/12/31 购买厂房款                       -                 455.61          5，418.78                  - 暂收款                   539.45                  610.72            530.00                  - 代扣代缴社保等               342.53                  338.13            244.32          145.74 保证金                   666.39                  306.75            100.62           78.18 股权转让款                2，384.50                         -                -        200.00 其他                    477.70                  323.37            792.04          281.22       统统             4，421.58                2，034.60         7，085.79          705.14      论说期各期末，公司其他应付款分别为 705.14 万元、7，085.79 万元、2，034.60 万元和 4，421.58 万元，占各期末流动欠债的比例分别为 0.45%、2.07%、0.43%和 房款及相应契税款。2024 年 6 月末，公司其他应付款大幅增长，系收购苏州华 业、芜湖永兴部分款项尚未支付所致。      （8）一年内到期的非流动欠债      论说期各期末，公司一年内到期的非流动欠债组成情况如下：                                                                            单元：万元        名堂          2024/6/30        2023/12/31            2022/12/31       2021/12/31 一年内到期的历久欠债           16，917.00             8，578.78           2，002.00                  - 一年内到期的租赁欠债            1，615.92             1，782.83           1，428.48          769.48 一年内到期的历久应付款             842.01              339.56                     -                -        统统            19，374.93         10，701.16              3，430.48          769.48      论说期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为 769.48 万元、3，430.48 万元、10，701.16 万元和 19，374.93 万元，占各期末流动欠债的比例分别为 0.49%、 流动欠债较 2022 年末及 2023 年末增长较快，主要系一年内到期的历久借款增加 所致。      （9）其他流动欠债      论说期各期末，公司其他流动欠债为应交税费-待转销项税额贷方余额重分 类，金额分别为 2，748.73 万元、335.38 万元、942.23 万元和 647.50 万元，占各 期末流动欠债的比例分别为 1.75%、0.10%、0.20%和 0.12%，占比较小。   上海正帆科技股份有限公司                                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         论说期各期末，公司非流动欠债情况如下：                                                                                            单元：万元、%  名堂            金额        比例              金额           比例           金额           比例             金额       比例 历久借款     38，703.83        77.52    18，831.26      63.93       4，005.47       31.41              -         - 租赁欠债      3，727.31         7.47     4，204.82      14.27       5，138.29       40.30     5，130.45      70.57 历久应付款     2，348.61         4.70     1，098.91        3.73              -          -              -         - 递延收益      1，942.55         3.89     2，006.90        6.81      1，356.85       10.64     1，553.47      21.37 递延所得税 欠债  统统      49，924.62    100.00       29，458.21     100.00      12，750.97      100.00     7，270.49     100.00         论说期各期末，公司非流动欠债分别为 7，270.49 万元、12，750.97 万元、   延收益和递延所得税欠债组成。         （1）历久借款         论说期各期末，公司历久借款情况如下：                                                                                               单元：万元            名堂                     2024/6/30         2023/12/31            2022/12/31         2021/12/31   信用借款                              45，032.00            25，738.00           6，000.00                     -   典质借款                              10，549.38              1，650.00                    -                  -   应计利息                                  39.45                22.03               7.47                     -   减：一年内到期的历久借款                      16，917.00              8，578.78          2，002.00                     -            统统                       38，703.83            18，831.26           4，005.47                     -        注：已将应计利息拆分泄露         论说期各期末，公司历久借款分别为 0.00 万元、4，005.47 万元、18，831.26   万元和 38，703.83 万元。2022 年以来，公司事迹飞速增长，因此新增信用借款补   充流动资金用于出产研究步履。         （2）租赁欠债         公司账面租赁欠债由执行新租赁准则产生。论说期各期末，公司租赁欠债分   别为 5，130.45 万元、5，138.29 万元、4，204.82 万元和 3，727.31 万元。  上海正帆科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     （3）历久应付款     公司历久应付款主要核算分期付款购买出产开拓的应付款项。论说期各期末，  公司历久应付款分别为 0 万元、0 万元、1，098.91 万元和 2，348.61 万元。     （4）递延收益     公司递延收益主要核算千般政府补助名堂。论说期各期末，公司递延收益分  别为 1，553.47 万元、1，356.85 万元、2，006.90 万元和 1，942.55 万元。     （5）递延所得税欠债     论说期各期末，公司递延所得税欠债情况如下：                                                                                    单元：万元           名堂                    2024/6/30        2023/12/31       2022/12/31       2021/12/31  金融金钱公允价值变动                       1，555.23          1，838.28            983.45          586.57  固定金钱一次性税前扣除                        554.12               632.98         280.61                  -  使用权金钱税会各别                          730.96               845.06         986.30                  -  非团结控制下企业合并                         362.02                    -                -                -           统统                      3，202.32          3，316.32          2，250.36          586.57     论说期各期末，公司递延所得税欠债分别为 586.57 万元、2，250.36 万元、     （三）偿债才智分析     论说期内，公司偿债才智方针如下：   财务方针                   半年度                   年度                      年度                  年度 流动比率（倍）                   1.33                    1.36                 1.39               1.72 速动比率（倍）                   0.61                    0.65                 0.81               1.04 金钱欠债率（母公 司） 金钱欠债率（合并）              64.50%                 62.13%                59.53%             46.77% 息税折旧摊销前利 润（万元） 利息保障倍数（倍）                10.26                   17.99               15.69               50.82     注：（1）流动比率＝流动金钱/流动欠债     （2）速动比率＝（流动金钱－存货）/流动欠债     （3）金钱欠债率＝（欠债总额/金钱总额）×100% 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （4）息税折旧摊销前利润=利润总额+用度化利息开销+折旧+摊销，2024 年半年度数据 未经年化；   （5）利息保障倍数=（利润总额+用度化利息开销）/（用度化利息开销+成本化利息支 出），2024 年半年度数据未经年化。    论说期内，公司流动比率分别为 1.72 倍、1.39 倍、1.36 倍和 1.33 倍，速动 比率分别为 1.04 倍、0.81 倍、0.65 倍和 0.61 倍，合并口径的金钱欠债率为 46.77%、 续上升，主要由于公司事迹飞速增长，在执行订单备货及营运资金需求增加所致。    由于公司召募资金需根据名堂实施进程分阶段进行，为得意公司日益增长的 业务对营运资金的需求，公司增加了信用借款补充流动资金，导致流动欠债金额 持续增加。    论说期各期末，公司利息保障倍数分别为 50.82 倍、15.69 倍、17.99 倍和 10.26 倍，公司的息税前利润能够较好地隐秘公司的利息开销，付息才智较强。    论说期各期末，公司与同行业可比上市公司主要偿债方针对比情况如下：    财务方针        公司称号     2024/6/30         2023/12/31   2022/12/31   2021/12/31                至纯科技        60.42%            57.49%       52.13%       45.92% 金钱欠债率（合并）                 公司         64.50%            62.13%       59.53%       46.77%                至纯科技              1.42           1.51         1.52         1.73 流动比率（倍）                 公司               1.33           1.36         1.39         1.72                至纯科技              0.88           0.96         1.08         1.30 速动比率（倍）                 公司               0.61           0.65         0.81         1.04    由上表数据可见，公司与至纯科技在各偿债才智方针上不存在首要各别。    （四）营运才智分析    论说期内，公司金钱运营才智相关方针如下表所示：        方针                                2023 年度       2022 年度      2021 年度 应收账款盘活率（次）                 1.07               2.93          3.66          3.91 存货盘活率（次）                   0.37               1.04          1.28          1.58 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   注：应收账款盘活率=营业收入/平均应收账款余额；存货盘活率=营业成本/平均存货余 额，2024 年 1-6 月数据未经年化。   论说期各期，公司应收账款盘活率分别为 3.91 次、3.66 次、2.93 次和 1.07 次。公司在客户信用评估及应收账款回收等方面建立了严格有用的管理轨制，对 期末应收账款余额按照其通盘存续期的预期信用损左计提减值准备。   论说期各期末，存货盘活率分别为 1.58 次、1.28 次、1.04 次和 0.37 次，存 货盘活率有所下跌，主要系电子工艺开拓等业务名堂周期较长，且举座业务扩张 导致期末未完工名堂合同践约成本增加，从而贬低了存货盘活率。   （1）应收账款盘活率与同行业上市公司比较   论说期内，公司应收账款盘活率与同行业上市公司对比情况如下：    财务方针         公司称号                    2023 年度    2022 年度    2021 年度                至纯科技              0.59       1.39       1.84       1.91 应收账款盘活率（次）                公司                1.07       2.93       3.66       3.91   注：同行业可比公司应收账款盘活率取自 Wind，2024 年 1-6 月数据未经年化。   由上表数据可见，公司应收账款盘活率高于至纯科技，主要系公司制定了完 善的销售与信用管理轨制，并得到了有用执行。   （2）存货盘活率与同行业上市公司比较   论说期内，公司存货盘活率与同行业上市公司对比情况如下：    财务方针        公司称号                     2023 年度    2022 年度    2021 年度                至纯科技              0.34       0.92       1.31       1.29 存货盘活率（次）                公司                0.37       1.04       1.28       1.58   注：同行业可比公司存货盘活率取自 Wind，2024 年 1-6 月数据未经年化。   由上表数据可见，论说期内，公司存货盘活率与至纯科技不存在首要各别。   （五）财务性投资情况   根据《上市公司证券刊行注册管理办法》规定，苦求向不特定对象刊行证券， 除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      对于“金额较大的财务性投资”，根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》， 财务性投资的类型包括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不 包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关 的股权投资；投金钱业基金、并购基金；拆借资金；委派贷款；购买收益波动大 且风险较高的金融产物等。金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金 额高出公司合并报表包摄于母公司净金钱的百分之三十（不包括对合并报表范围 内的类金融业务的投资金额）。      围绕产业链险峻游以获取时刻、原料或渠谈为目的的产业投资，以收购或整 合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、委派贷款，如合乎 公司主营业务及计谋发展所在，不界定为财务性投资。      对于类金融业务，根据《监管公法适用指引——刊行类第 7 号》，除东谈主民银 行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构外，其他从事金融步履的机 构为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、买卖保理、 典当及小额贷款等业务。与公司主营业务发展密切相关，合乎业态所需、行业发 展惯例及产业政策的融资租赁、买卖保理及供应链金融，暂不纳入类金融研究口 径。      适度 2024 年 6 月 30 日，公司可能波及财务性投资的司帐科目列示如下：                                                      单元：万元                                                    占包摄于母公司          名堂          账面价值           财务性投资金额                                                     净金钱比例       交易性金融金钱           6，004.13               -           -        其他应收款            3，429.31               -           -       其他流动金钱           10，991.09               -           -       历久股权投资                14.95         14.95        0.01%      其他权益用具投资           5，744.60        2，744.60       0.88%      其他非流动金融金钱         24，066.40       24，066.40       7.71%       其他非流动金钱           8，705.31               -           -          统统            58，955.79       26，825.95       8.60%      适度 2024 年 6 月 30 日，公司财务性投资金额统统占公司合并报表包摄于母 公司净金钱比例为 8.60%，未高出 30%，不属于“金额较大的财务性投资”。 上海正帆科技股份有限公司                                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         适度 2024 年 6 月 30 日，公司交易性金融金钱金额为 6，004.13 万元，主要系 公司为普及资金使用效率，使用暂时闲置资金购买的稳健型答应产物，公司交易 性金融金钱（不含收益）具体明细如下：                                                                             单元：万元 序        银行                                                             预计年化  进款期                 产物类型        金额           起息日                到期日 号        称号                                                             收益率   限（天）            统统              6，000.00             -              -             -    -         公司持有的交易性金融金钱的预期收益率较低，为保本浮动收益类型，风险 评级较低，不属于金额较大、期限较长的交易性金融金钱，不属于收益风险波动 大且风险较高的金融产物，不属于财务性投资。         适度 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款金额为 3，429.31 万元，主要为保证 金和盘活备用金等，不属于财务性投资。         适度 2024 年 6 月 30 日，公司其他流动金钱金额为 10，991.09 万元，主要为 升值税留抵税额，不属于财务性投资。         适度 2024 年 6 月 30 日，公司历久股权投资金额为 14.95 万元，具体情况如 下：                                                                      单元：万元                                       驱动                               是否属 序                          持股                       账面         参股公司    投资时候                  投资                       主营业务    于财务 号                          比例                       价值                                       金额                               性投资                                                              研究范围为企业管理         上海百舸                                                    扣问；         扬帆扣问    2023 年 2                                     根据公司及公司主营         管理有限    月                                            业务相关行业发展状         公司                                                   况，为公司制定投资                                                                并购策略等 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                驱动                                  是否属 序                       持股               账面     参股公司     投资时候              投资                     主营业务         于财务 号                       比例               价值                                金额                                  性投资            统统                  25.00     14.95          -               -     公司基于严慎性推敲，将其对上海百舸扬帆扣问管理有限公司的投资金额认 定为财务性投资，占包摄于母公司净金钱比例为 0.01%。     适度 2024 年 6 月 30 日，公司其他权益用具投资金额为 5，744.60 万元，具体 情况如下：                                                                   单元：万元 序                              持股        驱动投资         公允价值变       是否属于财       投资标的       投资时候 号                              比例         金额           动后金额        务性投资     宁波山迪光能     时刻有限公司     上海镭利电子      2021 年 12 月、     材料有限公司      2023 年 11 月     智享生物（苏     州）有限公司     盛红晔半导体     限公司               统统                           6，818.18    5，744.60        其中：财务性投资金额                          3，818.18    2，744.60     盛红晔半导体开拓（上海）有限公司（以下简称“盛红晔”）成立于 2022 年 主要向下流半导体厂商提供半导体前谈开拓中的去胶开拓、薄膜千里积开拓及离子 注入开拓。 金额均为 183.35 万元，持股比例为 7.14%。通过本次投资，刊行东谈主控股子公司鸿 舸半导体得回向盛红晔供应 GAS BOX 产物的业务机会，用于盛红晔千里积开拓和 离子注入开拓的出产。同期，通过向盛红晔供应产物，为 GAS BOX 产物在日本 半导体产物体系中的时刻考证提供了有用渠谈，将有劲推动公司拓展日本半导体 开拓商场。通过投资持股锁定合作机会系半导体行业内常见的业务合作模式，有 利于提高相互业务协同及相易效率，促进投资两边的合作，因此本次投资对于确     上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     立两边合作关系具有必要性。盛红晔已于 2024 年 6 月向刊行东谈主控股子公司鸿舸     半导体下达首批 3 台 GAS BOX 产物订单，商定将于 2024 年 9 月底前交货，未     来两边将连接加强半导体产业链上的业务合作。        综上，公司通过全资子公司上海浩舸向盛红晔进行投资系出于拓展客户及行     业下流渠谈考量，能够匡助公司更好地获取客户与渠谈资源，围绕产业链险峻游     在时刻或产物销售渠谈上增强合作，合乎公司主营业务及计谋发展所在，不属于     财务性投资。        公司基于严慎性原则，将除盛红晔半导体开拓（上海）有限公司除外其他权     益用具投资列为财务性投资，金额 2，744.60 万元，占包摄于母公司净金钱比例为        适度 2024 年 6 月 30 日，公司其他非流动金融金钱金额为 24，066.40 万元，     主要投资于泛半导体产业链险峻游公司，具体情况如下：                                                                     单元：万元 序                                                    驱动投资        公允价值变 是否属于财         投资标的          投资时候            持股比例 号                                                     金额         动后金额   务性投资     青岛聚源银芯股权投资合伙     企业（有限合伙）     芯链融创集成电路产业发展     （北京）有限公司     上海芯濮然创业投资合伙企     业（有限合伙）     上海君挚璞创业投资合伙企     业（有限合伙）     杭州钱友汇晟股权投资合伙     企业（有限合伙）     徐州盛芯半导体产业投资基     金合伙企业（有限合伙）     苏州安芯同盈创业投资合伙     2022 年 3 月、     企业（有限合伙）          7 月和 11 月     上海欧迅企业管理中心（有     限合伙）                 统统                                   17，323.00    24，066.40   -         注：由于青岛聚源银芯股权投资合伙企业（有限合伙）已减持部分其所投资的芯联集成     股票，于 2024 年 6 月完成初次退出，根据合伙公约商定向公司返还在基金的实缴出资额        公司基于严慎性原则，将其他非流动金融金钱 列为财务性投资，金额 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   适度 2024 年 6 月 30 日，公司其他非流动金钱金额为 8，705.31 万元，主要为 预支开拓款、工程款和预支收购张东旭和陈敏婷持有的上海米特林特种气体有限 公司（以下简称“上海米特林”）统统 51%股权的第一期股权转让款，被收购公 司为一家出产高纯氮气、氧气、氩气等气体的企业，气体产物可供应刊行东谈主泛半 导体行业客户，刊行东谈主为上海米特林提供原料气（高纯氮气、高纯氩气、高纯氦 气等），从而普及产物竞争上风，该笔收购属于围绕刊行东谈主产业链险峻游以获取 时刻、原料或渠谈为目的的产业投资，合乎公司主营业务及计谋发展所在。适度 工业科技有限公司和苏州华业气体制造有限公司分别持有 21%、30%股权，并将 其纳入刊行东谈主合并范围内，不属于财务性投资。   综上，适度 2024 年 6 月 30 日，公司财务性投资金额为 26，825.95 万元，占 公司包摄于母公司净金钱比例为 8.60%，未高出 30%，不属于“金额较大的财务 性投资”。 具体情况   公司本次向不特定对象刊行可转债的董事会决议日为 2023 年 5 月 5 日，自 董事会决议日前六个月至本召募说明书签署日，公司实施或拟实施的财务性投资 及类金融业务的具体情况如下：   （1）类金融   自本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不存 在实施或拟实施融资租赁、融资担保、买卖保理、典当及小额贷款等类金融业务 情形。   （2）竖立或投金钱业基金、并购基金   自本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，新竖立或 投金钱业基金、并购基金具体情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                            单元：万元                                                     是否属于财务  召募资金 序号      投资标的          投资时候              投资金额                                                       性投资   是否调减      苏州安芯同盈创业投资合       伙企业（有限合伙）      丽水文德贰号股权投资合       伙企业（有限合伙）      上海镭利电子材料有限公           司      上海百舸扬帆扣问管理有          限公司      上海欧迅企业管理中心        （有限合伙）                                                            否，不属于      盛红晔半导体开拓（上海）          有限公司                                                              资                                                            否，不属于      文德昌潍半导体（上海）         有限公司                                                              资                                                            否，不属于      国芯超高纯（江苏）材料         有限公司                                                              资      上海百舸扬帆扣问管理有          限公司                          资）      太仓市万利工业气体运载         有限公司                          资）         统统                -             13，101.18     -      - 其中：应调减的新插足财务性投                           -              3，916.18     -      -       资金额 应调减的拟插足财务性投资金额            -                65.00      -      - 统统应调减的财务性投资金额                    -       3，981.18     -      - 其中：已调减的财务性投资金额                   -       3，981.18     -      - 后续拟调减的财务性投资金额                    -              -     -      -     注：（1）适度 2024 年 3 月，公司对丽水文德贰号股权投资合伙企业（有限合伙）已实 缴出资 2，750.00 万元，剩余已认缴尚未出资 26，750.00 万，受投资标的名堂变动影响，于 2024 年 3 月 21 日，经全体合伙东谈主一致同意结果丽水文德贰号股权投资合伙企业（有限合伙），公 司于 2024 年 3 月 29 日收回算帐款 1，764.98 万元。基于严慎性推敲，公司将相关实缴出资     （2）太仓市万利工业气体运载有限公司为公司持股70%的子公司苏州华业在被纳入公 司合并范围之前的参股公司，苏州华业于2020年11月持有其20%股权，对应的认缴金额40万 元尚未实缴；太仓市万利工业气体运载有限公司主营业务为普通货运及危急货品运载，基于 严慎性推敲，公司将其列为财务性投资，未实缴出资40.00万元纳入召募资金调减名堂，已 召开董事会进行调减； 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （3）公司对上海百舸扬帆扣问管理有限公司认缴出资金额50万元，适度本召募说明书 签署日剩余未出资金额25万元，除前述情况之外，公司对外投资均已按认缴金额全额出资。 增资 648.00 万好意思元（东谈主民币 4，620.00 万元），认缴与实缴金额均为 64.80 万好意思元， 增资完成后公司对文德昌潍的持股比例为 43.20%;同期，文德昌潍以金钱评估确 定的价值且不低于公司前期通盘插足（约 2，700 万元）为对价受让公司持有的文 德半导体装备（浙江）有限公司（简称“文德半导体”）的全部股权和金钱。   半导体质地控制开拓是保证芯片良率的关键工艺开拓。根据检测类型不同分 为检测开拓和量测开拓两大类，商场规模大、国产化率低，是半导体制造工艺设 备中极为重要的关键开拓之一。文德昌潍系国内专注于硅基与碳化硅良率控管的 精密光学检测量测开拓供应商，其团队曾历久服务于相关领域全球头部的国际供 应商，对国际先进的检测量测开拓的开发、制造、销售领有高出 25 年的专科经 验，具备深厚的行业专长和时刻才智。文德半导体由公司于 2022 年 9 月投资设 立，有意从事半导体量测开拓研发出产企业，由于半导体检测量测开拓产物开发 有一定的时刻壁垒，产物靠近研发进程、考证周期、持续资金插足等不确定性， 因此公司通过对文德昌潍增资以及将文德半导体股权和金钱全部转入文德昌潍 的方式，鼓励公司在半导体量测开拓业务所在进一步发展。   公司作为泛半导体产业制程关键系统与装备的供应商，与文德昌潍合作共同 投资开发半导体检测量测开拓业务，该业务与公司主营业务有留意迭的客户群体， 开展该类业务合乎公司在行业内同游扩张的发展计谋，将提高公司对泛半导体行 业客户的服务才智，普及公司中枢竞争力。公司与文德昌潍偏激推行控制东谈主任建 宇共同坚定《合作框架公约》，商定各方共同合作进行检测量测名堂的研发与经 营，鼓励检测量测名堂的开展。因此，公司投资文德昌潍属于围绕产业链险峻游 在时刻或产物销售渠谈上增强合作，合乎公司主营业务及计谋发展所在，不属于 财务性投资。   除上述投资外，自本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本召募说明书签 署日，公司不存在其他实施或拟实施其他竖立或投资的产业基金、并购基金。   （3）拆借资金   自本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不存 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 在对外拆借资金的情形。   （4）委派贷款   自本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不存 在对外委派贷款的情形。   （5）以高出集团持股比例向集团财务公司出资或增资   公司不存在集团财务公司。自本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本募 集说明书签署日，公司不存在对集团财务公司出资或增资的情形。   （6）购买收益波动大且风险较高的金融产物   公司交易性金融金钱主要为闲置资金购买的结构性进款，不属于“收益波动 大且风险较高的金融产物”的财务性投资范围。   （7）非金融企业投资金融业务   自本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不存 在投资金融业务的情形。   综上，自本次刊行相关董事会决议日前六个月至本召募说明书签署日，刊行 东谈主应调减的新插足财务性投资金额 3，916.18 万元，以及对上海百舸扬帆扣问管理 有限公司和太仓市万利工业气体运载有限公司剩余未出资金额共 65.00 万元，新 插足和拟插足财务性投资金额统统 3，981.18 万元，刊行东谈主已从召募资金总额中调 减。除此之外，公司不存在其他实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的情形。    八、盈利才智分析   论说期内，公司举座研究事迹如下：                                                            单元：万元        名堂       2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度      2021 年度 营业收入               185，232.95    383，473.55   270，474.26   183，676.44 营业利润                11，988.57     44，040.33    26，583.45    18，311.37 利润总额                11，882.83     44，053.21    26，800.32    18，334.14 净利润                 12，441.51     42，338.80    26，127.30    16，813.16 包摄于母公司通盘者的净利润       10，494.40     40，134.22    25，876.57    16，840.28     上海正帆科技股份有限公司                                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     万元、270，474.26 万元和 383，473.55 万元，复合增长率为 44.49%，净利润跟着营     收规模增长从 16，813.16 万元上升至 42，338.80 万元。事迹稳步增长主要得益于下     游行业商场规模继续扩大，为公司提供了考究无比的发展空间以及公司产物商场竞争     力继续普及，销售收入规模持续增长。          （一）营业收入分析          论说期内，公司营业收入组成如下表：                                                                                       单元：万元、%    名堂               金额              比例             金额             比例         金额         比例         金额         比例 主营业务收入      185，219.51         99.99       383，456.96    100.00      270，453.68    99.99   183，633.50    99.98 其他业务收入           13.43          0.01           16.59         0.00        20.57      0.01       42.95      0.02    统统        185，232.95       100.00       383，473.55    100.00      270，474.26   100.00   183，676.44   100.00          论说期内，主营业务收入分别为 183，633.50 万元、270，453.68 万元、383，456.96     万元和 185，219.51 万元，占营业收入比例高出 99%，主营业务杰出。          论说期内，公司主营业务收入按产物/业务类别远隔的情况如下：                                                                                       单元：万元、%     名堂                  金额             比例             金额           比例          金额         比例        金额         比例 电子工艺开拓         142，947.76       77.18       290，012.53       75.63   189，852.28    70.20   128，346.59    69.89 生物制药开拓           5，584.99        3.02        29，048.90        7.58    34，450.35    12.74    16，769.62     9.13 电子气体            25，140.88       13.57        41，958.49       10.94    24，259.81     8.97    17，568.41     9.57 MRO 业务          11，545.89        6.23        22，275.92        5.81    21，471.37     7.94    18，752.68    10.21 其他业务                      -            -        161.12        0.04       419.87     0.16     2，196.21     1.20     统统         185，219.51      100.00       383，456.96      100.00   270，453.68   100.00   183，633.50   100.00          论说期内，公司主营业务收入以电子工艺开拓为主，电子气体、MRO、生     物制药开拓以偏激他业务次之。其中电子工艺开拓已毕收入分别为 128，346.59 万     元、189，852.28 万元、290，012.53 万元和 142，947.76 万元，各期占比均保持在 69%   上海正帆科技股份有限公司                                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   以上，电子工艺开拓下流应用领域主要为泛半导体行业。生物制药开拓、电子气   体业务在 2021 年至 2023 年占比保持在 10%险峻，下流应用领域主要为生物医药   和泛半导体等行业。论说期内，公司业务结构举座保持雄厚。        论说期内，公司主营业务收入按地区的情况如下：                                                                                   单元：万元、%  地区          金额              比例             金额         比例         金额         比例         金额         比例 华东区      93，819.21        50.65       241，481.58    62.97   138，677.37    51.28   123，350.62    67.17 西南区      14，525.71         7.84        28，918.02     7.54    36，813.65    13.61    23，245.06    12.66 华北区      22，830.11        12.33        32，698.88     8.53    27，118.02    10.03    11，266.14     6.14 西北区       4，295.51         2.32        13，706.91     3.57    27，684.65    10.24     2，472.76     1.35 华中区       3，024.79         1.63        13，523.88     3.53    20，859.78     7.71     7，530.11     4.10 华南区      41，742.05        22.54        38，661.86    10.08     7，663.53     2.83    12，320.65     6.71 东北区       4，226.81         2.28        10，514.21     2.74     5，893.16     2.18     1，614.71     0.88 境外统统       755.33          0.41         3，951.62     1.03     5，743.52     2.12     1，833.44     1.00  统统     185，219.51       100.00       383，456.96   100.00   270，453.68   100.00   183，633.50   100.00        公司的业务隐秘宇宙各地区，主要集会在华东、西南、华南和华北等地区，   论说期内各地区收入及占比有所波动，主要受各地区客户需求情况、公司业务拓   展才智、名堂实施进展等因素影响。        论说期内，公司营业收入按季度远隔的组成情况如下：                                                                                   单元：万元、%  名堂            金额             比例             金额         比例         金额        比例         金额         比例 第一季度      58，873.47       31.78        41，081.16    10.71    36，219.53    13.39    17，196.79     9.36 第二季度     126，359.48       68.22        93，362.95    24.35    58，092.95    21.48    61，594.70    33.53 第三季度                 -            -   106，645.40    27.81    86，081.54    31.83    44，732.48    24.35 第四季度                 -            -   142，384.04    37.13    90，080.23    33.30    60，152.47    32.75  统统      185，232.95      100.00       383，473.55   100.00   270，474.26   100.00   183，676.44   100.00        论说期内，公司第一季度营业收入占比较低，第四季度营业收入占比相对较        上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书        高，呈现一定季节性特征，主要由于：一方面，受春节休假影响，第一季度的开        工与名堂验收相对较少，名堂招投标手续或商务谈判一般在春节后陆续开展且项        目实施及客户验收存在时候周期；另一方面，公司所处行业惯例为第四季度对项        目验收，导致公司第四季度营业收入占比相对较高，此外，因部分大型名堂于年        末完工验收数量增加，导致第四季度收入占比有所上升。           （二）营业成分内析           公司营业成本具体组成情况如下：                                                                                单元：万元、%    名堂                金额         比例           金额          比例          金额          比例        金额          比例 主营业务成本       135，386.76   100.00     280，427.29   100.00      196，999.92   100.00   136，059.06   100.00 其他业务成本             1.35       0.00         4.06        0.00         4.06     0.00         4.52     0.00    统统        135，388.12   100.00     280，431.35   100.00      197，003.98   100.00   136，063.58   100.00           论说期内，公司营业成本跟着业务规模的扩大而增长，与营业收入规模变动        相匹配。论说期内，公司主营业务成分内别为 136，059.06 万元、196，999.92 万元、           论说期内，主营业务成本按产物/业务类别远隔明细如下：                                                                                单元：万元、%    名堂               金额          比例          金额           比例           金额         比例         金额         比例 电子工艺开拓       103，388.86    76.37     210，721.83    75.14      137，890.76    70.00    96，716.77    71.08 生物制药开拓         4，774.83     3.53      22，200.97        7.92    26，203.91    13.30    12，616.02     9.27 电子气体          20，620.62    15.23      33，897.75    12.09       19，959.70    10.13    14，106.15    10.37 MRO 业务         6，602.46     4.88      13，510.59        4.82    12，718.44     6.46    11，266.31     8.28 其他业务                  -         -        96.14         0.03       227.10     0.12     1，353.80     1.00    统统        135，386.76   100.00     280，427.29   100.00      196，999.92   100.00   136，059.06   100.00           论说期内，公司各业务主营业务成本变动趋势与主营业务收入基本相匹配。       上海正帆科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书          论说期内，公司主营业务成本组成如下：                                                                                   单元：万元、%  名堂            金额          比例        金额            比例           金额           比例         金额          比例 径直材料       97，967.87    72.36   189，019.75      67.40      130，621.44     66.31     86，106.46    63.29 径直东谈主工        3，816.48     2.82     7，780.74       2.77        8，500.49      4.31      6，316.96     4.64 制造用度        3，782.15     2.79     7，216.49       2.57        5，672.88      2.88      3，976.28     2.92 分包成本       26，046.00    19.24    67，265.50      23.99       45，215.27     22.95     33，557.88    24.66 其他          3，774.27     2.79     9，144.81       3.26        6，989.84      3.55      6，101.49     4.48  统统       135，386.76   100.00   280，427.29     100.00      196，999.92    100.00    136，059.06   100.00          论说期内，径直材料占主营业务成本的比例在 60%以上，是主营业务成本的       主要组成，其次为名堂分包成本。2021 年至 2023 年，跟着公司产销规模的继续       扩大，径直材料、分包成本、径直东谈主工等总体保持增长趋势，成本类型组成保持       雄厚。其等分包成本主要系在电子工艺、生物医药开拓及 MRO 业务的部分技改       工程名堂中，公司将与主体工程无关的现场安装和劳务职业交由分包商具体实施       所产生的劳务及安装分包成本，各期占比较为雄厚。          （三）毛利及毛利率分析          论说期内，公司的毛利情况如下表所示：                                                                                   单元：万元、%  名堂             金额         毛利率        金额            毛利率            金额        毛利率         金额         毛利率 主营业务       49，832.75    26.90   103，029.67         26.87     73，453.76     27.16    47，574.44     25.91 其他业务           12.08    89.92        12.53         75.51         16.51     80.26        38.43     89.48  统统        49，844.83    26.91   103，042.20         26.87     73，470.27     27.16    47，612.87     25.92          论说期内，公司毛利主要来自于主营业务毛利，各期主营业务毛利分别为       营业务毛利率雄厚在 27%险峻。     上海正帆科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书          论说期内，公司主营业务毛利组成情况如下：                                                                                   单元：万元、%    名堂                金额        比例        金额           比例              金额         比例        金额         比例 电子工艺开拓       39，558.90    79.38    79，290.70        76.96   51，961.52      70.74    31，629.82    66.48 生物制药开拓          810.16     1.63     6，847.93         6.65    8，246.44      11.23     4，153.60     8.73 电子气体          4，520.26     9.07     8，060.74         7.82    4，300.11       5.85     3，462.25     7.28 MRO 业务        4，943.43     9.92     8，765.33         8.51    8，752.93      11.92     7，486.37    15.74 其他业务                 -        -       64.98          0.06       192.77      0.26      842.41      1.77    统统        49，832.75   100.00   103，029.67   100.00       73，453.76     100.00    47，574.44   100.00          论说期内，公司主营业务毛利主要来自电子工艺开拓业务，该业务毛利金额     分别为 31，629.82 万元、51，961.52 万元、79，290.70 万元和 39，558.90 万元，占比     分别为 66.48%、70.74%、76.96%和 79.38%，毛利孝敬其次为 MRO 业务、电子     气体和生物制药开拓业务，毛利孝敬分业务与营业收入分业务结构总体保持一致。          论说期内，公司主营业务毛利率按产物类别列示如下：           名堂               2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度          2021 年度     电子工艺开拓                         27.67%              27.34%            27.37%        24.64%     生物制药开拓                         14.51%              23.57%            23.94%        24.77%     电子气体                           17.98%              19.21%            17.73%        19.71%     MRO 业务                         42.82%              39.35%            40.77%        39.92%     其他业务                                  -            40.33%            45.91%        38.36%         主营业务毛利率                    26.90%             26.87%             27.16%        25.91%          论说期内，公司主营业务毛利率分别为 25.91%、27.16%、26.87%和 26.90%，     举座较为雄厚。          （1）电子工艺开拓          论说期内，公司电子工艺开拓业务毛利率分别为 24.64%、27.37%、27.34%     和 27.67%，基本保持雄厚。电子工艺开拓主要应用于泛半导体行业，包括高纯     气体和湿化学品供应系统，业务根据泛半导体行业客户不同需求进行专科化及定 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 制化的遐想、开拓制造以及系统安装，各年度毛利率会因具体名堂变动情况而产 生一定波动。2021 年毛利率略低由于部分特气和巨额气系统名堂毛利率较低所 致。      （2）生物制药开拓      论说期内，公司生物制药业务毛利率分别为 24.77%、23.94%、23.57%和 业提供洁净出产所需的制药用水、流体工艺等关键系统措置决议，业务根据医药 行业客户不同需求进行专科化及定制化的遐想、开拓制造以及系统安装，各年度 毛利率会因具体名堂变动情况而产生一定波动。2024 年上半年毛利率偏低主要 由于部分纯化水系统、工艺用水制备和分宗派统名堂毛利率较低所致。      （3）电子气体      论说期内，公司电子气体业务毛利率分别为 19.71%、17.73%、19.21%和 以及高纯氮、氧、氩气、高纯氢气等巨额气业务，主要应用于泛半导体行业加工 工艺。      （4）MRO 业务      论说期内，公司 MRO 业务毛利率分别为 39.92%、40.77%、39.35%和 42.82%， 保持较高水平。主要由于该类业务主要针对客户已建成的电子工艺开拓和生物制 药开拓提供后续配套服务，公司作为原供应商对名堂的专科度和胜任才智更强， 因此毛利率较高。      （5）其他业务      论说期内，公司主营业务中其他业务收入金额较小，主要为洁净室配套系统 等，系公司为得意下旅客户多元化需求而相连，非计谋重心业务，毛利率水平与 所相连名堂相关，存在一定波动。      论说期内，公司详尽毛利率与可比公司毛利率对比如下： 上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      公司称号          2024 年 1-6 月          2023 年度          2022 年度      2021 年度 至纯科技                        34.28%             33.81%         35.36%       36.19% 其中：高纯工艺系统                   未泄露                未泄露            未泄露          34.71% 半导体开拓                       未泄露                35.98%         32.31%       32.48% 光传感及光器件                     未泄露                未泄露            未泄露          50.43% 公司                          26.90%             26.87%         27.16%       25.91% 其中：电子工艺开拓                   27.67%             27.34%         27.37%       24.64%   注：至纯科技毛利率取自年度论说，2022 年及 2023 年其年报将原高纯工艺集成系统与 光传感及光器件救济归入系统集成及材料泄露，该业务毛利率为 36.40%和 36.25%。      论说期内，公司详尽毛利率与同行业可比公司至纯科技存在各别，主要由于 产物组成各别导致：（1）至纯科技高纯工艺系统与公司电子工艺开拓业务比拟， 除了共同提供高纯特气系统、巨额气体系统、高纯化学品系统外，至纯科技还提 供先驱体工艺介质系统等产物，因此业务毛利率水平有所各别；                            （2）至纯科技在 务，该业务在 2021 年毛利率为 50.43%，拉高了详尽毛利率；                                  （3）至纯科技的半 导体开拓业务主要包括芯片湿法清洗开拓，聚焦晶圆制造的前谈工艺，产物毛利 率较高。      论说期内，公司其他主要业务毛利率与可比公司毛利率对比如下：      （1）生物医药开拓  公司称号       2024 年 1-6 月        2023 年度                 2022 年度        2021 年度 楚天科技               27.52%                32.12%             36.05%         39.68% 公司                 14.51%                23.57%             23.94%         24.77%      公司生物医药开拓业务毛利率与同行业可比公司楚天科技存在一定各别，主 要由于产物组成各别导致。公司以生物制药流体工艺系统为主，楚天科技是国内 领先的制药装备制造商，除生物制药流体工艺系统外，在无菌分装和检测后包领 域具有上风，主要产物包括无菌制剂措置决议及单机、检测包装措置决议及单机 等，毛利率较高。      （2）电子气体业务  公司称号       2024 年 1-6 月        2023 年度                 2022 年度        2021 年度 金宏气体               34.28%                37.73%             35.97%         29.96%  上海正帆科技股份有限公司                                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书       公司称号         2024 年 1-6 月              2023 年度                   2022 年度             2021 年度  公司                          17.98%                   19.21%                   17.73%            19.71%        公司电子气体业务毛利率与同行业可比公司金宏气体存在一定各别，主要由  于产物结构和研究模式各别等方面导致。公司电子气体业务包括以砷烷、磷烷为  主的自产气体和以硅烷为主的外购气体，由于自产气体产能利用率较低，且外购  气体贸易业务占比较高，导致电子气体业务毛利率偏低。        金宏气体作为详尽性的气体出产商，产物主要包括超纯氨、氢气等特种气体  以及氧气、氮气等巨额气体，气体以自产为主，毛利率较高。        （四）期间用度分析        论说期内，公司期间用度组成偏激占营业收入的比例情况如下：                                                                                           单元：万元、%  名堂              金额           占比           金额            占比             金额          占比         金额          占比 销售用度         3，216.10      1.74        5，703.05       1.49          3，979.55     1.47      3，612.22     1.97 管理用度      13，811.82        7.46       28，530.32       7.44         26，570.38     9.82     18，137.23     9.87 研发用度      15，616.85        8.43       25，102.39       6.55         14，990.81     5.54      7，822.10     4.26 财务用度         1，091.63      0.59        1，402.74       0.37           757.10      0.28       -358.61    -0.20  统统       33，736.40       18.21       60，738.50      15.84         46，297.84    17.12     29，212.94    15.90       注：占比为该用度占营业收入比例。        论说期内，公司期间用度分别为 29，212.94 万元、46，297.84 万元、60，738.50  万元和 33，736.40 万元，占营业收入的比例分别为 15.90%、17.12%、15.84%和        论说期内，公司销售用度具体情况如下：                                                                                           单元：万元、%   名堂                 金额          占比            金额            占比            金额          占比        金额         占比 职工薪酬           2，213.35      68.82       3，058.63       53.63        2，190.05     55.03     1，939.64    53.70 扣问服务费             91.01        2.83       746.30        13.09          654.23     16.44      559.61     15.49 差旅费             294.51         9.16       549.22            9.63       521.23     13.10      271.28       7.51  上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   名堂            金额         占比         金额          占比          金额           占比       金额         占比 业务接待费       172.19      5.35      427.40         7.49     326.81       8.21     293.03       8.11 股份支付用度       32.31      1.00      322.80         5.66     162.21       4.08      60.76       1.68 告白宣传费       200.70      6.24      311.45         5.46      52.79       1.33     211.00       5.84 其他用度        212.04      6.59      287.25         5.04      72.23       1.82     276.91       7.67   统统      3，216.10    100.00    5，703.05    100.00      3，979.55     100.00    3，612.22   100.00        公司销售用度主要由销售东谈主员的职工薪酬、扣问服务费和差旅费组成，该三  项用度占比达 76%以上。论说期内，公司销售用度分别为 3，612.22 万元、3，979.55  万元、5，703.05 万元和 3，216.10 万元，占营业收入的比例分别为 1.97%、1.47%、        论说期内，公司销售用度金额逐年增加主要由于跟着业务规模的扩大，销售  东谈主员数量、名堂售后服务、业务接待费以及差旅费增加所致。扣问服务费主要为  时刻服务、中介服务和与销售相关扣问服务用度。        论说期内，公司销售用度率与同行业上市公司的对比情况如下：    公司称号        2024 年 1-6 月         2023 年度               2022 年度              2021 年度  至纯科技                   2.90%               3.28%                   2.72%            3.55%  公司                     1.74%               1.49%                   1.47%            1.97%        论说期内，公司的销售用度率基本保持雄厚，与同行业可比公司至纯科技均  保持较低水平，两边不存在首要各别。        论说期内，公司管理用度具体情况如下：                                                                               单元：万元、%   名堂            金额         占比          金额         占比           金额          占比        金额        占比 职工薪酬       7，963.90    57.66    13，760.34    48.23      12，826.93     48.28    9，479.28    52.26 股份支付用度      620.91      4.50     2，930.12    10.27       4，293.01     16.16    1，321.80      7.29 折旧与摊销      2，073.77    15.01     2，828.60        9.91    2，900.92     10.92    2，240.98    12.36 照管人扣问费      1，115.90     8.08     3，493.51    12.24       2，405.73      9.05    1，999.21    11.02 业务接待费       167.17      1.21     1，250.68        4.38     659.62       2.48     548.84       3.03 财产保障费       244.72      1.77      577.52         2.02     523.73       1.97     191.27       1.05   上海正帆科技股份有限公司                                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   名堂               金额         占比         金额         占比            金额          占比        金额        占比 办公费            267.85      1.94     625.52         2.19      498.52       1.88      721.78       3.98 差旅费            263.11      1.90     738.16         2.59      494.80       1.86      312.57       1.72 维修费             18.74      0.14     399.44         1.40      212.64       0.80      231.42       1.28 租赁费            166.01      1.20     301.79         1.06      200.75       0.76      122.76       0.68 其他用度           909.74      6.59    1，624.62        5.69     1，553.74      5.85      967.33       5.33   统统         13，811.82   100.00   28，530.32   100.00       26，570.38    100.00   18，137.23   100.00        公司管理用度主要由管理东谈主员的职工薪酬、股份支付用度、折旧与摊销以及   照管人扣问费组成，该四项用度占比达 80%以上。论说期内，公司管理用度分别为   的比例分别为 9.87%、9.82%、7.44%和 7.46%，占比举座保持雄厚。        论说期内，管理用度金额跟着公司业务规模的增长同步增长。2022 年管理   用度同比增长 46.50%，主要由于职工薪酬、职工股权激励计提股份支付用度增   加所致，其中职工薪酬持续增长主要由于管理东谈主员数量及东谈主均薪酬增长引起。顾   问扣问费包括中介机构服务用度、IT 及软件平台时刻服务费和管理扣问服务费   等。        论说期内，公司管理用度率与同行业上市公司的对比情况如下：       公司称号        2024 年 1-6 月        2023 年度                2022 年度              2021 年度   至纯科技                   12.11%               10.73%               10.15%                9.57%   公司                      7.46%               7.44%                    9.82%             9.87%        论说期内，公司的管理用度率举座保持雄厚，2021 年和 2022 年与同行业可   比公司至纯科技比拟不存在首要各别，2023 年和 2024 年 1-6 月略低于至纯科技。        论说期内，公司研发用度组成情况如下：                                                                                  单元：万元、%   名堂               金额         占比         金额         占比            金额          占比        金额        占比 职工薪酬          8，054.74    51.58   12，642.57        50.36    7，476.67     49.88    4，191.79   53.59 物料破钞          5，529.09    35.40    8，218.17        32.74    6，055.16     40.39    2，568.46   32.84   上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   名堂               金额         占比         金额         占比           金额          占比         金额           占比 折旧摊销费          966.43      6.19    1，828.09       7.28       311.83      2.08      120.62        1.54 差旅费            301.59      1.93     581.20        2.32       152.32      1.02       98.28        1.26 股份支付用度          58.89      0.38     565.58        2.25       138.50      0.92       56.36        0.72 其他用度           706.11      4.52    1，266.78       5.05       856.33      5.71      786.58       10.06   统统         15，616.85   100.00   25，102.39    100.00     14，990.81    100.00     7，822.10     100.00        公司研发用度主要由研发东谈主员的职工薪酬和物料破钞组成，该两项用度占比   达 83%以上。论说期内，公司研发用度分别为 7，822.10 万元、14，990.81 万元、   和 8.43%，占比持续增长。        论说期内，研发用度持续增加主要由于公司在时刻拓展更新、产业升级方面   研发东谈主员增加、研发插足的物料破钞增加以及新办公研发详尽大楼插足使用折旧   与摊销增加所致。        论说期内，公司研发用度率与同行业上市公司的对比情况如下：       公司称号       2024 年 1-6 月         2023 年度                2022 年度              2021 年度   至纯科技                    6.57%                7.11%                  6.32%              6.93%   公司                      8.43%                6.55%                  5.54%              4.26%   名堂所在和产物类型存在区别，但总体上不存在首要各别。        论说期内各期间，公司财务用度组成情况如下：                                                                                    单元：万元           名堂                 2024 年 1-6 月         2023 年度         2022 年度           2021 年度   利息用度                              1，282.85         2，593.07          1，824.50         368.00   其中：租赁欠债利息开销                         126.92             279.40         264.72          292.54   利息收入                               -509.67        -2，000.52         -1，337.08         -853.76   汇兑净损失                               259.85             477.47          65.69               24.06   银行手续费                                58.61             332.71         203.99          103.10           统统                        1，091.63         1，402.74           757.10          -358.61 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司财务用度由银行贷款的利息开销、进款利息收入、外币交易形成的汇兑 损益及银行手续费组成。论说期内，公司财务用度金额分别为-358.61 万元、757.10 万元、1，402.74 万元和 1，091.63 万元，占营业收入比例分别为-0.20%、0.28%、   论说期内，公司利息开销增长主要由于借款的增加引起。跟着公司业务规模 的扩大，公司以好意思元为主的外币采购规模增加，跟着采购规模的变动以及好意思元汇 率的波动，汇兑损益亦发生波动。   （五）其他名堂分析   论说期内，公司其他收益组成情况如下：                                                                     单元：万元                                                                     与金钱/收益     名堂      2024 年 1-6 月    2023 年度        2022 年度    2021 年度                                                                       相关 一、计入其他收益的政府补助 其中：与递延收益相 关的政府补助 与递延收益相关的                         -      40.00         596.50      200.00     与收益相关 政府补助 二、其他与日常步履相关且计入其他收益的名堂 企业援手资金补助           47.54      404.00         668.00    1，004.00     与收益相关 税收返还             1，586.93     237.33          26.38      120.31     与收益相关 进项税加计扣除          1，005.29    2，233.92             -             -   与收益相关 区当代服务业政策 市民营企业总部项                -     417.40         301.20             -   与收益相关 目 泰州市姜堰区科学 时刻局（本级）市科                         -     125.28              -             -   与收益相关 技创新积分奖补资 金 高纯材料部件性能 分析及检测平台项                -     120.00              -             -   与收益相关 目财政补贴 耕作附加金补贴                 -      27.21          41.22       85.88     与收益相关 泰州市长三角地区 特色产业基地政策，                         -              -      54.49             -   与收益相关 新产物名堂类的奖 励 稳岗补助                 6.65      37.06          36.11             -   与收益相关 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                       与金钱/收益    名堂       2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度                                                                         相关 其他补助              131.27        373.93        187.13         116.51   与收益相关    统统            2，842.03     4，141.23       1，997.99      1，613.26       -   论说期内，公司其他收益金额分别为 1，613.26 万元、1，997.99 万元、4，141.23 万元和 2，842.03 万元，主要为收到与公司日常研究步履相关的政府补助。   论说期内，公司投资收益情况如下：        名堂        2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度       2021 年度 处置交易性金融金钱取得 的投资收益 处置其他非流动金融金钱                         -285.42                 -                 -               - 取得的投资收益 股权投资收益                      -2.94           -7.12                 -               -        统统               -230.46            291.80           69.73        164.68   论说期内，公司投资收益金额分别为 164.68 万元、69.73 万元、291.80 万元 和-230.46 万元，处置交易性金融金钱取得的投资收益为购买答应产物所获取的 收益，处置其他非流动金融金钱取得的投资收益为算帐丽水文德贰号股权投资合 伙企业（有限合伙）产生的投资损失。   论说期内，公司公允价值变动损益情况如下：                                                                       单元：万元        名堂         2024 年 1-6 月           2023 年度        2022 年度       2021 年度 交易性金融金钱                       4.13            5.92          16.57             67.39 其他非流动金融金钱               -2，604.44         5，362.10        2，553.54      1，562.07        统统               -2，600.32         5，368.02        2，570.10      1，629.47   论说期内，公司公允价值变动损益金额分别为 1，629.47 万元、2，570.10 万元、 交易性金融金钱公允价值变动收益系答应产物公允价值变动收益，其他非流动金 融金钱公允价值变动收益主要为公司对青岛聚源银芯股权投资合伙企业（有限合 伙）等权益性投资在各期末公允价值变动，其他非流动金融金钱明细情况参见本 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 节“七、财务现象分析”之“（五）财务性投资情况”之“6、其他非流动金融资 产”。   论说期内，公司的信用减值损失组成情况如下：                                                                 单元：万元       名堂        2024 年 1-6 月         2023 年度      2022 年度       2021 年度 应收单据坏账损失               -34.23           128.10          4.26        -36.43 应收账款坏账损失             -3，092.57        -6，388.33     -3，248.80     -1，421.84 其他应收款坏账损失               42.54           -75.07        -72.81        -67.44       统统             -3，084.26        -6，335.29     -3，317.35     -1，525.71   注：正数为转回。   论说期内，公司信用减值损失分别为-1，525.71 万元、-3，317.35、-6，335.29 万 元和-3，084.26 万元，主要为计提的应收账款坏账损失。信用减值损失金额变动主 要由于跟着业务规模扩大，公司应收账款增加导致计提坏账准备增加所致。   论说期内，公司的金钱减值损失组成情况如下：                                                                 单元：万元       名堂        2024 年 1-6 月     2023 年度          2022 年度       2021 年度 存货跌价损失及合同践约                       -187.41          -214.74       -809.88       -471.86 成本减值损失 合同金钱减值损失               -82.21          -190.25         20.55       -408.88       统统              -269.62          -404.99       -789.33       -880.74   注：正数为转回。   论说期内，公司金钱减值损失分别为-880.74 万元、-789.33 万元、-404.99 万 元和-269.62 万元，主要为存货跌价损失及合同践约成本减值损失。2021 年和 2022 年存货跌价损失及合同践约成本减值损失变动主要由于公司存货中长库龄未完 工结算名堂践约成本增加导致计提减值损失增加所致。合同金钱减值损失为计提 名堂质保金减值损失，2022 年为冲回以去年度已计提的质保金减值损失。   论说期内，公司金钱处置收益分别为 12.79 万元、-1.38 万元、3.13 万元和 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      论说期内，公司营业外收入情况如下：                                                                  单元：万元          名堂          2024 年 1-6 月       2023 年度    2022 年度       2021 年度 非流动金钱毁损报废损益                         -          -        0.13          0.23 负约补偿收入                              -      73.01      203.54               - 其他                            1.11          6.54       38.43         51.16          统统                   1.11         79.55      242.10         51.39      论说期内，公司营业外收入分别为 51.39 万元、242.10 万元、79.55 万元和      论说期内，公司营业外开销情况如下表所示：                                                                  单元：万元          名堂          2024 年 1-6 月       2023 年度    2022 年度       2021 年度 非流动金钱毁损报废损失                  42.86          2.16             -        2.40 公益性捐赠开销                             -       3.00        8.00         13.00 罚金开销                          5.61         34.46        0.06          1.85 赞助费                                 -      10.00             -             - 退租负约补偿开销                     47.30             -             -             - 其他                           11.08         17.05       17.18         11.38          统统                 106.85         66.68       25.23         28.62      论说期内，公司营业外开销分别为 28.62 万元、25.23 万元、66.68 万元和 106.85 万元，金额较小。      （六）非时常性损益分析      论说期内，公司非时常性损益明细情况参见本节“四、最近三年一期的财务 方针及非时常性损益明细表”之“（三）非时常性损益明细表”。      论说期内，公司非时常性损益对当期研究效果的影响如下： 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                      单元：万元        名堂          2024 年 1-6 月      2023 年度       2022 年度           2021 年度 包摄于公司普通股股东的净 利润 包摄于母公司通盘者的非经                          -911.98        6，184.21        4，443.88       3，095.32 常性损益净额 占比                       -8.69%         15.41%           17.17%         18.38%      公司非时常性损益主要为收到的政府补助和权益性投资公允价值变动。论说 期内，公司包摄于母公司通盘者的非时常性损益净额分别为 3，095.32 万元、 比例分别为 18.38%、17.17%、15.41%和-8.69%。      九、现款流量分析      论说期内，公司的现款流量表简要情况如下：                                                                      单元：万元         名堂             2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度      2021 年度 研究步履产生的现款流量净额              -12，232.87      11，554.01    -16，232.64     -1，963.68 投资步履产生的现款流量净额              -19，765.87     -38，978.49    -32，955.00    -21，630.49 筹资步履产生的现款流量净额              60，385.09      -33，656.32    109，761.18     5，814.62 汇率变动对现款及现款等价物的                              -237.64         -360.66       -183.76        -92.73 影响 现款及现款等价物净增加额               28，148.71      -61，441.45     60，389.79    -17，872.28      （一）研究步履现款流量分析      论说期内，公司研究步履现款流量情况如下：                                                                      单元：万元         名堂             2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度      2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款            159，315.64      354，555.87    238，522.17   131，949.44 收到的税费返还                     2，430.30          144.86      3，374.69             - 收到其他与研究步履相关的现款              2，671.24        2，902.68      3，068.85     1，705.36 研究步履现款流入小计                164，417.18      357，603.41    244，965.71   133，654.80 购买商品、接受劳务支付的现款            130，232.92      275，945.93    205，332.75    93，013.70 支付给职工及为职工支付的现款             26，522.97       38，071.00     30，333.14    22，393.10 支付的各项税费                     5，955.35       11，215.72      8，773.75     8，881.05 支付其他与研究步履相关的现款             13，938.81       20，816.75     16，758.71    11，330.62 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书        名堂           2024 年 1-6 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度 研究步履现款流出小计              176，650.05       346，049.39    261，198.35   135，618.47 研究步履产生的现款流量净额           -12，232.87        11，554.01    -16，232.64     -1，963.68 营业收入                    185，232.95       383，473.55    270，474.26   183，676.44 销售现款比（销售商品、提供劳务 收到的现款/营业收入）   论说期内，公司研究步履产生的现款流入主要开始于销售商品、提供劳务收 到的现款，现款流入变动与营业收入的变动趋势保持一致。公司销售商品、提供 劳务收到的现款占当期营业收入的比重分别为 71.84%、 加以及以单据格式回款不计入研究步履现款流入导致。   论说期内，公司研究步履产生的现款流出主要为购买商品、接受劳务支付的 现款，与营业成本变动趋势基本一致。支付其他与研究步履相关的现款流出主要 为各项期间用度开销。 （1）公司业务规模扩大，为轻视外部供应链垂危而计谋性备货支付货款持续增 加；（2）部分客户以单据结算，导致销售商品、提供劳务收到的现款减少。   （二）投资步履现款流量分析   论说期内，公司投资步履现款流量情况如下：                                                                     单元：万元        名堂         2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年度       2021 年度 收回投资收到的现款              33，984.44        92，700.00     10，000.00      25，300.00 取得投资收益收到的现款                63.81          313.27          69.73        256.39 处置固定金钱、无形金钱和其他 历久金钱收回的现款净额 收到其他与投资步履相关的现                                    -     2，279.78      1，332.00        658.73 金 投资步履现款流入小计             34，064.38        95，518.36     11，401.87      26，334.79 购建固定金钱、无形金钱和其他 历久金钱支付的现款 投资支付的现款                35，268.42        95，716.18     18，394.04      29，249.00 取得子公司偏激他营业单元支 付的现款净额 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书        名堂           2024 年 1-6 月         2023 年度      2022 年度       2021 年度 投资步履现款流出小计               53，830.25       134，496.84   44，356.88      47，965.29 投资步履产生的现款流量净额           -19，765.87       -38，978.49   -32，955.00    -21，630.49    论说期内，公司投资步履产生的现款流量净额分别为-21，630.49 万元、 -32，955.00 万元、-38，978.49 万元和-19，765.87 万元，均为负值，主要由于：（1） 跟着公司下流行业规模持续增长，公司有序插足初次公开刊行股票召募资金和以 通俗法式向特定对象刊行股票召募资金，加大对固定金钱投资从而得意出产及管 理需求；    （2）为了合理使用前述召募资金，对闲置资金插足答应产物并获取收益； （3）为了拓展公司业务和计谋发展研究，公司开展围绕产业链险峻游以获取技 术、原料或渠谈为目的的股权类投资。    （三）筹资步履现款流量分析    论说期内，公司筹资步履现款流量情况如下：                                                                     单元：万元        名堂           2024 年 1-6 月         2023 年度      2022 年度       2021 年度 接纳投资收到的现款                17，491.13        16，673.88    33，082.41         300.00 其中：子公司接纳少数股东投资 收到的现款 取得借款收到的现款                77，924.38        55，714.24   103，564.74       8，000.00 收到其他与筹资步履相关的现                                      -        96.88       106.79       1，450.59 金 筹资步履现款流入小计               95，415.51        72，484.99   136，753.94       9，750.59 偿还债务支付的现款                21，630.24       101，842.00    12，524.74                 - 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 支付其他与筹资步履相关的现 金 筹资步履现款流出小计               35，030.41       106，141.32    26，992.76       3，935.98 筹资步履产生的现款流量净额            60，385.09       -33，656.32   109，761.18       5，814.62    论说期内，公司筹资步履产生的现款流量净额分别为 5，814.62 万元、 入主要为接纳投资收到的现款和取得借款收到的现款，其中接纳投资收到的现款 为 2022 年以通俗法式向特定对象刊行股票召募资金，以及股票期权行权和股权 激励行权产生行权款。2022 年起公司增加信用借款用于补充正常出产研究步履 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 所需的流动资金。2022 年公司支付其他与筹资步履相关的现款主要为回购股票 支付的资金。2023 年筹资步履产生的现款流量净额为负主要系刊行东谈主偿还到期 借款所致。    十、成人性开销分析    （一）公司首要成人性开销    论说期内，公司的成人性开销围绕主营业务进行，主要为新厂房竖立、购买 开拓及无形金钱等。论说期各期购建固定金钱、无形金钱和其他历久金钱支付的 现款分别为 18，716.29 万元、25，962.83 万元、36，018.02 万元和 16，963.75 万元， 主要用于初次公开刊行股票募投名堂以及以通俗法式向特定对象刊行股票募投 名堂竖立。    通过持续的成人性开销，公司的产能得以扩大，研发才智和科技创新水平持 续提高，产物迭代和时刻创新体系愈加完善，为公司研究事迹的快速增长奠定了 坚实基础，公司中枢竞争力和商场占有率得以舒适和普及。    （二）改日可意象的首要成人性开销研究    适度本召募说明书签署日，公司改日可意象的首要成人性开销主要为本次募 集资金投资名堂的投资开销。    公司本次召募资金投资名堂开销内容、开销目的及资金需求的措置方式参见 本召募说明书“第七节 本次召募资金运用”之“二、本次召募资金投资名堂的 具体情况”的相关内容。    十一、时刻创新分析    公司在发展过程中永远把时刻创新作为提高公司中枢竞争力的关键，公司自 成立以来，一贯喜欢研发创新，论说期内跟着盈利才智的持续普及，研发插足能 力提高，增加了研发时刻东谈主员数量、加强了在研名堂插足和新增立项，研发用度 持续增长。公司的时刻创新情况参见本召募说明书“第四节刊行东谈主基本情况”之 “九、时刻水平及研发情况”。 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    十二、首要担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和首要期后事项   （一）首要担保   适度本召募说明书签署日，公司不存在合并报表范围外的对外担保事项。   （二）首要诉讼及仲裁情况   适度本召募说明书签署日，公司偏激下属子公司不存在尚未了结的首要诉讼 或仲裁、纠纷事项。   （三）首要期后事项   适度本召募说明书签署日，公司不存在首要期后事项。   （四）其他首要事项   适度本召募说明书签署日，公司不存在影响正常研究步履的其他首要事项。    十三、本次刊行对上市公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整总研究   本次刊行完成后，跟着召募资金投资名堂的实施，公司的业务和金钱规模会 进一步扩大。本次召募资金投资名堂系围绕公司现有主营业务开展，召募资金投 资名堂均基于公司现有业务基础实时刻储备而确定，公司的主营业务未发生变化， 不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及金钱的整总研究。   （二）本次刊行完成后，上市公司科技创新情况的变化   公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券，召募资金投资名堂均基于公司 现有业务基础实时刻储备而确定，成心于公司保持并进一步普及自身的出产实力 和科技创新才智。   （三）本次刊行完成后，上市公司控制权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司控制权发生变化。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                第六节 合规研究与零丁性    一、正当合规情况   （一）论说期内公司及子公司收到的行政处罚情况   （1）行政处罚基本情况 务行政处罚决定书（通俗）》（穗埔税一所简罚20223782 号），因正帆科技 年 5 月 7 日、10 月 10 日补申报改正，共发生 10 次逾期申报行动，违犯《中华 东谈主民共和国税收征收管理法》第六十二条，被处以罚金 500 元整，限十五日内到 税务机关交纳。刊行东谈主已按税务局要求交纳罚金金额。   （2）不属于首要坐法违法情况   鉴于刊行东谈主于 2022 年 5 月 7 日、2022 年 10 月 10 日进行了补申报改正，且 行政处罚金额较小，并不属于《广东省税务系统税务行政处罚裁量基准》中规定 的严重情形；刊行东谈主于处罚次日即完成了罚金交纳并获取了相应完税证明。因此， 上述行政处罚行动不属于首要坐法违法，不组成首要行政处罚。   综上，刊行东谈主受到的上述行政处罚不会对刊行东谈主出产研究变成首要不利影响， 不组成本次刊行及上市的实质性法律约束。   （1）行政处罚基本情况 处罚决定书（通俗）》（太税一简罚2022960 号），因正帆百泰 2021-12-01 至 国税收征收管理法》第六十二条，被处以罚金 50 元整，限十五日内到税务机关 交纳。刊行东谈主已按税务局要求交纳罚金金额。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （2）不属于首要坐法违法情况   鉴于上述行政处罚金额较小，不属于《中华东谈主民共和国税收征收管理法》中 “情节严重”之情形，不组成首要行政处罚。   （1）行政处罚基本情况 访问发现，芜湖永泰在 2023 年 6 月 30 日和 2023 年 7 月 1 日两次利用消防水带 将渣池内应轮回使用不过排的出产废水偷排至厂区二谈门旁雨水窨井，经采样检 测，渣池、消防水带和雨水窨井内水样 COD、氯氮、pH 等羞辱物浓度具有赫然 相关性。                                     （皖芜环（繁） 罚202317 号），依照《中华东谈主民共和国水羞辱防治法》第八十三条第（三）项 和《安徽省生态环境行政处罚裁量基准规定》的规定，决定对芜湖永泰作出罚金 东谈主民币 24 万元整的行政处罚。   （2）不属于首要坐法违法情况   《中华东谈主民共和国水羞辱防治法》第八十三条文定，“违犯本法例定，有下 列行动之一的，由县级以上东谈主民政府环境保护主管部门责令改正或者责令限制生 产、停产整治，并处十万元以上一百万元以下的罚金；情节严重的，报经有批准 权的东谈主民政府批准，责令歇业、关闭：??（三）利用渗井、渗坑、裂隙、溶洞， 私设暗管，批改、伪造监测数据，或者不正常运行水羞辱防治设施等走避监管的 方式排放水羞辱物的；??”   芜湖永泰因违犯法律规定排放水羞辱物的行动被芜湖市生态环境局处以东谈主 民币 24 万元整的罚金，不属于《中华东谈主民共和国水羞辱防治法》第八十三条中 的情节严重情形；在该事件的访问与处罚过程中，芜湖永泰已经积极选定整改措 施、主动改正坐法行动以甩掉或者缩小坐法行动之危害后果。芜湖市生态环境局 依据《中华东谈主民共和国行政处罚法》第六条第三十二条第一项、《安徽省生态环 境行政处罚裁量基准规定》第十一条第一款第四项的规定，决定对芜湖永泰的环 境坐法行动从轻处罚。同期，根据芜湖永泰日常监管部门芜湖市繁昌区生态环境 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 分局出具的相关说明：根据《生态环境行政处罚办法》第五十二条的规定（即“有 下列情形之一的，属于情节复杂或者首要坐法行动给予行政处罚的案件：??（二） 拟罚金、充公坐法所得、充公罪犯财物数额五十万元以上的；??”），该处罚不 属于首要坐法行动。   综上，芜湖永泰被芜湖市生态环境局处以东谈主民币 24 万元罚金的违犯法律规 定排放水羞辱物的行动，不属于首要坐法行动，未对刊行东谈主研究情况变成首要不 利影响。   （1）行政处罚基本情况 对芜湖市永泰特种气体有限公司进行了安全搜检，发现有鄙人列问题：A、乙炔 瓶 6 月 8 日后搜检记录未填写日期且内容不齐备，抽取一个乙炔瓶（691467）未 见充装和搜检记录；B、低温液化气体充装介质（液氩）与铭牌夸耀的介质（液 氧）不一致，使用液氧气瓶充装液氩等气体。   芜湖市商场监督管理局认定芜湖永泰未按照《气瓶安全时刻规程》实施充装 前后的搜检、记录轨制和未按照《气瓶安全时刻规程》充装气瓶的行动，违犯了 《中华东谈主民共和国特种开拓安全法》第四十九条第二款“充装单元应当建立充装 前后的搜检、记录轨制，谢透澈不合乎安全时刻范例要求的挪动式压力容器仁爱 瓶进行充装。”的规定，组成了未按照安全时刻范例的要求进行充装步履的行动。                                      （芜市监罚 （2023）10-300 号），依据《特种开拓安全监察条例》第八十条第二款“挪动式 压力容器、气瓶充装单元未按照安全时刻范例的要求进行充装步履的，由特种设 备安全监督管理部门责令改正，处 2 万元以上 10 万元以下罚金；情节严重的撤 销其充装经验。”，给予芜湖永泰责令改正、罚金东谈主民币二万元的行政处罚。   （2）不属于首要坐法违法情况   根据《行政处罚决定书》             （芜市监罚（2023）10-300 号），芜湖市商场监督管 理局经访问仅发现芜湖永泰 1 只乙炔瓶未作念充装前后搜检记录、1 只液氧气瓶充 装液氩、2 只气瓶充装时均在测验及格期内，且当事东谈主在访问过程中能够积极配 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 合并主动提供把柄材料，因此根据《对于范例商场监督管理行政处罚裁量权的指 导意见》和《安徽省商场监督管理行政处罚裁量权基准（2022 年本）》相关规定 决定给予从轻处罚。因此，芜湖永泰的相关坐法行动不属于《特种开拓安全监察 条例》   （2009 纠正）情节严重的情形，且处于法定最低一档的裁量幅度内，不属 于首要坐法违法行动。此外，芜湖永泰为刊行东谈主论说期内新收购的控股子公司， 于 2023 年 6 月末纳入合并范围，该行政处罚对应行动发生在纳入合并范围之前， 同期处罚金额较小，未对刊行东谈主研究情况变成首要不利影响。   （1）行政处罚基本情况 公司进行双偶然搜检时发现该单元厨房燃气用软管穿墙，软管高出两米，无伏击 割断阀，随即下发了责令限期改正告知书。2023 年 10 月 1 日，芜湖市繁昌区消 防救援大队进行复查，除伏击割断阀跟换分歧，其他都已整改，该单元的逾期未 转业为违犯了《中华东谈主民共和国消防法》第二十七条第二款之规定，根据《中华 东谈主民共和国消防法》第六十六条之规定，决定给予芜湖市永泰特种气体有限公司 厨房责令罢手使用的行政处罚。   （2）不属于首要坐法违法情况   《中华东谈主民共和国消防法》第二十七条第二款规定，“电器产物、燃气用具 的安装、使用偏激通晓、管路的遐想、敷设、选藏发达、检测，必须合乎消防技 术圭臬和管理规定”。《中华东谈主民共和国消防法》第六十六条文定，“电器产物、 燃气用具的安装、使用偏激通晓、管路的遐想、敷设、选藏发达、检测不合乎消 防时刻圭臬和管理规定的，责令限期改正；逾期不改正的，责令罢手使用，不错 并处一千元以上五千元以下罚金。”芜湖市繁昌区消防救援大队根据《中华东谈主民 共和国消防法》第六十六条之规定对芜湖永泰逾期整改的行动给予其厨房责令停 止使用的行政处罚，该项行政处罚未包括罚金，不属于首要坐法违法行动，未对 刊行东谈主研究情况变成首要不利影响。   （1）合肥正帆救急管理处罚-违法开展安全培训和特种功课东谈主员未持证上岗 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   ①行政处罚基本情况 发现有鄙人列两项问题：①2023 年 2 月 7 日，两名承包商东谈主员参加培训考试时 同套试卷判断题谜底不一致但窥探成绩均为 100 分；②2023 年 3 月 3 日，1 名 SIS 系统功能测试表测试东谈主未持化工自动化状貌操作证。 急罚字2023危化-10 号），针对合肥正帆存在违法开展安全培训和特种功课东谈主员 未持证上岗的行动，决定给予罚金 2.4 万元的行政处罚。   ②不属于首要坐法违法情况   根据《中华东谈主民共和国安全出产法》第九十七条，“出产研究单元有下列行 为之一的，责令限期改正，处十万元以下的罚金；逾期未改正的，责令停产歇业 整顿，并处十万元以上二十万元以下的罚金，对其径直负责的主管东谈主员和其他直 接职业东谈主员处二万元以上五万元以下的罚金：……（四）未着实记录安全出产教 育和培训情况的；??（七）特种功课东谈主员未按照规定经有意的安全功课培训并 取得相应经验，上岗功课的。”根据《出产研究单元安全培训规定》第三十条， “出产研究单元有下列行动之一的，由安全出产监管监察部门责令其限期改正， 不错处 5 万元以下的罚金；逾期未改正的，责令停产歇业整顿，并处 5 万元以上 上 2 万元以下的罚金：……（三）未着实记录安全出产耕作和培训情况的；??” 《特种功课东谈主员安全时刻培训窥探管理规定》第五条，“出产研究单元使用未取 得特种功课操作证的特种功课东谈主员上岗功课的，责令限期改正，不错处 5 万元以 下的罚金；逾期未改正的，责令停产歇业整顿，并处 5 万元以上 10 万元以下的 罚金，对径直负责的主管东谈主员和其他径直职业东谈主员处 1 万元以上 2 万元以下的罚 款。”   合肥正帆被肥东县救急管理局处以 2.4 万元罚金之违法开展安全培训和特种 功课东谈主员未持证上岗的行动违犯了《中华东谈主民共和国安全出产法》第九十七条第 （四）项和第（七）项、《出产研究单元安全培训规定》第三十条第（三）项、 《特种功课东谈主员安全时刻培训窥探管理规定》第三十九条的规定，上述行政处罚 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 不属于规定的从重处罚情节，且处于法定最低一档的裁量幅度内。此外，公司积 极配合了救急管理部门访问并主动提供把柄材料，且积极进行了整改，主动甩掉 或缩小了坐法行动危害后果。综上，合肥正帆的违法开展安全培训和特种功课东谈主 员未持证上岗行动不属于首要坐法违法行动，该行政处罚未对刊行东谈主研究情况造 成首要不利影响。   （2）合肥正帆救急管理处罚-未按范例储存危急化学品   ①行政处罚基本情况 搜检时发现以下问题：现场 1#仓库内储存 22 桶（25kg/桶）高锰酸钾、统统 550kg， 储存砷化锌 126 桶（20kg/桶）、统统 2520kg；其中砷化锌高出 1#仓库遐想储存 量（456kg）、高锰酸钾超出 1#仓库遐想储存范围。合肥正帆存在未按范例储存 危急化学品的行动，违犯了《危急化学品安全管理条例》第二十四条第二款的规 定。2023 年 12 月 6 日，肥东县救急管理局依据《危急化学品安全管理条例》第 八十条第一款第五项的规定决定给予其罚金 7.50 万元的行政处罚。   ②不属于首要坐法违法情况   《危急化学品安全管理条例》第二十四条第二款规定，“危急化学品的储存 方式、方法以及储存数量应当合乎国度圭臬或者国度相关规定。”                             《危急化学品安 全管理条例》第八十条文定，“出产、储存、使用危急化学品的单元有下列情形 之一的，由安全出产监督管理部门责令改正，处 5 万元以上 10 万元以下的罚金； 拒不改正的，责令停产歇业整顿直至由原发证机关拔除其相关许可证件，并由工 商行政管理部门责令其办理研究范围变更登记或者拔除其营业牌照；相关职业东谈主 员组成积恶的，照章讲究责罚：??（五）危急化学品的储存方式、方法或 者储存数量不合乎国度圭臬或者国度相关规定的??”   根据《危急化学品安全管理条例》第八十条第（五）项的规定，上述行政处 罚不属于从重处罚情节，且处于法定最低一档的裁量幅度内；合肥正帆在被查处 后积极选定整改措施并实时交纳了罚金，相关坐法行动未推行变成危害后果，未 对刊行东谈主研究情况变成首要不利影响。综上，合肥正帆的未按范例储存危急化学 品行动不属于首要坐法违法行动，该行政处罚未对刊行东谈主研究情况变成首要不利 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 影响。   综上，刊行东谈主受到的上述行政处罚不会对刊行东谈主出产研究变成首要不利影响， 不组成本次刊行及上市的实质性法律约束。   （1）行政处罚基本情况   潍坊滨海经济时刻开发区救急管理部门对正帆潍坊进行现场搜检发现其存 在以下行动：①危急化学品竖扬名堂未组织相关大家对试出产（使用）决议进行 审查、对试出产（使用）条件进行搜检说明，企业未组织大家对试出产条件进行 搜检说明；②危急化学品单元未按照《危急化学品首要危急源监督管理暂行规定》 进行首要危急源备案或者核销，企业三级首要危急源（充车储罐区）未向当地应 急管理部门进行备案。   正帆潍坊的以上事实违犯了《危急化学品竖扬名堂安全监督管理办法》（原 国度安全监管总局令第 45 号，2015 年 5 月修改第二十三条）及《危急化学品重 大危急源监督管理暂行规定》第二十三条第一款、第二十七条的规定，潍坊滨海 经济时刻开发区管委会依据《危急化学品竖扬名堂安全监督管理办法》第三十七 条第(四)项及《危急化学品首要危急源监督管理暂行规定》第三十四条第(四)项， 诱骗《山东省安全出产行政处罚目田裁量基准》(裁量细目)第 85 号第 3 档、第 元整，分别裁量、合并处罚 2.5 万元整的行政处罚。   （2）不属于首要坐法违法情况   正帆潍坊发生前述坐法违法行动后积极进行整改，已于 2024 年 4 月 12 日向 潍坊滨海经济时刻开发区救急管理局提交了危急化学品首要危急源备案表（备案 编号：BA 鲁 370772〔2024〕009），经潍坊滨海经济时刻开发区救急管理局审 查同意备案；于 2024 年 4 月 26 日出具《正帆科技（潍坊）有限公司试出产前安 全搜检问题整改复查表》，已对安全基础管理、安装运行、开拓管理和电气状貌 等方面存在的问题整改完结。正帆潍坊已实时交纳 2.5 万元的罚金。   根据《危急化学品竖扬名堂安全监督管理办法》第三十七条第（四）项的规 定，“竖立单元未组织相关大家对试出产（使用）决议进行审查、对试出产（使 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 用）条件进行搜检说明的，责令改正，不错处 1 万元以下的罚金；逾期未改正的， 处 1 万元以上 3 万元以下的罚金。”根据《危急化学品首要危急源监督管理暂行 规定》第三十四条第（四）项的规定，“危急化学品单元未按照本规定进行首要 危急源备案或者核销的，由县级以上东谈主民政府安全出产监督管理部门给予警戒， 不错并处 5000 元以上 3 万元以下的罚金。”   鉴于正帆潍坊已实时交纳罚金并对相关坐法行动进行整改，且上述所受行政 处罚金额较小，不属于从重处罚情节。因此，正帆潍坊的上述被行政处罚行动不 属于首要坐法违法行动，未对刊行东谈主研究情况变成首要不利影响，不组成本次发 行及上市的实质性法律约束。   论说期内，公司及子公司不存在与出产研究相关的首要坐法违法行动，亦不 存在因出产研究方面首要坐法违法行动而受到行政处罚的情况。   （二）论说期内公司偏激董事、监事、高等管理东谈主员、控股股东、推行控制 东谈主被证券监督部门和证券交易所选定处罚或监管措施的情况 中泄露，2020 年公司已毕包摄于母公司净利润 1.24 亿元。据公司 2021 年 2 月 9 日发布的《上海正帆科技股份有限公司 2020 年度事迹快报公告》，预计 2020 年 已毕包摄于母公司净利润 1.03 亿元，两者各别幅度为 20.39%。根据《上海证券 交易所科创板股票上市公法》第 6.2.6、14.2.2 等相关规定，上海证券交易所于 总监虞健海给以表面警示。 限合伙东谈主以自有资金 4，000 万元与北京友财投资管理有限公司（以下简称“北京 友财”）等主体共同向杭州钱友汇晟股权投资合伙企业（有限合伙）出资，公司 出资占比 49.3827%。其中，北京友财系公司原董事谢海闻担任董事长的企业， 其与公司组成关联关系，本次交易组成了关联交易，且达到了《上海证券交易所 科创板股票上市公法》第 7.2.4 条文定的股东大会审议圭臬，但公司前期未按照 关联交易相关规定履行审议及泄露法式。鉴于公司主动论说并重新履行股东大会 审议法式（详见公司 2022 年 8 月 20 日泄露的《上海正帆科技股份有限公司对于 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 补充说明关联交易暨致歉的公告》及 2022 年 9 月 14 日泄露的《上海正帆科技股 份有限公司 2022 年第一次临时股东大会决议公告》），上海证券交易所于 2022 年 序向特定对象刊行股票的召募资金进行现款管理，波及金额约 1.82 亿元；2023 年 4 月 24 日，公司召开董事会、监事会审议通过《对于追尊闲置召募资金进行 现款管理的议案》给以追尊，并泄露了《对于追尊闲置召募资金进行现款管理的 公告》。相关行动违犯《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金管理和 使用的监管要求》第八条，《上海证券交易所科创板股票上市公法》第 1.4 条、 第 5.1.2 条、第 9.3.3 条，《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号 ——范例运作》第 5.3.5 条等相关规定。上海证券交易所于 2023 年 6 月 6 日对公 司实时任财务负责东谈主 ZHENG HONG LIANG（郑鸿亮）给以表面警示。   除前述情况外，论说期内，刊行东谈主偏激董事、监事、高等管理东谈主员、控股股 东、推行控制东谈主不存在其他被证券监督部门和证券交易所选定处罚或监管措施的 情况。    二、资金占用情况及为控股股东、推行控制东谈主控制的其他企业担 保的情况   论说期内，公司不存在资金被控股股东、推行控制东谈主偏激控制的其他企业以 借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、推行控 制东谈主偏激控制的其他企业担保的情况。    三、同行竞争情况   （一）公司与控股股东、推行控制东谈主偏激控制的其他企业的同行竞争情况   刊行东谈主的控股股东为帆船控股，推行控制东谈主为 YU DONG LEI 和 CUI RONG。 帆船控股除持有刊行东谈主股权外，未持有其他任何公司的股权，也未开展任何出产 研究步履。除对帆船控股进行投资除外，刊行东谈主推行控制东谈主投资、控制的其他企 业如下： 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序      公司称号    注册成本                     主营业务/研究范围 号                         一般名堂：股权投资；以自有资金从事投资步履；企业     扬州文德投资     控股有限公司                         业牌照照章自主开展研究步履）                         一般名堂：企业管理扣问；信息扣问服务（不含许可类                         信息扣问服务；不含法律扣问、金融信息服务、商场调     上海文德升平              查、社会访问）；新材料科技领域内的时刻服务、时刻开     公司                  中介服务；信息时刻扣问服务；会议及展览服务。（除依                         法须经批准的名堂外，凭营业牌照照章自主开展研究活                         动）     香港风舸有限   1，600 万港     公司       元                         一般名堂：企业管理扣问；信息扣问服务（不含许可类                         信息扣问服务）；科技中介服务；时刻服务、时刻开发、     文德启帆（上              时刻扣问、时刻交流、时刻转让、时刻推广；贸易经纪；     扣问有限公司              助开拓零卖；电子产物销售；货品收支口；时刻收支口。                         （除照章须经批准的名堂外，凭营业牌照照章自主开展                         研究步履）     文德启帆念念辰              一般名堂：企业管理；企业管理扣问；信息扣问服务（不     （上海）企业              含许可类信息扣问服务）；科技中介服务；时刻服务、技     企业（有限合              （除照章须经批准的名堂外，凭营业牌照照章自主开展     伙）                  研究步履）                         一般名堂：时刻收支口；化工产物出产（不含许可类化                         工产物）；生牺牲工产物时刻研发；时刻服务、时刻开发、                         时刻扣问、时刻交流、时刻转让、时刻推广；专用化学                         产物销售（不含危急化学品）；玻璃仪器销售；塑料成品                         销售；包装材料及成品销售；处事保护用品销售；五金                         产物批发；建筑材料销售；机械开拓销售；建筑讳饰材     安徽芯朴徕铂     科技有限公司                         及辅助开拓批发；办公开拓耗材销售；金属成品销售；                         有色金属合金销售；实验分析仪器销售；服装衣饰批发；                         货品收支口；数字时刻服务；科普宣传服务；物联网应                         用服务；数字文化创意内容应用服务；工程和时刻研究                         和试验发展；新材料时刻研发（除许可业务外，可自主                         照章研究法律法例非退却或限制的名堂）     香港文德投资   3，200 万港     有限公司     元     香港文德科服     有限公司     华太真空时刻              元     公司 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序       公司称号    注册成本                     主营业务/研究范围 号                          一般名堂：软件开发；汇集与信息安全软件开发；信息      徕铂科服（上              时刻扣问服务；信息系统运行选藏服务；信息系统集成      有限公司                据处理服务。（除照章须经批准的名堂外，凭营业牌照依                          法自主开展研究步履）                          一般名堂：半导体器件专用开拓制造；电子专用开拓制                          造；专用开拓制造（不含许可类专科开拓制造）；通用设                          备制造（不含特种开拓制造）；半导体器件专用开拓销售；                          电子专用开拓销售；电子元器件批发；机械电气开拓销                          售；电力电子元器件销售；仪器状貌销售；机械零件、      浙江念念辰半导                          零部件销售；环境保护专用开拓销售；机械开拓销售；                          建筑材料销售；仪器状貌修理；电气开拓修理；通用设      司                          备修理；专用开拓修理；工程管理服务；劳务服务（不                          含劳务吩咐）；机械开拓研发；时刻服务、时刻开发、技                          术扣问、时刻交流、时刻转让、时刻推广；工程和时刻                          研究和试验发展；时刻收支口；货品收支口(除照章须经                          批准的名堂外，凭营业牌照照章自主开展研究步履)。      刊行东谈主控股股东、推行控制东谈主偏激控制的企业不存在从事与刊行东谈主一样或相 似业务的情况，控股股东、推行控制东谈主偏激控制的企业不存在对刊行东谈主组成首要 不利影响的同行竞争。      （二）对于幸免同行竞争的承诺      为幸免同行竞争情况，刊行东谈主控股股东帆船控股、推行控制东谈主 YU DONG LEI 和 CUI RONG 已出具《对于幸免同行竞争的承诺函》，主要内容如下：      “1、适度本承诺函出具之日，本企业/本东谈主及本企业/本东谈主径直或辗转控制的 其他企业莫得径直或辗转从事任何与公司偏激下属公司研究业务组成竞争或潜 在竞争关系的业务与研究步履，亦莫得投资任何与公司偏激下属公司研究业务构 成竞争或潜在竞争关系的其他企业； 不会径直或辗转从事任何与公司偏激下属公司研究业务组成竞争或潜在竞争关 系的业务与研究步履，亦不会投资任何与公司偏激下属公司研究业务组成竞争或 潜在竞争关系的其他企业； 对本企业/本东谈主组成有用的、正当的、具有拘谨力的职业，且在本企业/本东谈主作为 公司控股股东/推行控制东谈主期间持续有用，不可破除； 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 业/本东谈主径直或辗转控制的其他企业因违犯相关承诺并因此给公司或其他股东造 成损失的，本企业/本东谈主将承担相应的法律职业，并承担相应的损失补偿职业。”      四、关联交易情况      （一）关联方及关联关系      （1）控股股东      适度论说期末，刊行东谈主控股股东情况如下： 序号       关联方称号                          关联关系      （2）推行控制东谈主      适度论说期末，刊行东谈主推行控制情面况如下： 序号      关联方称号                           关联关系      适度论说期末，除推行控制东谈主 YU DONG LEI、CUI RONG 除外，刊行东谈主不 存在其他径直或辗转持股 5%以上的当然东谈主股东。 序号      关联方姓名                           关联关系 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号      关联方姓名                          关联关系        ZHENG HONG           LIANG      上述第 1、2、3 项所述东谈主士的关系密切的家庭成员包括鸳侣、年满 18 周岁 的子女偏激鸳侣、父母及鸳侣的父母、昆玉姐妹偏激鸳侣、鸳侣的昆玉姐妹、子 女鸳侣的父母。      适度论说期末，径直持有刊行东谈主 5%以上股份的法东谈主或其他组织仅为刊行东谈主 控股股东，具体情况如下： 序号             企业称号                        主要关联      刊行东谈主控股公司情况参见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、公司组织结 构图及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）公司重要子公司情况”。 接或辗转控制的，或者由前述关联当然东谈主（零丁董事除外）担任董事、高等管理 东谈主员的法东谈主或其他组织 序号             关联方姓名/称号                       关联关系                                        刊行东谈主推行控制东谈主 YU DONG LEI                                        持有其 90%的股权并担任执行董事                                        刊行东谈主推行控制东谈主 YU DONG LEI                                        辗转持有 90%股权并担任执行董事                                        刊行东谈主推行控制东谈主 YU DONG LEI                                               担任董事长                                        刊行东谈主推行控制东谈主 YU DONG LEI                                            持有其 90%的股权                                        刊行东谈主推行控制东谈主 YU DONG LEI      文德启帆念念辰（上海）企业管理服务合伙企业             （有限合伙）                                         询有限公司持有其 99%的出资额 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号           关联方姓名/称号                       关联关系                                      刊行东谈主推行控制东谈主 YU DONG LEI                                       询有限公司持有其 90%的股权                                      刊行东谈主推行控制东谈主 YU DONG LEI                                       持有其 100%的股权并担任董事                                      刊行东谈主推行控制东谈主 YU DONG LEI                                      刊行东谈主推行控制东谈主 YU DONG LEI                                      刊行东谈主推行控制东谈主 YU DONG LEI                                      刊行东谈主推行控制东谈主 YU DONG LEI                                               担任董事                                      刊行东谈主推行控制东谈主 YU DONG LEI                                      通过华太真空时刻（香港）有限公                                      理服务合伙企业（有限合伙）推行                                          控制其 52.38%的股权                                      刊行东谈主推行控制东谈主 CUI RONG 持有                                        其 100%股权并担任董事                                      刊行东谈主零丁董事刘越持股 100%并                                         担任执行董事兼总司理                                      刊行东谈主零丁董事刘越持股 60%并担                                              任执行董事                                       刊行东谈主零丁董事刘越统统持股                                      刊行东谈主零丁董事刘越持股 47%并担                                           任执行事务合伙东谈主 序号          关联方姓名/称号                      关联关系性质                            刊行东谈主推行控制东谈主 YUDONGLEI 持                                     日刊出                            刊行东谈主推行控制东谈主 YUDONGLEI 曾                           担任执行事务合伙东谈主、刊行东谈主推行控                           制东谈主 YUDONGLEI、CUIRONG 曾各                           持有其 50%的财产份额，于 2022 年                                     日刊出 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号          关联方姓名/称号                      关联关系性质                            刊行东谈主推行控制东谈主 YUDONGLEI 间                             理，已于 2024 年 4 月 28 日刊出                           刊行东谈主原董事朱德宇担任执行董事兼                           总司理，已于 2022 年 6 月 21 日刊出                            刊行东谈主董事朱德宇持有其 59.9801%                                         刊出                               刊行东谈主原董事朱德宇曾持有其                                      月 18 日退出                               刊行东谈主原董事朱德宇曾持有其                                      月 22 日退出                           刊行东谈主原董事朱德宇曾担任董事的公                               司，于 2023 年 11 月 1 日刊出                                刊行东谈主原董事朱德宇持有其                                         合伙东谈主                           刊行东谈主原董事朱德宇持有其 0.02%的                             财产份额并担任执行事务合伙东谈主                                刊行东谈主原董事朱德宇持有其                           刊行东谈主原董事朱德宇持有其 99%的股                                   权并担任执行董事                                    刊行东谈主原董事朱德宇鸳侣之妹杨梦梅                                    持有其 34.3750%的财产份额、刊行东谈主                                    曾任董事会文牍虞文颖持有 31.25%                                     的财产份额并担任执行事务合伙东谈主                                    刊行东谈主原董事谢海闻持有其 100%的                                     股权，已于 2021 年 2 月 3 日刊出                                    刊行东谈主原董事谢海闻担任总司理，已                                       于 2022 年 9 月 1 日刊出      青岛友财元和股权投资基金合伙企业（有限            刊行东谈主原董事谢海闻曾辗转持有其      合伙）                                 76.06%的财产份额                                    刊行东谈主原董事谢海闻持有其 1.1202%                                     的财产份额并担任执行事务合伙东谈主                                    刊行东谈主原董事谢海闻持有其 76.471%                                       的股权并担任执行董事                                    刊行东谈主原董事谢海闻持有其 50%的股                                                 权                                      刊行东谈主原董事谢海闻持有其                                    刊行东谈主原董事谢海闻担任董事长兼经                                            理 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号          关联方姓名/称号                    关联关系性质      青岛友财真芯一号产业投资基金合伙企业    刊行东谈主原董事谢海闻辗转持有其      （有限合伙）                      76.06%的财产份额      杭州友财真芯一号股权投资合伙企业（有限   刊行东谈主原董事谢海闻辗转持有其      合伙）                         72.35%的财产份额                           刊行东谈主原董事谢海闻持有其 99.9%的                                   股权并担任监事                           刊行东谈主董事、总司理史可成曾担任董                             事，于 2022 年 8 月 15 日辞任                           刊行东谈主董事、总司理史可成曾担任董                             事，于 2022 年 7 月 5 日辞任                           刊行东谈主董事、总司理史可成曾担任董                             事，于 2022 年 8 月 31 日辞任                           刊行东谈主董事、总司理史可成曾担任董                            事，于 2022 年 10 月 25 日辞任                           刊行东谈主董事、总司理史可成曾担任董                             事，于 2022 年 8 月 23 日辞任                           刊行东谈主董事、总司理史可成曾担任董                             事，于 2022 年 8 月 22 日辞任                           刊行东谈主董事、总司理史可成曾担任董                             事，于 2022 年 8 月 17 日辞任                           刊行东谈主董事、总司理史可成曾担任董                             事，于 2022 年 7 月 26 日辞任                           刊行东谈主原董事朱鷖佳曾担任董事，于                           刊行东谈主原董事朱鷖佳持有其 80%的财                                       产份额                           刊行东谈主原董事朱鷖佳持有其 100%的                             股权并担任执行董事兼总司理                           刊行东谈主原董事朱鷖佳径直/辗转持股                           刊行东谈主原董事朱鷖佳径直持股 10%并                           刊行东谈主原董事朱鷖佳担任执行董事兼                                       总司理                           刊行东谈主原董事朱鷖佳持有其 50%的股                                         权                           刊行东谈主原董事朱鷖佳持有其 78%的股                                         权                           刊行东谈主零丁董事刘越曾持有其 100%                                       日刊出                           刊行东谈主原零丁董事胡文言持股 50%并                                 担任执行董事兼司理 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号           关联方姓名/称号                        关联关系性质                                       刊行东谈主原副总司理、原董事会文牍陈                                           越持有其 30%的财产份额                                       刊行东谈主径直持股 100%的控股公司，已                                           于 2021 年 7 月 23 日刊出                                        刊行东谈主全资子公司上海浩舸持有其                                         东谈主，已于 2022 年 8 月 24 日刊出                                       刊行东谈主全资子公司上海浩舸持有 1%                                                     业 月内，具有前述所列情形之一的法东谈主、其他组织或当然东谈主，视同上市公司的关 联方。 序号       关联方姓名/称号                        关联关系性质                            刊行东谈主曾任零丁董事，任期自 2021 年 6 月 7 日至                            刊行东谈主曾任零丁董事，任期自 2021 年 9 月 30 日至                            刊行东谈主曾任董事，任期自 2021 年 6 月 7 日至 2024                                            年 5 月 24 日                            刊行东谈主曾任董事，任期自 2021 年 6 月 7 日至 2024                                            年 5 月 24 日                            刊行东谈主曾任董事，任期自 2021 年 6 月 7 日至 2024                                            年 5 月 24 日                            刊行东谈主曾任零丁董事，任期自 2021 年 6 月 7 日至                            刊行东谈主曾任零丁董事，任期自 2021 年 6 月 7 日至                            刊行东谈主曾任副总司理兼董事会文牍，副总司理任期                            自 2021 年 6 月 15 日至 2024 年 5 月 27 日，董事会                            文牍任期自 2022 年 7 月 19 日至 2024 年 5 月 27                                                日                            刊行东谈主曾任监事，任期自 2021 年 6 月 7 日至 2024                                            年 5 月 24 日                            刊行东谈主曾任职工代表监事，任期自 2021 年 6 月 7                                       日至 2024 年 5 月 24 日      （二）关联交易情况      论说期内，刊行东谈主不存在对于采购商品、接受劳务，以及销售商品、提供劳 务相关的首要关联交易，但存在少量采购及销售商品的关联交易，具体情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                             单元：万元                                               年度                                                                             销售/采购产  销售方        购买方       2024 年 念念辰半导体      刊行东谈主          199.18                -          -              -   尾气处理器                                                                             不锈钢板、 刊行东谈主        念念辰半导体               -       42.64             -              -                                                                             液氮   刊行东谈主及下属子公司与浙江念念辰半导体开拓有限公司（简称“念念辰半导体”） 之间存在少许销售/采购产物的交易，刊行东谈主 2023 年以来向念念辰半导体采购部分 尾气处理开拓，念念辰半导体在 2023 年向刊行东谈主采购少量不锈钢板、液氮。   论说期内，刊行东谈主关键管理东谈主员薪酬情况如下：                                                                             单元：万元       名堂           2024 年 1-6 月       2023 年度           2022 年度             2021 年度  关键管理东谈主员薪酬                  880.59            1，543.56        1，483.73           969.84   论说期内，刊行东谈主不存在首要偶发性关联交易。   论说期内，刊行东谈主发生的其他关联交易如下：   （1）与关联方共同对控股子公司鸿舸半导体实施增资扩股   鸿舸半导体开拓（上海）有限公司系由刊行东谈主于 2021 年 5 月 21 日发起竖立 的全资子公司，主营业务为出产、销售泛半导体开拓配套模组。2021 年末，为 进一步鼓励公司时刻及产能普及，升级原相关键模块业务与配套装备业务才智， 得意鸿舸半导体发展的资金需要，增强其可持续发展才智，雄厚和招引中枢东谈主才， 助力公司历久、持续、雄厚的发展，刊行东谈主决定引入新的投资者。通过本次增资， 鸿舸半导体的注册成本由东谈主民币 2，500 万元增加至东谈主民币 14，000 万元，正帆科技 放胆鸿舸半导体本次增资的优先认购权，本次增资完成后，鸿舸半导体仍为刊行 东谈主控股子公司，不影响合并报表范围。   刊行东谈主于 2021 年 12 月 3 日召开的第三届董事会第七次会议、第三届监事会 第五次会议，分别审议通过了《对于与关联方共同对控股子公司实施增资扩股暨 关联交易的议案》，同意公司与各方投资东谈主共同对刊行东谈主子公司鸿舸半导体进行 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 增资扩股，投资东谈主包括田林林女士、张晓梅女士、顾风莲女士、孔军先生及 LIU ER ZHUANG（刘二壮）先生等 5 位当然东谈主以及上海欧迅对其进行增资。上述增 资事项总额不高出东谈主民币 11，500 万元，本次交易完成后，刊行东谈摆布有鸿舸半导 体 60%股权，鸿舸半导体仍为刊行东谈主控股子公司，纳入刊行东谈主合并报表范围。      上海欧迅成立于 2021 年 9 月 30 日，出资额 2，800.00 万元，是由刊行东谈主推行 控制东谈主之一兼董事 CUI RONG 女士出资 240 万元（占比 8.57%）、刊行东谈主原监事 于锋先生出资 100 万元（占比 3.57%）及部分其他刊行东谈主职工（统统占比 87.86%） 作为合伙东谈主竖立的投资主体；LIU ER ZHUANG（刘二壮）先生曾任公司第三届 董事会零丁董事、董事会计谋委员会委员、董事会薪酬与窥探委员会委员（任职 期间为 2021 年 6 月 15 日至 2021 年 9 月 30 日），根据《上海证券交易所科创板 股票上市公法》等相关规定，上海欧迅、LIU ER ZHUANG（刘二壮）为公司的 关联方，因而本次交易组成关联交易。本次交易中，LIU ER ZHUANG（刘二壮） 径直出资 1，200 万元，公司董事 CUI RONG、原监事于锋通过上海欧迅分别辗转 出资 240 万元、100 万东谈主民币，本次关联交易波及金额统统 1，540 万元。      本次增资前后的鸿舸半导体的股权结构如下：                                                            单元：万元                           增资前                      增资后        股东称号                      认缴出资金额          持股比例    认缴出资金额        持股比例 刊行东谈主                     2，500.00      100%      8，400.00    60.00% 上海欧迅                           -         -      2，800.00    20.00% LIU ER ZHUANG（刘二壮）             -         -      1，200.00     8.57% 田林林                            -         -      1，200.00     8.57% 张晓梅                            -         -       200.00      1.43% 顾风莲                            -         -       100.00      0.71% 孔军                             -         -       100.00      0.71%         统统              2，500.00      100%     14，000.00     100%      推敲适度前述公司董事会、监事会决议日，鸿舸半导体注册成本 2，500 万元， 实缴 2，500 万元，尚未首先研究，交易各方同意以鸿舸半导体注册成本 2，500 万 元作为本次交易前的估值。本次交易由各投资方按照每 1 元注册成本 1 元的价钱 认缴标的公司新增注册成本。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      综上，鸿舸半导体引入的各当然东谈主投资者，均与产业具有较强的关联，能够 通过其本人的资源和影响力对鸿舸半导体改日的发展提供助益，对控股子公司鸿 舸半导体实施增资扩股具有合感性；本次关联交易价钱客不雅、公允，合乎国度相 关规定，不存在损伤公司及股东利益的情形。      （2）与关联方北京友财投资管理有限公司共同对外投资并竖立基金      刊行东谈主为了借助北京友财投资管理有限公司（以下简称“北京友财”）的资 源及渠谈，于 2022 年 3 月 14 日召开投资部门决策会议，决定由全资子公司上海 浩舸作为有限合伙东谈主以自有资金与孙剑华、浙江中成控股集团有限公司、北京友 财、许中瑞、鲍永明、罗华、陈晓燕共同投资并竖立杭州钱友汇晟股权投资合伙 企业（有限合伙）        （以下简称“钱友汇晟”）。共同出资后，钱友汇晟基金规模为 东谈主民币 8，100 万元，其中上海浩舸认缴出资 4，000 万元，占比 49.3827%。      其中钱友汇晟的出资结构如下：                                                       单元：万元 序号          合伙东谈主                 出资金额        持股比例       类型      上海浩舸企业管理扣问有限公司（发      行东谈主子公司）  -          统统                   8，100.00   100.00%     -      本次交易中，共同投资东谈主北京友财系刊行东谈主原董事谢海闻先生担任董事长的 企业，其与刊行东谈主组成关联关系，因此，本次交易组成了关联交易。      钱友汇晟专项投资于真芯（北京）半导体有限职业公司，该公司主营业务存 储芯片出产，其执行董事及法定代表东谈主崔珍奭曾任 SK 海力士副会长、三星电子 时刻开发部首席研究员。论说期内，SK 海力士为刊行东谈主主要客户之一，共同投 资该基金是为了拓展刊行东谈主的潜在客户，合乎公司主营业务及计谋发展所在。 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    综上，本次共同投资是刊行东谈主为了业务商场拓展和时刻合作，在保证日常经 营发展所需资金的前提下，以自有资金参与投资，不会对公司财务现象产生首要 影响，投资合乎公司长久发展研究及全体股东和公司利益，因此，本次关联交易 未损伤公司偏激股东的利益。    （3）在鸿舸半导体与关联东谈主股权转让交易中放胆优先购买权 权转让告知，上海欧迅拟向 JAY JIE CHEN（陈捷）转让其持有的鸿舸半导体 推敲鸿舸半导体的举座发展研究，公司拟放胆上述股权的优先购买权。    因 JAY JIE CHEN（陈捷）曾任公司第三届董事会零丁董事（任职期间为 2021 年 9 月 30 日至 2022 年 9 月 13 日），根据《上海证券交易所科创板股票上市公法》 等相关规定，JAY JIE CHEN（陈捷）为公司的关联方，因而本次交易组成关联 交易。    公司于 2022 年 10 月 28 日召开的第三届董事会第十六次会议录取三届监事 会第十二次会议，分别审议通过了《对于放胆优先购买权暨关联交易的议案》， 同意放胆本次控股子公司股权转让的优先购买权。本次股权转让完成后，公司持 有鸿舸半导体的股权比例不变，鸿舸半导体仍为公司控股子公司，纳入公司合并 报表范围。本次股权转让前后，鸿舸半导体的股权结构如下：                                                             单元：万元                         本次转让前                    本次转让后        股东称号                      认缴出资金额        持股比例       认缴出资金额        持股比例 刊行东谈主                     8，400.00    60.00%       8，400.00    60.00% 上海欧迅                    2，800.00    20.00%       2，300.00   16.4286% LIU ER ZHUANG（刘二壮）      1，300.00    9.2857%      1，300.00    9.2857% 田林林                     1，300.00    9.2857%      1，300.00    9.2857% 张晓梅                      200.00     1.4286%       200.00     1.4286% JAY JIE CHEN（陈捷）               -          -       500.00     3.5714%         统统             14，000.00      100%      14，000.00      100%    本次放胆优先购买权系公司详尽推敲了鸿舸半导体的举座发展研究，不存在 损伤公司偏激他股东额外是中小股东利益的情形。本次股权转让交易两边对订价 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 参考其上次融资价钱，同期根据鸿舸半导体目下的研究情况，以及基于对其改日 成长性的认同，遵照商场原则，经交易两边充分相易、协商一致确定。本次交易 价钱客不雅、公允、合理，合乎国度相关规定，不存在损伤公司及股东利益的情形。      本次交易完成后，公司持有鸿舸半导体股权比例不变，鸿舸半导体仍为公司 控股子公司，未导致公司合并报表范围变更，不会对公司的财务现象、研究效果、 主营业务及持续研究才智变成首要不利影响。      （4）与关联方成立合股公司 限公司共同投资竖立上海百舸扬帆扣问管理有限公司，注册成本 200 万元，其中 上海陆嘉同系投资管理有限公司持股 75%、上海浩舸持股 25%。上海百舸扬帆 扣问管理有限公司的股权结构如下： 公司称号      一级股东        二级股东            三级股东        四级股东                      北京同系科        亚欧成长（深圳）科技有     朱 鷖 佳         上海陆嘉同系投资管                 限职业公司（99.90%）   （100%） 上海百舸                 技有限公司         理有限公司（75%） 扬帆扣问                 （100%）       朱鷖佳（0.01%）        - 管理有限                 上海正帆科  公司     上海浩舸企业管理咨                      技股份有限               -          -         询有限公司（25%）                      公司（100%）      朱鷖佳曾任刊行东谈主董事，为正帆科技的关联当然东谈主，上海陆嘉同系投资管理 有限公司、北京同系科技有限公司、亚欧成长（深圳）科技有限职业公司为正帆 科技的关联法东谈主，故上海浩舸与上海陆嘉同系投资管理有限公司共同投资竖立上 海百舸扬帆扣问管理有限公司之事项组成关联交易。      根据《上海正帆科技股份有限公司关联交易管理轨制》第十五条的相关规定， “下列关联交易由公司董事会审议批准后实施：??（二）公司与关联法东谈主发生 的交易成交金额，且占公司最近一期经审计总金钱或市值 0.1%以上，且高出 300 万元的关联交易（公司提供担保、受赠现款金钱、单纯减免公司义务的债务除外）”。 刊行东谈主 2022 年末的经审计总金钱为 59.54 亿元，2023 年 1-2 月的市值均高出 80 亿元，且出资金额未高出 300 万元。因此，本次交易的相关审议法式合乎《上海 正帆科技股份有限公司关联交易管理轨制》的规定，无需提交正帆科技董事会审 议。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    （5）在鸿舸半导体与关联东谈主控制主体的股权转让交易中放胆优先购买权 让告知，上海欧迅拟向香港风舸有限公司转让其持有的鸿舸半导体 5.714%的股 权（对应 800 万元东谈主民币出资额），交易对价为东谈主民币 1，368 万元。详尽推敲鸿 舸半导体的举座发展研究，公司拟放胆上述股权的优先购买权。    公司于 2023 年 12 月 8 日召开的第三届董事会第二十五次会议录取三届监事 会第二十一次会议，分别审议通过了《对于放胆优先购买权暨关联交易的议案》， 同意放胆本次控股子公司股权转让的优先购买权。本次交易完成后，公司持有鸿 舸半导体的股权比例不变，鸿舸半导体仍为公司控股子公司，纳入公司合并报表 范围。本次交易前后鸿舸半导体的股权结构如下：                                                          单元：万元                            交易前                   交易后         股东称号         认缴注册资          持股比       认缴注册资       持股比                        本             例          本          例 上海正帆科技股份有限公司              8，400      60.00%      8，400     60.00% 上海欧迅企业管理中心（有限合伙）          2，300      16.43%      1，500     10.71% LIU ER ZHUANG（刘二壮）        1，300       9.29%      1，300      9.29% 田林林                       1，300       9.29%      1，300      9.29% 香港风舸有限公司                        /         /       800       5.71% JAY JIE CHEN（陈捷）            500       3.57%       500       3.57% 张晓梅                         200       1.43%       200       1.43%           统统             14，000     100.00%     14，000    100.00%    本次放胆优先购买权系详尽推敲鸿舸半导体的举座发展研究，不存在损伤公 司偏激他股东额外是中小股东利益的情形。本次交易前，公司持有鸿舸半导体 仍为公司控股子公司，未导致公司合并报表范围变更，不会对公司的财务现象、 研究效果、主营业务及持续研究才智变成首要不利影响。    公司放胆本次股权转让的优先购买权，并未改变公司持有鸿舸半导体的股权 比例和表决权比例，对公司改日主营业务和持续研究才智不会产生不利影响，不 存在损伤股东额外是中小股东利益的情形。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    论说期各期末，刊行东谈主与关联方之间应收应付余额情况如下：                                                              单元：万元 名堂称号    关联方    2024 年 6 月末       2023 年末       2022 年末       2021 年末 应收账款   念念辰半导体          135.15               -             -             - 预支账款   念念辰半导体          174.00        308.00               -             -   上述各期末的关联方应收应付金额系刊行东谈主与念念辰半导体之间销售/采购产 品交易所致，不存在特地情况。   （三）减少和范例关联交易的措施   刊行东谈主控股股东、推行控制东谈主就减少并范例与刊行东谈主之间的关联交易作出以 下承诺：   “在分歧公司及股东的利益组成不利影响的前提下，本企业/本东谈主及本企业/ 本东谈主控制的其他企业将选定措施范例并尽量减少与公司发生关联交易。   对于正常研究范围内、或存在其他合理原因无法幸免的关联交易，本企业/ 本东谈主及本企业/本东谈主控制的企业与公司将根据自制、公允、等价有偿等原则，依 法签署正当有用的公约文献，并将按影相关法律、法例和范例性文献以及公司章 程之规定，履行关联交易审批决策法式，并保证该等关联交易均将基于交易公允 的原则订价及开展。   本企业/本东谈主及本企业/本东谈主控制的其他企业将严格按影相关规定履行必要的 关联董事/关联股东规避表决等义务，盲从批准关联交易的法定法式和信息泄露 义务。   保证不利用关联交易罪犯迁移公司的资金、利润，不利用关联交易损伤公司 及股东的利益。   本企业/本东谈主甘心承担由于违犯上述承诺给公司变成的径直、辗转的经济损 失及产生的法律职业。” 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                 第七节 本次召募资金运用     一、本次召募资金的使用研究     本次向不特定对象刊行可迁移公司债券的召募资金总额为 104，109.50 万元， 扣除刊行用度后的召募资金净额将用于插足以下名堂： 序                                投资总额            拟插足召募资金金额            名堂称号 号                                （万元）              （万元）     铜陵正帆电子材料有限公司特气竖立项     料及 30 万立方电子级混杂气体名堂     正帆科技（丽水）有限公司特种气体生     产名堂     正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生     目            统统                       107，410.00       104，109.50     在本次刊行可迁移公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目实施的重要性、紧迫性等推行情况先行插足自有或自筹资金，并在召募资金到 位后按影相关法律、法例规定的法式给以置换。     如本次刊行推行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟插足本次召募资金总额， 公司董事会将根据召募资金用途的重要性和紧迫性安排召募资金的具体使用，不 足部分将通过自有资金或自筹方式措置。在不改变本次召募资金投资名堂的前提 下，公司董事会可根据名堂推行需求，对上述名堂的召募资金插足递次和金额进 行稳妥调整。     二、本次召募资金投资名堂的具体情况     （一）铜陵正帆电子材料有限公司特气竖扬名堂（二期）——年产 890 吨电 子先进材料及 30 万立方电子级混杂气体名堂     本名堂为铜陵正帆电子材料有限公司在一期已建、二期预留的基础上，利用 一期已建的路网以及公辅工程设施，新建二期年产 890 吨电子先进材料及 30 万 立方电子级混杂气体名堂，同期为电子、半导体、芯片等千般高端客户提供高纯 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 和超高纯气体现场制气服务。   本名堂拟出产的电子先进材料主要包括原硅酸乙酯（TEOS）、亚磷酸三乙酯 （TEPO）、硼酸三乙酯（TEB）、四甲基硅烷（4MS）、三甲基硅烷（3MS）、八 甲基环四硅氧烷（OMCTS）、六氯乙硅烷（HCDS）、四氯化钛（TiCl4）、四氯化 铪（HfCl4）等产物，拟出产的电子级混杂气体包括磷化氢/氢气混杂气、磷化氢/ 氮气混杂气、磷化氢/氩气混杂气、磷化氢/硅烷混杂气、乙硼烷/氢气混杂气、锗 烷/氢气混杂气、四氟化锗/氢气混杂气、三氟化硼/氢气混杂气等千般产物。   电子先进材料是指应用于电子制造及相关产业的特殊材料，如半导体材料、 各式薄膜、高纯度金属材料等，是集成电路制造过程中必不可少的原料。同期它 也平淡应用于光电子、化合物半导体、太阳能光伏电板、液晶夸耀器、光导纤维 制造等其它诸多领域。集成电路制造的前谈工序如外延、化学气相千里积、离子注 入、掺杂、刻蚀、清洗、掩藏膜生成等工艺险些都需要不同种类和不同纯度的电 子先进材料和电子气体通过不同的工艺使硅片具有半导体性能。   举例原硅酸乙酯（TEOS）主要用于集成电路中制备外延材料，在半导体产 业发展中起到重要作用，是微电子高端化学品，亦然第三代半导体材料和新兴半 导体产业中重要的先驱体材料，其出产工艺难度较大，且出产过程中对于金属离 子杂质含量控制严格，当前能够已毕规模化出产的企业较少。   电子先进材料及电子级混杂气体的纯度径直影响集成电路的性能、集成度、 成品率，是集成电路制造关键材料之一。跟着集成电路制造工艺实时刻的发展， 芯片尺寸的继续增大，工艺继续提高，特征尺寸线宽继续减小，对集成电路制程 用的各式电子气体及材料的质地纯度、特定时刻方针等要求继续提高。目下 8 英 寸以上集成电路出产安装工艺要求电子气体及材料纯度大都在 99.999%以上，有 害杂质致使要求达到 ppb 级别。   目下世界集成电路制造中心继续向中国迁移，近几年我国集成电路增长速率 达到每年 30%傍边，作为集成电路制造必不可少的关键材料电子先进材料和电子 气体，其需求总量大大高出东谈主们的预期。   我国电子先进材料及电子级气体举座水仁和国外还有一定的差距，8 英寸以 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 上集成电路出产安装所使用的电子先进材料和电子级气体险些全部依赖入口。同 我国集成电路产业的快速发展比拟，我国与之相关的电子先进材料的研究与出产 相对逾期。为促进我国集成电路产业的健康雄厚可持续发展，普及我国集成电路 装备、工艺及材料的自主创新才智和商场的竞争力，措置我国集成电路、光电子、 太阳能光伏电板、平板夸耀器、光导纤维等制造业对国外入口电子先进材料和电 子气体的依赖，鼎力发展电子气体举座水平大势所趋。   （1）合乎国度和地方政府的工业布局   比年来，“皖江城市带”已渐渐相连产业迁移示范区并打变成引颈安徽省转 型发展的新援救带。在此基础上，“皖江城市带”加速产业聚集和高端化发展， 培育具有重要影响力的沿江城市组群，成为“长江经济带”重要计谋支点具有重 要意旨。根据产业政策与经济发展要求，加速鼎力发展电子信息和家电、汽车和 装备制造、能源和新能源、材料和新材料、当代服务业等主导产业群，建成具有 国际竞争力的先进制造业和当代服务业基地近在咫尺。安徽将围绕新一代信息技 术、先进轨谈交通装备、新材料、节能环保、生物医药和高端医疗器械、当代农 业机械等先进制造业，强化龙头带动，增强创新才智，完善产业配套，促进集群 聚集发展。同期将解析好专项疏导资金、产业发展基金作用，高水平研究、高标 准竖立，加速竖立第一批计谋性新兴产业聚集发展基地，稳步鼓励后续批次基地 竖立，荧惑竖立市级计谋性新兴产业聚集区。   （2）依托现有时刻力量，已毕产物间的互相称套   正帆科技目下在上海、合肥、铜陵、扬州、泰州等地已建立全资子公司作为 装备和材料的出产制造基地。其中铜陵正帆主要出产电子级砷化氢、磷化氢、硅 烷、混杂气体等特种气体，其中砷化氢、磷化氢气体松懈国外把持，告捷已毕了 入口替代，为助力国度半导体行状的发展作念出了积极的孝敬。   公司关键中枢产物的时刻完全由公司自主领有，而况具有健硕的研发才智， 得意商场日益增长的需求。本名堂的代表产物属于国度荧惑发展的产物。本名堂 竖立完成将对推动安徽省电子气体行业的发展具有现实意旨。   （3）园区配套完善，成心于名堂的实施 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         本名堂拟选址在铜陵市经济开发区东部园区。拟建地点社会经济发展考究无比， 交通便利，园区水、电、蒸汽、自然气供应充足，浑水处理、固废处理配套完善。 园区招商引资政策优厚，以较少的投资用度和较短的时候准备职业，即不错插足 出产。除此之外，区域内东谈主力资源丰富，对于建厂后的雄厚运行奠定了考究无比的东谈主 力资源基础。         本名堂投资预算总额为 35，000.00 万元，具体投资明细如下：                                                                  单元：万元 序号             名堂投资      投资金额         召募资金拟插足金额              所占比例                统统        35，000.00              35，000.00          100.00%         本名堂竖立周期为 24 个月，具体情况如下： 序                                      T+1                   T+2                     名堂 号                             Q1      Q2   Q3   Q4    Q1    Q2   Q3     Q4 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      本名堂将由公司全资子公司铜陵正帆作为实檀越体，本名堂拟建于铜陵市经 济开发区东部园区黄浦江大路与桐国路交叉口铜陵正帆电子材料有限公司厂区 内。      本名堂建成后，预计全部投资里面收益率（所得税后）为 21.26%，投资回 收期 4.15 年，名堂预期效益考究无比。      （1）营业收入预计      本次募投名堂预计通盘收入全部开始于产物销售收入，本名堂营业收入的测 算系以公司同类型产物平均销售单价为基础，诱骗商场情况，在严慎性原则基础 上确定，并根据各年销量情况测算得出。本名堂建成后，预计在设定的研究期内 年平均营业收入为 59，675.00 万元。      （2）营业成本及用度测算      本次募投名堂的产物成本主要包括径直材料、燃料能源、东谈主工成本、折旧摊 销偏激他用度。径直材料参考各产物材料采购成本研究；燃料能源主要包括水、 电力及自然气，相关成本按照年耗用量和商场价钱测算得出；东谈主工成本根据名堂 新增出产东谈主员的数量及公司对应职工薪酬水平进行测算；折旧摊销用度中折旧费 以分类平均年限法研究折旧，固资残值率取 3.0%；摊销费中工业地盘使用权出 让金及契税按 50 年摊销，其他金钱按 5 年摊销；其他用度按照销售收入的一定 比例测算。      （3）所得税测算      本次召募资金投资名堂的实檀越体为全资子公司铜陵正帆，企业所得税税率 按照 25%测算。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      （二）正帆科技（丽水）有限公司特种气体出产名堂      本名堂将聘用时刻先进、闇练可靠的出产工艺，运转成本低、操作管理方便， 提高资源详尽利用率，贬低出产与环保处理成本，提高公司的商场竞争力。      本名堂主要产物包括氢气、氮气、液氮、液氩、液氧、氦气，以及多种电子 混杂气、实验室气体、工业气、消防气体等。      工业中，把常温常压下呈气态的产物统称为工业气体产物。根据制备方式和 应用领域的不同，工业气体可分为巨额气体和特种气体。巨额气体主要包括氧气、 氮气、氩气等空分气体及乙炔、二氧化碳等合成气体，具有产销量大但对纯度要 求不高的特色。特种气体根据用途不同可分为电子特种气体、医疗保健用气体、 食物饮料用气体、航天用气体等。      电子特种气体对纯度有着更为严格的要求，以得意半导体制造微加工工艺的 清洁要求。跟着半导体行业的快速发展，电子特种气体的种类和数量仍在继续增 加，主要包括硅烷、硼烷、锗烷、磷烷、砷烷、氢气等氢化物，氟化硼、氟化氮、 氟化磷、氟化硅、氟化碳等氟化物，氦气、氩气、氖气、氪气、氙气等稀疏气体 等。      电子特种气体无边应用于半导体芯片、液晶面板材料制造等各个工艺经过中， 比如清洗、千里积、光刻、刻蚀、离子注入、成膜、掺杂等关键。因此，根据身分 与用途的不同，不错将电子特种气体分为：光刻用气、刻蚀用气、掺杂费气、外 延千里积用气等。举例硅片热氧化工艺波及的反应气体包括高纯度氧气、氮气、氯 离子气体等。光刻制程中，除了用作激光源的气体混杂物（氖、氩、氪、氟等） 之外，氮气、氦气、氢气也起到功能性应用，比如氦气时常作为光刻制程中的冷 却气体，而氢气在 EUV 光刻顶用作清洁和保护气体。      电子特种气体所重心应用的半导体产业是数字经济产业转型、双轮回等国度 首要发展计谋的基础性、先导性产业，我国十四五研究对半导体产业链中包括先 进制程、高端集成电路遐想和先进封装时刻、关键的半导体开拓和材料、第三代 半导体等领域各个关键卡脖子关键提供重心援救。在当前半导体产业环境和国际 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 花样下，国际贸易摩擦等因素更是增加了半导体供应链的不确定性。因此，在复 杂的地缘政事和科技博弈中，半导体产业链的区域性自食其力成为趋势，已毕国 内半导体全产业链自食其力的重要性愈发突显。    此外，由于先进制程及存储时刻需求增加、夸耀商场持续增长、“碳中庸” 及“碳达峰”对光伏需求的增加，预计改日几年电子特气商场需求仍将连接保持 高速增长。    恰是对准了这一极具价值的产业机会，正帆丽水戮力于在丽水经济时刻开发 区竖立一个国内领先、时刻质地最高、服务一流实验室气体出产基地。    （1）名堂产物合乎国度政策要求 名堂。本名堂的实施，可进一步提高我国在氢能产业、电子化学品产业的时刻水 平，为宇宙氢能源及电子气体、化学品应用起到示范带头作用，带动丽水当地电 子、化学品行业的发展。经济效益和社会效应权贵。    （2）工程名堂着眼于环保与清洁出产    本名堂工程聘用的出产工艺合乎清洁出产的要求，出产开拓为国际、国内的 先进开拓，无逾期淘汰的开拓。拟建名堂的环境保护措施、处事安全卫生措施、 消防措施是切实可行的，各项危害因素是不错防御和治理的。此外，本名堂公用 配套设施利用合理、选藏环境保护和节能节水等要求的实施，各单项间的安全防 火间距合乎国度和行业现行相关工程竖立法例的要求。    （3）工程名堂合理分期竖立    本名堂拟分期竖立，一期工程为氢气出产、分装安装，出产才智为 2，000Nm3/h （16，560，000Nm3/a）；二期工程为 6，000Nm3/h 空分安装，主要出产产物为氮气 液氩折合 260Nm3/h（2，152，800Nm3/a）及液氧折合 6，000Nm3/h（49，680，000Nm3/a）； 三期工程为氢气出产安装的扩建，出产才智为 2，000Nm3/h（16，560，000Nm3/a）； 四期工程为气体分装，分装产物包括电子混杂气，氦气，实验室气体（Xe，CO2，N2 上海正帆科技股份有限公司                                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 混杂气、Ar、CO2、He、H2、N2、CO2/He 混杂气、超纯氙气、超纯氪气、超纯 氖气、超纯氢气、超纯氩气、超纯氮气、超纯氦气等），工业气体（高纯氩、高 纯氮、高纯氦、纯液氩、高纯液氮、工业液氧、二氧化碳、工业激光气、工业混 合气一、工业混杂气二、工业混杂气），以及消防气充装（IG01、IG100、IG55、 IG541、二氧化碳）。         本名堂投资预算总额为 40，000.00 万元，具体投资明细如下：                                                                                             单元：万元 序号              用度称号                     投资金额             拟使用召募资金金额                         所占比例                统统                         40，000.00                    40，000.00             100.00%         本名堂竖立周期为 42 个月，具体情况如下： 序         进程              2022                 2023                  2024                   2025 号         名堂        7-8   9-10   11-12   1-4   5-8      9-12   1-4   5-8    9-12      1-4   5-8    9-12     可行性研究报     告、可研及报批     环评、安评、能      评及报批          施工图          遐想 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   本名堂将由公司全资子公司正帆丽水作为实檀越体，实施地点位于浙江丽水 市高新时刻开发区化工园区内。   本名堂建成后，预计名堂投资财务里面收益率（所得税后）为 17.88%，投 资回收期 5.49 年，名堂预期效益考究无比。   （1）营业收入预计   本次募投名堂预计通盘收入全部开始于产物销售收入，本名堂营业收入的测 算系以公司同类型产物平均销售单价为基础，诱骗商场情况，在严慎性原则基础 上确定，并根据各年销量情况测算得出。本名堂建成后，预计在设定的研究期内 年平均营业收入为 41，997.43 万元。   （2）营业成本及用度测算   本次募投名堂的产物成本主要包括径直材料、燃料能源、东谈主工成本、折旧摊 销偏激他用度。径直材料参考各产物材料采购成本研究；燃料能源主要包括水、 电力及自然气，相关成本按照年耗用量和商场价钱测算得出；东谈主工成本根据名堂 新增出产东谈主员的数量及公司对应职工薪酬水平进行测算；折旧摊销用度中建筑工 程投资按 10 年折旧，残值率 5%；除建筑工程用度除外的工程费、基本谋划费、 竖立期贷款利息按详尽直线折旧法分 10 年折旧，残值率 5%；除地盘购置除外的 固定金钱其他用度按 10 年摊销，地盘购置费按 50 年摊销。无形金钱用度按 10 年摊销；其它金钱用度分 10 年摊销；其他用度中修理费按固定金钱原值（扣除 竖立期贷款利息）的 4%研究；名堂销售用度按照销售收入的一定比例测算。   （3）所得税测算   本次召募资金投资名堂的实檀越体为全资子公司正帆丽水，企业所得税税率 按照 25%测算。 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （三）正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药中枢装备及材料研发生 产基地名堂   正帆百泰作为上海正帆科技股份有限公司全资子公司，是正帆科技公司为生 物医药行业提供合乎 FDA 圭臬的制药用水系统、生物原料与先进制剂流体工艺 系统所竖立的子公司。本名堂为正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核 心装备及材料研发出产基地名堂，其作为中国制造的生物制药产业中枢装备基地 的落成，将会松懈国外历久对部分生物制药开拓的把持，为国内诸多生物制药企 业提供安全可靠、性价比高的中枢装备与耗材。   目下，中国已有 80 多个地区（城市）已经服从竖立医药科技园、生物园、 药谷，宇宙已有 20 多个国度生物产业基地，而且各地新开发的高技术产业园区 许多都将生物产业作为重心引驻对象。其中比较闇练的产业园有上海生物医药科 技产业基地、中关村生命科学园、泰州中国医药城、长沙国度生物产业基地等。   生物医药产业的产业秉性和产业集群的竞争上风决定了产业园区是改日生 物医药产业的计谋发展取舍，而规模化、系统化的生物制药出产开拓是高端生物 医药产业园区的重要援救和产业经济发展的起点。目下，生物制药现已成为制药 领域争夺商场的制高点，以单克隆抗体药物为代表，包括疫苗、血液成品、重组 卵白药物、多肽药物、生物索求物、以及基因颐养等为中枢的生物制药产业链条 正在形成。生物医药的鼎力发展离不开高端先进的生物制药出产开拓。   本名堂作为中国制造的生物制药产业中枢装备基地，针对生物制药行业进行 研发遐想，名堂建成后不错服务范围囊括本园区邻近致使华东地区各大生物医药 产业园，为千般医药企业提供包括水系统、配液系统在内的各项专用开拓供应及 相关系统集成服务。   本名堂的落成，将会松懈国外历久对部分生物制药开拓的把持，为国内诸多 生物制药企业提供安全可靠、性价比高的中枢装备与耗材，改变因生物制药开拓 历久被国外公司把持而导致的生物制药企业遐想出产制造用度高、经济包袱重的 局面。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   本名堂所出产产物大部分时刻均依托于母公司正帆科技，时刻相对闇练，安 全可靠。正帆科技深耕于医药行业已多年，齐集许多时刻训诲与客户资源，公司 掌持多项自主发明专利与实用新式专利，有一多数资深时刻研发东谈主员，不错为本 名堂提供很好的时刻援救。   （1）国度近期重心发展名堂，商场长进考究无比   本名堂所出产的生物医药中枢装备是我国近期重心发展名堂，产物所在合乎 填补国内时刻空缺。近期跟着国度继续加大对国内生物医药行业援手，本名堂建 设具有考究无比的商场长进。   （2）时刻先进，带动办事   本名堂制造工艺是利用国内国外的先进时刻，提高国内生物医药产业中水系 统产物的产能与时刻水平。同期本名堂具有一定的时刻研发与实践作用，成心于 已毕相关产业振兴，并带动东谈主员办事，对行业对公司发展都具有重要的计谋意旨。   （3）地舆位置优厚   本名堂所在地江苏省苏州市太仓市沙溪镇处于经济活跃的长三角经济带，地 理位置优厚，铁路、水路、公路及航空交通汇集发达，可辐命中国目下医药企业 密集的华东地区，运载成本和效率有赫然上风。   （4）渠谈与客户较闇练   制药用水装备为公司传统闇练产物，有雄厚客户群与销售渠谈。跟着我国生 物医药行业的茁壮发展，对高端产物的需求量也会持续增加，合乎公司改日发展 的利润增长点需求。   本名堂投资预算总额为 15，000.00 万元，拟使用召募资金 11，699.50 万元，具 体投资明细如下： 上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                             单元：万元 序                                                         拟使用召募            是否属于成本                名堂投资                     投资金额 号                                                         资金金额              性开销       行政审批用度（民防、遐想、监理等）       及铺底资金                统统                            15，000.00        11，699.50         -       本名堂竖立周期为 30 个月，具体情况如下： 序                        2023 年                  2024 年                    2025 年         名堂 号                   Q1   Q2   Q3   Q4   Q1       Q2      Q3   Q4    Q1     Q2   Q3   Q4       主体建筑施工竣       工       一期机电安装及       二次装修       一期产线调试及       投产       二期产线调试及       投产       本名堂将由公司全资子公司正帆百泰作为实檀越体，名堂实施地点位于太仓 市中北部沙溪镇地块北靠生物医药创业园。       本名堂建成后，预计总投资收益率为 18.99%，投资回收期 5.7 年，名堂预期 效益考究无比。 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    （1）营业收入预计    本次募投名堂预计通盘收入全部开始于产物销售收入，本名堂营业收入的测 算系以公司同类型产物平均销售单价为基础，诱骗商场情况，在严慎性原则基础 上确定，并根据各年销量情况测算得出。本次召募资金拟投向新式制药用水装备 产物，快速微生物检测装备产物使用公司自有资金竖立；本名堂建成达产后预计 年营业收入为 50，000.00 万元，其中新式制药用水装备产物预计年营业收入为    （2）营业成本及用度测算    本次募投名堂的产物成本主要包括径直材料、燃料能源、东谈主工成本、折旧摊 销偏激他用度。径直材料参考各产物材料采购成本研究；燃料能源主要包括水、 电力及惰性气体，相关成本按照年耗用量和商场价钱测算得出；东谈主工成本根据项 目新增出产东谈主员的数量及公司对应职工薪酬水平进行测算；折旧摊销用度中开拓 按 5 年摊销，工业地盘使用权按 50 年摊销，基建装修用度按 20 年摊销；其他费 用按照销售收入的一定比例测算。    （3）所得税测算    本次召募资金投资名堂的实檀越体为全资子公司正帆百泰，企业所得税税率 按照 25%测算。    （四）补充流动资金及偿还银行贷款    公司详尽推敲现有资金情况、成本结构、营运资金缺口及改日发展研究，拟 使用召募资金 17，410.00 万元用于补充流动资金及偿还银行贷款，以优化财务结 构，贬低流动性风险，得意公司改日出产研究发展的资金需求。    （1）为公司研究规模增长提供重要的流动资金保障 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 着营业收入规模的继续增长，公司存货、应收款项等规模均同步增长，公司对营 运资金的需求继续增加，在此基础上公司向银行苦求了多笔短期借款。   （2）优化成本结构、贬低财务用度，提高公司抗风险才智   本次补充流动资金将有用优化公司的成本结构，提高偿债才智，进一步增强 公司成本实力和抗风险才智。同期，通过补充流动资金不错减少公司改日的银行 贷款金额，从而贬低财务用度，进一步普及公司的抗风险才智和盈利水平，促进 公司持续、雄厚、健康发展。   （1）召募资金用于补充流动资金合乎法律法例的规定   公司本次召募资金部分用于补充流动资金合乎《上市公司证券刊行注册管理 办法》《第九条、第十条、第十一条、第十三 条、第四十条、第五十七条、第六十条相关规定的适宅心见——证券期货法律适 宅心见第 18 号》等法律法例的相关规定，决议切实可行。   （2）召募资金管理与运用相关的内控轨制完善   为范例召募资金管理，提高召募资金使用效率，公司已根据相关法律、法例、 范例性文献及《公司规矩》的规定制订了召募资金管理相关轨制。本次召募资金 将严格按照规定存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中管理，专款专用， 范例使用召募资金。   论说期内，刊行东谈主合并口径金钱欠债率分别为 46.77%、59.53%、62.13%及 求增加所致。适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主上次召募资金尚未使用的金额为   刊行东谈主详尽推敲改日研究研究及发展所在，诱骗目下自身资金缺口、自有资 金才智、欠债情况及财务结构稳健性等因素，审慎确定本次召募资金规模 下流商场布局，商场竞争力将进一步普及。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主货币资金余额为 60，555.69 万元，其中上次 召募资金尚未使用的金额为 11，510.51 万元，交易性金融金钱余额为 3，005.92 万 元，其他受限资金为 0.08 万元，可目地主宰资金为 52，051.01 万元，不足以同期 得意公司日常研究及本次募投名堂竖立的资金需求。   对于最低现款保有量的测算，基于严慎性原则，公司收用公式法测算结果、 安全月数法测算结果和最近 12 个月月均可主宰货币资金的孰低值作为公司最低 现款保有量，具体研究过程及结果如下：   ① 公式法   使用公式法测算最低现款保有量时，主要推敲公司保管日常运营所需的最少 货币资金，其规模等于年付现成本总额/货币资金盘活次数。刊行东谈主测算最低现 金保有量系基于 2023 年财务数据，具体测算情况如下：                                             单元：万元，天        财务方针                     研究公式         金额      最低现款保有量                    A=B/C          91，736.56  货币资金盘活次数（现款盘活率）                C=360/G             3.62        现款盘活期                    G=H+I-J            99.37        存货盘活期                      H               345.91      应收款项盘活期                       I              169.20      应付款项盘活期                       J              415.74   注 1：期间用度包括销售用度、管理用度、研发用度以及财务用度；   注 2：非付现成本总额包括当期固定金钱折旧、无形金钱摊销以及历久待摊用度摊销；   注 3：存货盘活期=360/存货盘活率；   注 4：应收款项盘活期=360*（平均应收账款账面余额+平均应收单据账面余额+平均应 收款项融资账面余额+平均预支款项账面余额）/营业收入；   注 5：应付款项盘活期=360*（平均应付账款账面余额+平均应付单据账面余额+平均合 同欠债账面余额+平均预收款项账面余额）/营业成本；   注 6：上述数据经年化的，年化方法为半年度数据*2。   ②安全月数法 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      A.公司应收账款平均收现期                                                                  单元：万元，天              名堂                      2023 年度            2022 年度       2021 年度 营业收入                                 383，473.55         270，474.26     183，676.44 销售商品、提供劳务收到的现款                       354，555.87         238，522.17     131，949.44 应收账款平均余额                             130，701.32          73，929.48      46，991.03 根据营业收入测算的应收账款收回天数                           122.70           98.40          92.10 根据营业收入测算的应收账款收回天数平均值                                                       104.40 根据研究现款流测算的应收账款收回天数                          132.71          111.58         128.21 根据现款流测算的应收账款收回天数平均值                                                        124.17   注：应收账款平均余额=（期末应收账款余额+期初应收账款余额）/2；根据营业收入测 算的应收账款收回天数=360/（营业收入/应收账款平均余额）；根据研究现款流测算的应收 账款收回天数=360/（销售商品、提供劳务收到的现款/应收账款平均余额）；半年度数据已 经按金额乘以 2 年化      由上表可知，论说期内，根据营业收入测算的应收账款收回天数平均值为      B.公司论说期内平均可主宰资金隐秘付现成本月数情况      根据公司论说期内财务数据，公司平均可主宰资金隐秘付现成本月数情况如 下：                                                                  单元：万元，天            名堂                          /2023 年末              /2022 年末            /2021 年末 营业成本                        280，431.35           197，003.98          136，063.58 销售用度                             5，703.05             3，979.55         3，612.22 管理用度                         28，530.32               26，570.38        18，137.23 研发用度                         25，102.39               14，990.81         7，822.10 财务用度                             1，402.74              757.10           -358.61 减：非付现成本总额                        8，817.27             5，819.16         4，470.41 付现成本统统                      332，352.57           237，482.66          160，806.12 近三年平均付现成本                                                            243，547.12 月平均付现成本                      27，696.05               19，790.22        13，400.51 货币资金                         60，555.69           122，373.28           62，085.20 交易性金融金钱                          3，005.92             3，020.27         2，003.70 召募资金存放                       11，510.51               39，442.51        41，805.60     上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                   名堂                                              /2023 年末          /2022 年末            /2021 年末     其他受限资金                                           0.08              96.96               203.75     可主宰资金余额                                    52，051.01          85，854.07              22，079.56     可主宰资金余额隐秘月均付现成本月数                                1.88                 4.34                1.65     近三年平均可主宰资金余额隐秘月均付     现成本月数       注：非付现成本总额包含当期固定金钱折旧、无形金钱摊销、历久待摊用度摊销和使用     权金钱摊销。          由上表可知，公司论说期内平均可主宰资金余额隐秘月均付现成本月数为          C.安全月份数收用及研究结果          公司管理层诱骗研究管理训诲、公司应收账款平均收回天数、公司比年平均     可主宰资金余额隐秘月均付现成本月数等研究结果，按照最低保留 2.62 个月的     付现成本对公司最低现款保有量进行测算如下：                                                                                  单元：万元，月          研究步履现款流出                   2023 年              2022 年                    2021 年     金额                                346，049.39             261，198.35              135，618.47     月均金额                               28，837.45              21，766.53                  11，301.54     月均金额平均数                                                                              20，635.17     安全月数                                                                                      2.62               最低现款保有量                                                                    54，100.18          由上表可知，使用安全月数法研究的最低现款保有量需求为 54，100.18 万元。          ③公司最近 12 个月月均可主宰资金          公司最近 12 个月可主宰资金情况如下：                                                                             单元：万元                                       召募资金存          交易性金融             其他受限货          月度            货币资金                                                   可主宰资金                                         放             金钱                币资金     上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                  召募资金存        交易性金融        其他受限货         月度         货币资金                                               可主宰资金                                    放           金钱           币资金         平均值          91，369.73    26，316.88     8，926.23      30.64    73，948.43         由上表可知，公司最近 12 个月可主宰资金的平均数为 73，948.43 万元。         ③ 最低现款保有量收用结果         综上，公司在详尽推敲推行情况及管理层训诲的基础上，基于严慎性原则，     公司收用使用安全月数法研究得到的 54，100.18 万元作为最低现款保有量。         论说期内，刊行东谈主研究步履现款流量净额分别为-1，963.68 万元、-16，232.64     万元、11，554.01 万元和-12，232.87 万元，2023 年，刊行东谈主加大对应收账款的催收     力度，销售回款增加，研究步履现款流量净额转正，较 2022 年增加 27，786.65 万     元。2024 年 1-6 月，研究步履产生的现款流量净额较去年同期下跌，主要系论说     期内公司业务规模扩大，在手合同大幅增加，支付的备货款增加所致。         刊行东谈主以论说期内的财务情况为基础，详尽推敲历史上销售商品、提供劳务     收到的现款以及购买商品、接受劳务支付的现款分别与营业收入、营业成本的关     系，对改日期间研究性现款流入净额进行测算。         ①营业收入与营业成本预计         刊行东谈主 2021-2023 年营业收入复合增长率为 44.49%，2024 年上半年，刊行     东谈主已毕营业收入 185，232.95 万元，较上年同期增长 37.78%，诱骗目下刊行东谈主业     务发展趋势，基于严慎性原则，以 2023 年营业收入数据为基数，假定刊行东谈主     业收入分别为 498，515.62 万元、648，070.31 万元和 842，491.40 万元。 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    刊行东谈主 2021-2023 年详尽毛利率分别为 25.92%、27.16%和 26.87%，2024 年 元、473，091.32 万元和 615，018.72 万元。    上述假定及预估财务数据仅用于本次测算，不组成公司盈利预测或承诺。    ②研究步履现款流入预计 比例为 86.56%，2024 年 1-6 月该比例为 86.01%，假定 2024-2026 年该比例保管 在 86.00%。    论说期内，刊行东谈主收到的税费返还总额占营业收入总额比例为 0.58%，各期 存在赫然波动，2024 年 1-6 月收到的税费返还金额为 2，430.30 万元，占当期营业 收入比例为 1.31%，假定该比例在 2024-2026 年保持在 1.00%。刊行东谈主收到其他 与研究步履相关的现款总额占营业收入总额比例为 1.01%，假定 2024-2026 年该 比例保管在 1.00%。    ③研究步履现款流出预计 比例为 93.61%，2024 年 1-6 月该比例为 96.19%，预计 2024-2026 年该比例保管 在 95.00%。刊行东谈主预计改日每年支付给职工以及为职工支付的现款将在 2023 年 的基础上保持每年 15%的增长。 假定改日各年此比例保持不变。 的比例为 5.84%，假定改日各年此比例保持不变。    上述相关假定均基于刊行东谈主论说期内研究情况及对改日严慎预测所作出，不 组成盈利预测或承诺。根据上述假定，刊行东谈主 2024-2026 年研究性现款流入净额 测算如下：                                                     单元：万元 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书            名堂               2024 年         2025 年       2026 年 营业收入                         498，515.62    648，070.31   842，491.40 营业成本                         363，916.40    473，091.32   615，018.72 销售商品、提供劳务收到的现款               428，723.43    557，340.46   724，542.60 收到的税费返还                         4，985.16     6，480.70     8，424.91 收到其他与研究步履相关的现款                  4，985.16     6，480.70     8，424.91 研究步履现款流入小计                   438，693.75    570，301.87   741，392.43 购买商品、接受劳务支付的现款               345，720.58    449，436.76   584，267.78 支付给职工及为职工支付的现款                 43，781.64    50，348.89    57，901.22 支付的各项税费                        17，198.79    22，358.43    29，065.95 支付其他与研究步履相关的现款                 29，113.31    37，847.31    49，201.50 研究步履现款流出小计                   435，814.33    559，991.38   720，436.46 研究步履产生的现款流量净额                   2，879.42    10，310.49    20，955.97    上述现款流入情况系基于 2023 年公司研究情况进行的测算，2024-2026 年经 营性现款流入净额预计为 34，145.88 万元。    ①改日期间新增最低现款保有量需求    最低现款保有量的需求与公司研究规模相关，因此收用与前述营业收入一样 的增速，即 30%进行假定测算，则 2026 年末刊行东谈主最低现款保有量需求为    ②已审议的投资名堂资金需求    适度本召募说明书签署日，刊行东谈主已审议的投资名堂为本次募投名堂，仅考 虑名堂竖立投资，总投资金额为 90，000.00 万元。    ③预计现款分成开销    公司 2021-2023 年以现款方式累计分派的利润为 19，480.02 万元，占已毕的 合并报表包摄于母公司通盘者的净利润总额 82，851.07 万元的 23.51%。假定公司 改日分周密部为现款分成，分成比例按照 2021-2023 年平均值进行测算。  上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                  单元：万元                                   按论说期平均归母净利率计     年份        预计收入                                             预计现款分成                                     算的归母净利润  统统                1，989，077.32                  193，613.65       45，523.65       ④偿还银行借款本息的资金需求       适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主短期借款及历久借款情况如下：                                                                  单元：万元               名堂                                         金额              短期借款                                                 25，552.30              历久借款                                                 18，831.26           一年内到期的历久借款                                               8，578.78       刊行东谈主历久借款以三年期为主，目下 1 年期 LPR（贷款商场报价利率）为  年滚动使用。刊行东谈主 2024-2026 年主要银行借款预计偿还金额=短期借款利息+  历久借款利息+一年以内到期的历久借款利息=4，676.08 万元。       综上，刊行东谈主总体资金缺口测算如下：                                                                  单元：万元              名堂                              研究公式                金额 适度 2023 年末货币资金及交易性金融金钱余额                       ①                   63，561.61 其他易变现的千般金融金钱余额                                 ②                              - 其他受限货币资金                                       ③                        0.08 上次募投名堂未使用资金                                    ④                   11，510.51 可目地主宰资金                                     ⑤=①+②-③-④              52，051.02 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                名堂                           研究公式                   金额 已审议的投资名堂资金需求                                    ⑩                      90，000.00 改日偿还银行借款利息                                      ⑾                       4，676.08 改日期间总体资金需求统统                          ⑿=⑦+⑧+⑨+⑩+⑾                    265，140.05 总体资金缺口                                     ⒀=⑿-⑤-⑥                   178，943.16       基于 2023 年数据测算的资金缺口为 178，943.16 万元，资金缺口高出本次募 集资金金额，因此刊行东谈主总体资金需求较大。公司拟以 17，410.00 万元补充流动 资金，未高出预测的改日三年总体资金缺口，本次募投补流规模存在合感性。       （五）本次募投名堂波及的用地情况 序             名堂称号       实施地点               用途         取得方式         文凭编号 号                      铜陵市经济                      开发区东部       铜陵正帆电子材料有限                      园区黄浦江       公司特气竖扬名堂（二                                                 皖（2021）铜陵                      大路与桐国                      路交叉口铜       先进材料及30万立方电                                                0082442号                      陵正帆电子       子级混杂气体名堂                      材料有限公                      司厂区内                      浙江丽水市                                                                  浙（2022）丽水       正帆科技（丽水）有限     高新时刻开       公司特种气体出产名堂     发区化工园                      区内       正帆百泰（苏州）科技     太仓市中北                                                                  苏（2023）太仓       有限公司新建生物医药     部沙溪镇地       中枢装备及材料研发生     块北靠生物       产基地名堂          医药创业园       （六）本次召募资金投资名堂波及的审批进展情况              募投用地                                   名堂环评批复       节能审查批复      名堂称号                  名堂备案号               情况                                      文号           文号 铜陵正帆电子 材料有限公司 特气竖扬名堂 （二期）——                                                     安环〔2023〕      经发202352 年产 890 吨电     已取得    2103-340760-04-01-279258 子先进材料及 子级混杂气体    名堂 正帆科技（丽                                                      丽环建开          丽发改能监 水）有限公司        已取得    2205-331151-04-01-154745                                                     202314 号    2023137 号 特种气体出产 上海正帆科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                 募投用地                                   名堂环评批复         节能审查批复     名堂称号                          名堂备案号                  情况                                      文号             文号      名堂 正帆百泰（苏 州）科技有限 公司新建生物                 已取得        2303-320554-89-01-372972     无需取得           无需取得 医药中枢装备 及材料研发生  产基地名堂      适度本召募说明书签署日，刊行东谈主召募资金投资名堂已取得名堂用地，并完 成名堂备案。根据《竖扬名堂环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》，正帆 百泰名堂不属于强制需要获取环评批复的情形，因此无需获取环评批复；根据《固 定金钱投资名堂节能审查办法》及正帆百泰名堂可行性研究论说，该名堂能耗未 达到需要单独进行节能审查的圭臬，无需单独进行节能审查；因此，除正帆百泰 名堂外，其他名堂均已完成相关审批事项。      （七）本次召募资金投资名堂的非成人性开销情况      本次募投名堂成人性开销情况如下：                                                                       单元：万元 序                                 本次召募资金插足                            成人性开销      名堂称号         投资总额                                 成人性开销金额 号                                    额                                  占比     铜陵正帆电     子材料有限     公司特气建     设名堂（二     期）——年     产 890 吨 电     子先进材料     及30万立方     电子级混杂     气体名堂     正帆科技     （丽水）有     气体出产项     目     正帆百泰     （苏州）科     技有限公司     药中枢装备     及材料研发     出产基地项 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     目     补充流动资     行贷款     统统      107，410.00        104，109.50     77，604.04   74.54%     本次向不特定对象刊行可转债召募资金总额为东谈主民币 104，109.50 万元，募投 名堂中的拟使用召募资金非成人性开销占召募资金总额的比例为 25.46%，未超 过 30%，合乎《证券期货法律适宅心见第 18 号》第五条的相关要求。     三、本次召募资金投资于科技创新领域的说明，以及募投名堂实 施促进公司科技创新水平普及的方式     （一）本次召募资金主要投向科技创新领域     电子先进材料是指应用于电子制造及相关产业的特殊材料，如半导体材料、 各式薄膜、高纯度金属材料等。电子特种气体则是指得意半导体制造微加工工艺 的清洁要乞降出产所需的千般气体，包括硅烷、硼烷、锗烷、磷烷、砷烷、氢气 等氢化物，氟化硼、氟化氮、氟化磷、氟化硅、氟化碳等氟化物，氦气、氩气、 氖气、氪气、氙气等稀疏气体等。     电子先进材料及电子特种气体是集成电路制造过程中必不可少的原料，主要 应用于集成电路、光电子、太阳能、光伏电板、平板夸耀器、光导纤维等各个领 域。集成电路制造的前谈工序如外延、化学气相千里积、离子注入、掺杂、刻蚀、 清洗、掩藏膜生成等工艺均需要电子气体的参与。                                      “铜陵 正帆电子材料有限公司特气竖扬名堂（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 名堂”属于“荧惑类”之“十一、石化化工”之“7、专用化学品：低 VOCs 含 量胶粘剂，环保型水处理剂，新式高效、环保催化剂和助剂，功能性膜材料，超 净高纯试剂、光刻胶、电子气体、新式夸耀和先进封装材料等电子化学品及关键 原料的开发与出产”。     得益于国内经济的快速发展，生物医药产业成为了比年来中国成长性最佳、 发展最为活跃的经济领域之一。“十四五”期间，基因药物、卵白药物、单抗克 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 隆药物、颐养性疫苗、小分子化学药物等成为了生物医药发展重心，我国生物医 药产业发展势头刚劲；生物医药的发展离不开高端先进的生物制药出产开拓。 卫生健康委员会等九部门印发《“十四五”医药工业发展研究》中提到“援救企 业整合科技资源，围绕药品、医疗器械出产的关键时刻、中枢装备、新式材料开 展攻关，开发和滚动应用一批先进时刻，构筑产业时刻新上风”。                             “正帆百泰（苏 州）科技有限公司新建生物医药中枢装备及材料研发出产基地名堂”旨在为千般 医药出产企业提供包括水系统、配液系统在内的各项专用开拓供应及相关系统集 成服务，属于国度行业政策与资金重心援救发展的科技创新领域。   本次募投名堂是在公司现有主营业务的基础上，诱骗行业时刻趋势和国度政 策导向，丰富公司产物线，扩大公司出产才智，并优化公司产物结构，以得意市 场需求的持续增长，已毕公司可持续发展。募投名堂将助力公司普及在泛半导体、 生物医药等行业的详尽竞争力，本次召募资金投向属于科技创新领域。   （二）本次募投名堂促进公司科技创新水平普及   公司戮力于服务集成电路、太阳能光伏、平板夸耀、半导体照明、光纤制造 和生物医药等高技术行业，向客户提供电子巨额气、电子特气和湿化学品，相关 气化供应系统和特种装备，以及快速响应、开拓维保和系统运营等服务。   公司自竖立以来，深耕泛半导体、光纤制造和生物制药等高技术行业，依靠 自主研发和持续创新，填补了国内行业空缺，引颈了行业圭臬制定，告捷已毕了 入口替代，措置了部分泛半导体行业的卡脖子问题。   公司目下在上海、合肥、铜陵、扬州、泰州等地已建立全资子公司作为装备 和材料的出产制造基地。公司凭借研发团队的多年勤勉及持续继续的研发插足， 告捷开发并买卖化了电子级砷化氢、磷化氢、硅烷、氢气等特种气体，齐集了丰 富的电子先进材料、电子气体的研究开发和规模化出产到买卖化的训诲和研发技 术储备。本次募投名堂的实施将普及公司在行业内的研发深度和产物广度，进一 步增强公司的中枢竞争力和改日的盈利才智。   同期，本次募投名堂的实施，成心于提高公司在国内生物医药产业中水系统 产物的时刻水平，为千般医药企业提供包括水系统、配液系统在内的各项专用设 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 备供应及相关系统集成服务，助力公司已毕研发效果产业化和研发产物买卖化。   改日，公司仍将依托现有上风，普及公司研发水平，继续推出新产物，加大 商场推广力度，提高商场占有率。密切关注行业时刻发展趋势，与行业头部企业 合作探讨改日时刻发展和要求，连接加大研发插足，作念好时刻储备和产业化准备。   总而言之，公司本次召募资金投资名堂紧密围绕公司主营业务开展，召募资 金投向属于科技创新领域，有助于提高公司科技创新才智，强化公司科创属性， 合乎《上市公司证券刊行注册管理办法》的相关规定。    四、本次刊行对公司研究管理和财务现象的影响   （一）本次召募资金对公司研究管理的影响   公司戮力于服务集成电路、太阳能光伏、平板夸耀、半导体照明、光纤制造 和生物医药等高技术行业，向客户提供电子巨额气、电子特气和湿化学品，相关 气化供应系统和特种装备，以及快速响应、开拓维保和系统运营等服务。   公司自竖立以来，深耕泛半导体、光纤制造和生物制药等高技术行业二十余 年，依靠自主研发和持续创新，填补了国内行业空缺，引颈了行业圭臬制定，成 功已毕了入口替代，措置了部分泛半导体行业的卡脖子问题。   本次向不特定对象刊行可迁移公司债券召募资金主要用于铜陵正帆电子材 料有限公司特气竖扬名堂（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电 子级混杂气体名堂、正帆科技（丽水）有限公司特种气体出产名堂、正帆百泰（苏 州）科技有限公司新建生物医药中枢装备及材料研发出产基地名堂及补充主营业 务流动资金，是在现有主营业务的基础上，诱骗商场需乞降改日发展趋势，加大 对公司中枢业务领域重心产物的投资力度。通过募投名堂的凯旋实施，不错有用 普及公司的时刻水仁和出产规模，并加强公司对研发东谈主才的招引力，保持并扩大 公司在中枢领域的竞争上风，进而提高公司的竞争实力、持续盈利才智和抗风险 才智。   （二）本次召募资金对公司财务现象的影响   本次可迁移公司债券召募资金到位后，公司的总金钱和总欠债规模将相应增 加，能够增强公司的资金实力，为公司业务发展提供有劲保障。 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   本次召募资金投资名堂具有考究无比的商场发展长进和经济效益，名堂完成投产 后，公司盈利才智和抗风险才智将得到增强；公司主营业务收入和净利润将进一 步普及，公司财务现象得到优化与改善；公司总金钱、净金钱规模（转股后）将 进一步增加，成心于增强公司金钱结构的雄厚性和抗风险才智。    五、本次刊行不波及“四首要”情况   适度本召募说明书签署日，公司主营业务及本次刊行募投名堂不波及情况特 殊、复杂敏锐、审慎论证的事项；公司本次刊行不存在首要无前例事项；不存在 影响本次刊行的首要舆情；未发现公司存在相关投诉举报、信访等首要坐法违法 行踪，本次刊行得意《监管公法适用指引——刊行类第 8 号》的相关规定。 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                第八节 历次召募资金运用    一、最近五年内召募资金运用的基本情况    （一）上次召募资金金额、资金到账时候    （1）召募资金到位情况    根据中国证券监督管理委员会于 2020 年 7 月 27 日出具的《对于同意上海正 帆科技股份有限公司初次公开刊行股票注册的批复》                       （证监许可〔2020〕1588 号） 注册同意，公司获准初次向社会公众公开刊行东谈主民币普通股 64，235，447 股，每股 面值为东谈主民币 1 元，刊行价钱为每股东谈主民币 15.67 元/股，召募资金总额为东谈主民币 次召募资金净额为东谈主民币 91，072.29 万元。    适度 2020 年 8 月 14 日，上述召募资金已经全部到位。容诚司帐师事务所（特 殊普通合伙）审验后，于 2020 年 8 月 14 日出具了“容诚验字〔2020〕200Z0030 号”《验资论说》。    （2）召募资金使用及节余情况    适度 2024 年 6 月 30 日，公司使用召募资金及期末余额情况如下：                                                         单元：元                     名堂                                金额 召募资金净额                                             910，722，926.13 加：召募资金专用账户累计利息收入（扣除手续费）                             31，342，583.55 加：尚未支付的刊行用度                                                     - 减：募投名堂开销                                           160，280，400.20 减：补充流动资金（含超募资金（含利息及现款管理等收益）用以补充 流动资金的部分） 减：结项后节余资金和调整后剩余资金转出                                102，059，599.80 减：结项后节余资金和调整后剩余资金利息转出                               13，405，677.94 适度 2024 年 6 月 30 日召募资金专户余额                                      - 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    （1）召募资金到位情况    根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 10 月 11 日出具的《对于同意上海 正帆科技股份有限公司向特定对象刊行股票注册的批复》                         （证监许可〔2022〕2349 号），公司获准向特定对象刊行东谈主民币普通股 9，437，854 股，每股面值为东谈主民币 1 元，刊行价钱为每股东谈主民币 19.39 元/股，召募资金总额为东谈主民币 182，999，989.06 元，扣除承销及保荐用度东谈主民币 3，452，829.98 元（不含升值税）后，公司本次募 集资金金额为东谈主民币 179，547，159.08 元，扣除审计及验资用度、讼师用度及印花 税后，公司本次召募资金（不含税）净额为 178，725，108.14 元。    适度 2022 年 10 月 20 日，上述召募资金已经全部到位。容诚司帐师事务所 （特殊普通合伙）审验后，于 2022 年 10 月 21 日出具了“容诚验字〔2022〕    （2）召募资金今年度使用情况    适度 2024 年 6 月 30 日，公司使用召募资金及期末余额情况如下：                                                         单元：元                       名堂                               金额 召募资金净额                                             178，725，108.14 加：召募资金专用账户累计利息收入（扣除手续费）                              1，956，220.43 加：2020 初次公开刊行部分名堂结项后节余资金和调整后剩余资金转入                  54，704，315.77 加：2020 初次公开刊行部分名堂结项后节余资金和调整后剩余资金利息转 入 减：募投名堂开销                                           189，598，984.58 减：补充流动资金                                            53，365，681.61 减：补充流动资金专户利息收入转出                                      421，576.77 适度 2024 年 6 月 30 日召募资金专户余额                           3，132，789.75   注：潍坊高纯巨额名堂已于 2024 年 4 月结项，节余资金 3，640，573.47 元于 2024 年 5 月 用于补充流动资金。    （二）召募资金专户存放情况    公司按照《上市公司证券刊行注册管理办法》以及《上海证券交易所上市公 司召募资金管理办法（2013 年纠正）》等的规定在以下银行开设了召募资金的存 储专户。适度 2024 年 6 月 30 日，公司上次召募资金的存储情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         银行称号                         银行账号             余额（万元） 中国竖立银行股份有限公司上海分行            31050136360000004703               - 上海银行股份有限公司闵行支行                      03004185616                - 中信银行股份有限公司上海徐汇支行                8110201012301211639            - 中国银行股份有限公司上海莘庄支行                   455979903607                - 中国银行股份有限公司上海莘庄支行                   436480084322                - 交通银行铜陵分行                   346260000013000026684               -            统统                                                  -         银行称号                         银行账号             余额（万元） 上海银行股份有限公司闵行支行                      03005095874                - 交通银行股份有限公司上海闵行支行           310066674013006245925               - 招商银行股份有限公司上海长阳支行                  121910310710818        313.28            统统                                            313.28    二、上次召募资金推行使用情况   （一）上次召募资金使用情况   适度 2024 年 6 月 30 日，公司推行插足召募资金金额共计 82，660.02 万元， 上次召募资金使用情况如表所示：   上海正帆科技股份有限公司                                                                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                                                                           单元：万元 召募资金净额                                                 91，072.29   2024 年 1-6 月插足召募资金总额                                                 - 变更用途的召募资金总额                                             5，470.43                                                                    适度 2024 年 6 月 30 日已累计插足召募资金总额                                82，660.02 变更用途的召募资金总额比例                                             6.01%                                                                                      适度 2024                                          适度 2024                                     年 6 月 30 适度 2024 名堂达                         名堂可          已变更项                                                                                                        今年   是否                  召募资金                    年 6 月 30                  适度 2024 年 6 月     日累计插足 年 6 月 30   到预定                         行性是          目，含部分               调整后投                    2024 年 1-6                                                      度实   达到 承诺投资名堂           承诺投资                    日承诺投                      30 日累计插足金         金额与承诺 日插足进程 可使用                              否发生           变更                  资总额                    月插足金额                                                           现的   预计                   总额                      入金额                          额（2）          插足金额的 （%）（4） 状态                               首要          （如有）                                                                                                        效益   效益                                           （1）                                        差额（3）＝ ＝（2）/（1） 日期                            变化                                                                                      （2）-（1） 新能源、新光 源、半导体行 业关键配套装                                                                                                      2022 年           是       8，081.00    4，907.57    4，907.57             -          4，907.57            -    100.00             -     -     已结项 备和工艺开发                                                                                                       12 月 配套出产力提 升名堂 超高纯砷化 氢、磷化氢扩 产及办公楼     是      18，153.00   15，856.00   15，856.00             -         11，120.47    -4，735.53     70.13             -     -     已结项 （含研发实验 室）竖扬名堂 补充流动资金    否      18，000.00   18，000.00   18，000.00             -         18，000.00            -    100.00        -    -     -       否 承诺投资名堂            -     44，234.00   38，763.57   38，763.57             -         34，028.04    -4，735.53     87.78        -    -     -           - 小计 超募资金投 向：   上海正帆科技股份有限公司                                                                                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 补充流动资金        否        46，838.29   46，838.29    46，838.29            -           48，631.98     1，793.69         103.83            -   -          -        否 超募资金投向               -        46，838.29   46，838.29    46，838.29            -           48，631.98     1，793.69         103.83            -   -          -            - 小计   统统          -        91，072.29   85，601.86    85，601.86            -           82，660.02     -2，941.84         96.56            -   -          -            -        注 1：超募资金补充流动资金适度期末累计插足金额大于承诺插足金额系召募资金专户收到的利息收入及进行现款管理的收入。        适度 2024 年 6 月 30 日，公司推行插足召募资金金额共计 23，932.41 万元，上次召募资金使用情况如表所示：                                                                                                                                           单元：万元   召募资金净额                                             17，872.51   2024 年 1-6 月插足召募资金总额                                                          6，158.07   变更用途的召募资金总额                                         6，583.77                                                                  适度 2024 年 6 月 30 日已累计插足召募资金总额                                                23，932.41   变更用途的召募资金总额比例                                        36.84%          已变                                                                                  适度 2024 年                      名堂          更项                                            适度                                    6 月 30 日累     适度 2024 年        达到                             名堂可          目，                                                                                                              今年                   召募资金                   2024 年 6 2024 年         适度 2024 年 6     计插足金额         6 月 30 日投        预定                             行性是   承诺投    含部                  调整后投                                                                                        度实       是否达到                   承诺投资                    月 30 日  1-6 月投         月 30 日累计投       与承诺插足         入进程（%）           可使                             否发生   资名堂    分变                   资总额                                                                                        现的       预计效益                    总额                    承诺插足      入金额           入金额（2）          金额的差额         （4）＝（2）          用状                              首要          更                                                                                                               效益                                          金额（1）                                   （3）＝（2）         /（1）           态                               变化          （如                                                                                    -（1）                         日期          有）   合肥高   纯氢气     是       5，500.00    8，605.68    8，605.68    4，424.62        8，341.19       -264.49           96.93                  -           -    已结项                                                                                                                年6月    名堂   潍坊高                                                                                                           2024           是       7，400.00   10，878.09   10，878.09    1，733.44       10，618.71       -259.38           97.62                  -           -    已结项   纯巨额                                                                                                          年4月 上海正帆科技股份有限公司                                                                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 名堂 补充流       否    4，972.51    4，972.51    4，972.51        —      4，972.51       —     100.00      -    -     -   否 动资金 统统    -   17，872.51   24，456.28   24，456.28   6，158.07   23，932.41   -523.87    97.86      -    -     -       - 上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                         单元：万元      融资方式          2024年1-6月       2023年         2022年      2021年        2020年                                -   15，192.56    17，437.96   17，706.51   32，322.99 行股票 向特定对象刊行股              6，158.07     13，713.19     4，061.15           -            - 票 统统                    6，158.07     28，905.75    21，499.11   17，706.51   32，322.99     注 1：经公司第三届董事会第十八次会议审议通过，同意将初次公开刊行“新能源、新 光源、半导体行业关键配套装备和工艺开流配套出产力普及名堂”节余召募资金用于 2022 年以通俗法式向特定对象刊行股票的募投名堂之“潍坊高纯巨额名堂”             。     注 2：经公司第三届董事会第十八次会议及 2023 年第一次临时股东大会审议通过，同 意将初次公开刊行“超高纯磷化氢扩产及办公楼（含研发实验室）竖扬名堂”名堂投资金额 由 18，153.00 万元调整为 15，856.00 万元，并拟将剩余召募资金（含进款利息、现款管理收益， 推行金额以资金转出当日金额为准）用于公司以通俗法式向特定对象刊行股票的募投名堂之 “合肥高纯氢气名堂”。基于上述情况，2022 年以通俗法式向特定对象刊行股票之募投名堂 推行插足金额大于推行召募资金净额。      （二）上次召募资金投资名堂变更或延期情况      公司于 2022 年 12 月 26 日召开第三届董事会第十八次会议、第三届监事会 第十四次会议、2023 年 1 月 19 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过 了《对于初次公开刊行股票部分募投名堂调整、延期及剩余召募资金使用研究的 议案》，同意将原名堂“超高纯砷化氢、磷化氢扩产及办公楼（含研发实验室） 竖扬名堂”调整为“超高纯磷化氢扩产及办公楼（含研发实验室）竖扬名堂”， 调整后名堂达到预定可使用状态的时候延长至 2023 年 12 月，名堂投资金额由 理收益，推行金额以资金转出当日金额为准）用于公司以通俗法式向特定对象发 行股票的募投名堂之“合肥高纯氢气名堂”。公司零丁董事发表了明确同意的意 见，时任保荐机构国泰君安证券股份有限公司出具了无异议的核查意见。      公司于 2023 年 12 月 29 日召开第三届董事会第二十六次会议和第三届监事 会第二十二次会议，审议通过了《对于公司部分募投名堂结项并将节余召募资金 永久补充流动资金以及部分募投名堂延期的议案》，同意将 2022 年以通俗法式向 特定对象刊行股票募投名堂“合肥高纯氢气名堂”达到预定可使用状态时候延期 至 2024 年 6 月。公司监事会发表了明确的同意意见，保荐机构出具了明确同意 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 的核查意见。   （三）上次召募资金投资名堂对外转让情况   公司上次召募资金投资名堂不存在对外转让情况。   （四）上次召募资金投资名堂先期插足置换情况   公司上次召募资金投资名堂不存在置换情况。   （五）上次召募资金投资名堂结项情况   公司于 2022 年 12 月 26 日召开第三届董事会第十八次会议、第三届监事会 第十四次会议，审议通过了《对于初次公开刊行股票部分募投名堂结项及节余募 集资金使用研究的议案》，同意将“新能源、新光源、半导体行业关键配套装备 和工艺开流配套出产力普及名堂”给以结项，并将节余召募资金 3，320.27 万元用 于公司以通俗法式向特定对象刊行股票的募投名堂之“潍坊高纯巨额名堂”。公 司零丁董事发表了明确同意的意见，时任保荐机构国泰君安证券股份有限公司出 具了无异议的核查意见。   公司于 2023 年 12 月 29 日召开第三届董事会第二十六次会议和第三届监事 会第二十二次会议，审议通过了《对于公司部分募投名堂结项并将节余召募资金 永久补充流动资金以及部分募投名堂延期的议案》，同意将公司 2020 岁首次公开 刊行股票募投名堂“超高纯砷化氢、磷化氢扩产及办公楼（含研发实验室）竖立 名堂”   （以下简称“气体扩产名堂”）给以结项，并将节余召募资金用于永久补充 流动资金。公司监事会发表了明确的同意意见，保荐机构出具了明确同意的核查 意见。   公司 2022 年以通俗法式向特定对象刊行股票召募资金投资名堂中，潍坊高 纯巨额名堂已于 2024 年 4 月结项，节余召募资金 364.06 万元（含现款管理和利 息收益）于 2024 年 5 月用于永久补充流动资金；合肥高纯氢气名堂已于 2024 年 用于永久补充流动资金。根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 （包括利息收入）低于 1，000 万元，不错免于履行“应当经董事会审议通过，且 经监事会、保荐机构或者零丁财务照管人发标明确同意意见”法式。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （六）超募资金使用情况   刊行东谈主 2020 岁首次公开刊行股票波及超募资金使用情况，2022 年以通俗程 序向不特定对象刊行可转债公司债券不波及超募资金。 会第七次会议，审议通过了《对于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》， 同意使用超募资金 14，000 万永久补充流动资金。2020 年 9 月 16 日，公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过了《对于使用部分超募资金永久补充流动资金的 议案》。 第二次会议，审议通过了《对于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》， 同意使用超募资金 14，000 万元永久补充流动资金。2021 年 9 月 30 日，公司 2021 年第三次临时股东大会审议通过了《对于使用部分超募资金永久补充流动资金的 议案》。 会第十次会议，审议通过了《对于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》， 同意使用超募资金 14，000 万元永久补充流动资金。2022 年 9 月 13 日，公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过了《对于使用部分超募资金永久补充流动资金的 议案》。 九次会议，审议通过了《对于使用剩余超募资金永久补充流动资金的议案》，同 意使用剩余超募资金 6，167.97 万元（含利息及现款管理收益等，具体金额以转出 时推行金额为准）用于永久补充流动资金，占超募资金总额 46，838.29 万元的 了《对于使用剩余超募资金永久补充流动资金的议案》。   适度 2023 年 12 月 31 日，公司累计使用 48，631.98 万元（含超募资金产生的 利息等收益）初次公开刊行股票超募资金用于永久补充流动资金，超募资金使用 完结。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （七）暂时闲置召募资金情况 会第七次会议，审议通过了《对于使用部分暂时闲置召募资金进行现款管理的议 案》，同意公司在确保召募资金投资名堂竖立及公司正常研究的前提下，使用额 度最高不高出东谈主民币 75，000 万元的暂时闲置召募资金进行现款管理（包括但不 限于如期进款、结构性进款、银行答应产物等），投金钱品应当合乎安全性高并 得意保本要求，使用期限不高出 12 个月，自公司股东大会审议通过之日起 12 个 月内有用。在前述额度范围及使用期限范围内，资金不错轮回滚动使用。2020 年 9 月 16 日，公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过了《对于使用部分暂时 闲置召募资金进行现款管理的议案》。 第二次会议，审议通过了《对于使用部分暂时闲置召募资金进行现款管理的议案》， 同意公司在确保召募资金投资名堂竖立及公司正常研究的前提下，使用额度最高 不高出东谈主民币 56，000 万元的暂时闲置召募资金进行现款管理（包括但不限于定 期进款、结构性进款、银行答应产物等），投金钱品应当合乎安全性高并得意保 本要求，使用期限不高出 12 个月，自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有用。 会第十次会议，审议通过了《对于使用部分暂时闲置召募资金进行现款管理的议 案》，同意公司在确保召募资金投资名堂竖立及公司正常研究的前提下，使用额 度最高不高出东谈主民币 28，000 万元的暂时闲置召募资金进行现款管理（包括但不 限于如期进款、结构性进款、银行答应产物等），投金钱品应当合乎安全性高并 得意保本要求，使用期限不高出 12 个月，自公司董事会审议通过之日起 12 个月 内有用。在前述额度范围及使用期限范围内，资金不错轮回滚动使用。 第十八次会议，审议通过了《对于使用暂时闲置召募资金进行现款管理的议案》， 同意公司在确保召募资金投资名堂竖立及公司正常研究的前提下，使用额度最高 不高出东谈主民币 20，000 万元（其中 2020 岁首次公开刊行召募资金不高出 11，500 万 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 元）的暂时闲置召募资金进行现款管理（包括但不限于如期进款、结构性进款、 银行答应产物等），投金钱品应当合乎安全性高并得意保本要求，使用期限不超 过 12 个月，自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有用。在前述额度范围及使 用期限范围内，资金不错轮回滚动使用。   公司使用暂时闲置的召募资金进行现款管理的事项已履行了必要的审议程 序，合乎中国证监会、上海证券交易所对于上市公司召募资金使用的相关规定。 金管理的对象相识为 2020 岁首次公开刊行的闲置召募资金及 2022 年以通俗法式 向特定对象刊行股票的闲置召募资金，致使 2022 年以通俗法式向特定对象刊行 股票的召募资金存在未经董事会审议授权而进行现款管理的情形，具体明细如下：  答应类型     产物类型   金额（万元）          起息日         到期日           利率 银行答应    结构性进款       2，000.00    2023/1/20   2023/2/3           2.2% 银行答应    结构性进款       3，200.00    2023/1/20   2023/2/17          2.4% 银行答应    结构性进款       2，000.00    2023/2/6    2023/2/27          2.4% 银行答应    结构性进款       3，200.00    2023/2/23   2023/3/30          2.4% 银行答应    结构性进款       2，000.00    2023/3/2    2023/5/4    1.25%-2.6% 银行答应    结构性进款       3，000.00    2023/3/29   2023/6/28   1.85%-3.0% 银行答应    结构性进款       2，800.00    2023/4/3    2023/6/5    1.25%-2.6%   公司于 2023 年 4 月 24 日召开第三届董事会第二十次会议、第三届监事会第 十六次会议，审议通过了《对于追尊闲置召募资金进行现款管理的议案》，对公 司使用闲置召募资金进行现款管理的事项进行追尊，并泄露了《对于追尊闲置募 集资金进行现款管理的公告》。公司已加强对闲置召募资金进行现款管理的里面 控制职业，完善相关措施，根绝再次发生近似事件。 第十八次会议，审议通过了《对于使用暂时闲置召募资金进行现款管理的议案》， 同意公司在确保召募资金投资名堂竖立及公司正常研究的前提下，使用额度最高 不高出东谈主民币 20，000 万元（其中 2022 年以通俗法式向特定对象刊行召募资金不 高出 8，500 万元）的暂时闲置召募资金进行现款管理（包括但不限于如期进款、 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 结构性进款、银行答应产物等），投金钱品应当合乎安全性高并得意保本要求， 使用期限不高出 12 个月，自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有用。在前述 额度范围及使用期限范围内，资金不错轮回滚动使用。      三、上次召募资金使用对刊行东谈主科技创新的作用 关键配套装备和工艺开流配套出产力普及名堂（以下简称“工艺研发名堂”）、超 高纯砷化氢、磷化氢扩产及办公楼（含研发实验室）竖扬名堂（以下简称“气体 扩产名堂”）和补充流动资金。      工艺研发名堂插足重心为模拟仿真时刻应用才智的普及、分离提纯时刻的开 发和应用、分析检测时刻的开发和应用、废除物减排和轮回利用时刻的开发和应 用，有助于公司为先进制造业客户提供更优质的服务。通过工艺研发名堂的实施， 进一步强化了公司在相关行业的时刻和服务才智。气体扩产名堂的实施，有助于 公司轻视下流商场的发展需求，摆布国产化替代的历史性机遇，在原有产能基础 上进一步扩大砷化氢和磷化氢的产能，合乎国度重心援手的先进制造的计谋性方 向。 坊高纯巨额名堂和补充流动资金。高纯氢气名堂的实施，一方面通过竖立高纯氢 出产安装，配套合肥土产货商场及产业政策情况，得意“工业氢”和“能源氢”的 商场需求；另一方面，公司增加了电子混杂气、实验室气体、工业气、消防气、 负压钢瓶气体等产物的充装才智，拓展应用领域，合乎国度重心援手的先进制造 的计谋性所在；潍坊高纯巨额名堂的实施，一方面使公司具备了通过竖立液氧、 液氮、液氩的空分和管谈输送的出产才智，另一方面，也促进工业园区能够得到 安全、经济的高纯巨额气体保障，对促进开发区工业的发展起到较大助益，普及 名堂当地片区的工业功能。      补充流动资金增强了公司的资金实力，保障了公司对研发和创新的资金援救， 进一步舒适和普及了公司的商场竞争力和抗风险才智。      综上，公司上次召募资金投资名堂均围绕公司主营业务开展，按照公司改日 发展的计谋研究，对公司现有业务的深化和拓展。募投名堂完成后，进一步普及 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 了公司的研发才智和科技创新水平，鼓励产物迭代和时刻创新，升级和完善产物 体系，促进主营业务发展，舒适并普及公司中枢竞争力和商场占有率。    四、司帐师对上次召募资金运用出具的论断   容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）针对公司上次召募资金使用情况出具了 《上海正帆科技股份有限公司召募资金存放与推行使用情况鉴证论说》（容诚专 字2024200Z0423 号），其论断意见如下：                           “咱们觉得，后附的正帆科技适度 2024 年 6 月 30 日的《召募资金存放与推行使用情况的专项论说》在通盘首要方面按 照上述《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金管理和使用的监管要求》 及交易所的相关规定编制，公允响应了正帆科技适度 2024 年 6 月 30 日的召募资 金推行存放与使用情况。” 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                第九节 声明   （后附） 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    一、刊行东谈主及全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募说明书内容确切、准确、 齐备，不存在伪善纪录、误导性述说或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律职业。 全体董事签名：                YU DONG             CUI RONG    史可成                  LEI                 黄   勇               余显财        程家茂                 刘 越 全体监事签名：                 周明峥                 潘俊勇        房 妹 全体非董事高等 管理东谈主员签名：                ZHENG                HONG                LIANG 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    二、刊行东谈主控股股东、推行控制东谈主声明   本公司或本东谈主承诺本召募说明书内容确切、准确、齐备，不存在伪善纪录、 误导性述说或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律职业。 控股股东（盖印）：帆船控股有限公司 董事：       YU DONG LEI                        CUI RONG 推行控制东谈主：                YU DONG LEI                          CUI RONG 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    三、保荐东谈主（主承销商）声明（一）   本公司已对召募说明书进行了核查，说明本召募说明书内容确切、准确、完 整，不存在伪善纪录、误导性述说或首要遗漏，并承担相应的法律职业。 名堂协办东谈主签名：                姚 翰 保荐代表东谈主签名：                张一鸣                 谭同举 法定代表东谈主签名：                李   军                                          海通证券股份有限公司                                            年   月   日 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    四、保荐东谈主（主承销商）声明（二）   本东谈主已发达阅读上海正帆科技股份有限公司向不特定对象刊行可迁移公司 债券召募说明书的全部内容，说明召募说明书不存在伪善纪录、误导性述说或者 首要遗漏，并对召募说明书确切性、准确性、齐备性、实时性承担相应法律职业。 总司理签名：                李   军 董事长签名：                李   军                                      海通证券股份有限公司                                          年   月   日 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    五、讼师事务所声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，说明召募说明书与本所出具的法律意见 书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意见书的内 容无异议，说明召募说明书不因援用上述内容而出现伪善纪录、误导性述说或重 大遗漏，并承担相应的法律职业。      讼师事务所负责东谈主：                      徐      晨      承办讼师：                      李      强      陆   伟 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    六、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，说明召募说明书与本所出具的审 计论说不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东谈主在召募说明书中援用的审计 论说的内容无异议，说明召募说明书不因援用上述内容而出现伪善纪录、误导性 述说或首要遗漏，并承担相应的法律职业。 司帐师事务所负责东谈主：                刘 维 署名注册司帐师：                潘胜国               宋世林          刘冠男                胡新荣               王辉达          陆   俊                                容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）                                           年       月   日 上海正帆科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    七、债券评级机构声明   本机构及署名资信评级东谈主员已阅读召募说明书，说明召募说明书与本机构出 具的资信评级论说不存在矛盾。本机构及署名资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募说明 书中援用的资信评级论说的内容无异议，说明召募说明书不因援用上述内容而出 现伪善纪录、误导性述说或首要遗漏，并承担相应的法律职业。   署名评级东谈主员：                 徐宁怡                   刘书芸   评级机构法定代表东谈主：                 张剑文                           中证鹏元资信评估股份有限公司                                   年    月    日 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    八、董事会对于本次刊行的相关声明及承诺   （一）公司董事会对于公司改日十二个月内再融资研究的声明   自本次向不特定对象刊行可迁移公司债券决议被公司股东大会审议通过之 日起，公司改日十二个月内将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资研究。   （二）填补本次刊行摊薄即期陈诉的具体措施和承诺   为贬低本次刊行摊薄即期陈诉的影响，增强公司持续陈诉的才智，充分保护 中小股东的利益，公司将持续鼓励实施多项措施，具体如下：   （1）持续发展公司主营业务，提高公司持续盈利才智   本次刊行的召募资金投资名堂在公司现有业务上风的基础上，进一步发展公 司主营业务中的电子气体化学品业务并拓展公司产物下流应用的行业与领域。募 集资金使用研究已管理理层、董事会的详备论证，合乎行业发展趋势和公司计谋 研究。本次募投名堂的实施成心于扩大公司举座规模、扩大商场份额，进一步提 升公司中枢竞争力和持续盈利才智，选藏股东的长久利益。   （2）加速募投名堂竖立，争取早日已毕预期收益   公司将加速鼓励召募资金投资名堂竖立，提高召募资金使用效率，争取募投 名堂早日完成竖立投产，从而提高公司的盈利水平，增强改日的股东陈诉，以降 低本次刊行对股东即期陈诉摊薄的风险。   （3）加强召募资金管理，提高召募资金使用效率   公司将严格按照《上市公司监管指引第 2 号—上市公司召募资金管理和使用 的监管要求（2022 年纠正）》                《上海证券交易所科创板股票上市公法》及公司《募 集资金管理轨制》的相关规定，保证召募资金充分有用利用。公司董事会将持续 监督对召募资金进行专户存储、保障召募资金用于规定的用途、配合保荐机构等 对召募资金使用的搜检和监督，以保证召募资金合理范例使用，防御召募资金使 用风险，提高召募资金使用效率。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （4）优化公司投资陈诉机制，强化投资者陈诉机制   公司将持续根据国务院《对于进一步加强成本商场中小投资者正当权益保护 职业的意见》、中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成相关事项的告知》 《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现款分成（2022 年纠正）》的相关要求， 严格执行《公司规矩》明确的分成政策，在公司主营业务健康发展的过程中，给 予投资者持续雄厚的陈诉。同期，公司将根据外部环境变化及自身研究步履需求， 详尽推敲中小股东的利益，对现有的利润分派轨制及现款分成政策继续优化，以 强化投资者陈诉机制。   （5）完善公司治理，为公司发展提供轨制保障   公司将严格遵照《中华东谈主民共和国公司法》                     《中华东谈主民共和国证券法》                                《上市 公司治理准则》等法律法例和范例性文献的要求，继续完善公司治理结构，确保 股东能够充分欺骗权利，确保董事会能够按照法律、法例和公司规矩的规定欺骗 权力并作念出科学、飞速和严慎的决策，确保零丁董事能够发达履行职责，选藏公 司举座利益，尤其是中小股东的正当权益，确保监事会能够零丁有用地欺骗对董 事、司理和其他高等管理东谈主员及公司财务的监督权和搜检权，为公司发展提供制 度保障。   公司提醒投资者，以上填补陈诉措施不等于对公司改日利润作念出保证。投资 者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策变成损失的，公司不承担赔 偿职业。 陈诉选定填补措施的承诺   根据中国证监会相关规定，为确保本次刊行填补陈诉措施的切实履行，选藏 公司及全体股东的正当权益，相关主体对填补陈诉措施能够切实履行作出了承诺， 具体如下：   （1）公司控股股东、推行控制东谈主的承诺   根据相关法律、法例和范例性文献的要求，为确保公司本次向不特定对象发 行可迁移公司债券摊薄即期陈诉选定的填补陈诉措施能够得到切实履行，公司控 股股东帆船控股及推行控制东谈主 YU DONG LEI 和 CUI RONG 作出承诺如下： 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   “1、本公司/本东谈主承诺不越权阻挠公司研究管理步履，不侵占公司利益； 交易所等监管部门作出对于填补陈诉措施偏激承诺的其他新的监管规定，且上述 承诺不成得意监管部门的该等规定时，本公司/本东谈主承诺届时将按照监管部门的 最新规定出具补充承诺； 出的任何关系填补陈诉措施的承诺，若本东谈主违犯该等承诺并给公司或者投资者造 成损失的，本东谈主甘心照章承担对公司或者投资者的补偿职业。   若违犯上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本东谈主同意中国证监会、上海 证券交易所等监管部门按照其制定或发布的相关规定、公法，对本公司/本东谈主作 出相关处罚或选定相关监管措施。”   （2）公司董事、高等管理东谈主员的承诺   根据相关法律、法例和范例性文献的要求，为确保公司本次向不特定对象发 行可迁移公司债券摊薄即期陈诉选定的填补陈诉措施能够得到切实履行，公司董 事及高等管理东谈主员承诺如下：   “1、本东谈主承诺赤诚、勤勉地履行职责，选藏公司和全体股东的正当权益； 用其他方式损伤公司利益； 执行情况相挂钩； 填补陈诉措施的执行情况相挂钩； 填补陈诉措施偏激承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不成得意监管部门的该 等规定时，本东谈主承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺； 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 何关系填补陈诉措施的承诺，若本东谈主违犯该等承诺并给公司或者投资者变成损失 的，本东谈主甘心照章承担对公司或者投资者的补偿职业。   若本东谈主违犯上述承诺或拒不履行上述承诺，本东谈主同意中国证监会、上海证券 交易所等监管部门按照其制定或发布的相关规定、公法，对本东谈主作出相关处罚或 选定相关监管措施。”                           上海正帆科技股份有限公司董事会                                        年   月   日 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                第十节 备查文献   一、刊行东谈主最近三年的财务论说及审计论说，以及最近一期的财务论说；   二、保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐职业论说和守法访问论说；   三、法律意见书和讼师职业论说；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的论说以及会 计师出具的鉴证论说；   五、资信评级论说；   六、中国证监会对本次刊行给以注册的文献；   七、其他与本次刊行相关的重要文献。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                附表一：刊行东谈主商标情况      适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主偏激境内控股公司于中国境内领有注册商标 共计 100 项，具体情况如下： 序号   商标权东谈主      笔墨或图案   注册证号          类别        有用期限 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号   商标权东谈主      笔墨或图案   注册证号          类别           有用期限 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号   商标权东谈主      笔墨或图案   注册证号          类别        有用期限 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号   商标权东谈主      笔墨或图案   注册证号          类别        有用期限 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号   商标权东谈主      笔墨或图案   注册证号          类别        有用期限  上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    商标权东谈主      笔墨或图案   注册证号          类别        有用期限    注：刊行东谈主上述第 16-24 项商标系从全资子公司正帆超净处受让取得，该等商标均为正  帆超净原始取得。 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                附表二：刊行东谈主专利情况      适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主偏激子公司在中国境内领有的专利共计 259 项，其中发明专利 38 项，实用新式 200 项，外不雅遐想 21 项，具体情况如下：                                                   专利   专利权期限 序号    专利权东谈主       专利称号                专利号                                                   类型     适度       江苏正帆、 一种自动送料切管方法及系                          发明        刊行东谈主          统                             专利             一种磷化氢气体发生安装及                          发明                  发生方法                             专利             一种气体增压充装系统及增                          发明                  压充装方法                            专利       江苏正帆、                                                   发明                                                   专利       帆半导体             电子级砷烷中痕量金属杂质                          发明             含量的取样安装和分析方法                          专利             一种高纯砷化锌的制备安装                          发明                   和方法                             专利             电子级砷化氢、磷化氢偏激                                                   发明                                                   专利                    工艺             电子级砷化氢、磷化氢偏激                                                   发明                                                   专利                     置       刊行东谈主、合 电子级砷烷中磷烷杂质含量                          发明        肥正帆    的分析安装和方法                            专利       刊行东谈主、合 一种处理高纯砷烷的钢瓶方                          发明        肥正帆          法                             专利       刊行东谈主、合 一种电子级氯化氢的提纯方                          发明        肥正帆          法                             专利       刊行东谈主、合 一种电子级磷烷的合成与提                          发明        肥正帆     纯安装和方法                             专利       江苏正帆、 一种提浓纯化高纯氦气的装                          发明        刊行东谈主       置和方法                             专利       江苏正帆、 一种改进衬底气流所在的                           发明        刊行东谈主      HVPE 反应器                          专利             一种干法清洗多晶硅还原炉                          发明                   的方法                             专利       江苏正帆、             一种大型凹面镜片清洗安装                          发明                   及方法                             专利       帆半导体       刊行东谈主、合                                       发明        肥正帆                                        专利       刊行东谈主、合                                       发明        肥正帆                                        专利 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                   专利   专利权期限 序号   专利权东谈主        专利称号                专利号                                                   类型     适度              一种电子级砷烷的合成和提                         发明                   纯方法                             专利                                                   发明                                                   专利      刊行东谈主、正      帆半导体、 一种酸性蚀刻液偏激制备方                           发明      上海交通      法和应用                               专利       大学      刊行东谈主、正      帆半导体、                                        发明      上海交通                                         专利       大学            液态源汽化安装偏激汽化方                           发明                  法                                专利                                                   发明                                                   专利                                                   发明                                                   专利      正帆半导    一种手动螺旋管弯管器偏激                         发明      体、刊行东谈主       使用方法                             专利      刊行东谈主、正   一种特殊化学品的安全输送                         发明      帆半导体         安装                              专利      鸿舸半导    晶体硅太阳能电板片制绒液                         发明        体     的自动轮回补液系统及方法                         专利      江苏正帆、                                                   发明                                                   专利      帆半导体      江苏正帆、                                        实用       刊行东谈主                                         新式      江苏正帆、                                        实用       刊行东谈主                                         新式      鸿舸半导    一种用于气体输送系统的固                         实用        体          定安装                             新式      江苏正帆、   一种特气输送柜和特气输送                         实用       刊行东谈主         开拓                              新式      江苏正帆、                                        实用       刊行东谈主                                         新式      江苏正帆、                                        实用       刊行东谈主                                         新式      江苏正帆、                                        实用       刊行东谈主                                         新式                                                   实用                                                   新式      江苏正帆、                                        实用       刊行东谈主                                         新式      江苏正帆、 一种伏击按钮安装及化学品                           实用       刊行东谈主      输送开拓                               新式 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                    专利   专利权期限 序号   专利权东谈主        专利称号                 专利号                                                    类型     适度      江苏正帆、                                         实用       刊行东谈主                                          新式      江苏正帆、   一种隔阂泵供气安装以及化                          实用       刊行东谈主       学品供料系统                             新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东谈主                                          新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东谈主                                          新式      江苏正帆、   一种管谈密封件以及下进下                          实用       刊行东谈主        出的分流柜                             新式      江苏正帆、   一种用于气动泵的消音安装                          实用       刊行东谈主       以及送料系统                             新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东谈主                                          新式      江苏正帆、   一种可拓展式加热控制箱及                          实用       刊行东谈主       加热控制系统                             新式      江苏正帆、   一种带取样功能的分流柜以                          实用       刊行东谈主        及输送管线                             新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东谈主                                          新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东谈主                                          新式      江苏正帆、   一种供料管路用压力调整装                          实用       刊行东谈主     置以及化学品供料系统                           新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东谈主                                          新式      鸿舸半导    一种气体控制柜、废气处理                          实用        体           线                               新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东谈主                                          新式      江苏正帆、   一种便携式抽风安装以及供                          实用       刊行东谈主         气系统                              新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东谈主                                          新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东谈主                                          新式      江苏正帆、   一种接液盒、接液安装和输                          实用       刊行东谈主         液系统                              新式                                                    实用                                                    新式      鸿舸半导                                          实用       体                                            新式      鸿舸半导    一种通用接口板及电气控制                          实用       体           开拓                               新式              一种电子特气用铝瓶热空气                          实用                  烘干安装                              新式      鸿舸半导                                          实用       体                                            新式 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                    专利   专利权期限 序号   专利权东谈主        专利称号                 专利号                                                    类型     适度                                                    实用                                                    新式              一种新式纯蒸汽取样安装及                          实用                   开拓                               新式                                                    实用                                                    新式      鸿舸半导    一种文献盒及成就有文献盒                          实用       体           的开拓                              新式      鸿舸半导                                          实用       体                                            新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式      鸿舸半导    一种强制供气控制机构和供                          实用       体           气安装                              新式      鸿舸半导                                          实用       体                                            新式              液体畅达安装以及紫外灯消                          实用                  鸩杀菌安装                             新式      鸿舸半导                                          实用       体                                            新式      鸿舸半导    盲堵安装、特气柜用封板以                          实用       体          及特气柜                              新式                                                    实用                                                    新式              一种多效蒸馏水机蒸发器排                          实用                   净安装                              新式              一种多效蒸馏水机用胀给与                          实用                   板机构                              新式                                                    实用                                                    新式      江苏正帆、   双电源切换电路、安装及系                          实用       刊行东谈主          统                               新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东谈主                                          新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东谈主                                          新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东谈主                                          新式      江苏正帆、   一种双风嘴焊嘴及双风嘴焊                          实用       刊行东谈主          枪                               新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东谈主                                          新式      江苏正帆、   气液分离安装及液体输送系                          实用       刊行东谈主          统                               新式 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                    专利   专利权期限 序号    专利权东谈主        专利称号                专利号                                                    类型     适度       江苏正帆、 一种畅达池以及化学品混配                           实用        刊行东谈主       系统                                新式       江苏正帆、                                        实用        刊行东谈主                                         新式       江苏正帆、                                        实用        刊行东谈主                                         新式       江苏正帆、                                        实用        刊行东谈主                                         新式       江苏正帆、                                        实用        刊行东谈主                                         新式       江苏正帆、                                        实用        刊行东谈主                                         新式             一种深冷介质液位检测系统                           实用               安装及低温纯化器                             新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式              一种气体用催化剂催化性能                          实用                  的检测安装                             新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式              一种洗涤塔非焊合式填料隔                          实用                    板                               新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                  专利   专利权期限 序号    专利权东谈主      专利称号                专利号                                                  类型     适度                                                  实用                                                  新式              一种用于钢瓶的无螺纹密封                        实用                 集会的输气组件                          新式              一种用于压缩机阀门的取出                        实用                   用具                             新式       江苏正帆、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       江苏正帆、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       江苏正帆、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       江苏正帆、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       江苏正帆、 一种用于红外探伤安装的安                         实用        刊行东谈主       装支架                             新式       江苏正帆、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       正帆半导                                       实用       体、刊行东谈主                                      新式       正帆华东、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       正帆半导                                       实用       体、刊行东谈主                                      新式       正帆华东、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东谈主                                       新式                                                  实用                                                  新式       正帆华东、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东谈主                                       新式       合肥正帆、                                      实用        刊行东谈主                                       新式 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                    专利   专利权期限 序号    专利权东谈主       专利称号                 专利号                                                    类型     适度                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式       合肥正帆、                                        实用        刊行东谈主                                         新式       合肥正帆、                                        实用        刊行东谈主                                         新式       合肥正帆、                                        实用        刊行东谈主                                         新式               一种尾气处理安装及尾气处                         实用                    理系统                             新式                                                    实用                                                    新式       刊行东谈主、江                                        实用        苏正帆                                         新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式               一种气囊蔓延高度检测安装                         实用                 及氦气回收净化系统                          新式                                                    实用                                                    新式       刊行东谈主、江                                        实用        苏正帆                                         新式               一种基于毛细管的气体稀释                         实用                    系统                              新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式       刊行东谈主、江                                        实用        苏正帆                                         新式       刊行东谈主、江                                        实用        苏正帆                                         新式       刊行东谈主、江                                        实用        苏正帆                                         新式                                                    实用                                                    新式       江苏正帆、                                        实用        刊行东谈主                                         新式       江苏正帆、                                        实用        刊行东谈主                                         新式                                                    实用                                                    新式       正帆半导                                         实用       体、刊行东谈主                                        新式 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                     专利   专利权期限 序号    专利权东谈主         专利称号                专利号                                                     类型     适度                                                     实用                                                     新式               一种 TMA 输送管谈选藏吹                        实用                     扫安装                             新式                                                     实用                                                     新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东谈主                                         新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东谈主                                         新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东谈主                                         新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东谈主                                         新式               一种光纤预制棒尾气网罗系                          实用                     统                               新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东谈主                                         新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东谈主                                         新式       正帆半导    一种加热安装及气体输送系                          实用       体、刊行东谈主         统                               新式                                                     实用                                                     新式                                                     实用                                                     新式                                                     实用                                                     新式               一种八甲基环四硅氧烷的输                          实用                  送及汽化系统                             新式                                                     实用                                                     新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东谈主                                         新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东谈主                                         新式       刊行东谈主、合                                         实用        肥正帆                                          新式       刊行东谈主、江 一种抽风罩及具有该抽风罩                            实用        苏正帆      的抽风系统                               新式       合肥正帆、                                         实用        刊行东谈主                                          新式       合肥正帆、                                         实用        刊行东谈主                                          新式       刊行东谈主、江 管谈吹扫安装及工艺气体输                            实用        苏正帆      送清洁系统                               新式       江苏正帆、                                         实用        刊行东谈主                                          新式 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                   专利   专利权期限 序号    专利权东谈主      专利称号                 专利号                                                   类型     适度       江苏正帆、                                       实用        刊行东谈主                                        新式       合肥正帆、 一种气动阀的手自动控制装                          实用        刊行东谈主        置                               新式       合肥正帆、                                       实用        刊行东谈主                                        新式       合肥正帆、 一种固体输送的管谈清洗装                          实用        刊行东谈主        置                               新式                                                   实用                                                   新式                                                   实用                                                   新式       江苏正帆、                                                   实用                                                   新式       体、刊行东谈主       江苏正帆、             特种气体钢瓶的气动防呆装                          实用                   置                               新式       体、刊行东谈主             继续绝电源供电系统及不间                          实用                断电源配电箱                             新式                                                   实用                                                   新式       江苏正帆、                                                   实用                                                   新式       体、刊行东谈主       江苏正帆、                                                   实用                                                   新式       体、刊行东谈主       江苏正帆、                                       实用        刊行东谈主                                        新式       江苏正帆、 处理有毒气态氢化物的干式                          实用        刊行东谈主   吸附剂性能的表征安装                           新式       江苏正帆、                                       实用        刊行东谈主                                        新式             贬低光纤氢敏锐性用混杂气                          实用                充装平衡安装                             新式                                                   实用                                                   新式              电子级砷化氢、磷化氢偏激                                                   实用                                                   新式                    置       江苏正帆、             一种挪动式砷烷尾气处理装                          实用                   置                               新式        肥正帆                                                   实用                                                   新式                                                   外不雅                                                   遐想 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                   专利   专利权期限 序号    专利权东谈主      专利称号                 专利号                                                   类型     适度                                                   外不雅                                                   遐想                                                   外不雅                                                   遐想       正帆百泰、                                       外不雅        刊行东谈主                                        遐想       正帆百泰、                                       外不雅        刊行东谈主                                        遐想       正帆百泰、                                       外不雅        刊行东谈主                                        遐想       正帆百泰、                                       外不雅        刊行东谈主                                        遐想                                                   外不雅                                                   遐想                                                   外不雅                                                   遐想                                                   外不雅                                                   遐想                                                   外不雅                                                   遐想                                                   外不雅                                                   遐想                                                   外不雅                                                   遐想                                                   外不雅                                                   遐想                                                   外不雅                                                   遐想                                                   外不雅                                                   遐想                                                   外不雅                                                   遐想                                                   外不雅                                                   遐想                                                   实用                                                   新式              一种膜丝集会器和中空纤维                         实用                 膜丝检测安装                            新式              一种用于液体过滤的液体流                         实用                   通安装                             新式                                                   外不雅                                                   遐想                                                   外不雅                                                   遐想                                                   实用                                                   新式              一种冷却安装、蒸汽发生设                         实用                备以及蒸汽发生系统                          新式 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                    专利   专利权期限 序号    专利权东谈主       专利称号                 专利号                                                    类型     适度       刊行东谈主，江                                        实用        苏正帆                                         新式       正帆百泰，                                        发明        刊行东谈主                                         专利       鸿舸半导 一种半导体厂务开拓的管谈                            发明         体   用流量检测安装及检测方法                           专利       鸿舸半导 一种铝源输送管路的控制方                            发明         体    法、安装、开拓及介质                            专利             一种填料负压钢瓶的清理方                           发明                   法                                专利                                                    发明                                                    专利       江苏正帆、                                        发明        刊行东谈主                                         专利                                                    发明                                                    专利                                                    发明                                                    专利                                                    发明                                                    专利                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式               一种用于安装检测状貌的接                         实用                  头以及检测开拓                           新式       鸿舸半导                                         实用        体                                           新式       鸿舸半导                                         实用        体                                           新式                                                    实用                                                    新式       鸿舸半导                                         实用        体                                           新式 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                    专利   专利权期限 序号    专利权东谈主       专利称号                 专利号                                                    类型     适度       鸿舸半导   压感切割安装及 VCR 接头                        实用        体         切割开拓                              新式       鸿舸半导                                         实用        体                                           新式       鸿舸半导                                         实用        体                                           新式              一种挪动式磷烷氢分析处理                          实用                   安装                               新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式       鸿舸半导                                         外不雅        体                                           遐想